模拟期货交易系统撮合技术研究

内容摘要

本文研究的交易撮合系统中所采用的撮合规则（撮合算法）是依据上海证券交易所、深圳证券交易所的相关规则：证券交易按价格优先、时间优先的原则竞价撮合成交来设计的。交易撮合系统是交易系统中最重要的组成部分。撮合系统的好坏直接决定了一个期货交易系统的好坏。成交时价格优先的原则为：较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。成交时时间优先原则为：买卖方向相同，先申报者优先于后申报者，先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。撮合的方式是选用数据库撮合。

关键词：交易撮合系统、价格优先、时间优先、数据库撮合

ABSTRACT

The rules used in the Trade Match System in this paper are according to the 65th article in “Shanghai and Shenzhen Stock Exchange rules”. The rules are: security exchange is bided and matched by the price priority and the time priority principle. The Trade Match System is the most important part in the Future Trading System. The quality of the Trade Match System directly decides the quality of the Stocks System. The price priority principle is: the declaration of buying at a higher price is more prior than that at a lower price, and the declaration of selling at a lower price is more prior than that at a higher price. The time priority principle is: when trading in the same direction, the earlier to declare, the earlier to trade. The sequence is determined by the time given from the trading host. The method used in the Trade Match System is Database-Matching.

KEYWORDS：Trade Match System, the price priority, the time priority，Database-Matching

正文目录

ABSTRACT ............................................... III 第一章引言. (1)

第一节论文背景介绍 (1)

第二节研究的目的以及应用意义 (1)

第二章期货交易业务和交易系统概述 (2)

第一节期货交易所业务发展趋势 (2)

第二节交易系统的目标 (3)

第三章期货交易平台介绍 (5)

第一节国外现状 (5)

第二节国内现状 (6)

第四章撮合系统需求分析 (7)

第一节撮合系统业务流程分析 (7)

第二节撮合系统功能需求分析 (8)

第五章撮合系统的架构设计 (10)

第一节撮合系统设计目标 (10)

第二节撮合系统设计需达到的性能 (10)

第三节撮合系统中的信息编码设计 (11)

第四节撮合系统中数据库设计 (12)

第五节撮合系统页面详细设计 (14)

第六章撮合系统的实施 (22)

第一节撮合系统的实施 (22)

一、数据库连接设置 (22)

二、“价格优先、时间优先”撮合原则关键代码 (22)

三、“撤单”关键代码 (29)

第二节撮合系统的功能测试 (31)

第七章展望与总结 (33)

【参考文献】 (34)

[3] 蔡雯艳. 现期货交易系统研究与实现[C]，计算机应用，2005：1-60； (34)

第一章引言

第一节论文背景介绍

期货交易系统有一个很大的特点，就是交易者希望自己的委托结构能够尽可能快的返回给自己，这就要求交易系统响应的越快越好。而在近十几年来市场竞争的加剧也迫使国际国内的交易所通过各种手段来提高竞争力依次来抢占市场，吸引投资者，其中技术是一大重要的手段。手工喊价、电话委托等传统形式已经远远不能满足投资者对委托回报快这一迫切的要求。计算机网络技术这一现代化科技手段使得电子化交易平台应运而生，而电子化交易系统无疑已经成为交易所之间展开竞争的关键，也对交易所的生存和发展起着重要的作用。

同时，期货交易系统还有另外一个特点，就是系统的用户越多，并发的数量就会很大，市场行情又是瞬息万变的，而每个交易者都希望能够在尽量短的时间内看到自己的委托回报和成交回报，而处理这些委托数据的就是交易所内的撮合机。撮合系统的性能直接影响着整个交易系统的好坏，所以撮合系统是否具备高性能是用户关注的一个重点。

第二节研究的目的以及应用意义

一个交易系统主要是由券商信息系统、交易撮合系统、结算系统和行情信息发布系统4大部分组成，撮合系统是交易系统当中的核心部分。因此本文旨在寻求一个稳定、高性能、高可靠性的撮合系统架构，使之能够满足用户的需求。

本次撮合系统的设计与研究也是本人5个多月来实习成果的一个总结，希望通过对本论文的撰写可以加深自己对相关领域的认识和认知，对将来的工作有所帮助。