基金投资组合平均剩余期限计算方法
基金从业资格考试证券投资基金基础知识-----2015年《证券投资基金基础知识》模拟试卷(1)
B．中期趋势
C．短期趋势
D．中期趋势和短期趋势
52、从事( )的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。
A．总资产利润率
B．销售净利率
C．资产周转率
D．权益乘数
4、下列关于净资产收益率的说法，错误的是( )。
A．净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高
B．由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
C．影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法
D．远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务
43、主动收益=( )。
A．证券组合的真实收益+基准组合的收益
B．证券组合的真实收益-基准组合的收益
C．证券组合的真实收益×基准组合的收益
D．证券组合的真实收益÷基准组合的收益
C．可以通过分散化投资来回避
D．由同一个因素导致大部分资产的价格变动
29、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元，2013年9月1日的单位净值为1.7886元。期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。该基金2013年2月27日（除息日前一天）的单位净值为1.8976元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为( )。
C．加强负债管理，降低资产负债率
D．加强利润管理，提高利润总额
9、下列关于做市商的表述，不正确的是( )。
货币市场基金投资组合平均剩余期限与平均剩余存续期的计算方法
— 1 —负债＋债券正回购投资于金融工具产生的资产投资于金融工具产生的剩余期限剩余期限＋债券正回购负债投资于金融工具产生的剩余期限－资产投资于金融工具产生的-∑∑⨯⨯⨯-+-+⨯⨯⨯∑∑投资于金融工具产生的资产剩余存续期限投资于金融工具产生的负债剩余存续期限债券正回购剩余存续期限投资于金融工具产生的资产投资于金融工具产生的负债债券正回购货币市场基金投资组合平均剩余期限 与平均剩余存续期的计算方法一、计算公式货币市场基金投资组合平均剩余期限的计算公式为：货币市场基金投资组合平均剩余存续期限的计算公式为：二、各类资产和负债剩余期限和剩余存续期限的确定（一）银行活期存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限和剩余存续期限为0天；证券清算款的剩余期限和剩余存续期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；（二）回购（包括正回购和逆回购）的剩余期限和剩余存续期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算；买断式回购产生的待回购债券的剩余期限和剩余存续期限为该基础债券的剩余期限，待返售债券的剩余期限和剩余存续期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算；（三）银行定期存款、同业存单的剩余期限和剩余存续期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算；有存款期限，根据协议可提前支取且没有利息损失的银行存款，剩余期限和剩余存续期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算；银行通知存款的剩余期限和剩余存续期限以存款协议中约定的通知期计算；（四）中央银行票据的剩余期限和剩余存续期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算；（五）组合中债券的剩余期限和剩余存续期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：允许投资的可变利率或浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。
允许投资的可变利率或浮动利率债券的剩余存续期限以计算日至债券到期日的实际剩余天数计算。
— 2 —。
2021年6月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题(考生回忆版)
2021年6月基金从业考试《证券投资基金基础知识》真题（考生回忆版）第1题单选题（每题1分，共83题，共83分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．关于货币市场工具，以表述正确是（）。
A．一般是低流动性高风险的证券B．剩余期限超过397天C．主要是个人投资者交易买卖D．包括银行定期存款（一年以内）【参考答案】D【参考解析】货币市场工具一般指短期的（1年之内）、具有高流动性的低风险证券，具体包括银行回购协议、定期存款、商业票据、银行承兑汇票、短期国债、中央银行票据等。
在我国，货币市场工具主要包括现金，期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单，剩余期限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券，以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的其他货币市场工具。
货币市场工具有以下特点：①均是债务契约；②期限在1年以内（含1年）；③流动性高；④大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖；⑤本金安全性高，风险较低。
2．风险价值（VaR）采用概率论和数理统计的方法对风险进行测量，最大的优点是（），因此具备广泛适用性。
A．可测是投资组合的风险并通过一个数值表示B．可用于测量不同市场的不同风险并通过一个数值表示C．可准确测量投资组合的风险是否符合预期D．可测量投资市场变化的风险并通过一个数值表示【参考答案】B【参考解析】VaR采用概率论和数理统计的方法对风险进行量化和测度，其最大的优点是可用于测量不同市场的不同风险并用一个数值表示出来，因此具有广泛的适用性。
VaR已成为计量市场风险的主要指标，巴塞尔银行监督委员会、美国联邦储备银行、美国证券交易委员会、欧盟都接受VaR作为风险度量和风险披露的工具。
最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。
3．关于期货市场的风险管理功能，以下表述正确的有（）。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识模拟考试试卷A卷含答案单选题（共30题）1、投资交易中的操作风险主要指由于人员、流程、系统或外部因素造成的（）。
A.交易量大能波动B.交易未实现C.交易失误D.交易价格大幅波动【答案】 C2、关于交易所的交易时间，说法错误的是( )。
A.期货合约的交易时间是固定的B.一般每周营业4天，周五、周六、周日及国家法定节假日休息C.每个交易所对交易时间都有严格的规定D.各交易品种的交易时间也可以不同，由交易所安排【答案】 B3、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、棕榈油、菜油、白砂糖等，其中，三大农产品期货不包括（）。
A.大豆B.稻谷C.玉米D.小麦【答案】 B4、按回购期限划分，以下属于回购协议的主要类型的是（）。
A.168B.21C.91D.84【答案】 C5、某投资者对基金A的年度报告进行分析，以下分析方法错误的是（）A.通过基金收入来源结构的比较分析，深入了解基金具体投资状况B.将基金持仓结构的变化与基准指数的变化进行对比分析，了解基金资产配置情况与能力C.通过股票投资在各行业的分布情况，分析基金重点投资方向D.通过股票持仓中度分析、股本规模分析和持仓成长性分析，了解基金盈利能力和分红能力【答案】 A6、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。
当错误达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理人应及时向中国证监会报告。
A.0.15％B.0.25％C.0.5％D.0.75％【答案】 B7、（）是指指数基金收益率与标的指数收益率之间的偏差，用来表述指数基金与标的指数之间的相关程度，并揭示基金收益率围绕标的指数收益率的波动情况。
A.方差B.标准差C.贝塔系数D.跟踪误差【答案】 D8、小明申购某货币市场基金并持有三年，第一年年化收益是3%，第二年年化收益是4%，第三年年化收益是5%，则小明买入该货币市场基金总收益是（）。
2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷(文末含答案解析)
2022年7月基金从业《证券投资基金》真题试卷第1题单选题（每题1分，共100题，共100分）下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。
1．以下不符合暂停估值条件的是（）。
A．基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时B．如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的。
C．基金中某个投资品种的估值出现了重大转变D．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时2．在传统的证券投资组合中，加入另类投资产品不能达到的作用是（）。
A．提高信息透明度B．规避通胀风险C．分散风险D．组合多元化3．债券远期交易是交易双方约定在未来某日期，以约定价格和数量买卖债券，从成交日至结算日期限可以由交易双方确定，但最长不得超过（）天。
A．360B．365C．180D．904．关于最大回撤，以下表述错误的是（）。
A．最大回撤只能衡量基金损失的大小不能衡量损失发生的频率B．某基金2020年1月2日成立，成立时基金净值为1元，净值与2月28日达到最小值0.85元，则该基金成立两个月以来的最大回撤为15％C．基金的最大回撤与指定的时间区间长短无关D．最大回撤用于衡量基金经理对下行风险的控制能力5．私募股权投资基金的组织形式不包括（）。
A．合伙型基金B．混合型基金C．信托型基金D．公司型基金6．A基金当日资产净值为105亿元，前一日资产净值是100亿元。
年管理费率1.5％，年托管费率0.25％，当年天数365天，则当天计提的基金管理费和基金托管费为（）万元A．43和72B．42和7C．41和6.85D．40和6.667．以下金融衍生工具中，通常由交易所统一的制订，在交易所进行交易的是（）。
I.远期合约II.期货合约III.期权合约IV.互换合约A．I、IVB．I、IIC．III、IVD．II、III8．关于全球投资业绩标准（GIPS）的作用以下表述正确的是（）。
证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》
证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2020.10.30•【文号】•【施行日期】2020.10.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文证券投资基金信息披露编报规则第5号《货币市场基金信息披露特别规定》第一条为保护证券投资基金份额持有人合法权益，进一步规范货币市场基金的信息披露，根据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《货币市场基金监督管理办法》等有关规定，特制订本规则。
第二条货币市场基金在编制基金收益公告、临时报告、定期报告等信息披露文件时，除遵循中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）信息披露的一般规定外，还应遵循本规则的要求。
第三条货币市场基金收益公告的内容包括但不限于：每万份基金净收益和7日年化收益率。
披露7日年化收益率时，应标注基金收益分配是按日结转份额还是按月结转份额。
货币市场基金的基金合同生效后，基金管理人应于开始办理基金份额申购或者赎回当日，在符合中国证监会规定条件的全国性报刊（以下简称规定报刊）和基金管理人网站上披露截止前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益、前一日的7日年化收益率。
货币市场基金应至少于每个开放日的次日在规定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和7日年化收益率。
若遇法定节假日，应于节假日结束后第二个自然日，披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。
日每万份基金净收益＝当日基金净收益/当日基金份额总额×10000；除基金合同另有规定外，每万份基金净收益应保留至小数点后第4位，7日年化收益率保留至小数点后第3位。
第四条当“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时，基金管理人应当在事件发生之日起两日内就此事项进行临时报告，至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法，并参照如下内容和格式在基金年度报告和半年度报告的重大事件揭示中进行披露：本条款中，“摊余成本法”、“影子定价”及“偏离度”的涵义参见《关于实施<货币市场基金监督管理办法>有关问题的规定》。
证监会-《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理的规定》-证监会公告[2017]12号
![证监会-《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理的规定》-证监会公告[2017]12号](https://img.taocdn.com/s3/m/1917ffedec3a87c24028c486.png)
公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定第一章总则第一条为加强对公开募集开放式证券投资基金（以下简称开放式基金）流动性风险的管控，进一步规范开放式基金的投资运作活动，完善基金管理人的内部控制，保护投资者的合法权益，根据《证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《货币市场基金监督管理办法》及其他有关法律法规，制定本规定。
第二条本规定所称开放式基金是指基金份额总额在基金合同期限内不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的基金。
采取定期开放方式运作的基金在开放期内适用本规定。
第三条本规定所称流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险，风险管理的目标是确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。
第四条基金管理人应当专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，促使基金稳健投资运作以及基金净值公允计价，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。
第二章管理人内部控制第五条基金管理人应当建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，包括但不限于：严密完备的管理制度、科学规范的业务控制流程、清晰明确的组织架构与职责分工、独立严格的监督制衡与评估机制、灵活有效的应急处置计划等。
第六条基金管理人在实施开放式基金的流动性风险管理时，应当详细分析基金的投资策略、估值方法、历史申购与赎回数据、销售渠道、投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好与潜在的流动性要求、基础市场环境等多种因素，按照变现能力对基金所持有的组合资产进行适当分类，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施。
第七条基金管理人应当全覆盖、多维度建立以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，区分不同类型开放式基金制定健全有效的流动性风险指标预警监测体系，结合自身风险管理水平与市场情况建立常态化的压力测试工作机制。
压力测试应当符合以下要求：（一）基于个体基金层面，设置不同的压力测试情景及相关模型，充分考虑基金规模、投资策略、投资标的、投资者类型以及市场风险等因素，压力测试的数据基础应当可靠且及时更新；（二）建立压力测试结果的报告反馈机制，测试结果应当运用到基金的具体投资运作及流动性风险管理等环节；（三）针对压力测试识别出的流动性风险，制定具体可行的应对预案，预案包括但不限于：预案触发情景、应急程序与措施、应急资金来源、公司董事会、管理层及各部门的职责与权限等；（四）由专门部门负责压力测试的实施与评估，该部门应当独立于投资管理部门；（五）压力测试工作底稿与风险应对预案应当留存备查。
风险投资与私募股权e会学答案
风险投资与私募股权e会学答案1、在逬行境外投资时，基金管理人需要实时更新和掌握国外的最新监管要求，也要非常熟悉投资法规的规定, 这是为了更好的限制以下哪类风险?（） [单选题] *A.投资研究风险B.政治风险C.税收风险D.合规风险(正确答案)答案解析：本题考查跨境投资风险管理。
合规风险与公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚有关。
2、以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）。
[单选题] *A.转换投资比例(正确答案)B融资比例C.浮动利率债券投资情况D.投资组合平均剩余期限答案解析：本题考查货币基金风险管理。
用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剰余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。
3、以下指标中，可以反应股票基金风险的是（）。
I.标准差II.贝塔系数Ill.持股集中度IV.行业投资集中度 [单选题] *A. I、II、III、IV(正确答案)B. II、III、IVC. III、IVD. I、IV答案解析：本题考查股票基金风险管理。
常用来反应股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等。
4、某投资组合在置信水平为90%,持有期为两周的情况下，如所计算的风险价值为-2.5%,则表明该资产组合的预期损失为（）。
[单选题] *A. -2%左侧区域损失的期望值B -2%右侧区域损失的期望值C.-10%左側区域发生损失的期望值(正确答案)D. 10%右侧区域发生损失的平均值答案解析：本题考查预期损失。
预期损失，是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。
预期损失也被称为条件风险价值度，或条件尾部期望或尾部损失。
该投资组合在代表的左侧尾部有着局部较髙概率的分布。
但Var是一个分位值，不能衡量左侧区域的风险情况，而预期损失是所有损失的期望值。
因为置信水平为90%,所以预期损失为-10%左侧区域发生损失的期望值。
5、某基金公司考察投资组合的风险价值VaR,设计了下列方案，其中不具科学性的是（）。
证券投资基金信息披露第《度报告和半年度报告
证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》中国证券监督管理委员会公告[2010]5号为进一步提高证券投资基金（以下简称基金）信息披露质量，推进基金信息披露XBRL （eXtensible Business Reporting Language，可扩展商业报告语言）应用工作，我会制定了《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号〈年度报告和半年度报告〉》（以下简称《基金年度报告和半年度报告XBRL模板》），现予公告，自2010年2月9日起施行，请各基金管理公司和托管银行遵照执行。
“基金XBRL信息接收系统”和“基金监管业务信息系统报送平台”中国证券监督管理委员会二○一○年二月八日附件：证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》1目录§1 重要提示及目录.......................................................1.1 重要提示..........................................................1.2 目录..............................................................§2 基金简介.............................................................2.1 基金基本情况......................................................2.2 基金产品说明......................................................2.3 基金管理人和基金托管人............................................2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......................................2.5 信息披露方式......................................................2.6 其他相关资料......................................................§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................3.1 主要会计数据和财务指标............................................3.2 基金净值表现......................................................3.3 其他指标..........................................................3.4 过去三年基金的利润分配情况........................................§4 管理人报告...........................................................4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介....................1本文件同时涵盖基金年度报告和半年度报告的正文模板和摘要模板，一般的，模板中的事项同时适用于年度报告和半年度报告的正文和摘要，即对没有特别说明的事项，年度报告和半年度报告正文和摘要都需披露；而如果某些项目仅适用于年度报告或仅适用于半年度报告，仅适用于正文或仅适用于摘要，本文件将在相关各项的脚注中予以说明。
考试证券投资基金基础知识 (3)
考试证券投资基金基础知识1. 如果两种资产的收益受到某些因素的共同影响，那么它们的波动会存在一定的联系；由于存在一系列同时影响多个资产收益的因素，大多数证券资产的收益之间都会存在一定的相关性。
这种说法（）。
[单选题] *正确(正确答案)错误部分正确答案解析：本题题干为相关性的阐述，说法正确。
2. 以下（）不属于投资债券的风险。
[单选题] *再投资风险流动性风险管理风险(正确答案)答案解析：投资债券的风险可以划分为6大类：①信用风险；②利率风险；③通胀风险；④流动性风险；⑤再投资风险；⑥提前赎回风险。
3. 人民币合格境外机构投资者，简称为（）。
[单选题] *RQFII(正确答案)QDIIQFIIRQDII答案解析：人民币合格境外机构投资者，简称为RQFII。
4. 股票可以依法自由的进行交易，体现了股票（）的特征。
[单选题] *收益性流动性(正确答案)交易性答案解析：股票可以依法自由的进行交易，体现了股票流动性的特征。
5. 短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。
[单选题] *证券公司；有担保证券公司；无担保商业银行；有担保商业银行；无担保(正确答案)答案解析：短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行（信用发行），通过市场招标确定发行利率。
6. 一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
[单选题] * 5个月6个月(正确答案)1年2年答案解析：一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。
7. 研究和发现股票的（），并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
[单选题] *内在价值(正确答案)账面价值清算价值答案解析：研究和发现股票的内在价值，并将其与市场价格比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。
8. 标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。
[单选题] *195519561957(正确答案)1958答案解析：标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。
福建省2024年基金从业资格：投资者需求考试试卷
福建省2024年基金从业资格：投资者需求考试试卷本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
本大题共30小题，每小题2分，60分。
)1、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括____A：期限在1年以内(含1年)的中心银行票据B：1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单C：现金D：可转换债券2、在进行基金公司的分析与评价时，考察基金公司概况的主要内容有__。
A．公司股东状况B．公司经营状况C．公司的沿革状况D．公司董事会和监事会状况3、基金的会计年度为__。
A．公历每年的5月1日至其次年的4月30日B．公历每年的4月1日至其次年的3月31日C．公历每年的1月1日至12月31日D．公历每年的7月1日至其次年的6月30日4、__是指将投资人应安排的净利润按除息日份额净值折算为等值的新的基金份额记入投资人基金账户的分红方式。
A．股票分红方式B．现金分红方式C．红利再投资D．股票买卖差价5、__标记着我国全国性基金市场的诞生。
A．中国人民银行批准金信基金在上海证券交易所上市B．中国人民银行批准金信基金在深圳证券交易所上市C．中国人民银行批准淄博基金在上海证券交易所上市D．中国人民银行批准淄博基金在深圳证券交易所上市6、以下属于金融远期合约的有__。
A．远期外汇合约B．远期利率协议C．远期股指合约D．远期货币合约7、投资者预料某上市公司自一年后起先分发红利，红利为每年4元/股，必要的收益率为8%，则该公司股票的理论价格为__元/股。
A．32B．40C．50D．808、一般来说，从股票基金到混合基金、债券基金和货币市场基金，各项基金费率基本上呈____趋势，这是由产品本身的风险收益特征确定的。
A：递增B：递减C：不变D：无法确定9、依据确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为称为__。
货币市场基金管理暂行规定
在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期债券”等类似字样的基金， 应当符合本规定的有关要求。
第三条货币市场基金应当投资于以下金融工具： （一）现金； （二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单； （三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券； （四）期限在一年以内（含一年）的债券回购； （五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据； （六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
第四条货币市场基金不得投资于以下金融工具： （一）股票； （二）可转换债券； （三）剩余期限超过三百九十七天的债券； （四）信用等级在AAA级以下的企业债券； （五）中国证监会、中国人民银行禁止投资的其他金融工具。 第五条货币市场基金的投资组合应当符合下列规定： （一）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的百分之十； （二）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的百分之三十； 存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的百分之五； （三）在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的百分之四十； （四）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。 第六条货币市场基金投资组合的平均剩余期限，不得超过一百八十天。
前款规定的基金估值方法在特殊情形下不能公允反映基金价值的，货币市场基金可以采用其他估 值方法。该特殊情形及该估值方法应当在基金合同中约定。
货币市场基金发生前款所述情形的，应当在年度报告、半年度报告中的财务会计报告部分予以披 露。
第十三条货币市场基金的募集、申购、赎回、投资、信息披露、宣传推介等活动，除应当遵守本 规定的外，还应当符合《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金 销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《基金管理公司进入银行间同业市场管 理规定》等有关规定。
中国证券监督管理委员会关于货币市场基金投资等相关问题的通知
中国证券监督管理委员会关于货币市场基金投资等相关问题的通知文章属性•【制定机关】中国证券监督管理委员会•【公布日期】2005.03.25•【文号】证监基金字[2005]41号•【施行日期】2005.04.01•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】失效•【主题分类】金融债券正文中国证券监督管理委员会关于货币市场基金投资等相关问题的通知证监基金字[2005]41号各基金管理公司、基金托管银行：为进一步规范货币市场基金的投资运作，更好保护基金份额持有人的合法权益，根据《证券投资基金法》、《货币市场基金管理暂行规定》等有关法律法规，现将货币市场基金投资等相关问题通知如下：一、货币市场基金投资组合平均剩余期限的计算公式为：Σ投资于金融工具×剩余期限－Σ投资于金融工具×剩余期限＋债券正×剩余期限产生的资产产生的负债回购－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－投资于金融工具产生的资产－投资于金融工具产生的负债＋债券正回购具体计算方法参见附件1。
二、货币市场基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天。
三、货币市场基金不得与基金管理人的股东进行交易，不得通过交易上的安排人为降低投资组合的平均剩余期限的真实天数。
四、除发生巨额赎回的情形外，货币市场基金的投资组合中，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的20％。
因发生巨额赎回致使货币市场基金债券正回购的资金余额超过基金资产净值20％的，基金管理人应当在5个交易日内进行调整。
五、货币市场基金持有的剩余期限不超过397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本总计不得超过当日基金资产净值的20％。
货币市场基金不得投资于以定期存款利率为基准利率的浮动利率债券。
六、买断式回购融入基础债券的剩余期限不得超过397天。
七、货币市场基金可以采用“摊余成本法”对持有的投资组合进行会计核算。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识全真模拟考试试卷B卷含答案单选题（共50题）1、（）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
A.尤金法玛B.马可维茨C.卢卡帕乔利D.罗伯特希勒【答案】 B2、对于基金投资者而言，下列基金投资收入中目前需要征收所得税的是（）。
A.从基金分配中取得的收入B.个人申购和赎回基金份额取得的差价收入C.机构买卖基金份额获得的差价收入D.个人买卖基金份额获得的差价收入【答案】 C3、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（）。
A.有限合伙人仅以出资份额为限对投资项目承担有限责任B.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策须要经过有限合伙人审批C.普通合伙人收取固定比例的管理费D.有限合伙人可能面临长达数年的负现金流【答案】 B4、某公司的公募基金在3月17日时的基金资产净值为50 000元，在3月18日的基金资产净值为46 000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是（）。
A.1.3B.1.45C.1.26D.1.37【答案】 D5、货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过（）天，平均剩余存续期不得超过（）天A.100,240B.100,180C.120,180D.120,240【答案】 D6、公司2016年度资产负债表中，流动负债总计10亿元，非流动负债总计3亿元，所有者权益22亿元，则当年公司的总资产是()A.13亿元B.9亿元C.23亿元D.35亿元【答案】 D7、如果某基金实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离，（）。
A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】 B8、为解决不同方法制作出来的业绩报告之间缺乏可比性这个问题，CFA协会在（）年开始筹备成立全球投资业绩标准委员会，负责发展并制定单一绩效的呈现标准。
A.1994B.1995C.1996D.1997【答案】 B9、关于货币市场基金风险的指标，以下表述错误的是（）。
考试证券投资基金基础知识 (7)
考试证券投资基金基础知识1. （）是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。
[单选题] *商业票据银行承兑汇票中央银行票据(正确答案)短期国债答案解析：中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准本金的短期债务凭证，简称央行票据或央票。
2. （）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
[单选题] *基金资产营销基金产品设计基金资产估值(正确答案)基金产品费用答案解析：基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
3. （）是资金的远期价格，即隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
[单选题] *远期利率(正确答案)即期利率票面价格发行价格答案解析：远期利率指的是资金的远期价格，它是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
4. （）于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
[单选题] *马可维茨(正确答案)彼得林奇葛兰碧莫迪利亚尼和米勒答案解析：马可维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。
5. （）指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
[单选题] *债券凭证私募凭证权益凭证存托凭证(正确答案)答案解析：存托凭证指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
6. 2010年4月，（）推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。
[单选题] *中国金融期货交易所(正确答案)大连商品交易所郑州商品交易所上海期货交易所答案解析：2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货，结束了我国股票现货和股指期货市场割裂的局面，对于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率，以及完善我国多层次资本市场结构均具有重大的意义。
2021年证券从业《投资基金》知识点第二章
2021年证券从业《投资基金》知识点第二章第二章证券投资基金的类型大纲：了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。
了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。
了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的类型，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。
了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。
了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的投资风险。
了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。
掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的投资风险及其分析方法。
了解QDII基金在投资组合中的作用，了解QDII的投资对象，了解QDII基金的投资风险。
了解分级基金、交易所联接基金的基本概念。
本章共有7节内容。
第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义。
(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的理解与风险收益特征的把握，有助于投资者做出准确的投资选择与比较。
(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中实行才公平合理。
(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是实行基金评价的基础。
(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类(重要考点，经常以多项选择题出现)(一)根据运作方式不同，能够分为封闭式基金、开放式基金。
(二)根据法律形式的不同，能够分为契约型基金、公司型基金。
(三)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
基础押题卷题目
基础押题卷四（题目）单选题1/100投资风险的主要因素不包括（）。
A借款方还债的能力和意愿B在规定时间和价格范围内买卖证券的难度C市场价格变化D内部欺诈2/100关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）。
A交易所上市的权证以当日市价估值B交易所上市的股指期货以当日结算价估值C交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值D交易所上市的私募债按成本估值3/100下面属于货币时间价值的应用的是（）。
A卖的比买的精B不要为洒掉的牛奶哭泣C谷贱伤农D早收晚付4/100以下关于基金会计核算的特点，表述不正确的是（）。
A为了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建账、统一核算B目前，我国基金会计核算的会计区间细化到日C基金管理公司的经营活动和证券投资基金的投资管理活动应独立建账、独立核算D基金会计核算主体为证券投资基金5/100估值表中不属于基金资产的是（）。
A债券B银行存款C股票D应付赎回款6/100中国人民银行规定，到期交易净价价债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
A不小于B小于C不大于D大于7/100若已上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为（）。
A股份拆分BIPOC增发D股份回购8/100债券基金主要的投资风险不包括（）。
A利率风险B复制指数风险C信用风险D提前赎回风险9/100关于基金估值的基本原则，以下表述错误的是（）。
A对以市价确定公允价值的投资品种，估值日无交易价格，均以最近交易日市价确定公允价值B对不存在活跃市场的投资品种，采用估值技术确定公允价值C采用估值技术确定公允价值时，应定期检验，确保估值技术的有效性D存在活跃市场的投资品种，采用市价确定公允价值10/100关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述错误的是（）。
A在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令B交易员接到任何交易指令后均必须立即完成，无权进行交易择时C通过审核的投资指令才能被分发给交易员D交易系统或相关负责人袁审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理11/100根据证券投资基金法的规定，（）应当履行计算并公告基金资产净值的职责。
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试知识汇总大全
基金从业资格证之证券投资基金基础知识考试知识汇总大全1、沪深300股指期货合约交易单位为每点（）元。
A.100B.200C.300D.500正确答案：C2、基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近（）年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。
A.1B.2C.3D.4正确答案：A3、风险调整后收益的指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森α、（ ）与跟踪误差。
A.绝对收益B.相对收益C.信息比率D.择时比率正确答案：C4、已知某债券基金的久期是3年，那么当市场利率下降2％时，该债券基金的资产净值将（）。
A.增加；6％B.减少；6％C.增加；3％D.减少；3％正确答案：A5、2000年9月22日，布鲁塞尔证券交易所与巴黎证券交易所、阿姆斯特丹证券交易所合并，建立（ ）。
A.泛欧证券交易所B.纽约-泛欧证券交易所C.CME集团有限公司D.伦敦国际金融期权期货交易所正确答案：A6、关于做市商与经纪人的相同点和区别，以下表述错误的是（）。
A.做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金B.经纪人能为市场提供流动性，做市商不能C.经纪人可以为做市商服务D.一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易正确答案：B7、下列不属于宏观经济指标的选项是( )。
A.国内生产总值是衡量一个国家或地区的综合经济状况的常用指标B.通货膨胀的测量主要采用物价指数，如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等C.汇率是资金成本的主要决定因素D.汇率的变动直接影响本国产品在国际市场的竞争能力，从而对本国经济增长造成一定影响正确答案：C8、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。
2023年证券投资基金基础知识押题
2023年证券投资基金基础知识押题1.关于贝塔系数，以下表述错误的是 ( )。
[单选题] *A.通过将25%的投资预算投入到国库券，其余投入到市场资产组合，可以构建β值为0.75的资产组合B.β系数衡量证券所面临的系统性风险，当3=0时，证券的预期收益率为0(正确答案)C.当β=2时，市场组合收益率上涨1.5%，资产收益率上涨3%D.当β大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致2.有以下几项投资交易活动:I.香港投资者通过基金互认买入内地基金份额Ⅱ.香港投资者通过基金互认卖出内地基金份额Ⅲ.某公募基金卖出股票IV.某私募基金买入股票 V.某机构投资者卖出基金 V.某个人投资者卖出股票按照目前的税收政策，不需要缴纳印花税的是( )。
[单选题] *A. I、Ⅱ、V、V、VIB. I、Ⅱ、IV、V(正确答案)C. I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VD. Ⅲ、VI3.关于可转债的回售条款，下面说法正确的是( )。
[单选题] *A.回售价格根据回售时标的股票市价确定B.回售条款由发行人行使C.股票下跌时可转债发行人可以行使回售条款D.回售条款由可转债持有人行使(正确答案)4.以下选项中，不属于基金管理人在估值业务中应承担的责任的是( )。
[单选题] *A.建立估值委员会，健全估值决策体系B.完善相关风险监测、控制和报告机制C.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的程序和技术D.制定基金估值指引(正确答案)5.有的基金合同已经规定投资的行业或风格，这类基金不包括( )。
[单选题] *A.行业基金B.价值/成长基金C.灵活配置基金(正确答案)D.大盘/小盘基金6.以下指标中，可以反应股票基金风险的是( )。
I.标准差Ⅱ.贝塔系数Ⅲ.持股集中度Ⅳ.行业投资集中度 [单选题] *A. I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)B. Ⅱ、Ⅲ、ⅣC. Ⅲ、ⅣD. I、Ⅳ7.关于战略资产配置以及战术资产配置，以下表述正确的是()。
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货币市场基金投资组合平均剩余期限计算方法
一、计算公式
∑投资于金融工具产生的资产×剩余期限-∑投资于金融工具产生
的负债×剩余期限+债券正回购×剩余期限
投资于金融工具产生的资产-投资于金融工具产生的负债+债券正回购
其中:投资于金融工具产生的资产包括现金类资产（含银行存款、清算备付金、交易保证金、证券清算款、买断式回购履约金）、一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单、剩余期限在397天以内（含397天）的债券、期限在一年以内（含一年）的逆回购、期限在一年以内（含一年）的中央银行票据、买断式回购产生的待回购债券、中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。
投资于金融工具产生的负债包括期限在一年以内（含一年）的正回购、买断式回购产生的待返售债券等。
采用“摊余成本法”计算的附息债券成本包括债券的面值和折溢价；贴现式债券成本包括债券投资成本和内在应收利息。
二、各类资产和负债剩余期限的确定
（一）银行存款、清算备付金、交易保证金的剩余期限为0天；证券清算款的剩余期限以计算日至交收日的剩余交易日天数计算；买断式回购履约金的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。
（二）一年以内（含一年）银行定期存款、大额存单的剩余期限以计算日至协议到期日的实际剩余天数计算。
（三）组合中债券的剩余期限是指计算日至债券到期日为止所剩余的天数，以下情况除外：允许投资的浮动利率债券的剩余期限以计算日至下一个利率调整日的实际剩余天数计算。
（四）回购（包括正回购和逆回购）的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。
（五）中央银行票据的剩余期限以计算日至中央银行票据到期日的实际剩余天数计算。
（六）买断式回购产生的待回购债券的剩余期限为该基础债券的剩余期限。
（七）买断式回购产生的待返售债券的剩余期限以计算日至回购协议到期日的实际剩余天数计算。