大宗交易业务
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1、效率高，适合大规模股份集中转让，能够连续大批 减持； 2、定价灵活、方便快捷，能随时按股东规定的价格成 交； 3、大宗交易不纳入指数计算，对二级市场价格影响小； 4、交易成本低：大宗交易的手续费比盘面买卖低。
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4、大宗交易减持方式
根据股东需要及减持股份市场流通特点，有下列两项 减持方式供股东选择。 单笔减持方式：适用于市场流动性强、减持量小的 股份，使其在较短时间内通过大宗交易方式完成交 易。
大宗交易业务
二○一六年二月
1
目
录
什么是大宗交易业务 关于本业务的相关政策 大宗交易优点 大宗交易减持方式 通过二级市场减持的缺点 大宗交易流程 办理大宗交易业务投资者需提交的资料 大宗交易注意事项
2
1、什么是大宗交易业务
大宗交易(block trading),又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖 申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说可交易的 标的有上市公司及其股东减持的股票、证券投资基金、债券等。
9
8、大宗交易注意事项
1、上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。 2、上市公司高管每年减持公司股份数量不能超过自身持有数量的25%；在高管申报离任6个 月后的12个月内，减持公司股份数量不得超过自身持有该股份总量的50%；12个月期 满后，将全部解除限制。 3、上市公司董事、监事和高级管理人员离职后半年内不得其持有的公司股票。 4、在半年报披露前30日内、半年度业绩预告或业绩快报披露前10日内，上市公司董事、监 事和高管人员不得买卖本公司股票。 5、持股5%以上的股东在大宗交易当日上午11点前须向证券营业部完成报备手续。 6、国有企业背景股东可以通过大宗交易减持股份，但需符合《上市公司国有股转让暂行管理 办法》的规定。 7、在实际交易过程中，须注意以下几点： 1）若双方对交易要素达成一致后，须用“成交申报”报盘，若用“意向申报”则不会成 交； 2）双方交易信息必须全部一致无误，如交易价格、数量、席位、约定号等； 3）交易前与证券营业部做好沟通准备工作。 8、大宗交易成交申报不能撤销或者变更。
第一步：买卖双方事先协商，对股票大宗相关事宜达成口头或书面协议；（建议在成交日前一周左右商定） 第二步：确定交易日期，买卖双方向各自托管的证券营业部进行大宗交易申报，若卖方系持股占总股本5% 以上的股东， 交易所要求必须在11：00前向股票托管所在营业部进行大宗交易报备，否则不能进行大宗交易。 （1）卖方（即股东）向股票托管证券营业部进行“大宗交易申报”，填写内容包括： ①买卖方向（股东方填写：卖出） ②对手方（即买方）营业部席位号（买方深圳席位号为六位数，比如： 123456） ③证券代码（比如：002362，汉王科技） ④交易数量（比如：80万股）⑤约定号（深 圳股票约定号为六位数，比如：518518）⑥交易价格（15：00收盘确定） （2）买方向本次交易资金所在营业部进行“大宗交易申报”，填写内容包括：①买卖方向（买方填写：买 入） ②对手方（即卖方）营业部席位号（卖方深圳席位号为六位数，比如：369230） ③证券代码（比如：002362，汉王科技） ④交易数量（比如：80万股） ⑤约定号（深圳股票约定号为六位数，比如：518518） ⑥交易价格（15：00确定） 买方与卖方的证券代码、交易数量、约定号、交易价格必须完全一致，且买卖方向及对手方席位号在填 写时不能有误， 才能确保交易成功。 第三步：15：00收盘，大宗交易时间正式开始，买卖双方确定最终成交价格，通过各自营业部进行最终申 报，15：30大 宗交易结束，确认交易成功。
多笔分量减持方式：适用于市场流动性弱、减持量 大的股份，通过设定交易底价、分笔分量在设定时 间内根据市场流通变化，择机、择量减持，达到市 场逐步消化目的，从而不会因减持造成股价下跌， 有利于保护投资者利益及维护股东市场形象。
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5、通过二级市场减持的缺点
1）每月减持上限为总股本的1%，每年减持总量不得 超过总股本的5%；
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7、办理大宗交易业务投资者需提交的资 料
一、个人投资者办理大宗交易业务提交的资料： 1、本人身份证原件； 2、股东账户卡原件； 3、资金账户卡原件； 4、根据申报业务种类不同，分别填写大宗交易意向、成交或 定价申报单。 二、机构投资者办理大宗交易业务提交的资料： 1、经办人身份证原件及复印件； 2、机构法定代表人授权委托书原件（加盖机构公章）； 3、法定代表人身份证明书（加盖机构公章）； 4、法定代表人身份证复印件（加盖机构公章）； 5、机构营业执照复印件（加盖机构公章） 6、根据申报业务种类不同，分别填写大宗交易意向、成交或 定价申报单
2）减持的时点有局限性，不能卖个好价格，即使到了 相对高位，也只能 卖出不超过规定的限额； 3）如果缺乏对二级市场的操盘经验，卖出的策略不对， 则将直接影响到 主力，散户的情绪，从而明显影响到股价的大幅波动， 导致股东不能在 相对高位套现获取高额收益的预期；
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6、大宗交易流程（深圳证券交易所规则）
10
谢谢！
源自文库
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3
2、关于本业务的相关政策
《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法 》
《上市公司解除限售存量股份转让指导意见 》 《关于进一步规范“大非”通过大宗交易系统减持股份有关事项 的通知》
《金融企业国有资产转让管理办法》
《关于个人转让上市公司限售股所得 征收个人所得税有关问题的通知》
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3、大宗交易优点：
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4、大宗交易减持方式
根据股东需要及减持股份市场流通特点，有下列两项 减持方式供股东选择。 单笔减持方式：适用于市场流动性强、减持量小的 股份，使其在较短时间内通过大宗交易方式完成交 易。
大宗交易业务
二○一六年二月
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目
录
什么是大宗交易业务 关于本业务的相关政策 大宗交易优点 大宗交易减持方式 通过二级市场减持的缺点 大宗交易流程 办理大宗交易业务投资者需提交的资料 大宗交易注意事项
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1、什么是大宗交易业务
大宗交易(block trading),又称为大宗买卖，是指达到规定的最低限额的证券单笔买卖 申报，买卖双方经过协议达成一致并经交易所确定成交的证券交易。具体来说可交易的 标的有上市公司及其股东减持的股票、证券投资基金、债券等。
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8、大宗交易注意事项
1、上市公司的控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。 2、上市公司高管每年减持公司股份数量不能超过自身持有数量的25%；在高管申报离任6个 月后的12个月内，减持公司股份数量不得超过自身持有该股份总量的50%；12个月期 满后，将全部解除限制。 3、上市公司董事、监事和高级管理人员离职后半年内不得其持有的公司股票。 4、在半年报披露前30日内、半年度业绩预告或业绩快报披露前10日内，上市公司董事、监 事和高管人员不得买卖本公司股票。 5、持股5%以上的股东在大宗交易当日上午11点前须向证券营业部完成报备手续。 6、国有企业背景股东可以通过大宗交易减持股份，但需符合《上市公司国有股转让暂行管理 办法》的规定。 7、在实际交易过程中，须注意以下几点： 1）若双方对交易要素达成一致后，须用“成交申报”报盘，若用“意向申报”则不会成 交； 2）双方交易信息必须全部一致无误，如交易价格、数量、席位、约定号等； 3）交易前与证券营业部做好沟通准备工作。 8、大宗交易成交申报不能撤销或者变更。
第一步：买卖双方事先协商，对股票大宗相关事宜达成口头或书面协议；（建议在成交日前一周左右商定） 第二步：确定交易日期，买卖双方向各自托管的证券营业部进行大宗交易申报，若卖方系持股占总股本5% 以上的股东， 交易所要求必须在11：00前向股票托管所在营业部进行大宗交易报备，否则不能进行大宗交易。 （1）卖方（即股东）向股票托管证券营业部进行“大宗交易申报”，填写内容包括： ①买卖方向（股东方填写：卖出） ②对手方（即买方）营业部席位号（买方深圳席位号为六位数，比如： 123456） ③证券代码（比如：002362，汉王科技） ④交易数量（比如：80万股）⑤约定号（深 圳股票约定号为六位数，比如：518518）⑥交易价格（15：00收盘确定） （2）买方向本次交易资金所在营业部进行“大宗交易申报”，填写内容包括：①买卖方向（买方填写：买 入） ②对手方（即卖方）营业部席位号（卖方深圳席位号为六位数，比如：369230） ③证券代码（比如：002362，汉王科技） ④交易数量（比如：80万股） ⑤约定号（深圳股票约定号为六位数，比如：518518） ⑥交易价格（15：00确定） 买方与卖方的证券代码、交易数量、约定号、交易价格必须完全一致，且买卖方向及对手方席位号在填 写时不能有误， 才能确保交易成功。 第三步：15：00收盘，大宗交易时间正式开始，买卖双方确定最终成交价格，通过各自营业部进行最终申 报，15：30大 宗交易结束，确认交易成功。
多笔分量减持方式：适用于市场流动性弱、减持量 大的股份，通过设定交易底价、分笔分量在设定时 间内根据市场流通变化，择机、择量减持，达到市 场逐步消化目的，从而不会因减持造成股价下跌， 有利于保护投资者利益及维护股东市场形象。
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5、通过二级市场减持的缺点
1）每月减持上限为总股本的1%，每年减持总量不得 超过总股本的5%；
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7、办理大宗交易业务投资者需提交的资 料
一、个人投资者办理大宗交易业务提交的资料： 1、本人身份证原件； 2、股东账户卡原件； 3、资金账户卡原件； 4、根据申报业务种类不同，分别填写大宗交易意向、成交或 定价申报单。 二、机构投资者办理大宗交易业务提交的资料： 1、经办人身份证原件及复印件； 2、机构法定代表人授权委托书原件（加盖机构公章）； 3、法定代表人身份证明书（加盖机构公章）； 4、法定代表人身份证复印件（加盖机构公章）； 5、机构营业执照复印件（加盖机构公章） 6、根据申报业务种类不同，分别填写大宗交易意向、成交或 定价申报单
2）减持的时点有局限性，不能卖个好价格，即使到了 相对高位，也只能 卖出不超过规定的限额； 3）如果缺乏对二级市场的操盘经验，卖出的策略不对， 则将直接影响到 主力，散户的情绪，从而明显影响到股价的大幅波动， 导致股东不能在 相对高位套现获取高额收益的预期；
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6、大宗交易流程（深圳证券交易所规则）
10
谢谢！
源自文库
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2、关于本业务的相关政策
《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法 》
《上市公司解除限售存量股份转让指导意见 》 《关于进一步规范“大非”通过大宗交易系统减持股份有关事项 的通知》
《金融企业国有资产转让管理办法》
《关于个人转让上市公司限售股所得 征收个人所得税有关问题的通知》
4
3、大宗交易优点：