银行公司客户信用评级操作手册

ⅩⅩ银行公司客户信用评级操作手册

1 概况说明

1.1客户信用评级的基本概念

客户信用评级是一种根据客户违约可能性（违约率）大小，将客户（包括借款人和担保人）划分为不同等级的风险分类方法和过程。它是我行识别、计量、监测和控制信用风险的基础工作，为信用分析、授信审批、贷款定价、贷后管理、经济资本分配与考核等提供重要的支持。它包括评级方法的开发和评级的实施两项基本内容。本手册主要针对评级的实施。

1.1.1评级模型的开发。

评级模型的开发是指银行根据自身历史数据和经验，同时参考外部数据和经验，应用数理统计技术和专家意见，对比分析违约客户和不违约定客户的不同特征，找出客户违约机理和导致客户违约的因素（违约驱动因素），并将这些因素（财务和非财务因素）按某种形式（打分卡或违约概率模型等）进行相对固化（应在评级实践中不断修正），建立起客户违约模型（包括配套IT系统）的方法和过程。

1.1.2评级的实施。

评级的实施是指银行将完成开发的评级模型应用于信贷业务实

践的方法和过程，包括评级操作和评级结果的应用两个方面。

评级操作是指对现有客户或潜在客户划分等级的过程，即将客户有关的财务和非财务指标输入评级模型，通过模型运算，得到客户评级分值和自动评级，并在审慎的原则下对自动评级进行调整，从而获得客户评级等级和对应的违约率。

评级结果的应用是指银行将客户评级分值、等级、违约率等评级结果，应用到信用分析、审批决策、贷款定价、组合管理等各个方面的方法和过程。

1.2信用评级的目的和作用

1.2.1 信用评级的目的

我行开发并实施客户信用评级的目的是要运用现代风险计量手段，对客户的信用风险进行精细化的管理，包括对客户信用风险状况的识别、计量、监测和控制，按照《巴塞尔新资本协议》的要求，逐步建立起具有国际先进水平的信用风险管理体系，全面提升信用风险管理水平，提高核心竞争力，促进我行长期、稳定、健康地发展。1.2.2 信用评级的作用

我行信用评级具有以下主要作用：

1.2.2.1提高信用分析水平。信用评级本质上是一种信用分析方法，

因此实施信用评级，可以在传统经验判断基础上增加计量技术，丰富我行信用分析内涵。同时信用评级的全行统一性，可以促使全行信用分析的方法和标准逐渐趋于一致。

1.2.2.2为审贷决策提供参考依据。信用评级本身不属于审贷决策的范畴，即不能根据评级高低决定是否贷款。但它可以为信用分析的一部分，为审贷决策提供参考依据，正如传统的财务分析和非财务分析一样。它与后者的显著区别在于其一致性特点，使审贷人员之间、审贷人员与客户经理之间可以在同一平台上展开讨论，从而使决策更有说服力和针对性，更趋于全行标准的一致性。

1.2.2.3为贷款定价提供参考依据。科学定价应建立在准确的成本核算基础上，信用评级为准确核算风险成本提供重要计量基础，其基本原理为：

风险成本=客户违约概率×违约后损失率×信用敞口

信用评级能够计算客户违约概率。至于违约后损失率则需根据债项评级而获得。而信用敞口对一般贷款来说就是贷款余额，更复杂的情况暂却不论。

（四）为实施组合风险管理提供基础。我行信用评级的首要作用并不是单笔业务的信用分析、审贷决策和贷款定价，而是为组合风险

管理提供基础。组合风险管理是指从一组资产、一个业务线到整个银行资产不同宏观层次，实施风险管理措施，包括客户和资产风险结构报告、风险限额管理、经济资本配置、风险调整后资本收益率（RAROC）的应用等。这些现代化管理手段的实施均需要以完善的信用评级体系为基础。

1.3 信用评级体系的框架

国际先进银行采用的及新巴塞尔资本协议所要求的银行内部评级体系一般都是两维的体系。一是根据客户本身的违约可能性进行分类评级；二是针对每项业务特定的风险因素，例如担保、抵质押情况、债务优先级、产品类型和特点等而建立的评级。我行目前建立的评级体系是按违约概率大小进行分类的客户评级体系，对债项的评级将在客户评级运行及数据积累的基础上逐步建立。

我行的信用评级体系包括两个核心组件：一是九大行业的打分卡，二是违约概率模型。除此以外，还有配套体系，包括配套的IT系统以及与评级相关的系列文挡（评级手册、培训材料等），都是信用评级体系的有机组成部分。

1.3.1 打分卡

打分卡是一种以明确透明的表单形式体现的评级方法，即将各个违约驱动因素一一罗列，赋予其计算权重和对应分值，并对每个因素划分若干档次并设定不同分值，当客户相关财务和非财务指标数据填入时，得到每个违约驱动因素的分值，加总各个因素的分值，最后得到客户评级总分。

打分卡在设计中结合了数理统计技术和经验判断，兼顾了财务和非财务因素，具有直观、易于理解、鼓励评级人员的前瞻性判断等特点。

打分卡的最大分值为100分，客户打分越高，表示违约的可能性越低，也即风险程度越低。根据客户得分分值不同，将客户分为十个等级，分别对应90～100、80～89、……、0～9分，称之谓1级、2级、……、10级。

我行目前打分卡分九大不同行业，分别为资本密集型行业、轻工制造业、商贸服务业、交通运输业、房地产、建筑业、基础设施与项目融资、通讯及计算机服务业、投资类行业。这九大行业与信贷管理信息系统的行业分类的对应关系请见（附1）。

1.3.2 违约概率模型

违约概率模型是一种以一系列数理统计运算公式表达的评级方法，当客户相关财务数据输入时，模型自动运算，得到客户违约率。

违约概率模型在设计中单纯运用数理统计技术，只基于财务因素，具有客观性强、一致性好、能直接得到违约率的特点。

基于有限历史数据的现实，我行目前违约概率模型为包含所有公司客户的一个统一模型。随着数据的积累和业务规模的扩大，将酌情分拆成按行业分类的若干个违约概率模型。

1.3.3 打分卡与违约概率模型的结合使用

我行信用评级中，同时采用打分卡和违约概率模型两种方式，并通过建立打分卡得出的分值和违约概率模型得出的违约概率之间的对应关系，实现对客户进行信用评级的完整体系。这种体系符合银行信用评级的先进方向和《巴塞尔新资本协议》对内部评级法的要求。

打分卡是面向全行各级客户经理、审贷人员和相应信贷营销、风险管理人员的主要评级载体。在实施评级工作中，客户经理和审贷人员基于九大行业的打分卡进行输入以获得自动评级得分，并根据自身对客户信用状况的了解和分析，对自动评级结果进行调整，以给予客户最终有效的评级等级。