偏光片行业矢野报告 上部(1)中文翻译件

《2016Y-2017Y以后》 2016年止，TAC结构与COP结构（含COP一片结构）的比率大概在40%：60%。 主要是由于SDC向VD事业部的供货恢复，以及LCD面板停产之前的提前采购。因此，2016年，COP的需求超过了瑞翁的供给能力， COP产能陷入不足。 SDC方面，从2016年开始COP一片结构（上偏光位相差为COP，保护层为TAC，下偏光为PMMA或TAC零位相差，保护层为TAC）的采用 正式开始。这种结构应该在一定程度上解决COP的供给不足，现时点这种结构主要为SDC采用。 LG化学向SDC于2016年开始供给一片结构的COP偏光片，上偏光TAC／COP（位相差），下偏光为自家的PMMA（位相差层）／TAC， 2016年下半年开始，三星SDI也开始向SDC提供上偏光PET／COP（位相差），下偏光TAC（位相差）／PET的COP一片结构。 2016年下半年开始，SDC TV中一片型COP的采用比例逐步扩大。 另外，TAC位相差膜，虽然柯尼卡在2015年推出了N-TAC的改良版“A-TAC”的偏光片结构，但截止2016年为止，在量产品中 并无采用实绩。 2017年以后，SDC TV的偏光片市场中，今后COP的使用比率预计会更加扩大，其他COP一片结构的用量会更大。预计2017年 一片COP结构在SDC的比率会扩大到20%。 其中，日本瑞翁开始新设计第六条产线，第六条产线的生产能力大概为2400万m2.因此，瑞翁的整个大型位相差膜的生产能力 在2017年底会扩大到11，900万m2. 随着一片型COP逐步替代两片型机构，加上新产能的投产，2018年之后，COP供给不足的情况应该一定程度上会缓解。不过， 现在VA TV中COP的需求根基仍在，加之SDC以外，台厂对COP需求的扩大，COP的产能不足依然存在。
1.市场动向 （1）市场全体动向 ▶ 2016年度，TFT用偏光片的市场规模比上一年度增长101.7%，达到47，085万m2/年。 ▶ 2017年度，预计TFT偏光片的市场规模会比2016年增长104.3%，达到49，120万m2/年。
（２）详细市场动向 （偏光片市场动向：2017年以后随着中国市场的大型TV增量，所对应的偏光片的需求也会增加） ▶ 随着中国国内的几条10代线的投入，LCD面板逐步转为以中国市场为中心。 ▶ 因为2016年韩国面板厂的减产，2017年以后以中国为主的海外工厂的生产量逐渐增加， 中国广州的LGD，越南SDC，台厂群创，AUO的45寸以上电视面板出货增加，BOE，华星，熊猫等 中国面板厂中低端TV的产能扩大。 （位相差膜市场动向：IPS阵营中PMMA系的采用比率增加） ▶ 大型VA所需求的位相差膜市场，2016年由于COP膜需求远大于日本瑞翁的供给能力，所以使得 COP的产能大为不足。面向SDC TV，COP的需求增加，即使瑞翁在2015年增设了产能也并未解决供需 平衡。由于COP首先满足的是SDC的需求，所以台厂AUO，群创很难买到COP，AUO45寸以上的TV偏光片 结构有一部分由COP转为TAC。 ▶ 大型的IPS所需求的位相差膜市场，主要客户的LG出货量减少，富士的【Z-TAC】居于 IP市场的第一。但是2017年以后，富士的【Z-TAC】，由于主要客户的PMMA膜的内制以及位相差膜 逐步转到PMMA系上，因此很难有更大的增长。 （PVA保护膜的市场动向：住化的内制PMMA膜的使用扩大，带动整个外侧PMMA膜的市场） ▶ 2016年度PVA保护膜（外侧），PMMA系不断扩大。2015年后半年开始，住友化学的外侧保护膜 正式启用内制的PMMA膜。从2016年开始，以住友化学的内制PMMA膜为中心，PVA保护膜外侧使用PMMA膜 的份额一直在扩大。 各自材料的需求量变化以及预测（PVA保护膜+位相差膜，2016-2018年度）
2017年度可以预计偏光片市场的王者依然是LG化学。已经在用于LGD60%的份额，2016年末开始LGD TV的出货仍有增长的趋势，2017年 预计增长更为明显。除主要客户LGD之外，在南京的LG工厂面对BOE，华星的出货量也有保证。 2016年下半年开始，群创在大尺寸TV方面开始发力，作为供应链的CMMT受大尺寸生产能力的制约，LG化学攻入群创。另外，有预测2017年 夏普的TV市场也有计划参战，不仅IPS，VA阵营的销售量预计也会慢慢提高。 第二位的住友，在SDC，华星等VA阵营老大的为止不可动摇。近年来，也在加紧打入LGD，BOE等的IPS阵营。2016年开始，IPS TV的销售量 急剧扩大，对LG化学在LGD以及BOE的份额也会产生影响。2017年，主要是利用无锡的工厂，固守在中国市场的份额。 2017年以后，偏光片业界王者日东电工的动向引人注目，虽然拥有超凡的技术，但受SDC TV出货量减少的影响。2017年预计在追求尖端技术的 LGD TV方面出货量会有增加，在保证出货面积，也在讨论如何打开不断成长的中国市场大门。 在深圳投资的工厂，导入PVA Coating成膜产线以图打入LGD广州以及BOE，但截止2017年深圳工厂设备导入的进展等仍不透明。另外，业界也 流传着与锦江集团合作的风声，今后日东在中国市场的偏光片策略引人注目。 三星SDI目标直指中国不断扩大的市场，2015年果断在中国建厂，无锡的新增产线也提前到2016年9月开始量产。 2016年量产初期虽然不尽如人意，但随着新产线的制造经验的累积以及效率提升，良品率改善，2017年中国工厂的产能直指BOE TV。 （3）中国偏光片市场（偏光片厂家的动向） 进入中国的策略有“单独进入”“与中国资本合作”“纳入锦江旗下”三种。 锦江旗下（CMMT，SAPO）与业界王者日东的合作被视为非常有力。 中国新增产线日程以及偏光片生产能力的推移
（4）VA TV用途的偏光片市场 TV用途的位相差膜，如果是TAC的话，基本都是4片TAC结构，但是，2013年开始VA TV用途上，COP的采用急剧 扩大，出发点为SEC VD事业部所追求的“低透湿控制水纹现象“以及”控制高透湿消除色斑”。 之后，由于SDC韩国的面板产线停止，供给SEC VD事业部的高端面板转移到台厂AUO，群创，因此，2016年下半年 开始，台系也逐步开始使用COP偏光片。 日本瑞翁即使2017年新产线顺利稼动，也没办法解决COP膜片的产能不足？ 为了解决COP的产能，面向SDC TV的一片型COP结构扩大。 由于COP在低透湿方面相当优秀，因此在SDC的使用量急剧扩大。 采用COP的偏光片一般应用在高端产品上，多数为40寸以上，面积比已超过TAC，但由于瑞翁产能不足，采用比大致 停留在55%。 2014年开始，PVA保护层开始使用PET，在COP2片结构中，保护层采用PET的比例大概扩大到了15%。 2015年止，TAC与COP2片的比例大概在45%与55%。 ▶ SDC方面TV用途偏光片厂家的份额（2016-2018年预测）
（2）偏光片厂家份额 IPS方面，LG化学的王座无法动摇。 以无锡为据点，灵活采用价格竞争的三星SDI的市场份额是否能够扩大？ TFT用途偏光片市场的厂家份额（2016年度）
2016年度偏光片市场依然是LG君临天下。不仅是LGD，目前在中国，台湾，韩国也拥有大型客户。 除了本身LGD的需求之外，BOE，包括中国VA阵营中的华星也在持续供货，近期也开始向SDC TV进行销售。2016年下半年开始 面向台湾的群创TV销售量也开始增加。 接下来，住友集团（住友化学，东友，住华），2016年上半年面向韩国的销售坚挺，东友的产线几乎是满负荷运转。 大尺寸方面，以SDC为首，中国VA阵营也很稳定。2016年下半年开始由于SDC以及韩国产线的停产，韩国方面的销售扩大比较 困难。 IPS阵营中的BOE大概抱有30%的份额，BOE TV用途的销售也很坚挺。2016年上半年开始LGD TV用途的销售量也开始增加， 可以预计住友在IPS市场是倾注全力。 在偏光片市场中，用于绝对技术的日东，出于第三位。中小尺寸，苹果也好，三星也好，包括车载方面，日东都是独占的地位， 只是面向大尺寸方面，销售量的增长下降。 受2014年SDC TV销售的减少，另外，本应在IPS TV市场中占据一席的RF Pol，虽然能解决IPS固有的漏光，色差等问题，性能 也稳居第一，但整个2016年面向广州LGD的出货量并无明显扩大。 三星SDI用于SDC这个大客户，虽然是后进该行业，但在偏光片市场的存在感不断增加。受SDC面板产线停产的影响，整个2016年度MNT等 相关的出货量不断减少，但在TV用途方面一直维持着PET系偏光片的出货量，面向BOE的销售量也不断增加。 三立受LGD方面4片TAC市场的缩小，预计出货量会大规模减少。LGD TV用途的PMMA系需求高涨，从4片TAC结构转为PMMA偏光片的， 因此面对LGD主打4片TAC结构的三立，出货量将大规模减少。但另一方面，面对中小尺寸车载的增长，既存的日系客户之外， 近年来，面对台湾以及中国市场的出货量似乎有所增长。 BMC受AUO主打市场MNT低迷的影响，以及TV用途COP系偏光片供应份额的扩大，面对AUO的销量有所减少。2016年9月台南的两条 产品停止，并关闭了该工厂，并将设备转卖。2017年以后的生产集中在桃园工厂，力图以提升生产效率并保证现有设备的满负荷 运转来对应市场的要求。 CMMT在群创这个大客户的MNT为中心，TV，NB以及中小尺寸拥有相当高的份额。2016年，面向群创TV的份额大幅度下降，销售量 并未有增长。由于群创TV，MNT的销售增长无法预测，在保证主要客户销售的前提下，2017年下半年正式往已经投入生产的昆山工厂 发力。 TFT用途偏光片市场的厂家份额（2017-2018年度预测）
第一章 偏光片以及部品膜片的市场动向 1.偏光片 （1）偏光片市场整体 LCD类型偏光片的市场规模推移（2013-2018年度预测）
*TFT：包含TN-TFT，IPS，VA之外的AMOLED，FPR（3D），PM-VA 2016年度偏光片的市场规模为47，965万m2，但考虑到偏光片的良品率为90%左右，并按照面板的实际面积计算，2016年度偏光片的实际需求量为43，169万m2. TFT用偏光片市场规模推移（2013年-2018年度预测）
2016年面向TV的偏光片市场与上一年度相比增加104.6%，达到34，843万m2.受MNT，NB和平板出货量的减少，这方面用途的用量也相对减少。 但由于电视机尺长从主流的32寸逐步向40寸以上增大，用于TV用途的出货面积有逐渐增加的趋势，预计年成长率5%。 2017年度TV用途的偏光片市场，预计比上年度增长105.7%，达到36，840万m2. 但金额方面，以大型TV为中心的偏光片价格不断下降，已经到了非常严峻的情况。2017年Q1虽然降价一度停止，但大客户方面的降价需求 并未得到缓解，为了保持各自的市占率，偏光片厂家竞相降价，相互的竞争极为惨烈。
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虽然韩国国内的大型TV面板生产逐步停止，但受中国以及台湾产能的扩大2016年度TFT用偏光片市场规模相比前年度增加101.7%，达到47，085万m2. 2017年TFT偏光片的市场规模预计相比2016年增加104.3%，达到49，120万m2. TV用偏光片市场规模推移（2013年-2018年度预测）
3.展望与课题 【VA TV的COP一片型构造】 ▶ 2016年开始，COP市场上“一片COP”的结构开始登场。位相差层的使用COP膜的偏光片，大多数为上下两侧各一张COP的“2片COP“结构， 从2016年1月开始也有采用COP一片的结构。 ▶ “一片COP”结构中COP膜片的供应商主要为日本瑞翁，由于COP产能以及偏光片要求低成本的要求，由SDC在开发推进，同样的偏光片可以 实现广视野角／高CR，预计采用比率为增加。 【IPS TV的RF.Pol结构】 ▶ 日东的RF.Pol的技术差距，加上后端RTP产线的稼动，2017年开始预计LGD TV中的RF.Pol份额会有扩大。2016年下半年开始RF.Pol会逐渐增量， 2017年Q1为止，仅LGD广州的出货量便扩大到15万套／月。 ▶ RF.Pol由于不使用位相差膜，因此在面板上贴合偏光片时，必须使用RTP技术（即 Roll to Panel）。2016年开始正式向LGD广州搬入RTP的同时， 还预计增加6条RTP产线，2017年下半年开始日东预计一条RTP产线可以开始稼动。 【IPS TV的4片PMMA结构】 ▶ 2016年下半年开始伴随LG化学的内制PMMA销售，由于东友很难采购到位相差膜，开始向LG化学采购PMMA膜，位相差层为LG化学的产品，外侧保护膜 为住友化学的内制PMMA膜，这样完成了4片PMMA膜的结构。 ▶ 2017年Q2的时候，除东友外的4片PMMA构造，LG化学也朝着2017年同样结构偏光片的销售，开始了4片PMMA结构的开发。 ▶ LG化学正在开发的4片PMMA构造中，除使用日本触媒的PMMA结构之外，外侧使用LGMMA的结构（位相差层为日本触媒，保护层为LGMMA） 后者4片全部使用LGMMA的PMMA。