第四章 现金资产

第四章 现金资产业务
刘砚平 山东财政学院金融学院
学习目标
• 了解商业银行现金资产的组成 • 掌握商业银行资金头寸的计算
和预测 • 明确现金资产管理的目的和原
则 • 熟知影响商业银行各类现金资
产持有量的因素 • 熟练计算商业银行各类现金资
产的最佳持有量
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本章结构
• 第一节 现金资产的构成 和作用
8%
6%
-2%
98年03月21日
13%
8%
-5%
88年9月
12%
13%
1%
87年
10%
12%
2%
第四章 现金资产业务 85年
央行将法定存款准备金率统一调整为10%
84年
央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款 20%，农村存款25%，储蓄存款40%
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存放同业存款
商业银行存放在代理行和相关 银行的存款。目的是便于在同 业之间开展代理业务和结算收 付。
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• 经国务院同意，中国人民银行从1998年3月21日起，对存款 准备金制度进行了改革，主要内容是：将原来各金融机构在
中国人民银行的准备金存款和备付金存款两个帐户合并，称
为准备金存款帐户；法定存款准备率从13%下调到8%，取消 备付金率，超额准备金及超额准备率由各金融机构自行决定。
1999年11月18日，中国人民银行决定：从11月21日起下调 金融机构法定存款准备金率，由8%下调到6%。
保持我国国民经济健康稳定的发展。
2006年7月5日在原有基础上提高0.5%,2006年8月15日,又
进一步提高了0.5%.2006年11月15日又提高存款准备金比 率0.5% .2007年1月15日由9%上调至9.5%, 2007年2月 25日由9.5%上调至10%, 2007年4月16日由10%上调至 10.5%,2007年5月15日进一步上调至11%.07年6月5又 一次上调至11.5%,8.15、9.25、10.25连续三次上调至 13%。11月26日又一次上调至13.5%,12月25日调至 14.5%
1987年和1988年，中国人民银行为适当集中资金，支持重 点产业和项目的资金需求，也为了紧缩银根，抑制通货膨
胀，两次上调了法定准备率。1987年从10%上调为12%， 1988年9月进一步上调为13%，同时规定了5-7%的备付金 比率。这一比例一直保持到1998年3月20日。
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法定存款准备金
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超额准备金
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法定存款准备金 超额准备金
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按一定比例缴 一般不动用 具有法定性
央行调节信用的 一种政策手段
广义的：吸收存款
-法定存款准备金
狭义的：准备金账户中的
存款-法定存款准备金
它是商业银行的可用资金
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我国法定存款准 备金的实行情况
我国的存款准备金制度是在1984年中国人民银行专门 行使中央银行职能后建立起来的，20多年来，存款准 备金率经历了以下几次调整。
• 1984年，中国人民银行按存款种类规定了法定存款准备金率， 企业存款为20%，农村存款为25%，储蓄存款为40%。过高 的法定存款准备率使当时的专业银行资金严重不足，人民银
行不得不通过再贷款的形式将资金返还给专业银行。
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为克服法定存款准备率过高带来的不利影响，中 国人民银行从1985年开始将法定存款准备率统一 调整为10%。
• 第二节 资金头寸的计算 与预测
• 第三节 现金资产的管理 • 第四节 我国商业银行流
动性分析
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第四章 现金资产业务
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第一节 现金资产的构成和作用
• 一、现金资产的构成
狭义的现金资产
广义的现金资产
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银行持有的库存现 金以及与现金等同 的可随时用于支付 的银行资产
07年12月25日
13.5%
14.5%
1%
07年11月26日
13%
13.5%
0.5%
07年10月25日
12.5%
13%
0.5%
07年09月25日
12%
12.5%
0.5%
07年08月15日
11.5%
12%
0.5%
07年06月5日
11%
11.5%
0.5%
07年05月15日
10.5%
11%
0.5%
07年04月16日
•从2003年9月21日起，中国人民银行提高存款准备金率1 个百分点，即存款准备金率由6%调高至7%。
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第四章 现金资产业务
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从2004年4月25日起，中国人民银行实行差别存款准备金率
制度。存款准备金比率为7—7.5%，资本金不足的为8%，农
村信用社为6%，其目的是为了防止货币信贷总量过快增长，
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库存现金
广 义
在中央银行存款
的
现
金 资
存放同业存款
产
在途资金
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库存现金
商业银行保存在金库 中的现钞和硬币
作用：应付客户提现
银行本身的日常零星开支需要等
经营原则：规模适度（非盈利性资产、保管 费）
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在中央银行存款
商业银行在中央银行 的存款，即存款准备 金
10%
10.5%
0.5%
07年02月25日
9.5%
10%
0.5%
07年01月15日
9%
9.5%
0.5%
06年11月15日
8.5%
9%
0.5%
06年08月15日
8%
8.5%
0.5%
06年07月05日
7.5%
8%
0.5%
04年04月25日
7%
7.5%
0.5%
03年09月21日
6%
7%
1%
99年11月21日
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我国法定存款准备金的实行情况
次数 23 22 21 20 19 18 17 16 15 14 13 12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2
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存款准备金率历次调整
wenku.baidu.com时间
调整前
调整后
调整幅度
08年03月25日
15%
15.5%
0.5%
08年01月25日
14.5%
15%
0.5%
思考：央行为什么在不到一年的时 间里连续十次提高法定存款准
2020/10/10 备金第比四率章？现存金款资产准业备务金率历次调整数 12 据.doc
• 2008年1、3、4、5、6月连续上调至 17.5%，9、10、12月又下调至13.5%
思考：央行为什么连续上调准备金率 后又开始下调？
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在途资金
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在银行间确认转账过程中的支 票金额
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二、现金资产的来源
资产方
传
统
的
来
源
渠
道
负债方
库存现金 超额准备金 短期证券变现
商业票据 证券回购协议