科龙财务造假案例分析31页

主营业务收入 较上年差异 管理费用 较上年差异 净利润 较上年差异
科龙利润情况一览表
单位:亿元
2000年
2001年 中期 年报
2002年 2003年 2004年
44.12 27.9 47.2 48.78 61.68 1.27
3.96 1.58 12.9 -60.41
4.74
9.12 0.6 3.65 5.23
其中2019年虚增利润中,有0.5亿的坏账准备转回
如果2019年没有计提各项减值准备(包括坏账准备)， 科龙电器2019年的扭亏为盈将不可能。
如果没有2019年的计提和2019年的转回，科龙电器 在2019年也不会盈利。
按照现有的退市规则，如果科龙电器业绩没有经 过上述财务处理，早就被“披星戴帽”甚至退市处 理了。
• 所产容声牌冰箱占据国内冰箱市场份额逾 20%，是当仁不让的龙头企业。
科龙动荡时期
• 2019年4月，潘宁65岁时选择了离开一手创立的 科龙，功成身退，全家移民加拿大，正式开始了 退休生活。
• 王国端从潘宁手中接过科龙帅印。同年，科龙电 器（000921）在深圳证券交易所A股市场上市， 再次保住了冰箱全国销量第一的地位，并创造了 连续9次全国销量第一的佳绩。
科龙电器财务造假案例 分析
科龙电器财务造假案例分析
一、背景介绍 二、案例分析 三、处罚情况 四、经验教训
背景介绍
顾雏军，江苏泰州人， 毕业于中国天津大学， 获工程硕士学位，格林 柯尔制冷剂的发明者和 专利拥有人，格林柯尔 集团的创办人。
科龙的黄金时代
• 1、潘宁时代的科龙
• 84年，时任顺德市容桂镇工交办副主任、 只有小学四年级文化、已年过50的潘宁， 花了24元买回几本制冷书，借来9.8万元试 制费用，带领100余名工人在简易工棚里， 在木头搭建的生产线上，经过昼夜奋战， 用手工锤敲出国内第一台双门冰箱，开始 了科龙电器发展的历程。
主营业务收入 较上年差异 管理费用 较上年差异 净利润 较上年差异
科龙利润情况一览表
单位:亿元
2000年
2001年 中期 年报
2002年 2003年 2004年
44.12 27.9 47.2 48.78 61.68 1.27
3.96 1.58 12.9 -60.41
4.74
9.12 0.6 3.65 5.23
4.38 -8.52 3.05 1.58
-6.78 0.2 -15.56 1.01 2.01 -0.64
-8.77 16.57
1 -2.66
计提坏账准备时:
转回时:
借: 资产减值损失---计提坏账准备 贷: 坏账准备
借: 坏账准备 贷: 资产减值损失
利润表
编制单位:
项目
一、营业收入 减：营业成本
营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失
在市场竞争日趋激烈、商业信用较为普及的今天， 企业拥有大量赊销业务，发生坏账损失成为不可避 免的事实。正确确认企业当期的坏账损失，有利于 客观反映企业当期的财务状况、经营成果和现金流 量，有利于财务信息的外部使用者作出更切合实际 的判断与决策。
4.38 -8.52 3.05 1.58
-6.78 0.2 -15.56 1.01 2.01 -0.64
-8.77 16.57
1 -2.66
科龙2019年下半年出现近16亿元巨额亏损的主要原因之一是计提减值 准备6.35亿元。
到了2019年，科龙转回各项减值准备，对当年利润的影响是3.5亿元。
利用会计政策,调节减值准备,实现”扭亏”
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益
• 2。以科龙为起点，顾雏军建造格林柯尔 系
科龙电器（000921）
二.案例分析
科龙公司利润操纵手法
调节坏账准备
操
调节存货跌价准备
纵
虚构主营业务收入
手
虚构期间费用
法
关联交易
科龙公司利润操纵手法
调节坏账准备
操
调节存货跌价准备
纵
虚构主营业务收入
手
虚构期间费用
法
关联交易
源自文库
利用会计政策,调节减值准备,实现”扭亏”
可见，科龙电器2019年和2019年根本没有盈利，科 龙扭亏只是一种会计数字游戏的结果。
那么，我们怎样确认这是一笔坏账呢？
我国《企业会计准则》规定，应收账款属于下列 两种情况时应确认为坏账：
（1）债务人破产或死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无 法收回时。从法律角度讲，债务关系已不复存在了。
（2）债务人逾期履行其偿债义务，且有明显迹象表明无法 收回。此时，从法律角度讲，债务关系尚存在，但从经济 实质上讲，债款已不能收回，会计上出于谨慎考虑，确认 坏账损失。
年
行次
1 2 3 4 5 6 7
8 9 10
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
本年金额
会企 02表 单位: 元
上年金额
资产减值 损失影响 利润表
经查，在2019年至2019年的3年间，科龙共在其年报中虚增利润3.87亿 元(其中，2019年虚增利润1.2019亿元，2019年虚增利润1.1847亿元， 2019年虚增利润1.4875亿元)。
• 2019年7月，科龙电器H股在香港联交所成 功上市，成为首家在香港上市的乡镇企业。
科龙的黄金时代
• 科龙集团以良好的企业管理，优异的经营 业绩和对股东权益的高度重视及财务上的 高透明度，在2019—2019年连续三年获 国际著名的商业期刊《亚洲货币》杂志 “中国最佳管理公司”和“中国最佳投资 者关系公司”殊荣。2019年被美国《福 布斯》杂志评为20家最优秀的中小型企 业之一。
• 然而，自从上市开始，科龙便开始出现大额亏损， 2000年首次出现了高达6.78亿元的亏损。
• 2019年净亏损15.56亿元。科龙的巅峰时代从此 结束。带上了ST的帽子
顾雏军接管科龙电器
• 1。政府资本变现退出，科龙易手格林柯 尔面对
• 科龙巨额亏损的颓势，为了拯救科龙，作为科龙电器最 大的股东，容桂镇政府做出了政府资本退出科龙电器的 决定。