2020年资格考试《发布证券研究报告业务(证券分析师)》考前练习(第13套)

2020年资格考试《发布证券研究报告业务考试须知：

1、考试时间：180分钟。

2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。

3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。

4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。

5、答案与解析在最后。

姓名:___________

考号:___________

一、单选题(共70题)

1.道氏理论认为，趋势必须得到( )的确认。

A.交易价格

B.交易量

C.交易速度

D.交易者的参与程度

2.相对估值法中采用的可比公司的特点包括( )。

Ⅰ、处于同一行业

Ⅱ、主营业务或主导产品相近

Ⅲ、资本结构相近

Ⅳ、企业规模相近

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

3.一般而言，资本资产定价模型的应用领域包括( )。

Ⅰ 资产估值

Ⅱ 资金成本预算

Ⅲ 资源配置

Ⅳ 预测股票市场的变动趋势

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅲ、IV

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

4.下列对信用违约互换的说法错误的是( )。

A.信用违约互换是最基本的信用衍生品合约

B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的

D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿

5.美式期权是指( )行使权力的期权。

A.在到期后的任何交易日都可以

B.只能在到期日

C.在规定的有效期内的任何交易日都可以

D.只能在到期日前

6.在一个封闭的经济体里，计算CPI的最终产品只有A、B两种商品，比重为2：3。基准年A商品的价格为1.2元，B商品的价格为1.8元。2015年，A商品的价格变为1.5元；B商品的价格为2．0元，则该年度CPI为( )。

A.1. 20

B.1. 18

C.1. 15

D.1. 13

7.无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1．2，那么投资者可以买进哪一个证券?( )

A.A证券

B.B证券

C.A证券或B证券

D.A证券和B证券

8.在股指期货与股票现货的套期保值中，为了实现完全对冲，期货合约的总值应为( )。

A.δ×现货总价值

B.σ×现货总价值

C.β×现货总价值

D.α×现货总价值

9.对股票投资而言，内部收益率是指( )。

A.投资本金自然增长带来的收益率

B.使得未来股息流贴现值等于股票市场价格的贴现率

C.投资终值为零的贴现率

D.投资终值增长一倍的贴现率

10.投资者在判断与决策中出现认知偏差的原因主要有( )。

I 人性存在包括自私等弱点

Ⅱ 人性存在包括趋利避害等弱点

Ⅲ 投资者的认知中存在诸如有限的短时记忆容量等生理能力方面的限制

Ⅳ 投资者的认知中存在诸如不能全面了解信息等生理能力方面的限制

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11.下列各项中，属于产业政策范畴的有( )。

I 玻璃纤维行业准入条件Ⅱ 钢铁产业发展政策

Ⅲ 会计准则lV．反垄断法

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、IV

C.Ⅱ、Ⅲ、IV

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

12.下列有关证券分析师应该受到管理的说法，正确的是( )。

A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书

B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五日内向协会报告

C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务

D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训

13.对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行自律管理的是( )。

A.中国证券业协会

B.国务院院证券监督管理机构分支机构

C.中国证监会

D.证券交易所

14.下列关于量化分析法的说法，不正确的是( )。

A.是利用统计、数值模拟和其他定量模型进行证券市场相关研究的一种方法

B.具有“使用大量数据、模型和电脑”的显著特点

C.广泛应用于解决证券估值、组合构造与优化、策略制定、绩效评估、风险计量与风险

管理等投资相关问题

D.由于采用了定量分析技术，不存在模型风险

15.量化投资技术中的量化择时方法不包括( )。

I 趋势择时II β中性策略Ⅲ 有效资金模型Ⅳ 跨期套利

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.III、IV

16.下列情况中，需求价格弹性最高的是( )。

A.价格下降1%，需求量增加2%

B.价格上升2%，需求量下降2%

C.价格下降5%，需求量增加3%

D.价格下降3%，需求量下降4%

17.一般而言，比率越低表明企业的长期偿债能力越好的指标有( )。

I 资产负债率Ⅱ 产权比率

Ⅲ 有形资产净值债务率Ⅳ 已获利息倍数

A.I、IV

B.II、III

C.II、IV

D.I、Ⅱ、Ⅲ

18.一般来说，( )的产品需求价格弹性较大。

A.生活必需品

B.有许多相近的替代品

C.垄断性

D.用途少

19.证券市场线可以表示为( )。

I、E(rp)=rF+[E(rM-rF)]βp

Ⅱ、E(rp)=rF+βpE(rM)-rFβp

Ⅲ、rp=αp+βprM+εp

IV、σ2p=β2pσ2M+σ2(ep)

A.I、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

20.关于多元线性回归模型的说法，正确的是( )。

A.如果模型的R2很接近1，可以认为此模型的质量较好