金融学的基本概念

金融学的基本概念

第一章(无大题)

货币定义：货币就是在商品或劳务的支付中或在债务的偿还中被普遍接受

的任何东西。

货币功能：价值尺度，流通手段(基本)，贮藏，支付，世界货币

1.价值尺度(记账单位)：表现、衡量一切商品和劳务的价值

(1)特点：本身有价值-足值货币可以是观念上的货币(2)价值与价格：商品的价格=商品的价值/货币的价值商品的价格=货币的数量/商品的数量货币的价

值(货币的购买力)表现为一般物价水平的倒数(3)作用：便利各种商品和劳务价值的比较，降低交易成本，提高交易效率，促使会计制度建立

2.流通手段(交换媒介)：直接与一切商品和劳务相交换。

(1)特点：必须是现实的货币可用价值符号代替，因为货币是交换的手段而非目的。(2)货币数量与商品数量、物价水平成正比，与货币的流通速度成反比。

(3)作用：克服了物物交换的局限，鼓励了社会分工，提高了专业化程度，促进了经济的发展，促使纸币的产生。

3.贮藏手段：当货币作为价值被人们贮藏起来的时候

(1)特点：必须是现实的货币，在贮藏期间其价值要稳定(2)现代货币贮藏

的形式：充当准备金或暂时闲置(3)人们为什么贮藏货币：为了其流动性(4)作用：提供了一种保证未来购买力的手段，储蓄的出现，为投资提供了可能，它

是经济增长的原动力，货币的绝大部分采取了"储蓄"形式

4.延期支付工具：作为独立的价值形式单方面运动

(1)特点：必须是现实的货币，在借贷期间其价值要稳定(2)作用：解决了

交换媒介的困难，促进了信用的发展，节约了现金的使用，创造了信用工具

货币形态：

1、实物货币(商品货币，金属货币)

商品货币：货币最初的形态，是足值货币，多种商品交替扮演货币

金属货币：足值货币，主要是金或银，稀少和耐用

2、代用货币：它是金属货币流通的产物，它本身没有价值，但可用以换取足值货币。

3、信用货币(硬币，纸币，存款货币)：它本身没有价值，也不能用以兑换足值货币。它的发行由国家政府垄断，变成法偿币。它也称为债务货币。

存款货币：现代银行制度的形成以及以银行存款货币为主要形式的信用货

币--支票的产生，是提高支付制度效率的一项重大创新。

货币制度定义：简称"币制"，它是一个国家或一个经济区域以法律形式规

定的该国或该地区货币流通的结构、体系和组织形式。

第二章

信用：是一种借贷行为,它以偿还、付息为条件

信用特征：有借、有还、有息(借贷行为涉及两方面：借方与贷方，货币被贷出后，其所有权不变，变化的是使用权。)

信用产生的前提：资金剩余与短缺并存市场经济要求调剂

信用的形式：直接信用：商业信用、国家信用国际信用证卷信用

间接信用：银行信用、消费信用

直接信用：政府、企业在金融市场上从资金所有者那里直接融通货币资金，其方式是发行股票或债券。股票或债券的发行者，售出股票、债券，取得货币

资金；资金所有者，买进股票、债券，付出了货币资金。在这个过程中，没有

既扮演债务人又扮演债权人的中介者，所以用直接融资或直接金融来区别间接

融资。

间接信用：在银行信用中，从集聚资金角度，它是货币资金所有者的债务人；从贷出资金角度，它是货币资金需求者的债权人。货币资金的所有者同货

币资金需求者这两者之间，在银行信用中，不发生直接的债权债务关系。所以

这种资金运作方式称为间接融资或间接金融。

信用工具：信用工具是证明债权、债务关系的合法书面凭证，此种凭证用

以载明债务人身份、债务金额、到期日及利率等事项。

信用工具特征：

1偿还性，指信用工具的发行主体或债务人按期还本付息的特征

2流动性，指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力，又称变现能力。它与期限负相关。

3收益性，指信用工具(特别是有价证卷)定期或不定期给持有者带来收益。工具的收益包括利息和买卖差价。它与期限正相关；与流动性负相关。

4风险性，指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性。主要是违约和市

场风险。它与期限正相关；与流动性负相关；与收益性正相关。

信用工具种类：

货币市场上的信用工具：联邦基金、大额可转让定期存单、政府短期债卷、银行承兑汇票、商业票据、欧洲美元存单、回购协议

资本市场上的信用工具：股票、债卷、抵押契据

第三章

利率的效应：

对储蓄：利率提高，储蓄增加。对投资：利率提高，投资减少。对物价水平：；利率上升à资本利润率不变à投资减少à成本下降à总收入下降à社会购买力下降à物价水平下降。

利率下降à投资增加à投资品价格上涨à消费品转向投资品à消费品供应量减少à物价水平上升。对国际收支：；利率水平较高，企业生产成本高，不利出口。国内利率高于世界市场利率，吸引更多外资，可缓解国际收支逆差。对消费：利率提高，消费减少。

利率种类：

1.实际利率与名义利率：名义利率=实际利率+预期通货膨胀率

名义利率：市场通用的利率实际利率：物价水平不变时的利率

2.市场利率与官方利率：

市场利率：由借贷资金双方共同决定。

官方利率：由国家确定，表达政府的政策意向，对市场利率有制约作用。

3.固定利率与浮动利率：

固定利率：在借贷期间内不做调整的利率。固定利率对计算成本和收益十分方便，但由于通货膨胀的存在，对债权人不利。

浮动利率：在借贷期间内可定期调整的利率。浮动利率尽管可以为债权人减少损失，但因手续繁杂、增加费用而多用于3年以上的借贷。

计算：计算公式：到期本利和=本(1+利率)--次方标为年限

(未来值)(现值)

现值=未来值/(1+利率)--此次方标为年限

利率的决定因素：平均利润率、借贷资本供求关系、资本的攻击和需求、货币供给关系、非货币因素和货币因素结合起来研究它的决定。