财务学终极复习

第1章

财务是企业再生产过程中客观存在的资本运动及其所体现的经济利益关系。(财务包含三个层次：政府财务、市场财务和企业财务)

政府财务；资本的社会价值（利益）最大化

市场财务；股东权益最大化

企业财务（家庭财务）；企业（资产）价值最大化

财务活动——也叫财务工作或财务管理实践，它是指在再生产过程中协调利益相关者关系、筹划并实施运作资本的管理活动，属于实践的范畴。

企业财务活动是指企业筹集资本、运用资本、回收资本和分配资本而产生的资本管理活动。

财务管理指对企业的资金进行规划和调度的一项管理活动。

全球财务管理的发展：

1. 传统理财阶段；

2. 以筹资管理为重心阶段；

3. 以资产运营管理为重心阶段；

4. 以投资管理研究为重心阶段；

5. 综合发展阶段（通货膨胀财务研究；国际财务管理；知识资本财务管理；网络财务管理）

财务管理的内容：投资管理、筹资管理、营运资金管理、利润分配管理

财务管理的原则：资本增值保值原则、风险与收益均衡原则、利益者关系协调原则、成本效益原则、收支时间均衡原则、资本合理配置原则

财务管理的对象是企业再生产中的资本运动。

财务关系：企业在组织资本运动过程中与各利益相关者发生的经济关系，称为财务关系。（诚信履约是处理好企业财务关系的根本）

企业资本运动的基本规律蕴含着周转性、垫支性、增值性与补偿性四大规律（企业运作的资本所具有的特性，其中周转性是最基本特性）

资本的分类：企业通过各种渠道和方式所筹集到的资本，最终都可归为债务资本和权益资本。（或分为有形资本、无形资本、金融资本和人力资本）

财务主体特征：独立性；经济性；目的性；权力性。

1.试述财务、财务活动与财务学的内涵与关系。如何理解企业财务管理的概念？

财务包括财务活动、财务学和财务资料三方面的含义，它们之间实质上是理论与实践的关系。

财务学是研究资本运筹规律与效率的应用性科学；财务活动是指在再生产过程中协调利益相关者关系、筹划并实施运作资本的管理活动。财务包含政府财务、市场财务和企业财务。而企业财务就是企业财务管理，也叫公司理财，是指对企业的资本进行规划和调度的一项管理活动。

企业财务管理是企业在处理各种财务关系的基础上，利用价值形式对其所运作的资本进行筹划和协调的财务活动。

2.如何处理企业与利益相关者的关系？

企业与投资者、受资者之间——权益至上，利益共享。

企业与债权人、债务人、购销客户之间——诚信为本，及时还贷。

企业与政府行政部门之间——遵纪循规，依法纳税。

企业内部各单位之间¬——责利分明，团结协作。

企业与员工之间——按劳分配，培养提高。

3.企业资本运动具有哪些规律？其最基本的规律是什么？

企业资本运动具有周转性、垫支性、增值性与补偿性四大规律。其中最基本的规律最周转性。

4.财务管理应遵循哪些原则？

资本增值保值原则、风险与收益均衡原则、利益者关系协调原则、成本效益原则、收支时间均衡原则、资本合理配置原则

第2章

财务筹资是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用一定的筹资方式，经济有效地筹集企业所需资本的财务活动。

企业筹资的动机：创业筹资动机、维持经营筹资动机、扩张筹资动机、偿债筹资动机

财务筹资原则：合法性原则、合理性原则、效益性原则、平衡性原则

权益资本筹资（自有资本筹资）是企业依法筹集并长期拥有、自主调配运用的资本来源。（权益资本筹资的方式包括吸收直接投资、发行股票和留存收益）

权益资本的特点：法定性、主动性（自愿性）、永久性

债务资本筹资（借入资本筹资）是企业依法筹集、按期偿还本金和利息的资本来源。（债务性资本筹资的方式包括发行债券、向金融机构借款、融资租赁和商业信用）

债务资本的特点：独立性、有偿性、风险性

股票分为普通股股票和优先股股票，具有流动性、盈利性和风险性的特征。

普通股股票是股份有限公司依法发行的、代表着股东享有平等的权利和义务，不加特别限制的股票。

普通股股东的权利：经营管理权、收益分享权、优先认股权、剩余资产分配权

优先股股票的主要特征是其股利率固定，并在普通股股利之前从税后利润中支付。

留存收益筹资的内容包括盈余公积和未分配利润。

企业的债务资本一般由长期银行借款、应付债券、融资租赁和短期负债等组成。

长期借款的方式：抵押贷款、信用贷款

融资租赁的特点主要有：租期长、租赁合同不可撤销、租赁方承担资产维修保养费、租赁费较高。

短期负债筹资的主要方式有短期借款和商业信用

商业信用筹资的具体形式：应付账款、应付票据、预收账款

1. 财务筹资应遵循哪些原则？

合法性原则（首要原则）、合理性原则、效益性原则、平衡性原则（及时性原则）

2. 财务筹资有哪些分类？

按照筹集资本的使用年限不同：短期筹资和长期筹资；

按照资本的性质不同：权益性资本筹资和债务性资本筹资；

按照筹资的范围不同：内部筹资和外部筹资；

按照筹集资本的手段不同：直接筹资和间接筹资。

3. 试述财务筹资的渠道和方式。

渠道：国家财政资本；银行信贷资本；非银行金融机构资本；其他企业资本；民间资本；企业自留资本；境外资本

方式: 吸收直接投资；发行股票；留存收益；发行债券；金融机构借款；融资租赁；商业信用

4. 试比较权益资本筹资与债务资本筹资的特点。

（1）吸收直接投资：优点：能提高企业的资信；

能尽快地形成生产能力；

可以降低企业的财务风险。

缺点：容易分散企业的控制权；