上海自贸区发布最新金融创新案例

上海自贸区发布最新金融创新案例

8月14日，在上海自贸区即将迎来成立两周年之际，上海市金融办等部门召开了自贸试验区第四批金融创新案例发布会。继2014年3月、7月和12月三批金融创新案例发布后，此次发布的11个案例围绕“面向世界、服务全国”的战略要求，借助自贸区的创新优势更好地服务实体经济，推动上海自贸区建设。

自贸区金融工作协调推进小组副组长郑杨在发布会上表示，要进一步推进落实上海自贸区金融制度创新，鼓励更多的金融机构和企业等市场主体参与到金融创新的实践中来。同时，当下自贸区面临着新的形势和要求，也承载着深化行政管理机制改革，加快政府职能转变的重要改革。

“在未来的自贸区实践中，我们要扩大开放，深化改革，加强和发挥上海自贸区…先行先试‟的优势，积极追求投资的开放性、贸易的便利性、金融的创新性和管理的适当性；服务国家战略，主动融入…一带一路‟建设和长江经济带的发展战略。促进自贸区金融创新实践与上海国际金融中心建设联动，使得金融改革和服务科创成为上海自贸区的鲜明特色。”上海市政府副秘书长金兴明表示。

自贸区FT

截至目前，上海自贸区通过自由贸易（FT）账户跨境本外币结算的总额已经超过了两万亿元，随着FT账户功能的不断拓展和完善，商业银行可以更好地为“走出去”的企业提供融资便利。

对于第四批创新案例在拓展FT账户功能方面的创新，郑杨认为可以概括为两个方面。一方面是商业银行为自贸区企业提供本外币一体化的自由贸易账户融资服务，另一方面是商业银行通过向海外拆借资金补充分账核算体系流动性，再向区内企业提供融资服务。

交通银行上海市分行借助分账核算单元和外部结算功能，着力将境内银行的金融服务延伸至境外知名企业。围绕非居民自由贸易账户（FTN账户）开发了多项打通境内外市场的金融创新产品。

交行上海市分行行长樊燊在发布会上介绍称，以内存内贷和外存内贷为代表的金融创新产品存在四个显著优势——融资流程简化，成本降低；对外担保的登记手续简便；借款币种灵活，企业可自行选择负债币种以及贷款资金用途广泛，结算便利。

此外，自贸区在分账核算单元金融服务方面也取得了显著进展。以全国首批入驻自贸试验区的非银行金融机构申能财务和电气财务为例，公司通过建设区别于商业银行的自贸试验区分账核算单元，并同步建立非银行金融机构分账核算单元制度框架有效地降低企业融资成本，丰富了自贸区分账核算单元类型，形成非银行金融机构分账核算单元的创新模式；并通过分账核算单元境外融资与经常项下集中收付平台组合，实现境外低成本资金在境内外综合运用，服务境内实体经济，形成合规利用境外融资的创新模式。

推进国际金融市场建设

在进一步加强外汇管理改革创新的进程中，投资型跨国公司外汇资金集中运营管理满足区内投资型跨国公司外汇资金集中管理需求，有利于促进上海财富和资产管理中心建设，同时提升上海自贸区国际影响力。

上海银行结合上海国际金融中心建设和上海自贸区建设需要，提出投资性跨国公司资金管理总部的新概念。跨国公司总部可使用归集资金开展境内外股权投资，与境外既有总部的职能转移，又允许总部之间以股本或拆借往来方式实现资金双向流动，还可将归集资金统筹或调拨用于成员企业开展境内外投资。

依托自身的现金管理平台和托管框架并积极对接投资型跨国公司后，上海银行逐渐形成了独创性的现金管理产品。这一产品在制度流程、系统开发、客户服务等方面都体现了突破与创新。

“传统型总部的外汇资金运营主要是为了支持总部成员企业的日常营运资金和短期支出，而投资性总部外汇资金的运营不仅囊括了传统总部的资金池的作用，还叠加了投资性企业的投融资特点，功能更加丰富。”发布会上，上海银行海外业务部总经理助理袁景春表示。

值得注意的是，为进一步推进面向国际的金融市场建设，多家金融要素市场正在建立面向国际的交易平台。自去年“黄金国际板”正式运行以来，今年7月，金交所首次引进境外交易市场开展合作，推出“黄金沪港通”业务，拓展了国际投资者参与我国境内黄金市场的渠道。

7月底，自贸区大宗商品现货交易市场正式启动，浦发银行上海市分行通过开发自贸区电子商务服务系统，利用FT账户体系，为自贸试验区大宗商品交易市场及其全球会员单位提供一站式、全方位的金融服务，并提供了较好的风险管理和效率管理解决方案。通过金融市场专业化清算和第三方仓单公示等基础设施建设，共同搭建大宗商品现货交易平台诚信体系。