金融风险概述(一)
第1章 金融风险管理概述1
二、与风险相关的几个基本概念
风险事故－－又称风险事件，指在风险管理中直接或的间接 造成损失的偶发事件（即随机事件）。风险事故将风险发生 的可能最终变成现实。如房屋倒塌、车祸、食物中毒、核物 质泄漏、失窃等等。风险事件的偶然性是由客观存在的不确 定性所决定的，它的可能发生或可能不发生是不确定性的外 在表现形式。 风险因素－－指引起风险事故发生变化的因素,即引起风险事 故发生的潜在条件.包括实质、道德和心理风险因素等三类。
按风险发生的原因分类
客观风险：实际结果与未来结果之间的相对差异和变得程度 主观风险：由于精神和心理状态引起的不确定性，表现在人们对某种偶然 不幸事故造成的损失的后果在主观方面有所忧虑. 如高估低概率但高影响的风险，低估高概率但低影响的风险，都会使风险 增大
按操作结果分类 分散风险：可通过联合协议或者风险分担协议减小的风险。 如证券市场的非系统风险，它是企业所特有的风险，如企业面临 经营困境、法律诉讼等，可通过资产组合抵消 不可分散风险：无法通过协议减小的风险。 如证券市场中的系统风险，指整个市场所承受的风险，如经济环 境、市场利率水平的变化，无法通过证券组合抵消
实质风险因素－－指增加某一标的风险发生机会或损失严重程度的直 接条件，属有形因素。如不合要求的建筑结构、失灵的刹车系统、受 污染的食物、恶劣的气侯等等。
道德风险因素－－指由于个人不诚实或不良企图故意 促成风险事件的发生或扩大已发生的风险事件的损失 程度的因素，属无形因素。如不诚实、抢劫企图、纵 火索赔图谋（汽车索赔、人身保险索赔）等。 心理风险因素－－指由于人们主观上的疏忽或过失， 导致风险事件的发生或扩大损失严重程度的因素，也 属无形因素。如不谨慎、不关心、情绪波动等。 道德风险因素和心理风险因素均属人为因素，但道德风险 因素偏向于人的故意恶行，而心理风险因素则偏向于人的 非故意的疏忽，这两类因素一般是无形的。
金融风险——精选推荐
金融风险概述重点掌握的问题1、金融风险的概念：金融风险是金融活动中，由于各种经济变量，尤其是金融变量发生不确定的变化，导致行为人蒙受损失的可能性。
可以从三个方面进行理解：第一，金融风险广泛存在于一切金融活动之中，是金融活动的一种内在属性。
无论是在资本市场，还是货币市场，无论是国内市场，还是国际市场，金融风险都是无时不有、无处不在。
第二，金融风险是行为人遭受损失的不确定性，也就是说，一方面，金融风险并非一定就会造成损失，如面对股市的巨大风险，如果操作成功也会取得较大收益；另一方面，金融风险的实质是一种可能性，它既可能造成损失的结果，也可能不发生。
第三，金融风险源自经济活动中的不确定性。
不确定性越大，金融风险越大；不确定性越小，金融风险越小。
不确定性既有外在的，也有内在的。
外在不确定性来自于经济体系之外，是经济运行过程中随机性、偶然性的变化或不可预测的趋势，如宏观经济走势等，它所造成的金融风险又称为"系统性风险"；内在不确定性源自经济体系之内，这是由行为人主观决策以及获取信息的不充分性等原因造成的，带有明显的个性特征，如企业的管理能力等，它所产生的风险又称为"非系统性风险"。
2、金融风险的种类：金融风险的种类多种多样，本书介绍了影响较大的十种常见金融风险。
1、汇率风险: 汇率风险就是指汇率波动给行为人造成损失的不确定性。
2、利率风险: 利率是资金的价格，它的变动必须导致市场上资金成本和收益及资金供给和需求的变化，使一些行为人遭受损失。
利率水平的不确定变动，导致行为人受到损失的可能性，就是利率风险。
3、信用风险:由于信用活动中存在不确定性而遭受损失的可能性，就是信用风险。
造成信用风险的原因是多方面的，有的来自主观原因，如债务人不愿履约，有的来自客观原因，如经济恶化、企业倒闭等。
4、流动性风险: 因流动性的不确定变化而遭受损失的可能性，就是流动性风险。
5、购买力风险: 购买力风险也称"通货膨胀风险"，指因一般物价水平的不确定变动而使人们遭受损失的可能性。
金融风险案例集
由于雷曼兄弟破产引发的金融风暴对全球经济造 成了严重冲击，许多国家陷入了经济衰退。
3
监管改革
雷曼兄弟破产案引发了全球范围内的监管改革， 各国政府和监管机构加强了对金融机构的监管和 风险控制。
谢谢
THANKS
金融机构面临破产
欧洲多家大型金融机构因持有 大量欧债而面临破产风险。
经济增长受阻
欧债危机导致欧洲经济增长放 缓，失业率居高不下，消费和 投资信心下降。
国家信用评级下降
多个欧元区国家信用评级被下 调，国家融资成本上升。
欧洲一体化进程受挫
欧债危机暴露出欧洲经济一体 化进程中的矛盾和问题，引发
对欧洲一体化未来的担忧。
资本外流
亚洲国家经济出现严重衰退，出口下滑， 企业倒闭，失业率上升。
投资者对亚洲市场失去信心，资本大量外 流，外汇储备锐减。
货币贬值
社会不稳定
亚洲国家货币大幅贬值，导致进口成本上 升，进一步加剧经济衰退。
亚洲金融危机引发了一系列社会问题，如 贫困加剧、社会动荡等。
05 案例四：巴林银行破产案
CHAPTER
雷曼兄弟公司的资本充足率不足，无法满足监管要求，也 未能获得外部融资来补充资本，导致其流动性危机加剧。
风险管理失控
雷曼兄弟公司内部风险管理失控，未能及时识别和应对风 险，导致损失不断扩大。
雷曼兄弟破产案的后果
1 2
全球金融市场动荡
雷曼兄弟破产引发了全球金融市场的恐慌和不确 定性，信贷市场冻结，许多金融机构面临信任危 机。
04 案例三：亚洲金融危机
CHAPTER
亚洲金融危机的背景
01
20世纪90年代，亚洲经济快速发展，许多国家经济实力显著增 强。
金融风险防控预案
金融风险防控预案第一章：金融风险防控总论 (3)第二章：金融风险类型及评估 (4)1.1 市场风险 (4)1.1.1 市场风险概述 (4)1.1.2 利率风险 (4)1.1.3 汇率风险 (4)1.1.4 股票价格风险 (5)1.1.5 商品价格风险 (5)1.1.6 信用风险概述 (5)1.1.7 信用风险来源 (5)1.1.8 信用风险评估方法 (5)1.1.9 流动性风险概述 (5)1.1.10 流动性风险类型 (5)1.1.11 流动性风险评估方法 (6)1.1.12 操作风险概述 (6)1.1.13 操作风险来源 (6)1.1.14 操作风险评估方法 (6)第三章：金融风险防控体系构建 (6)1.1.15 监管体系的构成 (7)1.1.16 监管体系的职能 (7)1.1.17 风险预警机制的概念 (7)1.1.18 风险预警机制的主要内容 (7)1.1.19 风险预警机制的作用 (7)1.1.20 加强金融监管 (8)1.1.21 优化金融机构治理 (8)1.1.22 完善金融市场体系 (8)1.1.23 加强国际合作 (8)第四章：金融风险防控策略 (8)第五章：金融风险防控组织架构 (9)1.1.24 概述 (9)1.1.25 组织体系结构 (10)1.1.26 风险管理部 (10)1.1.27 信用风险管理部 (10)1.1.28 市场风险管理部 (10)1.1.29 操作风险管理部 (11)1.1.30 内部审计 (11)1.1.31 合规 (11)第六章：金融风险监测与报告 (11)1.1.32 定量监测方法 (12)1.1.33 定性监测方法 (12)1.1.34 报告内容 (12)1.1.36 报告途径 (12)1.1.37 内部风险信息共享 (13)1.1.38 外部风险信息共享 (13)第七章：金融风险应急处理 (13)1.1.39 背景与目的 (13)1.1.40 应急预案制定原则 (13)1.1.41 应急预案内容 (13)1.1.42 应急响应启动 (14)1.1.43 应急响应执行 (14)1.1.44 应急响应结束 (14)1.1.45 人力资源保障 (14)1.1.46 物质资源保障 (14)1.1.47 信息资源保障 (14)1.1.48 外部资源保障 (15)第八章：金融风险防控与市场稳定 (15)1.1.49 货币政策目标 (15)1.1.50 货币政策工具 (15)1.1.51 金融监管体系 (16)1.1.52 金融监管措施 (16)1.1.53 金融市场基础设施类型 (16)1.1.54 金融市场基础设施建设 (16)第九章：金融风险防控与金融机构 (17)1.1.55 风险防控的重要性 (17)1.1.56 商业银行风险类型 (17)1.1.57 商业银行风险防控措施 (17)1.1.58 风险防控的重要性 (17)1.1.59 证券公司风险类型 (18)1.1.60 证券公司风险防控措施 (18)1.1.61 风险防控的重要性 (18)1.1.62 保险公司风险类型 (18)1.1.63 保险公司风险防控措施 (18)第十章：金融风险防控与实体经济 (18)第十一章：金融风险防控与国家治理 (20)1.1.64 金融风险防控的内涵与目标 (20)1.1.65 金融风险防控的主要措施 (20)1.1.66 金融风险防控与国家金融安全的关系 (20)1.1.67 金融风险防控与国家发展战略的关系 (21)1.1.68 金融风险防控在国家发展战略中的作用 (21)1.1.69 金融风险防控在国家治理体系中的地位 (21)1.1.70 金融风险防控与国家治理体系的关系 (21)1.1.71 加强金融风险防控，推动国家治理体系完善 (22)第十二章：金融风险防控国际经验与启示 (22)1.1.72 完善的金融监管体系 (22)1.1.74 有效的金融风险监测与预警机制 (22)1.1.75 金融风险防范与处置措施 (22)1.1.76 加强金融监管体系建设 (22)1.1.77 推进金融改革与开放 (23)1.1.78 金融风险防范与处置措施 (23)1.1.79 加强国际金融监管合作 (23)1.1.80 推动国际金融改革与开放 (23)1.1.81 加强国际金融风险防范与处置合作 (23)1.1.82 推动国际金融法治建设 (23)第一章：金融风险防控总论一、金融风险概述（一）金融风险的定义金融风险是指在金融市场中，由于市场因素、信用因素、操作因素等多种原因，导致金融资产价值波动、金融机构经营困难以及金融市场功能紊乱的可能性。
金融风险管理重点
金融风险管理重点第一章、金融风险概述1.金融风险的定义:①在一定条件下和一定时期内,由于金融市场各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及该损失可能性的大小。
②是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2.对金融风险的正确理解：①金融风险的发生具有不确定性金融风险的实质在于它是一种直接发生货币资金损益的可能性和不确定性。
（损益结果和损益程度在金融风险事故发生之前也是不确定的）金融活动的内在不确定性（经济行为主体主观决策或由于获取信息的不充分）造成的金融风险是系统性金融风险；金融活动的外在不确定性（经济行为主体之外，经济运行过程中的随机性和偶然性的变化趋势，比如宏观经济、政策、政治、技术等外部因素）造成的金融风险是非系统性风险。
②金融风险是金融活动的内在属性暴露或敞口的概念：表示的是金融活动中存在金融风险的部位和受金融风险影响的程度。
敞口的大小与金融风险大小并不成正比。
③金融风险的构成：风险因素、风险事故和风险结果。
3.金融风险的特征:1）金融风险的一般特征:客观性、普遍性、扩张性（持续的时间长、影响的范围广）、多样性与可变性、可管理性。
2)金融风险的当代特征：（1）高传染性。
高传染性主要表现为金融风险传导的快速度和大面积.一方面，通信手段的现代化，带来了交易方式的现代化;另一方面，国际金融创新，金融衍生工具的推陈出新，使得国际资本流动性更趋灵活。
（2）“零”距离化。
（3）强破坏性.金融风险的高传染性和零距离化是导致强破坏性重要因素。
4。
金融风险的种类：（根据金融风险的性质划分）（1）系统性金融风险（ Undiversifiable Risk ）又称为不可分散化风险，是指能产生对整个金融系统,甚至整个地区或国家的经济主体都遭受损失的可能性的风险.它是一种破坏性极大的金融风险，直接威胁一国的经济安全.（2）非系统性金融风险 ( Diversifiable Risk )又称为可分散化风险，是指某个行业或企业特有的风险。
金融风险管理
第一节风险概述【考点一】风险与金融风险的定义、特征1.金融风险的（）特征是指由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
A.隐蔽性B.加速性C.不确定性D.可管理性『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。
隐蔽性：由于金融机构经营活动的不完全透明性，在其不爆发金融危机时，可能因信用特点而掩盖金融风险不确定损失的实质。
2.由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象指的是金融风险的（）。
A.隐蔽性B.扩散性C.加速性D.周期性『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的特征。
扩散性：由于金融机构之间存在复杂的债权、债务关系，一家金融机构出现危机可能导致多家金融机构接连倒闭的“多米诺骨牌”现象。
3.通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制，这体现了金融风险的（）。
A.扩散性B.确定性C.可管理性D.周期性『正确答案』C『答案解析』本题考查金融风险的特征。
可管理性：通过金融理论的发展、金融市场的规范、智能性的管理媒介，金融风险可以得到有效的预测和控制。
4.金融风险的特点包括（）。
Ⅰ.确定性Ⅱ.周期性Ⅲ.可管理性Ⅳ.扩散性A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ『正确答案』A『答案解析』本题考查金融风险的特征。
金融风险的特征包括：隐蔽性、扩散性、加速性、不确定性、可管理性、周期性。
【考点二】金融风险的来源、作用机制1.金融风险来源于（）以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的（）。
Ⅰ.风险暴露Ⅱ.风险预测Ⅲ.确定性Ⅳ.不确定性A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ『正确答案』B『答案解析』本题考查金融风险的来源。
金融风险来源于风险暴露以及影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。
2.未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸被称为（）。
金融风险概述
金融风险概述金融风险是指在金融市场中，金融机构或投资者面临的可能导致财务损失的不确定事件的可能性。
金融风险可以来自于各种因素，包括市场波动、经济变化、信用违约、流动性问题等。
金融风险的概述涉及了几个重要的方面。
1.市场风险：市场风险是指金融资产价格因市场波动而导致的损失。
市场风险可以通过评估资产价格的波动性和相关性来度量。
市场风险包括股票价格风险、利率风险、汇率风险等。
股票价格风险是指由于股价下跌而导致的投资损失。
利率风险是指由于利率变动而导致的债券价格波动，进而导致投资者的损失。
汇率风险是指由于汇率变动而导致的外汇资产价格波动。
2.信用风险：信用风险是指借款人或债务人无法履行其偿还债务的能力或意愿。
信用风险包括违约风险和信用质量下降风险。
违约风险是指借款人无法偿还所借款项或债务人无法履行其偿还债务的能力或意愿。
信用质量下降风险是指借款人或债务人的信用评级下降，进而导致债券价格下跌。
3.流动性风险：流动性风险是指投资者难以以合理价格在金融市场上买入或卖出资产的风险。
流动性风险是由市场上的交易机制和市场参与者的行为引起的。
当市场上存在流动性不足的情况，投资者可能难以卖出资产，从而无法避免损失。
4.操作风险：操作风险是指由于内部过失、失败的系统或流程、欺诈行为、人为错误等原因而导致的损失。
操作风险主要体现在金融机构的内部控制不力或管理水平不足等方面。
操作风险可以通过建立有效的内部控制和风险管理制度来管理和控制。
5.法律和合规风险：法律和合规风险是指金融机构在商业运营过程中可能违反法律规定或合规要求而导致的损失。
法律和合规风险可能来自于监管机构的行政处罚、法律诉讼、合规要求的变化等。
总结起来，金融风险是金融市场参与者面临的可能导致财务损失的不确定事件的可能性。
市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险以及法律和合规风险是金融风险的主要类型。
为了管理和控制金融风险，金融机构需要建立有效的风险管理制度，包括设立风险管理部门、制定风险控制政策和流程、建立风险评估模型等。
金融风险培训研讨发言稿(3篇)
第1篇大家好！今天，我很荣幸能在这里与大家共同探讨金融风险这一重要议题。
金融风险是金融行业永恒的主题，它关系到金融机构的稳健运营、客户的财产安全以及整个金融市场的稳定。
在此，我将结合自身的工作经验和对金融风险的理解，分享一些观点和思考，希望能对大家的日常工作有所启发。
一、金融风险概述金融风险是指在金融活动中，由于各种不确定因素的影响，导致金融机构或个人在资金、信用、市场、操作等方面可能遭受损失的风险。
金融风险主要包括以下几种类型：1. 市场风险：由于市场利率、汇率、股价等市场因素的波动，导致金融机构资产价值下降的风险。
2. 信用风险：由于借款人、债务人违约，导致金融机构资产损失的风险。
3. 流动性风险：由于金融机构在资金流动性方面出现困难，无法满足到期债务偿还或资产变现的需求，导致损失的风险。
4. 操作风险：由于内部流程、人员操作、系统故障等因素，导致金融机构遭受损失的风险。
5. 法律法规风险：由于法律法规变化，导致金融机构业务面临调整或损失的风险。
二、金融风险防控的重要性金融风险防控是金融机构生存和发展的基石。
以下列举几点金融风险防控的重要性：1. 保障金融机构稳健经营：通过有效防控金融风险，可以降低金融机构的损失，确保其稳健经营。
2. 维护客户财产安全：金融风险防控有助于保障客户的财产安全，增强客户对金融机构的信任。
3. 促进金融市场稳定：金融风险防控有助于维护金融市场的稳定，防止系统性金融风险的发生。
4. 提升金融机构竞争力：具备良好风险防控能力的金融机构，在市场竞争中更具优势。
三、金融风险防控策略1. 建立健全风险管理体系：金融机构应建立健全风险管理体系，包括风险识别、评估、监控和应对等方面。
2. 加强内部控制：金融机构应加强内部控制，完善各项规章制度，提高员工的风险意识。
3. 优化资产结构：金融机构应根据市场变化，优化资产结构，降低市场风险。
4. 严格信用审批：金融机构应严格信用审批，加强对借款人、债务人的信用调查，降低信用风险。
金融风险评估与防范作业指导书
金融风险评估与防范作业指导书第1章引言 (3)1.1 金融风险概述 (3)1.2 风险评估与防范的重要性 (4)1.3 风险评估与防范的基本流程 (4)第2章信用风险评估 (4)2.1 信用风险识别 (4)2.1.1 借款人基本信息分析 (4)2.1.2 财务状况分析 (5)2.1.3 信用历史分析 (5)2.1.4 行业与市场风险分析 (5)2.2 信用风险度量 (5)2.2.1 专家评分法 (5)2.2.2 信用评分模型 (5)2.2.3 信用风险价值（Credit Value at Risk, CVaR） (5)2.2.4 �压力测试 (5)2.3 信用风险防范措施 (5)2.3.1 完善内部信用风险管理机制 (5)2.3.2 强化信用风险控制手段 (6)2.3.3 提高信用风险评估能力 (6)2.3.4 加强贷后管理 (6)2.3.5 建立信用风险预警机制 (6)第3章市场风险评估 (6)3.1 市场风险识别 (6)3.2 市场风险度量 (6)3.3 市场风险防范措施 (7)第4章操作风险评估 (7)4.1 操作风险识别 (7)4.1.1 内部流程风险 (7)4.1.2 人员因素风险 (7)4.1.3 系统风险 (8)4.1.4 外部事件风险 (8)4.2 操作风险度量 (8)4.2.1 损失分布法 (8)4.2.2 内部衡量法 (8)4.2.3 情景分析 (8)4.3 操作风险防范措施 (8)4.3.1 加强内部控制 (8)4.3.2 优化人力资源管理 (8)4.3.3 提高系统安全性 (8)4.3.4 建立风险预警机制 (8)4.3.5 加强外部合作 (9)第5章流动性风险评估 (9)5.1 流动性风险识别 (9)5.1.1 定义及分类 (9)5.1.2 识别方法 (9)5.2 流动性风险度量 (9)5.2.1 度量指标 (9)5.2.2 度量方法 (9)5.3 流动性风险防范措施 (10)5.3.1 建立完善的流动性风险管理体系 (10)5.3.2 保持充足的流动性储备 (10)5.3.3 优化资产负债结构 (10)5.3.4 加强流动性风险监测与报告 (10)5.3.5 建立应急预案 (10)第6章利率风险评估 (10)6.1 利率风险识别 (10)6.1.1 定义与分类 (10)6.1.2 识别方法 (10)6.2 利率风险度量 (11)6.2.1 度量方法 (11)6.2.2 指标体系 (11)6.3 利率风险防范措施 (11)6.3.1 资产负债管理 (11)6.3.2 风险控制策略 (11)6.3.3 内部控制系统 (11)第7章汇率风险评估 (11)7.1 汇率风险识别 (12)7.1.1 定义与范围 (12)7.1.2 识别方法 (12)7.2 汇率风险度量 (12)7.2.1 度量方法 (12)7.2.2 模型选择与验证 (12)7.3 汇率风险防范措施 (12)7.3.1 合约保值 (12)7.3.2 资产负债管理 (12)7.3.3 多元化策略 (13)7.3.4 风险监测与预警 (13)7.3.5 员工培训与激励机制 (13)第8章法律合规风险评估 (13)8.1 法律合规风险识别 (13)8.1.1 定义法律合规风险 (13)8.1.2 法律合规风险来源 (13)8.1.3 法律合规风险识别方法 (13)8.2 法律合规风险度量 (13)8.2.1 法律合规风险度量方法 (14)8.2.2 法律合规风险度量指标 (14)8.3 法律合规风险防范措施 (14)8.3.1 建立完善的合规管理制度 (14)8.3.2 加强合规风险监测与评估 (14)8.3.3 强化合规风险管理 (14)8.3.4 提高合规意识与能力 (14)8.3.5 建立合规风险应对机制 (15)第9章信息科技风险评估 (15)9.1 信息科技风险识别 (15)9.1.1 系统性风险 (15)9.1.2 非系统性风险 (15)9.2 信息科技风险度量 (15)9.2.1 定性度量方法 (15)9.2.2 定量度量方法 (16)9.3 信息科技风险防范措施 (16)9.3.1 系统性风险防范 (16)9.3.2 非系统性风险防范 (16)第10章风险评估与防范的监督与管理 (16)10.1 风险评估与防范的组织架构 (16)10.1.1 风险管理部门 (16)10.1.2 业务部门 (17)10.1.3 内部审计部门 (17)10.2 风险评估与防范的内部控制 (17)10.2.1 控制环境 (17)10.2.2 风险评估 (17)10.2.3 控制活动 (18)10.2.4 信息与沟通 (18)10.2.5 监督与改进 (18)10.3 风险评估与防范的外部监管 (18)10.3.1 监管部门的监管要求 (18)10.3.2 监管合作 (19)10.4 风险评估与防范的持续改进与优化 (19)10.4.1 改进措施 (19)10.4.2 优化策略 (19)第1章引言1.1 金融风险概述金融风险是指在金融活动中，由于各种不确定性因素的存在，可能导致投资者、金融机构或金融体系遭受损失的可能性。
金融风险识别
目录
CONTENTS
• 金融风险概述 • 市场风险识别 • 信用风险识别 • 操作风险识别 • 流动性风险识别 • 其他风险识别
01 金融风险概述
定义与分类
定义
金融风险是指由于各种不确定因素引 起的金融市场、机构或投资者的实际 收益与预期收益之间的偏离，可能造 成损失或收益减少的风险。
股票价格波动而给金融机构带来损 失的风险。
详细描述
股票价格的波动会影响金融机构持有的股票资产价值，从而 影响金融机构的收益和财务状况。此外，股票价格波动还会 影响金融机构的声誉和客户信任度。
商品价格风险
总结词
商品价格风险是指因商品市场价格波动而给金融机构带来损失的风险。
外部欺诈
总结词
外部欺诈是指外部人员通过伪造、篡 改等方式进行的欺诈行为，如假币、 假票据等。
详细描述
外部欺诈通常涉及外部人员利用伪造、 篡改等方式进行欺诈行为，以获取不 正当利益。这种欺诈行为可能导致金 融机构遭受重大损失，并对客户造成 经济损失和心理伤害。
客户、产品和业务操作
要点一
总结词
客户、产品和业务操作风险是指由于金融机构产品设计不 合理、业务流程存在缺陷等原因导致的风险。
要点二
详细描述
客户、产品和业务操作风险通常涉及金融机构产品设计缺 陷、业务流程不合理、内部控制不足等问题，这些问题可 能导致金融机构遭受重大损失，并对客户造成经济损失和 心理伤害。
实物资产损坏
总结词
实物资产损坏是指金融机构实物资产遭受的 自然灾害、意外事故等导致的损坏或损失。
详细描述
实物资产损坏通常涉及金融机构的房屋、设 备等实物资产因自然灾害、意外事故等原因 遭受损坏或损失，这种风险可能导致金融机 构的正常运营受到影响，并对声誉造成一定
各种金融风险概述
各种金融风险概述1.金融风险金融风险也是一种风险，是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
金融风险的特征包括：(1)隐蔽性。
(2)扩散性。
(3)加速性。
(4)不确定性。
(5)可管理性。
(6)周期性。
2.金融风险的经济结果金融风险对微观经济的影响：(1)可能会给微观经济主体带来直接或潜在的经济损失。
(2)影响着投资者的预期收益。
(3)增大了交易和经营管理成本。
(4)可能会降低部门生产率和资金利用率。
金融风险对宏观经济的影响：(1)可能会引起一国经济增长、消费水平和投资水平的下降；影响着一国的国际收支。
(2)可能会造成产业结构不合理、社会生产力水平下降，甚至引起金融市场秩序混乱，对经济产生严重破坏；对宏观经济政策的制定和实施产生重大影响。
3.系统风险与非系统风险系统风险是指由于多种因素的影响和变化，导致投资者风险增大，从而给投资者带来损失的可能性。
系统风险又被称为“不可分散风险”或“不可回避风险”。
系统风险包括：(1)宏观经济风险。
宏观经济风险指经济活动和物价水平波动可能导致的企业利润损失。
宏观经济风险具有潜在性、隐藏性和累积性。
(2)购买力风险。
购买力风险又称“通货膨胀风险”，是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。
(3)利率风险。
利率风险是指由于利率的变动而给金融机构带来损失或收益的可能性。
(4)汇率风险。
汇率风险又称外汇风险，是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。
外汇风险具有或然性、不确定性和相对性三大特性。
(5)市场风险。
市场风险是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
非系统风险是与整个股票市场或者整个期货市场或外汇市场等相关金融投机市场波动无关的风险，是指某些因素的变化造成单个股票价格或者单个期货、外汇品种以及其他金融衍生品种下跌，从而给有价证券持有人带来损失的可能性。
非系统风险是可以抵消、回避的，因此又被称为“可分散风险”或“可回避风险”。
金融风险概述
金融风险概述金融风险是指在金融市场中，由于各种不确定因素和不完全信息，导致投资者无法准确预测和规避的可能损失的风险。
金融风险在金融体系中具有广泛的影响力，可以对个人、企业、金融机构以及整个经济系统造成严重损失。
一、市场风险：市场风险是由于金融市场的价格波动引起的损失风险。
市场风险主要包括股票市场风险、货币市场风险、债券市场风险等。
市场风险产生的原因可能包括但不限于经济衰退、政策调整、自然灾害等。
投资者在参与金融市场交易时，应该时刻关注市场变化，合理控制风险。
二、信用风险：信用风险是指债务人不能按时或按合约约定支付债务本金和利息的可能性所引发的投资者损失风险。
信用风险常出现在债券市场和借贷市场中，投资者在购买债券或进行借贷时，应进行充分的风险评估，了解发行方的信用状况。
三、操作风险：操作风险是指金融机构在实施日常业务活动中，由于内部的管理、技术或人员失误而导致的损失风险。
操作风险主要包括人为错误、系统故障、违规操作等。
金融机构应加强内部控制和管理，建立健全的风险审查制度，减少操作风险的发生。
四、利率风险：利率风险是指金融市场利率的波动给投资者带来的损失风险。
利率风险会对债务人和资金需求者造成不同的影响。
对于债务人而言，如果利率上升，则其负债成本将增加，带来经济压力；对于资金需求者而言，如果利率下降，其融资成本将降低，从而提高借款能力。
投资者应根据市场情况和个人风险承受能力合理配置投资组合，降低利率风险。
五、流动性风险：流动性风险是指金融市场上投资品种的流动性不足而导致投资者无法随时买入或卖出的风险。
流动性风险通常会在市场危机、经济衰退等不利因素影响下显现。
投资者在选择投资品种时，应兼顾其流动性，避免因流动性风险而造成无法及时变现的困境。
六、外汇风险：外汇风险是指涉及外汇市场的金融交易中，由于汇率的波动所引起的风险。
外汇风险主要包括汇率风险和外汇流动风险。
对于涉足跨国交易或旅游度假的个人和企业来说，外汇风险是需要重视和管理的。
《金融风险概述》课件
案例二：雷曼兄弟破产事件
总结词
过度杠杆化引发金融危机
详细描述
雷曼兄弟破产事件是由于其过度杠杆化，导致资产负债表出现严重不平衡，最终资不抵债而破产。这一事件加剧 了2008年全球金融危机的恶化，并对全球经济造成了重大影响。
案例三：中航油事件
总结词
风险管理缺失导致巨额亏损
详细描述
中航油事件是由于其风险管理缺失，导致公司在进行石油衍生品交易中亏损巨大。这一事件暴露了中 航油在风险管理和内部控制方面存在的问题，引起了监管机构和市场的广泛关注。
02
金融风险的测量与评估
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
敏感性分析
分析金融资产价格、利率、汇率等变动对金融风险的影响程度。
敏感性分析通过研究单一风险因子变动对金融资产价值的影响，帮助投资者了解不 同风险因子对金融风险的影响程度，从而制定相应的风险管理策略。
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
功能监管
对金融机构的各种业务功 能进行监管，如存款、贷 款、支付结算等，以防止 金融风险的产生。
行为监管
对金融机构的经营行为进 行监管，如禁止欺诈、操 纵市场等行为，以保护消 费者的合法权益。
政策：货币政策、财政政策、产业政策
货币政策
通过调节货币供应量和利率等手 段，影响经济活动，降低金融风
险。
财政政策
情景分析
模拟多种可能的未来情景，评估金融风险在不同情景下的表现。
情景分析通过模拟多种可能的未来市场环境，评估金融风险在不同情景下的可能表现，为投 资者提供更全面的风险管理视角。
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在极端压力下的风险承受能力。
金融风险管理第1章 金融风险概述
金融风险的分类
操作风险的定义
❖ 广义的操作风险：认为除信用风险和市场风险以外 的所有风险，都属于操作风险。
❖ 狭义的操作风险：是指金融机构由于人员失误、外 部事件或内部流程及控制系统发生的不利变动而可 能遭受的损失。
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金融风险的分类
操作风险的分类
（1）按风险事件发生的频率和损失程度分为四类
❖ 可归因于信用风险的结算风险：是指因为交易对手 的信用原因导致转账系统中的结算不能按预期发生 的风险
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信用风险的特点：
①信用风险的概率分布为非正态分布 ②道德风险和信息不对称是信用风险形成的重要因素 ③信用风险具有明显的非系统性风险特征 ④信用风险难以进行准确的测量
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①金融风险的普遍性 ②金融风险的不确定性 ③金融风险的主观性 ④金融风险的隐蔽性 ⑤金融风险的扩散性 ⑥金融风险的或然性 性 ⑨金融风险的叠加性
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金融风险的分类
市场 风险
信用
操作
风险
风险
金融
风险
流动性 风险
其他 风险
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金融风险的分类
市场风险的分类
❖ ③证券投资风险：证券投资风险是指源于股票等有 价证券价格变动而导致投资主体亏损或收益的不确 定性，也可称为股票风险。
❖ ④大宗商品风险：大宗商品风险是指源于大宗商品 合约价值的变动（包括农产品、金属和能源产品） 而可能导致亏损或收益的不确定性。
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❖ 而在商业银行系统内，流动性风险指商业银行无力 为负债的减少或资产的增加提供融资而造成损失或 破产的风险。
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金融风险概述
第一节金融风险概述一、金融风险的定义和基本特征金融风险是指金融机构在货币资金的借贷和经营过程中，由于各种不确定性因素的影响，使得预期收益和实际收益发生偏差，从而发生损失的可能性。
金融风险的基本特征是：（1）客观性。
金融风险是不以人的意志为转移的客观存在。
（2）不确定性。
影响金融风险的因素非常复杂，各种因素相互交织，难以事前完全把握。
（3）相关性。
尽管金融机构主观的经营和决策行为会造成一定的金融风险，但是金融机构经营的商品——货币的特殊性决定了金融机构同经济和社会是紧密相关的。
（4）可控性。
虽然金融风险形成的原因十分复杂，但是通过经验和各种手段避免金融风险的发生也是可能的，同时，人们可以通过对风险的各种预防和控制措施，尽量减少风险带来的损失。
（5）扩散性。
金融机构充当着中介机构的职能，割裂了原始借贷的对应关系。
处于这一中介网络的任何一方出现风险，都有可能对其他方面产生影响，甚至发生行业的、区域的金融风险，导致金融危机。
（6）隐蔽性和叠加性。
由于金融机构具有一定的信用创造能力，因而可以在较长时间里通过不断创造新的信用来掩盖已经出现的风险和问题，而这些风险因素不断地被隐蔽和叠加起来。
二、金融风险的形成金融风险是因为各种金融风险因素的产生或相互作用而形成的。
影响金融风险形成的主要因素有：（1）宏观经济政策。
宏观财政政策、货币政策对经济的干预，必然会引起经济活动中投资总量、投资结构的变化，以及货币供应量的变化，进而影响实际物价水平和人们对通货膨胀的心理预期，这些变化都会通过金融机构的客户影响金融机构的盈利和资产安全。
（2）经济周期波动。
在经济高涨时期，随着市场投机活动逐步加剧和贷款需求的增加，会促使利率逐步上升，并使证券价格出现下降趋势。
由于商品价格的上升，企业利润率下降，从而损害了产业资本家的支付能力。
经济危机出现时，证券市场价格下降，企业出现大量不良债务，导致金融机构出现大量不良资产，金融危机爆发。
（3）金融资产价格的波动。
《金融市场基础知识》第8章金融风险管理
《金融市场基本知识》第八章金融风险管理第一节风险概述一、风险的定义目前金融学文献对“金融风险”并没有统一的定义。
根据考证目前国内外关于风险的定义多至14种，其中主要的有以下几种。
（一）风险是结果的不确定性这种观点认为风险等同于结果的不确定性。
不确定性是指人们对于事物的未来状态不能确切知道或掌握，也就是说人们对事物未来的发展变化缺乏信息与掌控力。
按照这种定义，风险的存在就是不以人的意志为转移的客观事实。
（二）风险是波动性或对期望值的偏离度多数流行的投资学教科书采用马科维茨的“均值—方差理论”分析框架，认为金融变量（如利率、汇率、股价等）会围绕期望值波动，波动性就是风险。
因此，风险被定义为对期望值的偏离程度，并用标准差、方差、半方差等统计变量来测度风险。
按照这种定义，风险是一个中性概念，并不等同于损失。
将风险与波动性联系起来的观点实质上是将风险定义为双侧风险，实际结果对期望值的偏离既可能出现不利结果（例如股价未预期的下跌，即下侧风险），也可能出现有利结果（例如股价出现未预期的上涨，即上侧风险）。
（三）风险是不确定的不利因素或未来损失的可能性这种定义的优点在于突出了风险带来的损害（下侧风险），而将盈利机会排除在外，是典型的单侧风险的概念。
这个定义在实践中运用比较广泛，例如风险测度与控制指标中常见的最大回撤、风险价值（VaR）、压力测试等等都是出于对可能损失的考虑而设定的；同时，监管文件和企业内部风险控制政策也强调了损失可能性意义上的风险。
（四）不确定性对目标的影响中国国家标准对风险定义的完整表述如下：“风险Risk不确定对目标的影响。
注1：影响是指偏离预期，可以是正面的和/或负面的。
注2：目标可以是不同方面（如财务、健康与安全、环境等）和层面（如战略、组织、项目、产品和过程等）的目标。
注3：通常用潜在事件或后果，或两者的组合来区分风险。
注4：通常用事件后果（包括情形的变化）和事件发生可能性的组合来表示风险。
《金融市场基础知识》第6章
【要点详解】 一、风险与金融风险 1．概念 风险，即损失的不确定性。这种不确定性包 括损失发生与否不确定、发生的时间不确定、损 失的程度不确定等三层含义。不确定性是指无法 确定未来将发生什么。风险影响人们的福利，是 一种“事关紧要”的不确定性。每一个存在风险 的场合都具有不确定性，不存在风险的场合中也 可能存在不确定性，因此不确定性是风险的必要 非充分条件。
金融风险是指在资金融通时，由于存在各种 不确定因素，资金经营者的实际收益与预期收益 之间往往会发生某些偏差，金融活动参与者有出 现盈利或亏损的机会或可能。
2．特征 一般地，风险的特征主要有： （1）普遍性，风险每时每刻都存在的，并 且广泛存在于人类社会和自然界； （2）客观性，风险不以人的意志为转移， 是超越人的主观意志的客观存在； （3）必然性，风险的发生是无法避免的； （4）偶然性，不确定性是风险的基本特 征，因而风险发生的时间、程度、后果都是偶然 的，导致风险发生的风险因素也是偶然的；
证券业从业人员一般从业资格考试辅导系列
《金融市场基础知识》
第六章 金融风险管理 主讲老师：郑宏韬
第一节 风险概述 【大纲要求】 掌握风险的概念与特征；熟悉风险的来源、 作用机制和影响因素；掌握金融风险的分类；熟 悉系统风险与非系统风险的概念；熟悉宏观经济 风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场 风险的概念与特点；熟悉信用风险、财务风险、 经营风险、流动性风险以及操作风险的概念与特 点。
五、宏观经济风险、购买力风险、利率风 险、汇率风险、市场风险的概念与特点
1．宏观经济风险 宏观经济风险是指宏观经济行为或物价水平 波动导致企业利润发生损失的可能性。宏观经济 风险具有累积性、隐藏性和潜在性。 （1）累积性 宏观经济风险的累积性，是指宏观经济风险会随 着社会经济矛盾的不断加深而日益增大，当累积 到一定程度的时候就会引发经济危机。
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认为由于商业银行为代表的信用创造机构和借款人的相关特性，使金融体系具有天然的内在不稳定性。
“金融不稳定性假说”创始人
海曼· 明斯基
• 1、理论渊源
明斯基在凯恩斯理论框架的基础上，重点引入费雪的“债务--紧缩理论” 加入自己独特的见解， 建立了金融不稳定性假说。 他是第一位提出不确定性、风险及金融市场如何影响经济的经济学家。 追随者：查尔斯·金德尔伯格（Charles Kindleberger） 认为明斯基理论有效的说明经济与金融 发展的关系。
金融风险管理
主讲教授： 朱淑珍
• 默顿
• 如今，金融的触角几乎渗透到现代经济生活每一个角落。 • 金融风险不仅仅存在于金融行业中，也存在于企业运作和个人生活当中。 • 进行金融风险管理，让损失达到最小是整个社会的经济系统健康运作的需要。
• 金融体系运行中的风险
金融中介（间接融资） 贷 款
资金短缺部门
其诈骗持续时间之长、涉案金额之巨、手段之高明远胜于庞氏骗局鼻祖查尔斯·庞兹。
• 三种借款人（经济主体）比较
如果抵补型的融资行为处于主导，经济将趋于均衡;相反，投机型和庞氏型融资行为的比重越大， 经济就越有可能处于不断背离均衡的状态。 投机型经济主体和庞氏型经济主体对现金流的变化很敏感，如果这两类经济主体占主导，经济 将处于脆弱的状态。
对于高额回报的贪婪心理 市场信息的不对称性 缺乏外部监管机制 融资平台? 吴英案?
• 庞氏骗局的升级版:麦道夫黑洞
前纳斯达克主席麦道夫 力推股票电子化交易，促成谷歌、思科和苹果等公司上市。1990年创立麦道夫证券投资基
金，以新增投资偿还旧投资，导致次贷危机爆发，投资神话破灭。涉案金额高达500亿美元， 持续诈骗近20年，最终被判150年监禁
投机性借款人
（Speculative Unit）
3
需要滚动融资以新债偿旧债 的
庞氏借款人
（Ponzi Unit）
本身有回收期很长的项目，较 长时期没有收益，因而在一定 时期内需要靠借款还本付息。
基本失去流动性或偿付能力， 靠借款来维持流动性以图起死 回生。
从1到3风险越来越大
• 庞氏骗局产生的原因
需要钱。
发 行 证 券
资 金 流
证券市场（直接融资）
储 蓄
资金盈余部门
有闲钱。
购 买 证 券
金融体系不稳定性理论 资产价格波动性理论
金融不稳定性假说 不对称信息理论
经济泡沫理论 股价波动性理论
金融风险传染性理论 信用脆弱性理论 金融机构内在脆弱性理论
金融风险传染机制理论 囚徒困境与银行挤提模型
金融体系不稳定 性假说
当借款人不能靠自身还本付息的时候，违约风险增加，金融机构出于避险考 虑收紧信贷，引发流动性危机，“明斯基时刻”出现。如07年的金融危机。
4、两个定理
金融不稳定假说的第一定理是经济在一些融资机制下是稳定的，在一些融资机制下是不稳定的。 金融不稳定假说的第二定理，是经过一段长时间的繁荣，经济会从有助于稳定系统的金融关系 转向有助于不稳定系统的金融关系。 20世纪30年代美国、80年代末90年代初日本的情况、1997年东南亚金融危机以及2008年金融 危机
• 3、主要观点
明斯基着眼于经济繁荣与紧缩的长期波动，认为资本主义经济具有固有的(inherently)不稳定性。 金融不稳定及其危机是经济生活的现实。 明斯基强调投资在经济中的角色，强调金融在经济中的核心作用，强调经济不稳定集中体现在 金融不稳定上。 经济繁荣时期就埋下了金融机能失常和动荡的种子。
• 2、形成过程
明斯基把他的“金融不稳定假说”定义为债务对经济行为影响的理论。 明斯基按“债务一收人”关系将经济主体分为三种类型:抵补型（避险筹资）、投机型（冒险筹 资）和庞氏型（“庞齐”筹资）。
• 借款人
1
基于未来现金流量、根据所 预测的作为补偿性融资的
避险性借款人
（Hedge Unit）
2
根据预测的未来资金丰缺程 度和时间来确定和借款的
结束
经济稳定增长时期-----避险筹资 经济持续繁荣时期-----冒险筹资
庞氏筹资 于是经济增长放缓-----长周期中的下降过程开始
明斯基时刻（Minsky Moment）是指海曼·明斯基所描述的时刻，即资产价值崩溃时刻。
Байду номын сангаас
那么，明斯基时刻到底是什么呢？
明斯基时刻
等于
资产价值崩溃时刻
代表着经济 从繁荣走向衰退