证券复习题集答案

二、单选题1．以下不是影响债券票面利率水平的因素是（）。

BA. 市场利率水平B. 发行价格C. 筹资者的资信D. 债券期限长短2．上市公司在分红时要由公司董事会确定一个具体日期，这一日期叫（），凡是在此指定日期收盘之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。

AA．股权登记日 B．除息日 C．除权日 D．送股交易日3.我国目前在证券交割上一般对A股采用的规则是（）。

BA.T+0B.T+1C.T+2D.T+34. 全球最大的场外交易市场是（）。

BA.纽约证券交易所B.香港联合交易所C.东京证券交易所D.纳斯达克市场5．（）是指投资者在委托经纪商买卖股票时，限定其买卖价格的一种委托方法。

B A．市价委托 B．限价委托 C．电话委托 D．磁卡委托6. 下列叙述哪个正确（）。

CA. 基金反映一种债权关系；B．基金投资风险比股票和债券要小；C．投资基金由于是由专家经营管理的，具有专业优势；D．基金管理公司负责托管资金与买卖证券。

7．以下属于防守型行业的是( )。

CA. 建筑材料业B. 金融业C. 食品业D. 电子通讯业8．以下各种证券中，受经营风险影响最大的是( )。

AA. 普通股B. 优先股C. 公司长期债券D. 公司短期债券9.可以在成交后有效期内任何一天被执行的期权，称为（）。

BA.欧式期权B.美式期权C.看涨期权D.看跌期权10.某股票权登记日的收盘价17.68元，分配方案为每10股派发现金红利3元，送2股配3股，配股价为 4.50元/股。

其除权除息价为（）。

AA.12.49B.11.59C.10.69D.15.61三、多项选择题1.投资与投机的区别主要体现在（）。

ACDA. 期限的长短不同B. 本质上不相同C. 利益着眼点不同D. 两者承担的风险不同2．证券投资基金与股票、债券的区别表现在（）。

ABCDA. 投资者地位不同B. 经济关系不同C. 投资工具性质不同D. 收益与风险不同3．评价宏观经济形势的基本变量包括（）。

ABCDEA.GDP与经济增长率B.货币供应量C.失业率D.通货膨胀率E.国际收支4．我国的股票按投资主体分为（）。

ABCDA. 国家股票B. 法人股票C. 社会公众股票D. 外资股票5．反转突破形态有（）。

ABDEA.双重底（顶）B.多重底（顶）C.三角形底（顶）D.头肩形底（顶）E.圆弧底（顶）6.以下关于期货说法正确的是（）。

ACDA.期货合约是标准化合约B.期货交易可以在场外进行C．期货交易实行保证金制度D．期货交易交易采取委托经纪制7．和普通股相比，优先股股票的特征有（）。

ABDA．股息分派优先B．剩余资产分配优先C．有表决权D．股息率固定8.我国较有影响的股价指数有（）。

ADA.上证综合指数B.上证30指数C.深证综合指数D.深证成分股指数E.中国综合证券指数9.我国证券业自律组织主要有（）。

ABCDA.证券交易所B.证券登记结算公司C.中国证券业协会D.地方性证券业协会E.上海与深圳股票交易市场10．我国上海、深圳证券交易所的价格决定方式采取（）。

ACA．连续竞价 B. 集中竞价 C．集合竞价 D. 撮合竞价四、简答题1. 简述创业板市场的功能。

为中小型科技企业和处于初创阶段的民营企业提供一个持续融资的渠道。

为风险资本提供一个退出渠道。

推动企业内部治理结构的完善和进一步提高公司的市场竞争力。

调整证券市场结构、完善资本市场体系。

2. 什么是ST股票，什么样的股票才是ST股票？ST是英文 SpecialTreat－ment缩写，意即“特别处理”。

该政策针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的上市公司。

所谓“财务状况异常”是指以下几种情况： (1)最近两个会计年度的审计结果显示的净利润为负值。

(2)最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益低于注册资本。

也就是说，如果一家上市公司连续两年亏损或每股净资产低于股票面值，就要予以特别处理。

(3)注册会计师对最近一个会计年度的财产报告出具无法表示意见或否定意见的审计报告。

(4)最近一个会计年度经审计的股东权益扣除注册会计师、有关部门不予确认的部分，低于注册资本。

(5)最近一份经审计的财务报告对上年度利润进行调整，导致连续两个会计年度亏损。

(6)经交易所或中国证监会认定为财务状况异常的。

另一种“其他状况异常”是指自然灾害、重大事故等导致生产经营活动基本终止，公司涉及可能赔偿金额超过公司净资产的诉讼等情况。

3．货币政策的变动对证券市场价格有何影响？货币政策对证券市场的影响可以从以下三个方面加以分析（1）利率中央银行调整基准利率对证券价格产生影响一般来说利率下降时股票价格就上升；而利率上升时股票价格就下降。

究其原因有两方面；一方面利率水平的变动直接影响到公司的融资成本从而影响到股票价格利率低可以降低公司的利息负担直接增加公司盈利证券收益增多价格也随之上升。

（2）中央银行的公开市场业务对证券价格的影响当政府倾向于实施较为宽松的货币政策时，中央银行就会大量购进有价证券从而使市场上货币供给增加，这就会推动利率下调资金成本降低，从而企业和个人的投资和消费热情高涨，生产扩张利润增加，这又会推动股票价格上涨。

（3）调节货币供应量对证券市场的影响中央银行可以通过提高法定存款准备金率和再贴现政策，减少货币供应量，从而影减少进入证券市场的资金，证券价格下跌。

一、名词解释1.证券2.操纵市场3.上市终止4.私募发行5.做市商制度二、单选题1．股票与其它证券交易的最基本原则是双优先原则，即（）的原则。

DA．时间优先、客户优先 B．客户优先、时间优先C．时间优先、价格优先 D．价格优先、时间优先2. 以下关于基金交易价格的说法哪个是错误的（）。

CA. 封闭型基金的单位买卖价格主要受市场供求影响；B. 封闭型基金单位在交易过程中经常出现溢价和折价现象；C. 开放型基金的单位价格在每天可以报出多个买卖价；D. 开放式基金单位的买入价，即赎回价，不受市场供求关系的影响，不会出现溢价或折价现象。

3. 我国的上海证券交易所是（）。

BA. 公司制B. 会员制C. 股份制D. 合伙制4．我国创业板设立在（）。

BA．上海证券交易所 B．深圳证券交易所C．上海证券交易所和深圳证券交易所D. 单独设立在上海证券交易所和深圳证券交易所之外5.目前，我国对B股实行的交割方式是（）。

DA.T+0B.T+1C.T+2D.T+36. 基于一定的信托契约而组织起来的代理投资行为的基金是（）。

CA.开放型基金B.封闭型基金C.契约型基金D.公司型基金7.某股票权登记日的收盘价17.68元，分配方案为每10股派发现金红利2元，送2股配3股，配股价为 4.50元/股。

其除权除息价为（）。

AA.12.55B.11.35C.11.65D.15.698. 下列被称为货币市场的是（）。

BA.长期金融市场B.短期金融市场C.股票市场D.债券市场9. 证券市场最显著的功能是（）。

AA.筹资功能B.配置资源C.分散风险D.转换机制10.只能在成交后到期日被执行的期权，称为（）。

AA.欧式期权B.美式期权C.看涨期权D.看跌期权三、多项选择题1.以下属于股票投资收益的是（）。

ABCDA.股息B.红利C. 资本利得D.红股2．可以作为证券发行人的是（）。

ABCA．公司 B．金融机构 C．政府部门 D．个人3. 证券投资属于（）。

ADA.直接投资B.实物投资C.间接投资D.金融投资4.投资基金机构主要包括（）。

ABDA.基金发起人B.基金管理人C.基金操作人D.基金托管人E.基金交易人5．持续整理形态有（）。

BCEA.双重底（顶）B.楔形C.三角形底（顶）D.头肩形底（顶）E.旗形6.以下关于期权说法正确的是（）。

ACDA.期权合约是标准化合约B.期权交易可以在场外进行C．期权交易实行保证金制度D．期权交易交易采取委托经纪制7．和普通股相比，优先股股票的特征有（）。

ABDA．股息分派优先 B．剩余资产分配优先C．有表决权 D．股息率固定8.证券交易程序中成交决定的原则是（）。

ACA.价格优先的原则B.手续优先的原则C.时间优先的原则D.速度优先的原则E.效率优先的原则9.委托的种类有（）。

ACA.限价委托B.平价委托C.市价委托D.止损委托E.高价委托10.需交纳保证金的证券交易有（）。

BDA.现货交易B.期货交易C.信用交易D.期权交易四、判断题1．切线理论的趋势分析中，趋势的方向有上升、下降和水平三种方向。

（）2．基本分析的目的是评估证券的内在价值，即解决应该购买何种证券的问题。

（）3．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用级别高的债券。

（）4．我国公司法规定股票发行价格可以等于、高于或低于票面金额。

（ ）5．由于优先股股票没有还本要求，且支付固定股息，所以优先股是没有经营风险的。

（ ） 6．在委托有效期内，即使委托尚未执行，投资者无权变更和撤销委托指令。

（ ） 7．两条不同天数的移动平均线互相交叉，如果是短期移动平均线由下向上升破中长期移动平均线，呈现多头排列的型态，称“黄金交叉”。

（ ）8. 收益与风险对称，一般高风险对应高收益，低风险对应低收益。

（ ）9.非系统风险在股市中的表现是个别股票的波动，因此可以通过合理的投资组合加以分散。

（ ）10．在公司股权登记日之前购买了该公司股票、列入公司名册的投资者都可以作为老股东，享受公司分派的股利。

（ ） 五、简答题1．比较债券、股票和基金的异同。

P32 2．简述有价证券的特征。

P2 六、计算、作图题1．某看涨期权交易中，期权费C ＝10，敲定价格K ＝20，画出此看涨期权多头和空头的损益图。

S20-0损益-1030多头看涨期权2．某股票三天内的股价情况如下表，请画出该股票三天的K 线图，并对股票未来走势做简单预测。

（阳线用中空表示，阴线用阴影表示）股价 星期二 星期三 星期四 开盘价 15.00 14.30 15.20 收盘价 14.00 15.00 16.80 最高价 15.50 15.25 17.00 最低价 14.00 14.20 15.20未来价格将上涨从K 线排列，实体，影线，多空力量对比方面进行分析二、单选题 题号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 答案 B B D B B D B B C A 题号 11 12 13 14 15 答案 ABDDD1. 我国的上海证券交易所是（ ）。

A 公司制B 会员制C 股份制D 合伙制 2．我国创业板设立在（ ）。

A 上海证券交易所B 深圳证券交易所S20-030空头看涨期权C 上海证券交易所和深圳证券交易所D 单独设立在上海证券交易所和深圳证券交易所之外3．债券持有人在不受损失或仅受很小损失的情况下将债券转变为现金的能力是指债券的______。