(建议下载)银行业五力模型
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
供应商讨价还价能力
Biblioteka Baidu对象：所有资金盈余单位 产品 1. 货币 银行角度
唯一性：人民币是唯一法币，外币在国内并非主流存款——不可替代性 重要性：银行经营成本最重要支出，而且有扩大趋势。存款利率不断上升，银行间拆 借利率也在上；银行业务的最核心业务产品，有钱才有信用（经营的是信用）。
附： 客户角度
流动性：人民币是一般等价物，流动性和灵活性最高，供方可以将其转化为任何收益 更高的产品。
随着相关监管文件的陆续出台，P2P 行业洗牌将继续加速。随着行业分化加剧，中小 P2P 平台生存压力将持续增加，将有更多主动选择关停倒闭。 3. 第三方支付软件 第一，第三方支付机构除未拥有实体账户介质外，已形成相对独立、功能齐全的支付 结算账户体系。第三方支付的介入直接导致商业银行支付结算、转账汇款、理财代销等业 务的分流和相关手续费收入的下降。 第二，第三方支付在资金来源上已经可以脱离银行体系。目前，用户不仅可以通过银 行网银、邮局汇款、手机充值卡等渠道为第三方支付账户充值，而且还可以在指定网点 （如便利店、药店等）进行现金充值。 第三，第三方支付凭借层出不穷的技术创新，对银行的电子银行业务形成挑战。以支 付宝 2011 年 4 月推出的“快捷支付”为例，用户无需开通或跳转银行网银，也无需使用
资本要求：银行业是一个需要很大资本的行业，对进入的资金要求很高。 产品差异性：银行主要从事的存贷款业务，差异性小，顾客忠诚度不高 转换成本：对于活期存款和短期理财产品等转换成本小，定存和长期理财产品提前提 现会损失利息，转换成本相对大。 分销渠道：已有大型商业银行网点完备，新进入者占劣势，但是随着互联网金融的发 展，分支渠道造成的进入壁垒逐渐减少。 2. 产业进入机会多 随着中国市场经济发展以及进入 WTO 规则规定，中国正在逐步放低银行业进入门槛， 并且允许民间资本进入银行业。目前，民营银行受理全面开闸：2014 年银监会批准筹建首 批 5 家民营银行。随着金融市场的开放，外资银行进入门槛降低，业务范围扩大，可进行
按照《商业银行法》第七十一条规定：“商业银行不能支付到期债务，经中国人民银 行同意，由人民法院依法宣告其破产。”但是，真正执行起来却又有许多困难。我国缺少统 一的银行业金融机构破产的法律制度。清算中遇到的许多问题自然无法解决，如清算主体 与人民法院的关系、如何保护债权人、内外债权人地位平等，核心问题还是在遇到不能全 额兑付债务的时候没有解决债务纠纷的途径。政府并不能代替银行来清偿。政府执行的是 公共权利，不应承担企业个体经营亏损的责任，用纳税人的钱去代企业偿还债务。这样，
互联网总结：互联网金融的兴起，不仅大量分流银行业务，而且迫使银行业加大信息科技 方面的投入以及运行和维护成本。
竞争
银行与银行之间 数量
据网上不完全资料，中国大大小小银行超过 800 家，但大银行占据主导地位。 转型中的低增长
进入 2015 年，银行业利润增速下滑更加明显，大型银行上半年利润增长都没有超过 2%， 有的已降低至 1%以内。
从行业分布来看，银行贷款投向主要集中于三大领域：个人贷款、批发和零售业及房 地产业。从目前的情况看宏观经济环境不会发生较明显的改善，因此部分行业、领域和地 区的信用风险将会持续暴露，不良贷款余额和比率的上升趋势将不会改变。商业银行将如 何防范不良贷款快速上升的风险也值得关注。
更加丰富银行机构的产权结构，允许并鼓励银行机构的多样化发展和特色经营，在控 制风险的大前提下让中外银行机构在国内和国外银行市场上都获得更大的发展空间并形成 良性的互动关系。
收益
百度文库爱是看得见萨科技的沃尔克我去额咳咳，省得麻烦迫
2. P2P、P2C 或类似 个人财富不需要存入银行，而是直接贷给资金需求人或者公司。
数量 中国电子商务研究中心统计的数据显示，截至 8 月底中国 P2P 网贷平台数量为 2880
家。 交易额的增长
2015 年 1-8 月，全国 P2P 网贷成交额 5170.39 亿元，同比增加 3532.64 亿元，增长 215.70%。 风险
替代品
财富管理类产品的普及程度和可选范围不断加大，使得存款占中国个人金融资产的比 重已从 2005 年的 73%下降至 60%，但远高于美国 22%和香港 17%的水平，下降空间仍然较 大。 银行存贷服务的主要替代品为基金、P2P 还有第三方支付软件。
资金持有者可以根据自己的风险偏好来选择适合自己的基金。就拿余额宝来说，这两 年的飞速发展促使了许多低成本的活期存款流出到货币基金，极大地提高了银行的资金成 本。 P2P 的出现提供了新的贷款方式，它的飞速也挑战者银行的存款业务。它 14 年交易规模达 两千多亿，而 15 年的前 8 个月就增长到了五千多亿。
特色经营是差别化发展战略的体现，也是银行机构可持续发展之基础。随着国内经济 增速放缓及利率化市场进程加快，存款替代产品日益丰富，银行存款流失压力上升，存款 增速有所下滑，银行单纯依靠资产扩张的传统盈利模式正在发生改变。特色经营既包括银 行产品的个性特点、产品和服务的质量，也包括银行服务的细分和综合化。特色经营的成 就必须体现在银行客户的识别和认可上，形成客户的认同效应和持续跟随效应。值得注意 的是，一些中小型银行机构因追求雷同化高速扩张所带来了一定风险。
潜在进入者威胁
中国现有银行面临的新进入者主要为传统商业银行、民营银行、外资银行等金融企业， 以及信托公司、财务公司、金融资产管理公司、汽车金融公司等非银行金融机构。 1. 产业进入壁垒大
政府政策：银行业是关乎国计民生的国家垄断行业。为限制社会资金过度流入银行而 降低经济运行效率，政府对银行业实施严格监管，银行牌照经营的特点成为巨大的进入壁 垒。所以一直以来，新的入侵者可谓少之又少。虽然批了几家民营银行，但相对于 150 万 亿总资产的银行业来说，新入侵者的规模连 0.5%都不到。
百度文库爱是看得见萨2015科4技8946的4.7沃6尔133.克81 我去额咳咳，省得麻烦迫
因此即使余额宝把所有的资金投入到协议存款。也仅仅是 1%左右的存款余额占比。可 见，具有议价能力的供方毕竟不是主流。综上我们可以认为，对于商业银行来说，供方是 没有议价能力的。
顾客的议价能力
银行的买方，应该算作贷款方，也就是资金需求方，主要以企业为主，含带按揭房贷、 个人消费等零售贷款业务。
利率市场化就是要在银行业实行优胜劣汰，其结果必定是竞争加剧，会有不好的银行 被淘汰掉。只有转型成功的银行，才能摆脱低增长。 策略频繁 存款为例
存款利率“一浮到顶”、高额贴息、送苹果手机、直销银行开展存款业务；只要 90.3 万元存 5 年，银行就送梅赛德斯奔驰 A180 轿车一辆；145 万元存 5 年，送梅赛德斯奔驰 C200 轿车；216 万元存 5 年，送梅赛德斯奔驰 E320 轿车。
百度U 盾文等库客户爱证书是介质看，只得要输见入银萨行卡科号和技支付的密沃码便尔可快克速完我成付去款。额这类咳创新咳都绕，开省得麻烦迫
了银行网银，将直接影响商业银行电子银行业务的交易额。 第四，获得牌照后的第三方支付企业不仅可以开展网上支付业务，而且开始经营线下 POS 收单和预付卡发行业务，动摇了银行支付结算业务的根基。
百度既文不能库豁免爱，又是不能看出钱得，政见府处萨在矛科盾之技中的。采沃用协尔商方克式在我巨额去债务额面前咳也很咳难成，功，省得麻烦迫
这就是地方政府不能很快完成市场退出的原因。
现代银行业如果不能够从传统产品、服务、风险管理的模式中走出，利用现有的科学 技术工具，面对互联网时代的个性化金融消费，创新为其服务金融产品、金融市场及金融 工具，并全面改变当前国内银行业的行为方式、经营模式、赢利模式及风险管理方式，那 么国内银行业就无法走出当前的困境。
投资不对称性：对于每一个资金盈余者来说，出于投资知识和精力的限制以及资产配 置的需要，他们必然需要将一部分资金放入安全性资产，最为合适的就是银行，尤其是中 国的四大行，安全系数相当高。
2. 中间业务：服务行业，主要是各种理财、结算等服务
根据以上供方产品的特点，我们似乎看到供方提供的货币对银行来说非常重要，然而 供方对银行又有一定的依赖度，因此我们从三个维度来细致看待供方的议价能力（主要从 存款的角度）。
波特五力模型—银行业
基本情况
我国银行机构的现状：大型商业银行有四五家，中型商业银行有十余家，小型商业银 行有上百家。这个规模格局与许多国家的情形基本上接近，即在按规模划分的数目上呈现 “三角形”或“金字塔”格局。
小型银行机构数目相对众多，是因为进入门槛相对低且分散在广泛地区。大型银行则 承担了全国性的功能，并与中央政府的财政部有着密切联系。中型银行在发展之初往往有 浓厚的区域或行业背景，并能依托所在区域或行业背景优势取得快速增长。
在现有金融体系下，存款仍然是各商业银行最主要的资金来源，存贷利差也仍然是我 国银行业的主要盈利模式。因此，存款成本的高低直接决定商业银行盈利水平的高低。同 时，存款业务聚集的大量客户资源和有效信息，是商业银行同社会各界联系的主要渠道， 也是其开展中间业务、投资银行等新兴业务的基础。因此，存款业务在商业银行经营中的 基础性地位和作用短期内不会动摇，抓存款依然是未来一段时期商业银行经营的重中之重。
百度全文方位库外汇爱业务是和在看部分得城市见开展萨人民科币业技务的。由沃于垄尔断经克营且我国内去人口额众多咳市场咳巨大，，省得麻烦迫
银行业目前利润空间很大，具有较高产业吸引力。 总体而言，银行业进入壁垒较大，潜在进入者威胁相对较小。但随着金融市场的逐步放开， 进入壁垒逐渐减小，产业进入机会增加，潜在进入者威胁逐渐增大。
以上几个维度并表明供方议价能力很弱，这也符合现实经验。作为一般储户，是没有 办法做到跟银行谈判利率的，只有权力选择接受或者不接受。当然个别大型企业和货币型 基金的协议存款除外，然而，经过对全国前十大银行以及支付宝的余额来看（单位：亿）
存款总额 余额宝 2013 703297.3 556.53 2014 735614.3 5741.6
细分趋势与低转换成本相关 大型商业银行存款占银行业金融机构各项存款比重从 2003 年的 66%下降到 2014 年的
50%左右。但大型商业银行仍然具有明显优势。在存款保险制度推出后，保险限额以上部 分的大额存款可能主动选择经营稳健的大型商业银行，小额存款人可能会忽视银行风险管 理水平上的差异，更愿意选择存款利率较高的银行。长期看，存款市场集中度会进一步降 低，但在价格竞争和非价格竞争的共同作用下，大型商业银行市场份额将逐步企稳，中小 银行面临的存款增长压力会进一步加大。 退出障碍
市场地位：供方市场地位相对稳定，但资产配置的需求使得他们会有一定的资金以存 款的形式流入银行。尽管不同国家的比例会有所不同：
百度文库爱是看得见萨科技的沃尔克我去额咳咳，省得麻烦迫
大约占比从 04 年的 71.8%到 13 年的 55.3%
美国的储蓄存款大约在 3.1%~5.6%间，中国在盈利依然以存贷差为主，而美国则是以 中间业务为主。以上两个表格表明，无论金融市场结构如何变化，无论是在吸储还是中间 业务方面，银行的可转空间依然很大，市场地位相当高。从这个维度上来说，供方的议价 能力并不大。
产品特色：人民币的新旧程度 并不影响它的价值。（除非破损过于严重）从这个角度 说，供方毫无议价能力。
一体化壁垒：供方不可能自己建立个银行存着（成本），无法实现前向一体化，而银行 也不会把自有资金当存款并支付自己利息，（银行间拆借只是应急之用）因此也不会实现后 向一体化。从这一角度说，两者都不具备议价能力。
风险偏好小的资金持有者选择余额宝这类货币基金，风险承受能力大的选择 P2P。 另一个替代品就是第三方支付软件。它冲击了银行的电子业务，不管是线上还是线下 的支付业务都受到了冲击。我们可以不带卡，只带手机就能付款。而且第三方支付软件转 账等其他服务费也比银行低，压缩了银行这方面的利润。 数据与其他 1. 基金 行业规模：73291.45 亿 公司数量：104 家 基金数量：3565 只 货币、债券、股票、混合等。
Biblioteka Baidu对象：所有资金盈余单位 产品 1. 货币 银行角度
唯一性：人民币是唯一法币，外币在国内并非主流存款——不可替代性 重要性：银行经营成本最重要支出，而且有扩大趋势。存款利率不断上升，银行间拆 借利率也在上；银行业务的最核心业务产品，有钱才有信用（经营的是信用）。
附： 客户角度
流动性：人民币是一般等价物，流动性和灵活性最高，供方可以将其转化为任何收益 更高的产品。
随着相关监管文件的陆续出台，P2P 行业洗牌将继续加速。随着行业分化加剧，中小 P2P 平台生存压力将持续增加，将有更多主动选择关停倒闭。 3. 第三方支付软件 第一，第三方支付机构除未拥有实体账户介质外，已形成相对独立、功能齐全的支付 结算账户体系。第三方支付的介入直接导致商业银行支付结算、转账汇款、理财代销等业 务的分流和相关手续费收入的下降。 第二，第三方支付在资金来源上已经可以脱离银行体系。目前，用户不仅可以通过银 行网银、邮局汇款、手机充值卡等渠道为第三方支付账户充值，而且还可以在指定网点 （如便利店、药店等）进行现金充值。 第三，第三方支付凭借层出不穷的技术创新，对银行的电子银行业务形成挑战。以支 付宝 2011 年 4 月推出的“快捷支付”为例，用户无需开通或跳转银行网银，也无需使用
资本要求：银行业是一个需要很大资本的行业，对进入的资金要求很高。 产品差异性：银行主要从事的存贷款业务，差异性小，顾客忠诚度不高 转换成本：对于活期存款和短期理财产品等转换成本小，定存和长期理财产品提前提 现会损失利息，转换成本相对大。 分销渠道：已有大型商业银行网点完备，新进入者占劣势，但是随着互联网金融的发 展，分支渠道造成的进入壁垒逐渐减少。 2. 产业进入机会多 随着中国市场经济发展以及进入 WTO 规则规定，中国正在逐步放低银行业进入门槛， 并且允许民间资本进入银行业。目前，民营银行受理全面开闸：2014 年银监会批准筹建首 批 5 家民营银行。随着金融市场的开放，外资银行进入门槛降低，业务范围扩大，可进行
按照《商业银行法》第七十一条规定：“商业银行不能支付到期债务，经中国人民银 行同意，由人民法院依法宣告其破产。”但是，真正执行起来却又有许多困难。我国缺少统 一的银行业金融机构破产的法律制度。清算中遇到的许多问题自然无法解决，如清算主体 与人民法院的关系、如何保护债权人、内外债权人地位平等，核心问题还是在遇到不能全 额兑付债务的时候没有解决债务纠纷的途径。政府并不能代替银行来清偿。政府执行的是 公共权利，不应承担企业个体经营亏损的责任，用纳税人的钱去代企业偿还债务。这样，
互联网总结：互联网金融的兴起，不仅大量分流银行业务，而且迫使银行业加大信息科技 方面的投入以及运行和维护成本。
竞争
银行与银行之间 数量
据网上不完全资料，中国大大小小银行超过 800 家，但大银行占据主导地位。 转型中的低增长
进入 2015 年，银行业利润增速下滑更加明显，大型银行上半年利润增长都没有超过 2%， 有的已降低至 1%以内。
从行业分布来看，银行贷款投向主要集中于三大领域：个人贷款、批发和零售业及房 地产业。从目前的情况看宏观经济环境不会发生较明显的改善，因此部分行业、领域和地 区的信用风险将会持续暴露，不良贷款余额和比率的上升趋势将不会改变。商业银行将如 何防范不良贷款快速上升的风险也值得关注。
更加丰富银行机构的产权结构，允许并鼓励银行机构的多样化发展和特色经营，在控 制风险的大前提下让中外银行机构在国内和国外银行市场上都获得更大的发展空间并形成 良性的互动关系。
收益
百度文库爱是看得见萨科技的沃尔克我去额咳咳，省得麻烦迫
2. P2P、P2C 或类似 个人财富不需要存入银行，而是直接贷给资金需求人或者公司。
数量 中国电子商务研究中心统计的数据显示，截至 8 月底中国 P2P 网贷平台数量为 2880
家。 交易额的增长
2015 年 1-8 月，全国 P2P 网贷成交额 5170.39 亿元，同比增加 3532.64 亿元，增长 215.70%。 风险
替代品
财富管理类产品的普及程度和可选范围不断加大，使得存款占中国个人金融资产的比 重已从 2005 年的 73%下降至 60%，但远高于美国 22%和香港 17%的水平，下降空间仍然较 大。 银行存贷服务的主要替代品为基金、P2P 还有第三方支付软件。
资金持有者可以根据自己的风险偏好来选择适合自己的基金。就拿余额宝来说，这两 年的飞速发展促使了许多低成本的活期存款流出到货币基金，极大地提高了银行的资金成 本。 P2P 的出现提供了新的贷款方式，它的飞速也挑战者银行的存款业务。它 14 年交易规模达 两千多亿，而 15 年的前 8 个月就增长到了五千多亿。
特色经营是差别化发展战略的体现，也是银行机构可持续发展之基础。随着国内经济 增速放缓及利率化市场进程加快，存款替代产品日益丰富，银行存款流失压力上升，存款 增速有所下滑，银行单纯依靠资产扩张的传统盈利模式正在发生改变。特色经营既包括银 行产品的个性特点、产品和服务的质量，也包括银行服务的细分和综合化。特色经营的成 就必须体现在银行客户的识别和认可上，形成客户的认同效应和持续跟随效应。值得注意 的是，一些中小型银行机构因追求雷同化高速扩张所带来了一定风险。
潜在进入者威胁
中国现有银行面临的新进入者主要为传统商业银行、民营银行、外资银行等金融企业， 以及信托公司、财务公司、金融资产管理公司、汽车金融公司等非银行金融机构。 1. 产业进入壁垒大
政府政策：银行业是关乎国计民生的国家垄断行业。为限制社会资金过度流入银行而 降低经济运行效率，政府对银行业实施严格监管，银行牌照经营的特点成为巨大的进入壁 垒。所以一直以来，新的入侵者可谓少之又少。虽然批了几家民营银行，但相对于 150 万 亿总资产的银行业来说，新入侵者的规模连 0.5%都不到。
百度文库爱是看得见萨2015科4技8946的4.7沃6尔133.克81 我去额咳咳，省得麻烦迫
因此即使余额宝把所有的资金投入到协议存款。也仅仅是 1%左右的存款余额占比。可 见，具有议价能力的供方毕竟不是主流。综上我们可以认为，对于商业银行来说，供方是 没有议价能力的。
顾客的议价能力
银行的买方，应该算作贷款方，也就是资金需求方，主要以企业为主，含带按揭房贷、 个人消费等零售贷款业务。
利率市场化就是要在银行业实行优胜劣汰，其结果必定是竞争加剧，会有不好的银行 被淘汰掉。只有转型成功的银行，才能摆脱低增长。 策略频繁 存款为例
存款利率“一浮到顶”、高额贴息、送苹果手机、直销银行开展存款业务；只要 90.3 万元存 5 年，银行就送梅赛德斯奔驰 A180 轿车一辆；145 万元存 5 年，送梅赛德斯奔驰 C200 轿车；216 万元存 5 年，送梅赛德斯奔驰 E320 轿车。
百度U 盾文等库客户爱证书是介质看，只得要输见入银萨行卡科号和技支付的密沃码便尔可快克速完我成付去款。额这类咳创新咳都绕，开省得麻烦迫
了银行网银，将直接影响商业银行电子银行业务的交易额。 第四，获得牌照后的第三方支付企业不仅可以开展网上支付业务，而且开始经营线下 POS 收单和预付卡发行业务，动摇了银行支付结算业务的根基。
百度既文不能库豁免爱，又是不能看出钱得，政见府处萨在矛科盾之技中的。采沃用协尔商方克式在我巨额去债务额面前咳也很咳难成，功，省得麻烦迫
这就是地方政府不能很快完成市场退出的原因。
现代银行业如果不能够从传统产品、服务、风险管理的模式中走出，利用现有的科学 技术工具，面对互联网时代的个性化金融消费，创新为其服务金融产品、金融市场及金融 工具，并全面改变当前国内银行业的行为方式、经营模式、赢利模式及风险管理方式，那 么国内银行业就无法走出当前的困境。
投资不对称性：对于每一个资金盈余者来说，出于投资知识和精力的限制以及资产配 置的需要，他们必然需要将一部分资金放入安全性资产，最为合适的就是银行，尤其是中 国的四大行，安全系数相当高。
2. 中间业务：服务行业，主要是各种理财、结算等服务
根据以上供方产品的特点，我们似乎看到供方提供的货币对银行来说非常重要，然而 供方对银行又有一定的依赖度，因此我们从三个维度来细致看待供方的议价能力（主要从 存款的角度）。
波特五力模型—银行业
基本情况
我国银行机构的现状：大型商业银行有四五家，中型商业银行有十余家，小型商业银 行有上百家。这个规模格局与许多国家的情形基本上接近，即在按规模划分的数目上呈现 “三角形”或“金字塔”格局。
小型银行机构数目相对众多，是因为进入门槛相对低且分散在广泛地区。大型银行则 承担了全国性的功能，并与中央政府的财政部有着密切联系。中型银行在发展之初往往有 浓厚的区域或行业背景，并能依托所在区域或行业背景优势取得快速增长。
在现有金融体系下，存款仍然是各商业银行最主要的资金来源，存贷利差也仍然是我 国银行业的主要盈利模式。因此，存款成本的高低直接决定商业银行盈利水平的高低。同 时，存款业务聚集的大量客户资源和有效信息，是商业银行同社会各界联系的主要渠道， 也是其开展中间业务、投资银行等新兴业务的基础。因此，存款业务在商业银行经营中的 基础性地位和作用短期内不会动摇，抓存款依然是未来一段时期商业银行经营的重中之重。
百度全文方位库外汇爱业务是和在看部分得城市见开展萨人民科币业技务的。由沃于垄尔断经克营且我国内去人口额众多咳市场咳巨大，，省得麻烦迫
银行业目前利润空间很大，具有较高产业吸引力。 总体而言，银行业进入壁垒较大，潜在进入者威胁相对较小。但随着金融市场的逐步放开， 进入壁垒逐渐减小，产业进入机会增加，潜在进入者威胁逐渐增大。
以上几个维度并表明供方议价能力很弱，这也符合现实经验。作为一般储户，是没有 办法做到跟银行谈判利率的，只有权力选择接受或者不接受。当然个别大型企业和货币型 基金的协议存款除外，然而，经过对全国前十大银行以及支付宝的余额来看（单位：亿）
存款总额 余额宝 2013 703297.3 556.53 2014 735614.3 5741.6
细分趋势与低转换成本相关 大型商业银行存款占银行业金融机构各项存款比重从 2003 年的 66%下降到 2014 年的
50%左右。但大型商业银行仍然具有明显优势。在存款保险制度推出后，保险限额以上部 分的大额存款可能主动选择经营稳健的大型商业银行，小额存款人可能会忽视银行风险管 理水平上的差异，更愿意选择存款利率较高的银行。长期看，存款市场集中度会进一步降 低，但在价格竞争和非价格竞争的共同作用下，大型商业银行市场份额将逐步企稳，中小 银行面临的存款增长压力会进一步加大。 退出障碍
市场地位：供方市场地位相对稳定，但资产配置的需求使得他们会有一定的资金以存 款的形式流入银行。尽管不同国家的比例会有所不同：
百度文库爱是看得见萨科技的沃尔克我去额咳咳，省得麻烦迫
大约占比从 04 年的 71.8%到 13 年的 55.3%
美国的储蓄存款大约在 3.1%~5.6%间，中国在盈利依然以存贷差为主，而美国则是以 中间业务为主。以上两个表格表明，无论金融市场结构如何变化，无论是在吸储还是中间 业务方面，银行的可转空间依然很大，市场地位相当高。从这个维度上来说，供方的议价 能力并不大。
产品特色：人民币的新旧程度 并不影响它的价值。（除非破损过于严重）从这个角度 说，供方毫无议价能力。
一体化壁垒：供方不可能自己建立个银行存着（成本），无法实现前向一体化，而银行 也不会把自有资金当存款并支付自己利息，（银行间拆借只是应急之用）因此也不会实现后 向一体化。从这一角度说，两者都不具备议价能力。
风险偏好小的资金持有者选择余额宝这类货币基金，风险承受能力大的选择 P2P。 另一个替代品就是第三方支付软件。它冲击了银行的电子业务，不管是线上还是线下 的支付业务都受到了冲击。我们可以不带卡，只带手机就能付款。而且第三方支付软件转 账等其他服务费也比银行低，压缩了银行这方面的利润。 数据与其他 1. 基金 行业规模：73291.45 亿 公司数量：104 家 基金数量：3565 只 货币、债券、股票、混合等。