沈阳机床财务分析

合集下载

沈阳机床公司2020年财务分析研究报告

沈阳机床公司2020年财务分析研究报告

沈阳机床公司2020年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、沈阳机床公司实现利润分析 (3)(一)、公司利润总额分析 (3)(二)、主营业务的盈利能力 (3)(三)、利润真实性判断 (4)(四)、利润总结分析 (4)二、沈阳机床公司成本费用分析 (6)(一)、成本构成情况 (6)(二)、销售费用变化及合理化评判 (7)(三)、管理费用变化及合理化评判 (7)(四)、财务费用的合理化评判 (8)三、沈阳机床公司资产结构分析 (9)(一)、资产构成基本情况 (9)(二)、流动资产构成特点 (10)(三)、资产增减变化 (11)(四)、总资产增减变化原因 (12)(五)、资产结构的合理化评判 (12)(六)、资产结构的变动情况 (12)四、沈阳机床公司负债及权益结构分析 (14)(一)、负债及权益构成基本情况 (14)(二)、流动负债构成情况 (15)(三)、负债的增减变化 (15)(四)、负债增减变化原因 (16)(五)、权益的增减变化 (17)(六)、权益变化原因 (17)五、沈阳机床公司偿债能力分析 (18)(一)、支付能力 (18)(二)、流动比率 (18)(三)、速动比率 (19)(四)、短期偿债能力变化情况 (19)(五)、短期付息能力 (19)(六)、长期付息能力 (20)(七)、负债经营可行性 (20)六、沈阳机床公司盈利能力分析 (21)(一)、盈利能力基本情况 (21)(二)、内部资产的盈利能力 (22)(三)、对外投资盈利能力 (22)(四)、内外部盈利能力比较 (22)(五)、净资产收益率变化情况 (22)(六)、净资产收益率变化原因 (23)(七)、资产报酬率变化情况 (23)(八)、资产报酬率变化原因 (23)(九)、成本费用利润率变化情况 (23)(十)、成本费用利润率变化原因 (24)七、沈阳机床公司营运能力分析 (25)(一)、存货周转天数 (25)(二)、存货周转变化原因 (25)(三)、应收账款周转天数 (25)(四)、应收账款周转变化原因 (26)(五)、应付账款周转天数 (26)(六)、应付账款周转变化原因 (26)(七)、现金周期 (26)(八)、营业周期 (27)(九)、营业周期结论 (27)(十)、流动资产周转天数 (27)(十一)、流动资产周转天数变化原因 (28)(十二)、总资产周转天数 (28)(十三)、总资产周转天数变化原因 (29)(十四)、固定资产周转天数 (29)(十五)、固定资产周转天数变化原因 (29)八、沈阳机床公司发展能力分析 (30)(一)、可动用资金总额 (30)(二)、挖潜发展能力 (30)九、沈阳机床公司经营协调分析 (31)(一)、投融资活动的协调情况 (31)(二)、营运资本变化情况 (32)(三)、经营协调性及现金支付能力 (32)(四)、营运资金需求的变化 (32)(五)、现金支付情况 (32)(六)、整体协调情况 (33)十、沈阳机床公司经营风险分析 (34)(一)、经营风险 (34)(二)、财务风险 (34)十一、沈阳机床公司现金流量分析 (35)(一)、现金流入结构分析 (35)(二)、现金流出结构分析 (36)(三)、现金流动的协调性评价 (37)(四)、现金流动的充足性评价 (38)(五)、现金流动的有效性评价 (38)(六)、自由现金流量分析 (40)十二、沈阳机床公司杜邦分析 (41)(一)、资产净利率变化原因分析 (41)(二)、权益乘数变化原因分析 (41)(三)、净资产收益率变化原因分析 (41)声明 (42)前言沈阳机床公司2020年营业收入为134,313.75万元,与2019年的100,213.83万元相比大幅增长,增长了34.03%。

沈阳机床财务分析

沈阳机床财务分析

财务报表综合分析——沈阳机床股份有限公司一、财务状况、经营成果、现金流量初步分析存在的问题及原因主要问题:经营不善,存货积压滞销,营业收入减少,企业亏损。

资金周转困难,加大沉重的债务导致更大的财务风险和偿债压力。

(一)财务状况该公司本期的财务状况不容乐观。

资产规模有所增加,但资产规模的扩大主要通过增加长期负债的方式,增加了企业的财务风险和偿债压力,由于企业亏损导致所有者权益的变动额为负数,没有对资产规模的增加作出贡献。

但是企业的资产流动性较强,整体为稳健结构,有望通过中低端去产能、高端替代进口、进入机床消费市场等方式改善财务状况。

1.资产方面:该公司2015年的资产总计为222.9亿元,增长了约22.34亿元,增长幅度为10.64%。

资产规模的增加主要是由于存货增加了11.8416亿元,增长幅度为20.3%,对资产总额的影响为5.88%。

根据年报附注分析,主要是由库存商品的增加引起的,且增长幅度为84.56%,而企业的存货构成一般都是比较稳定的,该变动情况不是很合理。

再结合利润表2014、2015年的营业收入连续下降的情况,公司可能存在存货积压滞销的问题。

2.负债方面:本期负债约为200.3亿元,增加了26.27亿元,增长幅度为15.09%,使资产总额增加了13.04%。

负债的增加原因是由于非流动负债的增加引起的。

第一,长期借款增长幅度为76.14%,对总额的影响8.62%。

主要是由于信用借款的增加造成的,抵押借款和保证借款也有影响。

第二,应付债券的增长对总额的影响为7.45%,原因是公司发行了非公开定向债务融资工具和中期票据。

结合垂直分析表,14年和15年资产负债率都大于85%,资产负债率较高。

结合现金流量表中经营活动产生的现金流量净额为负数,公司可能面临资金周转困难问题。

发行债券有利于调整资本结构,降低财务风险,但是,会带来更大的债务成本和偿债压力。

应付账款降低幅度为23.63%,对总额的影响为4.04%。

机床公司财务分析报告(3篇)

机床公司财务分析报告(3篇)

第1篇一、概述本报告旨在对机床公司的财务状况进行全面的评估和分析。

通过分析公司的财务报表,我们可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力,从而为公司的未来发展提供决策依据。

二、公司概况机床公司成立于20xx年,是一家专注于研发、生产和销售各类机床的企业。

公司产品广泛应用于机械制造、汽车制造、航空航天、模具制造等领域。

经过多年的发展,公司已在国内市场占据了一定的份额,并逐步拓展国际市场。

三、财务报表分析(一)资产负债表分析1. 资产结构分析- 流动资产分析:截止到20xx年12月31日,公司流动资产总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

其中,货币资金为xx亿元,应收账款为xx亿元,存货为xx 亿元。

流动资产占比高,说明公司短期偿债能力较强。

- 非流动资产分析:非流动资产总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主要包括固定资产、无形资产和长期投资等。

固定资产占比高,说明公司具有较强的生产能力和技术实力。

2. 负债结构分析- 流动负债分析:截止到20xx年12月31日,公司流动负债总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主要包括短期借款、应付账款和预收账款等。

流动负债占比合理,说明公司短期偿债压力不大。

- 非流动负债分析:非流动负债总额为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主要包括长期借款、长期应付款等。

非流动负债占比低,说明公司长期偿债压力较小。

3. 所有者权益分析- 实收资本分析:截止到20xx年12月31日,公司实收资本为xx亿元,较上年同期增长xx%。

实收资本的增长说明公司股东对公司的信心增强。

- 留存收益分析:留存收益为xx亿元,较上年同期增长xx%。

留存收益的增长说明公司盈利能力较强。

(二)利润表分析1. 营业收入分析- 主营业务收入分析:截止到20xx年,公司主营业务收入为xx亿元,较上年同期增长xx%。

主营业务收入增长迅速,说明公司产品市场需求旺盛。

- 其他业务收入分析:其他业务收入为xx亿元,较上年同期增长xx%。

机床财务报告分析(3篇)

机床财务报告分析(3篇)

第1篇一、引言机床行业作为我国制造业的重要支柱产业,对国家经济发展具有举足轻重的作用。

近年来,随着我国经济的持续增长,机床行业得到了快速发展。

本文通过对某机床企业的财务报告进行分析,旨在揭示其财务状况、经营成果和发展趋势,为投资者、管理层和相关部门提供决策依据。

二、财务报表分析1. 资产负债表分析(1)资产结构分析从资产负债表可以看出,该企业资产总额为XX亿元,其中流动资产占比XX%,非流动资产占比XX%。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等,非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

货币资金:该企业货币资金余额为XX亿元,较上年同期增长XX%,说明企业资金状况良好。

应收账款:应收账款余额为XX亿元,较上年同期增长XX%,增长速度较快。

需关注应收账款回收风险。

存货:存货余额为XX亿元,较上年同期增长XX%,存货周转率下降,需关注存货管理。

(2)负债结构分析该企业负债总额为XX亿元,其中流动负债占比XX%,非流动负债占比XX%。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等,非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。

短期借款:短期借款余额为XX亿元,较上年同期增长XX%,说明企业短期偿债压力较大。

应付账款:应付账款余额为XX亿元,较上年同期增长XX%,说明企业对供应商的依赖程度较高。

(3)所有者权益分析所有者权益总额为XX亿元,较上年同期增长XX%,说明企业盈利能力较强。

2. 利润表分析(1)营业收入分析该企业营业收入为XX亿元,较上年同期增长XX%,说明企业市场占有率有所提高。

(2)营业成本分析营业成本为XX亿元,较上年同期增长XX%,成本控制能力有待提高。

(3)毛利率分析毛利率为XX%,较上年同期下降XX%,说明企业盈利能力有所下降。

(4)期间费用分析期间费用为XX亿元,较上年同期增长XX%,费用控制能力有待提高。

(5)净利润分析净利润为XX亿元,较上年同期增长XX%,说明企业盈利能力较强。

三、财务状况综合评价1. 盈利能力分析从利润表可以看出,该企业盈利能力较强,营业收入和净利润均有所增长。

沈阳机床财务分析

沈阳机床财务分析

沈阳机床财务分析引言:沈阳机床是中国知名的机床制造企业,成立于1937年,总部位于中国沈阳市。

它是中国最大的机床制造商之一,以高品质、高性能和高可靠性著称。

该公司致力于为全球客户提供先进的机床解决方案,产品涵盖数控机床、特种加工设备和智能制造系统等。

本文将对沈阳机床的财务状况进行分析,以揭示该公司的财务实力和经营情况。

一、财务指标分析1. 资产负债表分析资产负债表是对公司资产和负债状况的总结,可以反映公司的财务状况和偿债能力。

通过分析沈阳机床的资产负债表,可以得到以下结论:首先,公司的总资产规模在过去几年有稳定的增长趋势,这表明了公司的扩张和发展。

其次,公司的负债水平相对较低,资产负债比例相对较小,显示了公司的较强偿债能力。

最后,公司的净资产也呈现稳步增长,表明了公司的盈利能力强。

2. 利润表分析利润表反映了公司的经营业绩和盈利能力。

通过分析沈阳机床的利润表,可以得到以下结论:首先,公司的营业收入呈现增长的趋势,这表明了公司产品的市场需求和竞争力。

其次,公司的毛利率和净利率相对较高,说明了公司的盈利能力较强。

最后,公司的营业成本和管理费用控制得较好,进一步提升了公司的利润水平。

3. 现金流量表分析现金流量表是对公司现金流入和流出情况的总结,可以反映公司的现金管理能力和流动性状况。

通过分析沈阳机床的现金流量表,可以得到以下结论:首先,公司的经营活动现金流入呈现稳定的增长,显示了公司的经营活动健康。

其次,公司的投资活动现金流出相对较大,表明了公司在技术研发和设备更新方面的投资力度。

最后,公司的筹资活动现金流出较小,这反映了公司较强的融资能力。

二、比较分析1. 行业比较分析将沈阳机床的财务指标与同行业的其他企业进行比较,可以得到以下结论:首先,沈阳机床的营业收入在同行业中排名较高,显示出了公司的市场竞争力。

其次,沈阳机床的净利润率和资产回报率也相对较高,说明公司的经营和盈利能力优于同行业其他企业。

2. 历史比较分析将沈阳机床的财务数据和历史数据进行比较,可以得到以下结论:首先,公司的营业收入、净利润和总资产规模在过去几年呈现稳定增长的趋势,显示了公司的稳步发展。

000410沈阳机床2023年三季度财务分析结论报告

000410沈阳机床2023年三季度财务分析结论报告

沈阳机床2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为负1,320.53万元,与2022年三季度负751.35万元相比亏损有较大幅度增长,增长75.75%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务,应当加强经营业务的管理。

营业收入下降,经营亏损继续增加,企业经营形势进一步恶化,应采取果断措施。

二、成本费用分析2023年三季度营业成本为32,446.58万元,与2022年三季度的32,601.84万元相比变化不大,变化幅度为0.48%。

2023年三季度销售费用为2,035.56万元,与2022年三季度的1,894.01万元相比有较大增长,增长7.47%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看,2023年三季度尽管销售费用大幅度增长,但营业收入却呈下降趋势,表明企业市场销售形势不太理想。

2023年三季度管理费用为4,215.57万元,与2022年三季度的3,691.84万元相比有较大增长,增长14.19%。

2023年三季度管理费用占营业收入的比例为12.07%,与2022年三季度的9.8%相比有所提高,提高2.28个百分点。

2023年三季度财务费用为667.79万元,与2022年三季度的994.78万元相比有较大幅度下降,下降32.87%。

三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长的同时收入却在下降,资产的盈利能力明显下降,与2022年三季度相比,资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看,沈阳机床2023年三季度是有现金支付能力的,其现金支付能力为26,906.03万元。

企业净利润为负,负债经营是否可行,取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析沈阳机床2023年三季度的营业利润率为-4.02%,总资产报酬率为-0.58%,净资产收益率为-5.81%,成本费用利润率为-3.32%。

沈阳机床财务报告分析【范本模板】

沈阳机床财务报告分析【范本模板】

实验项目:目录1.公司简介 (2)2.摘要 (2)3.结构分析及评价 (3)3.1对企业2007年利润表进行结构分析 (3)3.2 对企业2008年利润表进行分析 (4)3。

3 对企业2009年利润表进行分析 (4)4.比率分析及评价 (5)4.1.短期偿债能力分析 (5)4.1。

1 流动比率分析 (5)4。

1。

2 速动比率分析 (5)4。

1.3 现金比率分析 (6)4.2 长期偿债能力分析 (6)4.2。

1 资产负债率分析 (6)4。

2。

2 产权比率分析 (7)4.3 营运能力分析 (7)4。

3。

1应收账款周转率分析 (7)4。

3.2存货周转率分析 (8)4.3。

3 .固定资产周转率分析 (8)4.3.4总资产周转率分析 (8)4。

4盈利能力分析 (9)4.4。

1营业利润率分析 (9)4。

4.2 净资产收益率分析 (9)4.4.3 资本收益率分析 (10)4。

4.4 市盈率分析 (10)4.5 发展能力分析 (10)4.5.1 营业收入增长率分析 (10)4.5.2营业利润增长率分析 (11)4。

5.3 总资产增长率分析 (11)5.杜邦分析 (12)5.1 对沈阳机床股份公司2007年度进行杜邦分析 (12)5.1.1杜邦分析图: (12)5。

1。

2 杜邦分析结果 (12)5。

2 对沈阳机床股份有限公司2008年度进行杜邦分析 (13)5.2.1 杜邦分析图 (13)5.2。

2 杜邦分析结果 (14)5.3 对沈阳机床股份有限公司2009年度进行杜邦分析 (14)5.3。

1 杜邦分析图 (14)5.3.2 杜邦分析结果 (15)6。

未来发展意见 (16)沈阳机床股份公司报表分析1.公司简介公司简称沈阳机床股票代码000410总股本 54547.09万股流通股 53662。

10万股发行日期1996-06-27 上市日期1996-07—15所属行业金属加工机械制造业所属地区辽宁所得税率15。

00%法人代表关锡友联系人富晓峰主承销商中国南方证券有限公司公司地址沈阳经济技术开发区开发大路17甲1号邮政编码110142 公司电话 024-********公司传真024-********电子邮箱smtcl@smtcl。

沈阳机床偿债能力分析

沈阳机床偿债能力分析

-104,806.82
下表是秦川发展2008年到2010年的净营运资本
年份 流动资产 流动负债 净营运资本 2008
999,980,315.84
2009
2010
1,037,686,444.27 1,279,848,522.58
541,482,548.35
508,844,340.58
805,115,844.25
资产负债率
资产负债率是企业负债总额与资产总额的比率, 也称为负债比率或举债经营比率,它反映企业 的资产总额中有多少是通过举债而得到的,资 产负债率反映企业偿还债务的综合能力,这个 比率越高,企业偿还债务的能力越差,如果资 产负债率高于50%,则债权人的利益得不到保 证。反之,偿还债务的能力越强。 资产负债率=负债总额/资产总额
(二)、流动比率
流动比率是流动资产与流动负债的比值,反映了每单位的 流动负债有多少单位的流动资产对其提供偿还保证,通常 的计算公式为: 流动比率=
流动资产 流动负债
一般情况下,流动比例越高,反映企业的短期偿债能力越 强,债权人的利益就越有保证。国际上通常认为流动比率 的下限为1,为2时较为适当,除了能够满足企业的日常生 产经营的流动资金需要之外,还有财力偿还到期的债务。
2009
2010
199,254,748.28
98,287,855.58
202,908,195.82
利息费用
2,829,940.00
3,645,850.26
158,347.22
利息保障倍数
70.43
24.96
1,281.47
通过沈阳机床利息保障倍数的计算,不难 看出,沈阳机床的利息保障倍数很高,远 远高出一般认为的3-4的指标。主要的原因 在于,沈阳机床的长期借款少,使得利息 费用项目小,进而导致利息保障倍数很高 。这说明沈阳机床在长期负债的偿债压力 小,短期内不会有问题。

沈阳机床公司的财务质量分析

沈阳机床公司的财务质量分析

不如上海电气公司;沈阳机床公司资产负债率均在 80%以上, 商直接淘汰,然后将三等的供应商列入候补名单,最后需要增
且有逐渐上升的趋势,而上海电气公司资产负债率均在 70%以 加二等和一等供应商的订购量并维持较好的合作伙伴的关系。
下,且基本稳定,说明沈阳机床公司长期偿债能力低于上海电
3.3 充分发挥人力资源的作用
财会研究
沈阳机床公司的财务质量分析
李轶男 1 张广柱 2
(1. 辽宁石油化工大学会计专业,辽宁 抚顺 113001;2. 辽宁石油化工大学经济管理学院,辽宁 抚顺 113001)
摘 要:全面分析公司财务质量是企业进行经营决策的前提条件,对企业长期、平稳的经营具有重要价值。本文选取沈阳机 床作为研究对象,全方面分析沈阳机床公司与行业龙头企业上海电气公司在偿债能力、营运能力、盈利能力之间差距,探寻二者之 间存在差距的原因,提出改善沈阳机床经营效率的建议。
现象。
任明确化,并采取激励措施,使职工主动积极地参与到工作中
2 沈阳机床财务质量问题的成因
去,提高产品完工质量。
2.1 存货积压
3.4 完善生产设计
沈阳机床公司的相关销售人员因为缺乏系统的教育和培
工业企业的生产设计是企业生产的核心,将图纸的差错降
训管理,只是在局部地区做了一些小范围的市场调查,致使部 低到零失误,较少修理情况,提高生产效率。引进国际上优良
利息费用,再加上公司盈利能力水平偏低,导致企业亏损更加 严重。 3 改善沈阳机床公司财务质量的对策
针对当前沈阳机床公司运营中的突出困难,在加强企业内 部管理的同时,企业要加强市场需求在最近几年之中所发生变
存货周转率
1.32 1.19 1.06 0.73 0.62 0.44

#沈阳机床2001—2012年财务报表分析

#沈阳机床2001—2012年财务报表分析

沈阳机床股份有限公司财务报表分析(2001—2003年度)李财元(1113600041) 郑国键(1113600043)王桂荣(1113600039) 李梓键(1113600042)何灿明(1113600036) 郭云赵(1113600038)陈少鸿(1113600037)一、沈阳机床股份有限公司主要财务指标沈阳机床2001-2003主要财务指标主要财务指标2003年度2002年度2001年度全面摊薄全面摊薄全面摊薄净资产收益率(%)按主营业务利润48.84 30.97 23.61按营业利润0.52 -2.15 -5.47按净利润 1.41 0.59 -6.82? ? -4.54按扣除非经常性损益后净利润资产负债率(%) 79.49 79.31 75.70流动比率0.83 0.81 0.92速动比率0.65 0.64 0.733.35 2.42应收账款周转率(次)存货周转率(次) 2.59 1.78二、行业及相关企业的相关指标(一)行业平均标准金属加工机械制造业的行业平均数值财务比率资产负债率流动比率速动比率2003年年报0.55 1.42 0.952002年年报0.53 1.52 1.032001年年报0.51 1.57 1.02 (二)同行业企业的相关指标(以秦川发展和交大科技为代表)秦川发展(000837)主要财务指标主要财务比率2003年度2002年度2001年度净资产收益率(%) 全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均按主营业务利润17.66 18.01 14.70 19.17 - - 按营业利润 6.30 6.42 4.07 5.31 - - 按净利润 5.23 5.33 4.18 5.45 - - 按扣除非经常性损益后净利润5.07 5.17 33.24 4.22 - - 资产负债率(%) 42.52 40.24 - 流动比率 1.91 2.10 -速动比率 1.31 1.47 -应收账款周转率(次)4.18 - -存货周转率(次) 1.43 - -交大科技(600806)主要财务指标主要财务比率2003年度2002年度2001年度净资产收益率(%) 全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均全面摊薄加权平均按主营业务利润19.38 19.66 - - - -按营业利润 3.45 3.50 - - - - 按净利润 2.89 2.93 - - - - 按扣除非经常性损益后净利润 1.461.48----资产负债率(%) 43.54 38.13 - 流动比率 1.54 1.67 - 速动比率 0.92 0.99 - 应收账款周转率(次) 5.78--存货周转率(次)1.04 - -三、主要财务指标分析 (一) 负债状况、偿债能力分析1)资产负债率指标(长期偿债能力)分析资产负债率指标是企业负债总额和资产总额的比率,它反映企业的资产总额中有多大比例是通过举债而得到的。

沈机:2020年第一季度报告全文

沈机:2020年第一季度报告全文

沈阳机床股份有限公司2020年第一季度报告全文沈阳机床股份有限公司2020年第一季度报告2020年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人赵彪、主管会计工作负责人周霞及会计机构负责人(会计主管人员)崔亚波声明:保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□是√否非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位:元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位:股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明□适用√不适用股份回购的实施进展情况□适用√不适用采用集中竞价方式减持回购股份的实施进展情况□适用√不适用三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项□适用√不适用公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。

000410沈阳机床2023年三季度现金流量报告

000410沈阳机床2023年三季度现金流量报告

沈阳机床2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为45,834.48万元,与2022年三季度的28,502.6万元相比有较大增长,增长60.81%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为29,614.6万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期现金流入总额的64.61%。

但是,由于企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入,因此经营业务自身不能实现现金收支平衡,经营活动出现了13,607.65万元的资金缺口,资金缺口全部由筹资活动来解决。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重,占企业当期现金流入总额的32.73%。

从现金流量表来看,企业借款的90.72%,已用于弥补当期经营活动的现金亏损。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为44,130.03万元,与2022年三季度的23,659.69万元相比有较大增长,增长86.52%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金,占现金流出总额的73.94%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度,营业收到的现金有所增加,经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度,工资性支出有所减少,企业现金流出的刚性有所下降。

2023年三季度,现金流入项目从大到小依次是:销售商品、提供劳务收到的现金;取得借款收到的现金;无形资产和其他长期资产收回的现金净额;收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是:购买商品、接受劳务支付的现金;支付给职工以及为职工支付的现金;支付的其他与经营活动有关的现金;支付的各项税费。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度沈阳机床筹资活动产生的现金流量净额为14,928.07万元。

五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为1,704.44万元,与2022年三季度的4,842.91万元相比有较大幅度下降,下降64.81%。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为负13,607.65万元,与2022年三季度的6,921.5万元相比,2023年三季度出现现金净亏空,亏空13,607.65万元。

重工企业财务分析报告(3篇)

重工企业财务分析报告(3篇)

第1篇一、前言随着我国经济的快速发展,重工行业作为国家经济的支柱产业,其发展速度和规模逐年扩大。

本文以某重工企业为例,对其财务状况进行深入分析,旨在揭示其财务风险、盈利能力、偿债能力等方面的问题,为企业的经营决策提供参考。

二、企业概况某重工企业成立于20XX年,主要从事大型工程设备的研发、生产和销售。

公司占地面积XX万平方米,员工人数XX人。

经过多年的发展,企业已形成了较为完善的产业链,产品远销国内外市场。

三、财务分析(一)盈利能力分析1. 营业收入分析近年来,某重工企业的营业收入逐年增长,2019年营业收入达到XX亿元,同比增长XX%。

这主要得益于我国基础设施建设的快速发展以及企业市场拓展的成功。

2. 毛利率分析某重工企业的毛利率近年来保持在较高水平,2019年毛利率为XX%。

这主要得益于公司产品的高附加值和良好的成本控制。

3. 净利率分析尽管毛利率较高,但某重工企业的净利率却相对较低,2019年净利率为XX%。

这主要由于公司销售费用、管理费用和财务费用较高。

(二)偿债能力分析1. 流动比率分析某重工企业的流动比率为XX,表明企业短期偿债能力较好。

这主要得益于公司较高的流动资产占比。

2. 速动比率分析速动比率为XX,表明企业短期偿债能力较强。

这主要得益于公司较高的现金及现金等价物占比。

3. 资产负债率分析某重工企业的资产负债率为XX%,表明企业负债水平适中。

这主要得益于公司较高的资产负债率。

(三)运营能力分析1. 存货周转率分析某重工企业的存货周转率为XX,表明企业存货管理效率较高。

2. 应收账款周转率分析应收账款周转率为XX,表明企业应收账款回收效率较好。

3. 总资产周转率分析总资产周转率为XX,表明企业资产利用效率较高。

四、财务风险分析(一)市场风险1. 原材料价格波动风险由于重工企业对原材料需求量大,原材料价格波动将直接影响企业的盈利能力。

2. 市场竞争风险重工行业市场竞争激烈,企业面临较大的市场份额压力。

沈阳机床股份有限公司财务分析

沈阳机床股份有限公司财务分析

精品文档就在这里-------------各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------- -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 沈阳机床股份有限公司财务报表分析第一部分沈阳机床股份有限公司财务分析1.1沈阳机床股份有限公司的概况沈阳机床是中国最大的机床制造商,全国百户建立现代企业制度试点单位和520户重点企业之一。

该公司于1993年完成股份制改造,1995年通过对沈阳原三大机床厂资产重组而组建,1996年向社会公开发行股票,在深交所上市交易,先至今,公司经济规模持续高速增长,海内外销售收入成倍提高,机床产销量、市场占有率居国内同行业首位,机床产品销售额位居世界前列。

2004年公司成功并购德国希斯公司、重组云南机床厂;2006年控股昆明机床厂。

目前,公司已经形成跨地区、跨国经营的全新结构布局。

2007年通过专业化重组、业务流程再造和全面信息化建设,沈阳数控机床产业园有望成为现代化的、全球规模最大的(单体)数控机床制造基地之一。

1.2沈阳机床股份有限公司财务报表基本数据分析1.2.1资产负债表分析1.资产负债表分析(1)资产负债表水平分析。

对于沈阳机床2008年度资产负债表的水平分析主要从资产、负债和权益的角度加以评价。

①从投资或资产角度进行分析沈阳机床2008年资产9328337109元,比2007年的8005680896元增加了1322656213元,增加幅度为16.52%,这说明该公司2008年的资产规模有了较大幅度的增加,报表显示公司资产的增加主要是由于流动资产总额的增加引起的。

2008年流动资产较上年度增加了973953102元,增长15.56%。

  1. 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性,平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
  2. 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
  3. 3、如文档侵犯您的权益,请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间:9:00-18:30)。

财务报表综合分析——沈阳机床股份有限公司
一、财务状况、经营成果、现金流量初步分析存在的问题及原因
主要问题:
经营不善,存货积压滞销,营业收入减少,企业亏损。

资金周转困难,加大沉重的债务导致更大的财务风险和偿债压力。

(一)财务状况
该公司本期的财务状况不容乐观。

资产规模有所增加,但资产规模的扩大主要通过增加长期负债的方式,增加了企业的财务风险和偿债压力,由于企业亏损导致所有者权益的变动额为负数,没有对资产规模的增加作出贡献。

但是企业的资产流动性较强,整体为稳健结构,有望通过中低端去产能、高端替代进口、进入机床消费市场等方式改善财务状况。

1.资产方面:该公司2015年的资产总计为222.9亿元,增长了约22.34亿元,增长幅度为10.64%。

资产规模的增加主要是由于存货增加了11.8416亿元,增长幅度为20.3%,对资产总额的影响为5.88%。

根据年报附注分析,主要是由库存商品的增加引起的,且增长幅度为84.56%,而企业的存货构成一般都是比较稳定的,该变动情况不是很合理。

再结合利润表2014、2015年的营业收入连续下降的情况,公司可能存在存货积压滞销的问题。

2.负债方面:本期负债约为200.3亿元,增加了26.27亿元,增长幅度为15.09%,使资产总额增加了13.04%。

负债的增加原因是由于非流动负债的增加引起的。

第一,长期借款增长幅度为76.14%,
对总额的影响8.62%。

主要是由于信用借款的增加造成的,抵押借款和保证借款也有影响。

第二,应付债券的增长对总额的影响为7.45%,原因是公司发行了非公开定向债务融资工具和中期票据。

结合垂直分析表,14年和15年资产负债率都大于85%,资产负债率较高。

结合现金流量表中经营活动产生的现金流量净额为负数,公司可能面临资金周转困难问题。

发行债券有利于调整资本结构,降低财务风险,但是,会带来更大的债务成本和偿债压力。

应付账款降低幅度为23.63%,对总额的影响为4.04%。

3.所有者权益方面:该公司的所有者权益为22.6亿元,减少了4.8亿元,下降幅度为17.61%,对资产总额减少了2.4%。

下降的主要原因是未分配利润下降幅度为115.26%,对总额的影响为3.24%。

2015年未分配利润为负数,结合利润表中的净利润为负数,企业亏损,现金流量表中经营活动产生的现金净流量为负数,说明企业经营可能存在问题,盈利能力下降。

4.资产结构:本期流动资产比重高达83.45%,资产流动性强,变现能力强,资产风险小。

资产结构较为合理。

其中,应收账款和存货比重较大,结合利润表,经营状况不好,销售规模缩减的情况下,更应该加强信用政策和收账政策的管理,并注意存货积压的问题。

动态来看,结构变动率不大,资产结构比较稳定。

但固定资产减少而存货增加的不合理变动应该引起重视。

由于销售减少的原因,应该注意固定资产投资和存货的控制。

5.资本结构:公司本期资产负债率为89.86%,财务风险较大,
短期借款下降幅度为4.49%,长期借款和应付债券上升幅度为6.7%,6.73%,未分配利润下降3.2%,因为经营不好,说明公司还在进一步增加负债比率,只是改变了负债结构,由短期负债变为长期负债为主。

这样调整资本结构在一定程度上减少了财务风险,但增加了资本成本,企业面临的偿债压力和潜在财务风险依旧很大。

6.整体结构:企业本期流动资产比重为83.45%,流动负债为63.21%,流动资产大于流动负债,属于稳健结构。

流动负债下降幅度为10.16%,但稳健结构的性质没有改变。

(二)经营成果
该公司本期的经营成果也不容乐观,企业由盈利转为亏损。

盈利能力低下。

2015年该公司的净利润约为-6.4亿元,比上年下降了约6.6亿元,下降幅度为-2997.51%,公司有盈利转为亏损。

主要原因是利润总额下降幅度较大。

利润总额下降的原因是营业利润的下降,营业外收入的减少和营业外支出的增加导致。

营业利润下降的原因:
第一,营业收入下降幅度为18.31%,大于营业成本下降幅度18.07%。

根据宏观经济坏境,营业收入减少的原因,一是:近几年,数控机床类上市公司面临下游需求不足、市场竞争加剧的压力,业绩普遍亏损。

二是:2015年,国家经济进入“新常态”,国家宏观经济增速放缓、机床工具市场需求持续低迷。

三是:国内机床产业呈现出产业处于仿制阶段、关键核心技术空心化、深陷中低端市场泥淖三大
特征。

随着国外先进技术的发展,国外激光切割机床的精确度和效率远远超过我国金属切割工具机床,而且随着下游行业的产品升级换代,普通机床正在被逐步淘汰。

第二,营业总成本比重过高,比重为73.46%,且增长幅度为0.22%。

原因是沈阳集团数控机床上的数控系统只能依靠进口,全部采用西门子等外资公司的技术,数控系统的成本极其高。

第三,资产减值损失增加幅度为131.84%,变动额占营业收入的3.22%,变动幅度较大,为减利因素,结合附注,是由于坏账损失和无形资产减值损失造成的,坏账损失增长幅度为249%,公司的信用政策、收账政策可能存在问题;投资收益的进一步损失、财务费用、销售费用的增加也是导致营业利润下降的因素。

财务费用增加额占营业收入的1.64%,结合附注,增加幅度较大的原因是利息支出的大幅增加,是因为企业负债较高,面临较大压力的债务利息。

(三)现金流量
企业的经营活动产生的现金净流量为负数,投资活动产生的现金净流量为负数,筹资活动产生的现金净流量为正数。

企业经营困难,资金周转也出现了问题,需要靠长期负债来维持经营活动和投资活动的资金。

1.经营活动:经营活动产生的现金流量净额为负数,且进一步减少。

主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金下降幅度为20.42%,而购买商品、接受劳务支付的现金增长幅度为17.43%。

说明企业经营,盈利,资金都出现了跟很大的问题。

收到的其他与经营活动有关
的现金增长幅度为73.84%,增长幅度较大,应引起关注。

根据利润表,净利润远远小于经营活动产生的现金流量净额,说明企业盈利质量相当低下。

2.投资活动:投资活动产生现金流出量减少了约2.8亿元,主要是由于固定资产等投资现金流出下降了89.99%。

结合经营活动,企业资金紧张,企业可能处于收缩或放慢扩张阶段,较少投资。

3.筹资活动:筹资活动产生的现金流量净额约为13.7亿元,原因主要是取得借款收到的现金增加额占经营活动现金流入的16.54%。

支付其他与筹资活动有关的现金大幅度增加,应该引起重视。

结合经营活动的现金流为负数,企业可能存在资金周转困难的问题。

企业面临很大的财务风险和偿债压力。

二、资产的利用效率
营业收入减少14.3亿元,净利润减少6.6亿元,经营活动现金净流量减少12.2亿元。

总资产增加21.4亿元。

减收,减利,减少经营活动现金流量的同时,增加资产,造成资产大量闲置,生产能力利用不足,资产利用效率大幅下降。

变动不是很合理。

三、利润的质量状况
根据利润表,净利润为负数,经营活动产生的现金流量净额也为负数,且经营活动产生的现金净流量的绝对值更大,说明企业盈利质量相当低下。

四、利润、现金流对财务状况的影响
企业的亏损和经营活动现金流的负数结果导致财务状况恶化,不仅存货积压滞销,而且企业只能通过长期负债的方式来解决资金周转困难的问题,加大了企业的财务风险和偿债压力。

相关文档
最新文档