《金融风险管理框架》PPT课件
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金融风险管理教材(PPT 38页)
（1）现金资产。包括库存现金、在央行的存款、同业存 款、托收未达款等，流动性最高。现金资产过少会导 致银行流动性不足，过多则会增加银行的现金持有成 本。
（2）各种贷款。它们具有信用风险大和流动性低的特点。 在贷款项目中，不同方式、不同期限的贷款又具有不 同的金融风险。
1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险
盈利分解分析的基本结有息资产利息收益有息负债利息支付有息负债利息支付率净利息头寸占有息资产比率净利息差额来自净利息头寸的损益有息资产净利息收益率有息资产占总资产比率净利息收益率净非利息经营收益率净非经营收益率所得税税率资本收益第二节金融风险防范理论与方四系统性风险与风险升水一信贷风险防范控制信贷风险通常可以采取以下措施
第三节 金融风险计量模型
• 一、贷款的风险计量与补偿模型 • 二、资产价格波动率与随机游动 • 三、ARCH模型（自回归条件异方差模型） • 四、VaR的概念、特征及影响因素
一、贷款的风险计量与补偿模型
• 银行常常根据贷款的风险程度确定其贷款价格，即 贷款利率。
• 关于贷款利率的确定，在利率基本实现市场化的发 达国家，商业银行通常是在对借款客户的财务报表 进行分析、测算，对不同资信等级的借款人确定不 同的风险费用或根据历史上同类贷款的拖欠比率对 贷款进行分类。某一类贷款的实际风险费用指标等 于该贷款的实际余额乘以同一风险等级贷款的历史 拖欠比率。
（3）证券投资。包括国库券、股票、公司债券 等。它们一般具有较好的流动性，但是证券投 资也会面临证券的价格风险、利率风险和信用 风险。
（4）固定资产和其它资产。会因为折旧和通货 币值不稳定的存在而出现历史成本和现实价值 不一致的问题，从而隐含风险。
• 银行在管理负债时，一般要考虑如何才能以最 低的成本吸收负债，银行需要多大规模的负债 来维持经营，其主要面临的风险是利率风险和 流动性风险。
（2）各种贷款。它们具有信用风险大和流动性低的特点。 在贷款项目中，不同方式、不同期限的贷款又具有不 同的金融风险。
1 . 从资产负债表的总体状况来识别金融风险
盈利分解分析的基本结有息资产利息收益有息负债利息支付有息负债利息支付率净利息头寸占有息资产比率净利息差额来自净利息头寸的损益有息资产净利息收益率有息资产占总资产比率净利息收益率净非利息经营收益率净非经营收益率所得税税率资本收益第二节金融风险防范理论与方四系统性风险与风险升水一信贷风险防范控制信贷风险通常可以采取以下措施
第三节 金融风险计量模型
• 一、贷款的风险计量与补偿模型 • 二、资产价格波动率与随机游动 • 三、ARCH模型（自回归条件异方差模型） • 四、VaR的概念、特征及影响因素
一、贷款的风险计量与补偿模型
• 银行常常根据贷款的风险程度确定其贷款价格，即 贷款利率。
• 关于贷款利率的确定，在利率基本实现市场化的发 达国家，商业银行通常是在对借款客户的财务报表 进行分析、测算，对不同资信等级的借款人确定不 同的风险费用或根据历史上同类贷款的拖欠比率对 贷款进行分类。某一类贷款的实际风险费用指标等 于该贷款的实际余额乘以同一风险等级贷款的历史 拖欠比率。
（3）证券投资。包括国库券、股票、公司债券 等。它们一般具有较好的流动性，但是证券投 资也会面临证券的价格风险、利率风险和信用 风险。
（4）固定资产和其它资产。会因为折旧和通货 币值不稳定的存在而出现历史成本和现实价值 不一致的问题，从而隐含风险。
• 银行在管理负债时，一般要考虑如何才能以最 低的成本吸收负债，银行需要多大规模的负债 来维持经营，其主要面临的风险是利率风险和 流动性风险。
金融机构风险管理课件(PPT64张)
（9）加强宣传教育，提高风险防范能力 （10）加强协作，建立健全信用卡风险防范合作机制
1.6商业银行并购贷款的风险管理
并购贷款：是指商业银行向并购方或其子公司发放 的，用于支付并购交易价款的贷款。
并购贷款的风险种类
（1）战略风险 （2）法律与合规风险 （3）整合风险 （4）经营及财务风险
并购贷款风险管理指标
管理风险
客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险；
客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而
导致的风险；客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的 风险；证券公司工作人员申报差错引起的风险；无权 或越权代理而造成的风险；交割失误引起的风险。
技术风险
技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。
资料：“第三方存管”
利率风险
市场风险 操作风险 其他风险
１、商业银行的信用风险
贷款业务的信用风险
贷款人到期不能或不愿归还贷款本息 信贷集中问题 对关系人发放贷款 国际贷款的信用风险 其他资产业务：贴现和透支、转贴现、同业拆 借、存放同业等。
其他业务的信用风险
或有负债业务：担保业务、票据承兑业务、信 用证业务等。
４、商业银行的市场风险
市场风险是指由于市场因素变动给商业银 行带来损失的可能性。 包括：
汇率风险 利率风险 资产价格风险（证券、金融衍生产品、房产等 ）
资料3：2005年汇改后人民币兑美元汇 率走势
５、商业银行的操作风险
由于不健全或失败的内部控制过程，人员和系统 或是外部事件而导致的损失风险。 主要表现： 内部欺诈与外部欺诈 雇员活动和工作场所安全 客户、产品和业务活动 实物资产损坏业务中断和系统错误 行政、交付和过程管理
1.6商业银行并购贷款的风险管理
并购贷款：是指商业银行向并购方或其子公司发放 的，用于支付并购交易价款的贷款。
并购贷款的风险种类
（1）战略风险 （2）法律与合规风险 （3）整合风险 （4）经营及财务风险
并购贷款风险管理指标
管理风险
客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险；
客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而
导致的风险；客户委托买卖时审核凭证不慎而造成的 风险；证券公司工作人员申报差错引起的风险；无权 或越权代理而造成的风险；交割失误引起的风险。
技术风险
技术风险一般主要来自于硬件设备和软件两个方面。
资料：“第三方存管”
利率风险
市场风险 操作风险 其他风险
１、商业银行的信用风险
贷款业务的信用风险
贷款人到期不能或不愿归还贷款本息 信贷集中问题 对关系人发放贷款 国际贷款的信用风险 其他资产业务：贴现和透支、转贴现、同业拆 借、存放同业等。
其他业务的信用风险
或有负债业务：担保业务、票据承兑业务、信 用证业务等。
４、商业银行的市场风险
市场风险是指由于市场因素变动给商业银 行带来损失的可能性。 包括：
汇率风险 利率风险 资产价格风险（证券、金融衍生产品、房产等 ）
资料3：2005年汇改后人民币兑美元汇 率走势
５、商业银行的操作风险
由于不健全或失败的内部控制过程，人员和系统 或是外部事件而导致的损失风险。 主要表现： 内部欺诈与外部欺诈 雇员活动和工作场所安全 客户、产品和业务活动 实物资产损坏业务中断和系统错误 行政、交付和过程管理
《金融风险管理框架》PPT课件
4、独立性原则：要求风险管理的检查、评价部门应当 独立于风险管理的管理执行部门，并有直接向董事会和 高级管理层报告的渠道。
5、程序性原则：它要求金融机构风险管理体系组织结 构的安排应当严格遵循事前授权、事中执行和事后审计 监督三道程序。
管理课件
17
二、金融机构组织结构的核心环节
包括：
（一）董事会和风险管理委员会 （二）风险管理部 （三）业务系统
认识有限。
管理课件
27
（二）事业部型组织结构模式
1、涵义：整个金融机构按业务种类划分为不同的 事业部，便于对相关业务进行专业化经营，形成 相应的利润中心。此种模式适用于资产规模较大、 经营业务种类较多的银行。
金融机构
个人金融部 企业金融部 基金管理部
管理课件
信托部
28
2、优点 （1）整个组织能够快速适应外界环境的变化， 能够实现跨职能部门的高度协调，各事业分 部容易适应并应对不同的产品、地区和顾客； （2）有利于决策的分权化 （3）风险部门设在各个事业部内部，有利于 各个事业部有针对性地对本部门所面临的风 险及时监督和控制
管理课件
5
三、金融风险管理的预警系统
1、涵义
通过内部的研究部门或外部的咨询机构，对经营活动中 出现的金融风险进行监测和预警，以引起有关人员的注 意，并供他们在决策时参考。
2、预警系统的建立
可从以下三个方面加以建立： （1）根据本机构的历史经验，来建立相应的预警信号
如推测市场资金的供求趋势，建立资本金变化的警戒线
2、运作 (1)建立多种风险测量的模型 ①市场风险测量模型：VaR、ES等模型 ②信用风险测量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、 KMV模型、瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型、麦肯锡 公司的CreditPortfolioView模型
5、程序性原则：它要求金融机构风险管理体系组织结 构的安排应当严格遵循事前授权、事中执行和事后审计 监督三道程序。
管理课件
17
二、金融机构组织结构的核心环节
包括：
（一）董事会和风险管理委员会 （二）风险管理部 （三）业务系统
认识有限。
管理课件
27
（二）事业部型组织结构模式
1、涵义：整个金融机构按业务种类划分为不同的 事业部，便于对相关业务进行专业化经营，形成 相应的利润中心。此种模式适用于资产规模较大、 经营业务种类较多的银行。
金融机构
个人金融部 企业金融部 基金管理部
管理课件
信托部
28
2、优点 （1）整个组织能够快速适应外界环境的变化， 能够实现跨职能部门的高度协调，各事业分 部容易适应并应对不同的产品、地区和顾客； （2）有利于决策的分权化 （3）风险部门设在各个事业部内部，有利于 各个事业部有针对性地对本部门所面临的风 险及时监督和控制
管理课件
5
三、金融风险管理的预警系统
1、涵义
通过内部的研究部门或外部的咨询机构，对经营活动中 出现的金融风险进行监测和预警，以引起有关人员的注 意，并供他们在决策时参考。
2、预警系统的建立
可从以下三个方面加以建立： （1）根据本机构的历史经验，来建立相应的预警信号
如推测市场资金的供求趋势，建立资本金变化的警戒线
2、运作 (1)建立多种风险测量的模型 ①市场风险测量模型：VaR、ES等模型 ②信用风险测量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、 KMV模型、瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型、麦肯锡 公司的CreditPortfolioView模型
第三章 信用风险管理 《金融风险管理》 PPT课件
4）信用风险与信贷风险的辨析
3.1.2信用风险产生的原因
1）现代金融市场内在本质的表现
（1）信用风险内生于金融市场 （2）信用风险是金融市场的一种内在推动和制约 力量
2）信用活动中的不确定性导致信用风险
（1）外在不确定性 （2）内在不确定性 3）信用当事人遭受损失的可能性形成信用风险
3.1.3 信用风险管理的特征及变化
银行金融产品部开发。其基本思想来源于保险业，即保险的损失
源自被保事件的发生频率或事件发生后损失的价值。
（3）信用风险组合模型（credit portfolio view）。信用风险
组合模型对促进银行进行资产分散化从而降低信用风险具有重要
意义，可以在以下几个方面帮助银行进行决策：通过信用在险价
值的分析权衡决定是否增加信贷；通过识别信用风险基于交易对
3）贷款证券化的主要工具
（1）过手结构债券
是一种权益类债券，它的发行是以组合资产池 为支撑，代表着对具有相似的到期日、利率和特 点的资产组合的直接所有权
（2）资产支持债券
是发行人以贷款组合或过手结构债券为抵押而 发行的债券
（3）转付结构债券
是过手债券和资产支持债券的结合。它是根据 投资者的偏好，对证券化资产产生的现金流重新 安排而发行的债券
3.3.5风险资本比率约束机制
1）风险资本比率的定义
1988年的《巴塞尔资本协议》定义了针对 偿付能力的共同度量标准：风险资本比率（也 称为Cooke比率，即银行的监管资本占风险加 权资产的比例）要达到8%以上，该风险只涵 盖了信用风险
1999年《巴塞尔新资本协议》
风险分为三类：信用风险、市场风险、操作风险
3.2.4信用悖论及其解决
信用悖论问题（Paradox of Credit）：即由于对 客户信用状况的了解主要来源于长期的业务关系， 因此，银行常常倾向于将贷款投向并集中于有限的 老客户。这样，一方面，银行会在贷款管理上得益 于其对客户情况的了解和把握，即“比较优势”； 另一方面，又将其信用风险暴露过分集中于某一特 定客户群体，一旦发生违约，可能带来巨额损失。 管理：传统方法：在二级市场出售贷款头寸
3.1.2信用风险产生的原因
1）现代金融市场内在本质的表现
（1）信用风险内生于金融市场 （2）信用风险是金融市场的一种内在推动和制约 力量
2）信用活动中的不确定性导致信用风险
（1）外在不确定性 （2）内在不确定性 3）信用当事人遭受损失的可能性形成信用风险
3.1.3 信用风险管理的特征及变化
银行金融产品部开发。其基本思想来源于保险业，即保险的损失
源自被保事件的发生频率或事件发生后损失的价值。
（3）信用风险组合模型（credit portfolio view）。信用风险
组合模型对促进银行进行资产分散化从而降低信用风险具有重要
意义，可以在以下几个方面帮助银行进行决策：通过信用在险价
值的分析权衡决定是否增加信贷；通过识别信用风险基于交易对
3）贷款证券化的主要工具
（1）过手结构债券
是一种权益类债券，它的发行是以组合资产池 为支撑，代表着对具有相似的到期日、利率和特 点的资产组合的直接所有权
（2）资产支持债券
是发行人以贷款组合或过手结构债券为抵押而 发行的债券
（3）转付结构债券
是过手债券和资产支持债券的结合。它是根据 投资者的偏好，对证券化资产产生的现金流重新 安排而发行的债券
3.3.5风险资本比率约束机制
1）风险资本比率的定义
1988年的《巴塞尔资本协议》定义了针对 偿付能力的共同度量标准：风险资本比率（也 称为Cooke比率，即银行的监管资本占风险加 权资产的比例）要达到8%以上，该风险只涵 盖了信用风险
1999年《巴塞尔新资本协议》
风险分为三类：信用风险、市场风险、操作风险
3.2.4信用悖论及其解决
信用悖论问题（Paradox of Credit）：即由于对 客户信用状况的了解主要来源于长期的业务关系， 因此，银行常常倾向于将贷款投向并集中于有限的 老客户。这样，一方面，银行会在贷款管理上得益 于其对客户情况的了解和把握，即“比较优势”； 另一方面，又将其信用风险暴露过分集中于某一特 定客户群体，一旦发生违约，可能带来巨额损失。 管理：传统方法：在二级市场出售贷款头寸
企业公司金融风险管理的基本框架知识资料119页PPT
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
1、不要轻言放弃，否则对不起自己。
2、要冒一次险!整个生命就是一场冒险。走得最远的人，常是愿意 去做，并愿意去冒险的人。“稳妥”之船，从未能从岸边走远。-戴尔．卡耐基。
梦 境
3、人生就像一杯没有加糖的咖啡，喝起来是苦涩的，回味起来却有 久久不会退去的余香。
企业公司金融风险管理的基本框架知识资 4、守业的最好办法就是不断的发展。 5、当爱不能完美，我宁愿选择无悔，不管来生多么美丽，我不愿失 去今生对你的记忆，我不求天长地久的美景，我只要生生世世的轮 回里有你。 料
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，
金融风险管理课件(PPT 61页)
21世纪应用型本科金融系列规划教材12一流动性风险的概念和成因二流动性风险的度量三流动性风险的控制流动性风险管理的基本方法流动风险管理的策略流动性风险管理的基本方法理解流动性风险的含义及形成原因掌握流动性风险管理的基本方法掌握流动风险管理的策略金融风险管理美国因迪美银行挤兑事件2008714根据银行业约定俗成的定义流动性是指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求
48
2.贷款方面
在银行的资金来源不稳定的情况下，大陆伊利诺
伊银行又向一些问题行业和国家发放了大量贷款。 ◆为了拓展市场，大陆伊利诺国民银行的信贷方向开始
瞄准石油行业和欠发达国家，向他们提供了大量的贷 款。
◆伴随着1981年美国的油气产业逐步走向衰退，其巨大 资产组合中的能源部门贷款的前景开始变得不再乐观 ，大陆伊利诺银行的不良贷款开始大幅攀升，其财务 状况开始遭到金融市场的质疑。
财务比率法 现金流量法 流动性缺口法 融资缺口法 市场信息指标法
1.21
一、财务比率法
比率名称
公式
现金比率
存贷款比率
核心存款与总存 款的比率 贷款总额与核心 存款的比率
现金资产 总资产 贷款 存款 核心存款 总存款 贷款总额 核心存款
流动性比率
流动资产 流动负债
备注
只有超过法定准备金部分 的现金资产才是可用的。
1.14 金融风险管理
二、什么是流动性风险？
巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管的核 心原则》对流动性风险定义为： 流动性风险是指银行无力为负债的减少或资 产的增加提供融资的可靠性，即当银行流 动性不足时，无法以合理的成本迅速增加 负债或变现资产获得足够的资金，从而影 响其盈利水平。在极端情况下，流动性不 足会造成银行的清偿问题。
48
2.贷款方面
在银行的资金来源不稳定的情况下，大陆伊利诺
伊银行又向一些问题行业和国家发放了大量贷款。 ◆为了拓展市场，大陆伊利诺国民银行的信贷方向开始
瞄准石油行业和欠发达国家，向他们提供了大量的贷 款。
◆伴随着1981年美国的油气产业逐步走向衰退，其巨大 资产组合中的能源部门贷款的前景开始变得不再乐观 ，大陆伊利诺银行的不良贷款开始大幅攀升，其财务 状况开始遭到金融市场的质疑。
财务比率法 现金流量法 流动性缺口法 融资缺口法 市场信息指标法
1.21
一、财务比率法
比率名称
公式
现金比率
存贷款比率
核心存款与总存 款的比率 贷款总额与核心 存款的比率
现金资产 总资产 贷款 存款 核心存款 总存款 贷款总额 核心存款
流动性比率
流动资产 流动负债
备注
只有超过法定准备金部分 的现金资产才是可用的。
1.14 金融风险管理
二、什么是流动性风险？
巴塞尔银行监管委员会《有效银行监管的核 心原则》对流动性风险定义为： 流动性风险是指银行无力为负债的减少或资 产的增加提供融资的可靠性，即当银行流 动性不足时，无法以合理的成本迅速增加 负债或变现资产获得足够的资金，从而影 响其盈利水平。在极端情况下，流动性不 足会造成银行的清偿问题。
金融风险管理(全部内容)ppt课件
二、金融风险的分类
市场风险 信用风险 操作风险 流动性风险
国家风险 声誉风险 法律风险 战略风险
１.市场风险(Market Risk)
通常是指由于市场因子(如利率、汇率、股价等)的不利波动 而导致的金融资产（表内、表外头寸）损失的可能性。 主要形式：利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险。其 中利率风险尤为重要。 特征：市场风险具有明显的系统性风险特征，难以通过分散 化投资完全消除。
二、金融风险管理的策略
1.风险分散
风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。 只要两种资产收益率的相关系数不为1(即完全正相关)，分 散投资于两种资产就具有降低风险的作用。 而对于由相互独立的多种资产组成的资产组合，只要组成资 产的个数足够多，其非系统性风险就可以通过这种分散化的 投资完全消除。
5.风险补偿
风险补偿主要是指事前(损失发生以前)对风险承担的价格补 偿。 主要作用： 对于那些无法通过风险分散、对冲或转移进行管理，而且又 无法规避、不得不承担的风险，投资者可以采取在交易价格 上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式，获得承担风 险的价格补偿。
实现手段：
投资者可以预先在金融资产的定价中充分考虑风险因素，通 过加价来索取风险回报。
8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标 的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可 能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
主要表现形式：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的 资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。
金融风险管理(全部内容)ppt课件
感知风险：是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种 类、性质； 分析风险：是深入理解各种风险内在的风险因素。
2.风险计量
一是风险影响：指一旦风险发生可能对机构造成的影响大小。 二是风险概率：它用风险发生可能性的百分比表示。
三是风险价值：它是评估风险的重要参数。
风险值＝风险概率×风险影响
金融风险管理(全部内容)
第1章
金融风险管理概述
教学目的和要求：
通过本章的学习，要求学生理解金融风险的含义及其种类， 掌握风险管理的流程，了解对冲策略的使用方法的确定。掌 握巴塞尔协议关于金融机构资本管理的有关规定，了解现代 金融风险管理的基本理论与技术发展状况，尤其是VaR方法 的优势。
第一节
8.战略风险
战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发展目标 的系统化管理过程中，不适当的未来发展规划和战略决策可 能威胁商业银行未来发展的潜在风险。
主要表现形式：商业银行战略目标缺乏整体兼容性，为实现
这些目标而制定的经营战略存在缺陷，为实现目标所需要的 资源匮乏，以及整个战略实施过程的质量难以保证。
损失是事后概念，风险是明确的事前概念。二者描述的是不 能同时并存的事物发展的两种状态。
损失的分类：
预期损失：指商业银行业务发展中基于历史数据分析可以预 见的损失，通常为一定历史时期内损失的平均值或中间值。 通常采取提取损失准备金和冲减利润的方式来应对和吸收。 非预期损失：指利用统计分析方法（在一定的置信区间和持 有期内）计算出的对预期损失的偏离，是商业银行难以预见 到的较大损失。通常用资本金来应对非预期损失。 灾难性损失：指超出非预期损失之外的可能威胁到商业银行 安全性和流动性的重大损失。一般需要通过保险手段转移。
第7章 系统性金融风险管理《金融风险管理》PPT课件
系统性金融风险（systemic financial risk）是 指以金融系统为风险载体的系统性风险，指的 是客观存在的、金融系统本身遭受严重损害的 不确定的状态。
3）系统性金融风险的本质
（1）风险因素 体制或制度性风险因素 、结构性风险因素 、
金融市场内生风险因素 、其他因素
（2）风险事故及损失 货币危机导致的损失 、银行危机导致的损失 、
7.5.2国际标准和准则
国际会计准则协会制定出了适用于私营部 门的全面系统的会计标准；国际会计师同盟制 定出审计操作和审计报告的标准；联合国国际 贸易委员会就跨国破产程序制定出了相应的标 准；经济合作与发展组织发布了《公司治理原 则》，巴塞尔委员会发布了关于如何在金融性 公司中运用这些准则的报告；国际货币基金组 织建立了“特别数据发布标准”等。
7.2.2系统性金融风险的种类
1）通货膨胀风险 是指由于不可预期的物价波动而使证券投
资实际收入下降的可能性。 2）政策风险
是指政府政策 （特别是经济政策） 变动给 市场和投资人造成的影响。 3）国家风险
是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸 与金融往来的过程中，由于别国经济、政治和 社会等方面的变化而遭受损失的可能性。
7.5.3系统性金融风险的管理方法
1）早期的危机抑制阶段 流动性支持、全面担保、行政性强制措施
2）中期的恢复和重组阶段 在恢复和重组阶段，当局所关注的是恢复
金融机构的资本头寸和处置银行不良资产问题， 以求恢复金融机构的盈利能力和偿付能力。
3）后期的强化监管 当重组和资产处置进入正常轨道后，当局
应该着力强化金融体系，采取措施加强金融监 管、提高透明度、恢复和强化市场纪律，撤销 危机期间采取的一些保障措施（尤其是撤销强 制的行政措施），强化法律、司法等框架的建 设，努力恢复或构建一个有效的、竞争性的金 融体系。
3）系统性金融风险的本质
（1）风险因素 体制或制度性风险因素 、结构性风险因素 、
金融市场内生风险因素 、其他因素
（2）风险事故及损失 货币危机导致的损失 、银行危机导致的损失 、
7.5.2国际标准和准则
国际会计准则协会制定出了适用于私营部 门的全面系统的会计标准；国际会计师同盟制 定出审计操作和审计报告的标准；联合国国际 贸易委员会就跨国破产程序制定出了相应的标 准；经济合作与发展组织发布了《公司治理原 则》，巴塞尔委员会发布了关于如何在金融性 公司中运用这些准则的报告；国际货币基金组 织建立了“特别数据发布标准”等。
7.2.2系统性金融风险的种类
1）通货膨胀风险 是指由于不可预期的物价波动而使证券投
资实际收入下降的可能性。 2）政策风险
是指政府政策 （特别是经济政策） 变动给 市场和投资人造成的影响。 3）国家风险
是指经济主体在与非本国居民进行国际经贸 与金融往来的过程中，由于别国经济、政治和 社会等方面的变化而遭受损失的可能性。
7.5.3系统性金融风险的管理方法
1）早期的危机抑制阶段 流动性支持、全面担保、行政性强制措施
2）中期的恢复和重组阶段 在恢复和重组阶段，当局所关注的是恢复
金融机构的资本头寸和处置银行不良资产问题， 以求恢复金融机构的盈利能力和偿付能力。
3）后期的强化监管 当重组和资产处置进入正常轨道后，当局
应该着力强化金融体系，采取措施加强金融监 管、提高透明度、恢复和强化市场纪律，撤销 危机期间采取的一些保障措施（尤其是撤销强 制的行政措施），强化法律、司法等框架的建 设，努力恢复或构建一个有效的、竞争性的金 融体系。
《金融风险管理》PPT课件
信用风险衡量及管理Credit Risk Measurement and Management
Actuarial approach and CreditRisk+ Contingent claim approach and the KMV Model Counterparty rsuring firm-wide risk Severity and frequency distributions for operational risk Types of operational risk Workflow in financial institutions
1. exposures 2. recovery rates 3. risk mitigation techniques including rating triggers, collateral, and seniority clauses
Credit derivatives
风险及投资管理Risk Management and Investment Management
Traditional investment risk management
1. Return metrics (Sharpe ratio, information ratio, VaR, relative VaR, tracking error, survivorship bias) 2. Implementing VaR 3. Benchmarking asset mixes 4. Risk decomposition and performance attribution 5. Risk budgeting 6. Tracking error 7. Setting risk limits 8. Risk of alpha transfer strategies 9. Risk management issues of pension funds
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、金融风险管理的预警系统
1、涵义
通过内部的研究部门或外部的咨询机构，对经营活动中 出现的金融风险进行监测和预警，以引起有关人员的注 意，并供他们在决策时参考。
2、预警系统的建立
可从以下三个方面加以建立： （1）根据本机构的历史经验，来建立相应的预警信号
如推测市场资金的供求趋势，建立资本金变化的警戒线
1、涵义： 对金融风险管理各项业务和业绩进行评估的系统。
2、职能 （1）内控系统的评估。它主要是评估内控系统 的可靠性，以保证对风险的有效控制。
对整个内控过程评估：选择典型业务，沿其处理 程序，检查过程中各环节是否等到有效控制；
对某个环节评估：检查该环节各时期的处理手续
管理课件
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（2）金融风险管理模型的评估。
包括交易对手、交易时间、产品类型等。 目的：1.防止工作疏忽或内部人员行为不轨造成损
失，明确了责任；2. 在与交易对手发生纠纷时，提 出有效证据
（3）加强职能部门间的协作
科技部：开发技术网络，维护，保密性、安全性； 人事部：吸收相关专业人才，提高人员素质，做好
培训工作
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第二节 金融风险管理的组织结构
2、运作 (1)建立多种风险测量的模型 ①市场风险测量模型：VaR、ES等模型 ②信用风险测量模型：J.P.摩根的Creditmetrics模型、 KMV模型、瑞士信贷银行的CreditRisk＋模型、麦肯锡 公司的CreditPortfolioView模型
③利率风险测量模型：缺口模型和持续期模型 (2)建立风险汇总机制，以便衡量其整体的金融风险
2、职能
（1）建立信息库，为金融风险评估提供数据支持 如，在过去的风险管理过程中，金融风险产生的原 因、损失情况、影响大小等 如，银行在信用风险管理中，应建立客户的信息档 案系统，记录客户的信用记录、注册资本、资产负 债状况、生产经营计划等，据此建立授信额度控制 制度
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（2）完善交易凭证的保管
（2）进行行业分析，来建立相应的预警信号
与同行平行比较，找自身不足，及时补救
（3）进行宏观分析，确定未来的各种趋势
包括经济走势、行业形势、个体经营状况等，确定对自身发 展的影响
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四、金融风险管理的监控系统
1、涵义 随时监督公司承受的风险动态情况，督促各部 门严格执行有关规章制度和风险管理政策，严 格执行相关的风险管理程序。
第二章 金融风险管理框架
第一节 金融风险管理系统 第二节 金融风险管理的组织结构 第三节 金融风险管理的一般程序
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第一节 金融风险管理系统
金融风险管理系统
衡量系统
决策系统
预警系统
监控系统
补救措施
评估系统
辅助系统
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一、金融风险管理的衡量系统
1、涵义
用来估量每项交易中金融风险的大小和影响，为金融风 险管理的决策提供依据的系统。
它主要是检验模型的科学性、实用性，并根据检验 的结果作出相应的调整或修订。
（3）金融风险管理业绩评估。
它主要是评估金融风险管理的成就，以促进金融风 险管理工作的高效运行。它包括业绩的考评制度和 奖励方法。
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七、金融风险管理的辅助系统
1、定义
为上述各个核心系统提供帮助和合作的系统。
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（2）制定授权制度。建立对各层管理人员、业 务人员或下级单位的授权制度，如规定各级管 理人员对客户授信的最高审批限额，业务人员、 管理人员在市场交易中的最大成交限额，以及 下级单位经营管理权限等。
（3）制定支持制度。要为决策提供支持，使管 理人员能够通过该系统选择最佳的风险管理工 具、最佳的资产组合或其他最佳的决策等。
一、金融机构风险管理组织结构设计的基本原则 二、金融机构组织结构的核心环节 三、风险管理的组织结构模式 四、实例分析：我国国有商业银行风险管理组织
结构
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一、金融机构风险管理组织结构设计的基本原则
（一）总体原则：协调与效率结合
1、协调原则：
要考虑金融机构内部各业务职能的设置及相互之间关系的 协调。
目的：保证部门间权责划分明确、信息沟通方便快捷
2、效率原则：组织结构的安排和职责划分要体现效 率原则，保证银行经营管理系统的高效运作
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（二）基本原则
1、全面风险管理原则：具体包括：
（1）全员风险管理： （2）全程风险管理：对业务的授权、执行、监督检查
的全过程实施风险管理，渗透到各业务的每个操作过程 （3）全方位风险管理：覆盖各方面风险，包括业务、
2、职能 （1）首先需要设置一系列的监控指标，对各业 务部门和分支机构的经营状况进行监控，一旦 发现异常，就作出相应的反应。如资本充足率、 流动性比率、单项贷款的比率等
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（2）定期或不定期地对各业务部门进行全面或 某些方面的稽核，检查各种风险管理措施的实 施情况。
包括资产负债、金融服务、会计财务、横向 联系
单个业务或局部风险小，但加总大
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二、金融风险管理的决策系统
1、涵义 为整个金融风险管理系统提供决策支持的系统。
2、职能
决策系统是整个金融风险管理系统的核心，它在 风险管理系统中发挥统筹调控的作用。具体来说， 包括以下内容：
（1）统筹规划职责。1.负责设计和运用整个金 融风险管理系统，2.制定防范金融风险的各种 规则指导方针，3.根据具体的风险特征和状况 研究制定金融风险管理的最佳策略。
如利率汇率风险：出卖资产，购买衍生工具，转嫁风险 呆账、逾期贷款：通过参与借款单位的经营决策、运用法律
途径追回
（2）建立准备金制度，对已产生的资金损失要及时加 以弥补，保证正常运行。
（3）建立基础设施发生故障的防范和及时处理的系统， 减少操作风险。如对电脑处理的资料，备份存档
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六、金融风险管理的评估系统
（3）监控系统还要对董事会制定的经营方针和 重大决策、规定和制度及其执行的情况进行检 查，一旦发现问题，可以直接向有关部门提出 期限改进的要求。
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五、金融风险管理的补救措施
1、涵义
对已经显露出来的金融风险，及时采取补救措施，防止 金融风险的恶化和蔓延。
2、职能 （1）制定日常业务操作的补救措施，建立应急基金。