供应链契约

供应链契约研究综述

物流工程刘万啸13071225

一．引言

随着全球信息网络技术的发展、全球化市场的形成及技术变革的加速,新产品的市场竞争也日益激烈。企业面临着不断缩短交货期、提高质量、降低成本和改进服务的压力,所有这些都要求企业不但要完成自身内部的优化运作,同时也要整体地考虑与上、下游企业的密切合作,只有这样才能牢牢占领市场以赢得竞争。供应链管理(Supply Chain Management)正是适应这一需要而产生的新的管理思想和方法。

在进入20世纪90年代以后,供应链管理已经成为现代企业的主要管理模式。它围绕最终顾客的需求,用系统的观点对供应链中的物流、信息流进行设计、规划和控制,对成本流进行分解与控制,并围绕买卖双方间的物流和资金流实施信息共享和经营协调,以实现稳定、高效、柔性的供需关系,使供应链中的成员获得相应利益的一种管理理念。在供应链模式中,供应链成员(即各企业)之间是既合作又竞争的关系,成员是独立的利益主体,追求自身利益最大化是其唯一的目标,同时为了进一步提高整体乃至个体的利益,成员之间又存在密切的合作。其目标是增加供应链成员的销售额或利润(或降低成本)、增强其获利能力与竞争优势、提高运作效率、服务水平以及供应链的响应能力。

供应链是有个是由各个分散的外部企业构成，由于企业资金、技术、资源等因素限制, 使得一个企业很难完全实现整个供应链的内部化, 更多的是由多个分散控制的企业组成的供应链网络。这些企业间相互独立, 为追求自身利润最大化, 往往并不愿意根据供应链要求进行业务流程重组。为了有效地协调这些分散控制的供应链企业, 有必要建立一个合理的激励机制或协调契约。

因此，当前供应链管理的研究重点之一就是寻找合适的协调机制,以获得供应链整体绩效的最优化。在这个过程中,信息占据着极其重要的地位。然而,由于供应链中的每个成员出于最大化自身效用的目的,都倾向于隐藏各自的私有信息以保持信息优势。信息不对称的情况在供应链当中普遍存在,导致了大量的委托-代理问题。本文主要对目前已有的契约和契约设计作一概述。

二．供应链契约概述

供应链契约的定义

供应链契约是指通过提供合适的信息和激励措施，保证买卖双方协调、优化销售渠道绩效的有关条款。供应链契约可以协调和控制供应链成员间的生产、运作、资金和库存管理，实现收益共享，降低供应链总成本。其中供应链收益共享契约被认为是一种有效的供应链协调方法。

供应链契约研究起源

供应链契约的本质是一种协调机制，供应链契约通过改变供应链的协调结构，而使供应链达到协调运作状态。契约主要适用于经济和法律领域，供应链契约则是经济学契约理论在供应链中的一种运用，其研究主要源于多阶段库存理论。自从早期有人提出供应链契约理论之后，有众多学者对供应链契约做了一般研究，通过对供应链契约的研究情况进行回顾，本文总结出供应链契约包含的条款主要有以下几个方面：决策权的分配、最小购买量、柔性策略、退货或返还政策、分配原则、定价、期权等。

供应链契约的分类

根据供应链契约的研究现状，可以将供应链契约主要分成以下四种主要类型：定价契约（Pricing Contract）、回购契约（Buy Back Contract）、收益共享契约（Revenue Sharing Contract）、数量弹性契约（Quantity Flexibility Contract），其中定价契约与回购契约是最早研究也是最为常见的契约类型，而收益共享契约与数量弹性契约则分别研究了供应链中的核心内容：成员收益和产品数量。当然，除了上述四种契约模型以外，还有两步收费契约（Two-part tariff contract）、数量折扣契约（Quantity Discount Contract）、数量承诺契约（Quantity Commitment Contract）、延迟补偿契约（Pay to Delay Contract）、预购契约（Advance Purchase Contract）等等契约模型。但是，这些契约模型都可以由上述四种契约演变而成，或者是由其中的两种或者是几种契约组合而得。

典型的供应链契约及其研究现状

（一）定价契约

批发价格契约是定价契约的一种典型形式，是指供应商和销售商相互签订批发价格契约，销售商根据市场需求和批发价格决定订购量，供应商根据销售商的订购量组织生产，销售商承担产品未卖出去的一切损失。Lariviere 等对批发价格契约进行了较为详细的论述。Anupiki等将批发价格契约扩展到了具有相同的无限连续销售周期的市场，发现批发价格契约在该环境中比单销售周期更为有效。

（二）收益共享契约

收益共享契约是指零售商将一定比例的销售收益交付供应商，以获得较低的批发价格，改进供应链运作绩效的一种协调方式。这一契约最先出现在音像租赁行业，后被推广到其他行业。Dana 等对此进行了详细的研究，发现收益共享契约可以缓解下游零售商之间的价格竞争，并且减少了供应商与零售商之间的冲

突。后来的学者从经济学的角度实证研究了收益共享契约在影碟租赁业的应用，发现收益共享契约使供应链的整体利润提高7个百分点。

（三）回购契约

回购契约也称为退货策略，是供应链协调中应用较为广泛的一种机制。它规定销售期初零售商以批发价格从供应商处定购产品，销售期结束时没有卖出的产品以合理地价格退还给供应商，从而刺激销售商增加订购量，扩大产品的销售量。同时使需求不确定性而产生的风险由供应商和零售商共同承担，平衡两者的边际收益和边际成本，以实现供应链协调。Emmons 和Gibert 从定量角度调查了供应商和销售商的期望利润，并且发现对于任何给定的批发价格，回购策略都有增加双方总的混合利润的趋势，同时，他们也证明了需求不确定往往会导致零售价格的上涨。Webster 和Weng 研究了当供应商具有风险敏感性时的回购策略模型，证明了提供回购策略可以增加销售商的利润，并且供应商的利润也不会因为提供回购策略而下降。

（四）数量弹性契约模型

数量弹性契约是指生产商允许销售商在观察市场需求之后可以改变最初订购量的协议。通常销售商在销售季节前首先给供应商一个产品订购量，供应商根据这个订购量组织生产，当销售商知道市场实际需求之后，销售商可以根据实际情况重新调整订购量。数量弹性契约在电子和计算机产业中得到广泛运用，如Sun Mierosystems、Nippon Otis、Soleetron、IBM 、HP、Compaq等大公司，其灵活性表现在订货量的可变性上。Signorelli和Heskett（1984）在哈佛商学院案例中用Benetto公司作为典型案例，来说明对销售商实施数量弹性契约不但可以增加销售商的利润，而且也可以增加供应商的利润。

在数量弹性契约方式下，由于规定了每期订货的最大波动比例，制造商有义务满足最高上限的采购量，以防止销售商增加订货数量而导致供应链缺货损失；同时销售商必须采购最低下限的产品数量，防止销售商高估需求而导致供应链生产过剩。在此上下限条件下，销售商订货量提高可以使供应链绩效达到最优，减少制造商和销售商的双重边际效应造成的影响。数量弹性契约的目的是使买卖双方共同承担风险或共同分享利益，促使买方认真预测需求和计划订货数量。数量弹性契约提高了零售商采购货物的平均数量，激励零售商努力预测市场需求以增加他们的期望利润，并最终有可能会增加供应链的整体效益。

数量弹性契约的研究主要集中在三个方面：买方如何完成预测和购买行为；卖方如何向买方承诺灵活性条款；每个成员的成本或利润如何随契约参数的变化而变化。

契约管理是供应链管理中的重要问题

供应链上下游企业之间往往通过契约确定关系。契约是一个文件约定协议生效后的具体操作细节以及支付的方法等。在经济学领域，有大量的文献研究契约。这些文献主要关注提供契约的动机，尤其关注契约的合法性、执行性以及对于公共策略和社会福利的影响。供应链上契约研究与经济学上的不同，更关注运营的细节，详细的物料的流动以及一些复杂因素的处理，例如来自产品的供应和需求方面的不确定性、预测以及预测更新方面、有限的生产能力以及对于延迟运输、浪费的惩罚等。

供应链协调是供应链契约研究中的主要问题