资金管理的秘籍-非常实用

资金管理的秘籍：

炒股的根本问题是资金管理的问题!

资金增长必然经历两个阶段：兔子阶段(体量小、速度快，繁殖快)——》骆驼阶段

引言：

开始做股票的人只有买和卖两个概念，至于买卖多少都没有太注意。其实买多少就是资金管理的问题。而这是投资的灵魂。

对于希望在市场中长久生存，尤其是打算以交易为生的朋友来说，除了高超的交易技巧之外，资金管理也是非常重要的一个环节。

甚至在某种意义上，资金管理比交易技巧更重要。好的资金管理策略并不一定会帮你快速获取暴利，但能让你的账户健康长寿。

下面介绍一个和加码有关的资金管理策略——也许该把它叫做“活命”资金管理策略更合适，因为它所蕴含的内容并不仅仅是加码这么简单。

资金管理的前提是，你有高成功率的交易方法！

假设现在有一个10万元的账户，空仓状态，我们的目标是把它做到20万以上（翻倍）。

首先，把这个账户里的资金分成5份，每一份叫做一个交易单元，这表示在每个交易单元里要投入20000元。

然后，我们将通过7个步骤来完成从10万到20万的操作。

在每一步中，止损金额都是进行该步时所投资金总额的10％，如果超过10％，无条件止损。这个10％里是否包含交易费用根据个人喜好来定，我个人的建议是包含。

第一步：

第1步操作只投入一个交易单元——20000元。此时投入的总资金就是20000元，持仓比例为20000/100000＝20％。

因为预定按投入资金的10％止损，所以最大止损金额是2000元，当亏损超过2000时，无条件止损。此时止损金额占总资产的比例为2000/100000＝ 2％。

小心的做好这20000元的单子，当获利达到20％，也就是赚了4000元后，可以进入下一步。（第1步结束时，总资产已经变成了104000，相对初始总资产已获利4％）如果这一步操作不顺利，最终止损离场，还有剩余的9万多元做后盾，可以用一个交易单元重新入场。

第二步：

在第1步已经有赢利的情况下，我们开始加码。

现在新投入一个交易单元，此时投入交易的资金总额为40000元，持仓比例为

40000/104000＝38.46％。最大止损金额是4000，占总资产的比例为4000/104000＝3.85％。如果亏损超过这个值，依然无条件止损。

注意，第1步我们已经获利4000元，只要严格止损，原始资本几乎不会受损。当这次操作又获利20％，也就是40000×20％＝8000时，可以进入第3步。（第2步结束时，总资产已经变成了112000，相对初始总资产已获利12％）

这里需要强调的是，假如在第2步操作中，发生了止损离场情况，总资产回落到第1

步结束时的104000以下，必须返回第1步，只投入一个交易单元，直到总资产回到104000以上，再重新进行第2步。

第三步：

如果第2步很顺利，现在我们继续加码

再增加一个交易单元，投入的总资金量达到了60000元，持仓比例为60000/112000＝53.57％。

最高止损金额为6000，占总资产的比例为6000/112000＝5.36％。

注意，在第2步中我们获利了8000，而前两步完成后，总获利已经达到了12000，只要严格止损，这6000的损失不会对原始资本构成任何影响。

当这次操作又获利20％，也就是60000×20％＝12000 时，可以进入第4步。（第3步结束时，总资产变成了124000，相对初始总资产已获利24％）

同第2步提醒过的一样，当第3步操作出现亏损时，如果账户总资产回落到104000－112000之间，就返回到第2步，持仓金额缩减为两个交易单元；

如果止损不坚决或发生其他意外情况，亏损严重，回落到了104000以下，就只能返回第1步重新开始。

第4、5、6、7步：

投入4个单元，共80000，持仓比例80000/124000＝64.52％，最高止损8000，占总资产6.45％，获利20％＝16000后可进入第5步。（第4步结束时，总资产140000，获利40％）

投入5个单元，共100000，持仓比例100000/140000＝71.43％，最高止损10000，占总资产7.14％，获利20％＝20000后可进入第6步。（第5步结束时，总资产160000，获利60％）

投入6个单元，共120000，持仓比例120000/160000＝75％，最高止损12000，占总资产7.5％，获利20％＝24000后可进入第7步。（第6步结束时，总资产184000，获利84％）

投入7个单元，共140000，持仓比例140000/184000＝76.09％，最高止损14000，占总资产7.61％，获利20％＝28000.... 到这里为止我们的总资产变成了212000，此时已经获利112％，实现了资金翻番。

策略的缺点和优点：

经过对多种数据组合测试，这两个比例（持仓比例、止损占总资产的比例）最高峰值大多出现在奔向翻番的最后一步操作中（这里是第7步），资金完成翻番后，持仓比例和止损比例都会逐渐下降（这里是从第8步开始）。

这个现象也许意味着，当资金做到翻番之后，只需持有逐渐缩小的仓位、承受逐渐缩小的风险就可以保持一定的收益水平，感觉上还不错。

这个策略的缺点在于：

首先，由于起始投入的资金较少（第一步只投入了总资产的20％），帐户增值速度有些慢，原始积累阶段耗时会比较长。

仔细想想，即便是做生意，起步大多也是从小打小闹开始的，一开始就赚钱的人并不少，比方说，你投资10万开了个烧烤店，可能很快就赚到20万了。但是如果你有2000万，开了100家烧烤店，规模不同，管理的方式还沿用小店面管理，就肯定会出问题。何况交易的风险远比经营连锁店大的多，能让资金尽量安全的前提下稳步增长，难道不是最重要的？

其次，当总资产累积到一定金额后，如果依然按照每个交易单元20000的金额加码，资金利用效率会慢慢下降。

所以，在帐户总额达到一定规模后，应该重新划分交易单元或调整每个单元的资金量。

还有就是账户应该划分成多少个交易单元和每步获利百分比达到多少才能进入下一步的问题，我也对多种组合做了测试，如果希望兼顾完成翻番的难易程度和资金安全度，把总资产分成4－5个单元，同时每一步获利20％后进入下一步似乎是最理想的。

假如每一步获利20％以下（比如15％）就进入下一步，则止损风险会升高；

如果获利20％以上（例如30％）才进入下一步，则完成每一步的难度就会加大；