信用风险管理培训.pptx
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信用风险管理PPT课件
– 没有履行一项支付业务，即付款违约。 – 违反一项约定事项。如突破财务比率上、下限等行为。尽管
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
• 本质上也属于传统的专家制度。 • 选择直接与客户信用状况相联系的若干因素，评分并分析。 • 一般使用三组指标，共18项。
– 第一组为客户自身特征，主要反映那些有关客户表面、客观的 特点。指标：表面印象，组织管理，产品与市场，市场竞争性， 经营状况，发展前景；
– 第二组为客户优先性特征，指在挑选客户时需要优先考虑的因 素，体现与该客户交易的价值。指标：交易利润率，对产品的 要求，对市场吸引力的影响，对市场竞争力的影响，担保条件， 可替代性；
– 个人因素(Personal Factor)。企业经营者品德、还款能力 （包括企业经营者的专业技能、领导才能及经营管理能力）
– 资金用途因素(Purpose Factor) – 还款财源因素(Payment Factor)：现金流量；资产变现 – 债权保障因素(Protection Factor)。企业的财务结构是否稳健
• 广义的信用风险指所有因客户违约所引起的风险，如银行资产业 务中的借款人不能按时还本付息引起的资产质量恶化；负债业务 中的存款人大量提前取款形成挤兑，加剧支付困难等。
• 狭义的信用风险通常是指信贷风险，指在信贷过程中，由于各种 不确定性，使借款人不能按时偿还贷款本金利息的可能性。
2
信用风险概念
• 传统的信用风险主要来自于商业银行的贷款业务 • 贷款流动性差，银行对贷款资产的价值通常是按历史成本
一些技术违约并不一定威胁到债权人的生存，但它在一定程 度上表明借款人信贷质量可能出现问题； – 经济违约。这种违约是指资产的经济价值降到低于未偿还债 务的价值时的状态。这意味着目前对未来现金流的预期是负 债而无法偿还；
• 本质上也属于传统的专家制度。 • 选择直接与客户信用状况相联系的若干因素，评分并分析。 • 一般使用三组指标，共18项。
– 第一组为客户自身特征，主要反映那些有关客户表面、客观的 特点。指标：表面印象，组织管理，产品与市场，市场竞争性， 经营状况，发展前景；
– 第二组为客户优先性特征，指在挑选客户时需要优先考虑的因 素，体现与该客户交易的价值。指标：交易利润率，对产品的 要求，对市场吸引力的影响，对市场竞争力的影响，担保条件， 可替代性；
– 个人因素(Personal Factor)。企业经营者品德、还款能力 （包括企业经营者的专业技能、领导才能及经营管理能力）
– 资金用途因素(Purpose Factor) – 还款财源因素(Payment Factor)：现金流量；资产变现 – 债权保障因素(Protection Factor)。企业的财务结构是否稳健
• 广义的信用风险指所有因客户违约所引起的风险，如银行资产业 务中的借款人不能按时还本付息引起的资产质量恶化；负债业务 中的存款人大量提前取款形成挤兑，加剧支付困难等。
• 狭义的信用风险通常是指信贷风险，指在信贷过程中，由于各种 不确定性，使借款人不能按时偿还贷款本金利息的可能性。
2
信用风险概念
• 传统的信用风险主要来自于商业银行的贷款业务 • 贷款流动性差，银行对贷款资产的价值通常是按历史成本
信用风险的管理ppt课件
第三节 信用风险管理方法 11
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
1、利用期权对冲信用风险 违约期权：这种期权在贷款违约事件发生时支付确定的金额给 期权购买者，从而对银行予以一定补偿的期权。银行可以在发 放贷款的时候购买一个违约期权，与该笔贷款的面值相对应。 当贷款违约事件发生时，期权出售者向银行支付违约贷款的面 值；如果贷款按照贷款协议得以清偿，那么违约期权就自动终 止。因此，银行的最大损失就是从期权出售者那里购买违约期 权所支付的价格。这类期权还可以出现一些变体，比如，可以 把某种关卡性的特点写入该期权合约中。如果交易对手的信用 质量有所改善，比如说从B级上升到A级，那么该违约期权就自 动中止。作为回报，这种期权的出售价格应该更低。
第三节 信用风险管理方法 14
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
2.利用互换对冲信用风险 信用互换主要有两类：总收益互换和违约互换。 （2）违约互换 银行在每一互换时期向作为交易对手的某一金融机构支付 一笔固定的费用（类似于违约期权价格）。如果银行的贷款 并未违约，那么他从互换合约的交易对手那里就什么都得不 到；如果该笔贷款发生违约的情况，那么互换合约的交易对 手就要向其支付违约损失，支付的数额等于贷款的初始面值 减去违约贷款在二级市场上的现值。在这里，一项纯粹的信 用互换就如同购入了一份信用保险，或者是一种多期的违约 期权。
第三节 信用风险管理方法 12
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品 1、利用期权对冲信用风险 贴水期权：债券的发行者可以利用期权对平均信用风险贴水进行 套期保值。例如，A公司信用评级为BBB+1，它计划在两个月后 发行总价值为100万元的1年期债券。如果在这两个月内该公司的 信用等级下降，那么它付给投资者的信用风险贴水就会上浮，则 公司势必要以更高的利率发行债券，融资成本必将升高。为防止 此类情况的发生，A公司可以购入一个买入期权，双方约定在信用 风险贴水上浮到一定限度后，由期权的出售方弥补相应多出的费 用。因而，买入期权在信用贴水上升时可以使其购买者以固定利 率借款而避免损失，利率下降时则可以享有相应的好处。当然， 享有这样权利的代价是要付出相应的期权费。
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
1、利用期权对冲信用风险 违约期权：这种期权在贷款违约事件发生时支付确定的金额给 期权购买者，从而对银行予以一定补偿的期权。银行可以在发 放贷款的时候购买一个违约期权，与该笔贷款的面值相对应。 当贷款违约事件发生时，期权出售者向银行支付违约贷款的面 值；如果贷款按照贷款协议得以清偿，那么违约期权就自动终 止。因此，银行的最大损失就是从期权出售者那里购买违约期 权所支付的价格。这类期权还可以出现一些变体，比如，可以 把某种关卡性的特点写入该期权合约中。如果交易对手的信用 质量有所改善，比如说从B级上升到A级，那么该违约期权就自 动中止。作为回报，这种期权的出售价格应该更低。
第三节 信用风险管理方法 14
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品
2.利用互换对冲信用风险 信用互换主要有两类：总收益互换和违约互换。 （2）违约互换 银行在每一互换时期向作为交易对手的某一金融机构支付 一笔固定的费用（类似于违约期权价格）。如果银行的贷款 并未违约，那么他从互换合约的交易对手那里就什么都得不 到；如果该笔贷款发生违约的情况，那么互换合约的交易对 手就要向其支付违约损失，支付的数额等于贷款的初始面值 减去违约贷款在二级市场上的现值。在这里，一项纯粹的信 用互换就如同购入了一份信用保险，或者是一种多期的违约 期权。
第三节 信用风险管理方法 12
现代信用风险的管理手段
（二）信用衍生产品 1、利用期权对冲信用风险 贴水期权：债券的发行者可以利用期权对平均信用风险贴水进行 套期保值。例如，A公司信用评级为BBB+1，它计划在两个月后 发行总价值为100万元的1年期债券。如果在这两个月内该公司的 信用等级下降，那么它付给投资者的信用风险贴水就会上浮，则 公司势必要以更高的利率发行债券，融资成本必将升高。为防止 此类情况的发生，A公司可以购入一个买入期权，双方约定在信用 风险贴水上浮到一定限度后，由期权的出售方弥补相应多出的费 用。因而，买入期权在信用贴水上升时可以使其购买者以固定利 率借款而避免损失，利率下降时则可以享有相应的好处。当然， 享有这样权利的代价是要付出相应的期权费。
信用风险管理(PPT 42张)
2.
3. 4.
向借款人收取0.125%的贷款启动费
要求借款人以非生息活期存款的形式持有10%的补偿余额
按存款额的10%在中央银行持有准备金存款（准备金比率
为10%）
计算1元贷款的合约承诺收益。
贷款的预期收益
违约风险：是指借款人无力或不愿意履行贷款合约 承诺条款的风险。
每1元贷款的预期收益E(r)和承诺收益的关系为：
E ( r ) <1, 就总是存在着违约风险。
贷款的预期收益
提高风险溢价 较高的风险溢价（m）、较高的费用和基础利率会降 低还款的概率p —— k和p并非相互独立。
Chap4信用风险管理
wanghaiyan@
课程内容
1. 2.
单项贷款风险 贷款组合与集中风险
单项贷款的信用风险
研究单项贷款信用风险的重要性:
1.
当需要正确确定贷款价格或债券价值时 当要确定一个恰当的贷款限额或确定同某人进行交易 时所面临的损失风险时
2.
贷款的种类(商业银行)
贷款合约的承诺收益
随着商业贷款市场的竞争愈加激烈，贷款启动费of和补偿余额b 的重要性都在下降。
补偿余额以定期存款的方式存在，因此借款人补偿余额的机会成 本损失降为贷款利率和补偿余额定期存款利率之差。
贷款合约的承诺收益
例1： 假设某银行：
1.
将未来一笔贷款的利率确定为14%（BR=12%，m=2%）
贷款的种类
房地产贷款 抵押贷款 和 循环家庭衡平贷款 在利率较低时，借款人宁愿选择固定利率贷款，而不愿选 择浮动利率贷款，因此，浮动利率和固定利率抵押贷款的 相对比重在利率周期内会有很大的不同。 期限一般很长 房屋价格波动可能使价格降到贷款余额之下，导致违约风 险急剧上升。
信用风险管理培训教材(PPT 144页)
《风险管理计算与建模》5.4
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
21
王周伟
（3）违约损失率
客户违约后给商业银行带来的债项损失包括 两个层面：
一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折 现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间 接成本；
二是会计损失，也就是商业银行的账面损失 ，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两 部分。
率。 2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟
12
边际违约率
边际违约率是指某一单位时间内（如一年） 处于某信用等级的债务人的违约数目与初始 时该信用等级债务人总数的比率。
M DRi,Rm nii,,R R,
i1,2, ,N
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
13
14
王周伟
累积违约率
一定时期内的累积违约率CDR是指这段时 间内处于某信用等级的债务人的违约数目占 这段时间内该信用等级债务人总数的比率。
累积违约率计算公式为：
CDRN,Rk1,Rk3,Rk3,R kN1,RkN,R CDRN1,RkN,R 1SN, R
2020/1/18
第8章 信用风险管理
第8章 信用风险管理
8.1 信用风险 8.2 信用风险识别 8.3 信用风险静态度量 8.4 信用评级转移
8.5 信用组合风险评估 8.6 信用风险监测 8.7 信用风险管理
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
2
王周伟
8.3 信用风险度量
客 户 信 用 评 级
企业或类似的状况; 6. 债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由
2020/1/18
风险管理 上海师范大学金融学院
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王周伟
（3）违约损失率
客户违约后给商业银行带来的债项损失包括 两个层面：
一是经济损失，考虑所有相关因素，包括折 现率、贷款清收过程中较大的直接成本和间 接成本；
二是会计损失，也就是商业银行的账面损失 ，包括违约贷款未收回的贷款本金和利息两 部分。
率。 2020/1/18
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12
边际违约率
边际违约率是指某一单位时间内（如一年） 处于某信用等级的债务人的违约数目与初始 时该信用等级债务人总数的比率。
M DRi,Rm nii,,R R,
i1,2, ,N
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累积违约率
一定时期内的累积违约率CDR是指这段时 间内处于某信用等级的债务人的违约数目占 这段时间内该信用等级债务人总数的比率。
累积违约率计算公式为：
CDRN,Rk1,Rk3,Rk3,R kN1,RkN,R CDRN1,RkN,R 1SN, R
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第8章 信用风险管理
第8章 信用风险管理
8.1 信用风险 8.2 信用风险识别 8.3 信用风险静态度量 8.4 信用评级转移
8.5 信用组合风险评估 8.6 信用风险监测 8.7 信用风险管理
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王周伟
8.3 信用风险度量
客 户 信 用 评 级
企业或类似的状况; 6. 债务人申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由
《信用风险管理培训》课件
《信用风险管理培训》ppt 课件
目录
• 信用风险管理概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险控制与缓释 • 信用风险监测与报告 • 信用风险案例分析 • 总结与展望
01 信用风险管理概 述
信用风险定义
01
信用风险：指借款人或债务人因 违约或破产而造成损失的可能性 。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融产品和服务的交易和投资 。
足监管要求的重要保障。
02 信用风险识别与 评估
信用风险识别
信用风险定义
信用风险是指借款人或债务人因各种 原因无法按照合约协议履行债务，导 致债权人或投资人面临损失的可能性 。Байду номын сангаас
信用风险来源
信用风险识别方法
通过收集借款人的基本信息、财务报 表、行业趋势、市场环境等数据，进 行信用风险识别。
信用风险的来源包括但不限于借款人 的经营状况、财务状况、行业环境、 管理层能力等。
信用风险类型
违约风险
债务人无法按照约定履 行债务，导致债权人面
临损失。
市场风险
由于市场价格波动，导 致金融资产的价值发生 变化，从而带来损失。
操作风险
由于内部管理和操作不 当，导致金融机构面临
损失。
流动性风险
由于市场流动性不足， 导致金融机构无法及时 平仓或满足流动性需求
。
信用风险管理的重要性
01
02
03
04
控制风险
有效的信用风险管理可以帮助 金融机构控制风险，减少损失
，保障资产安全。
维护金融稳定
良好的信用风险管理有助于维 护整个金融体系的稳定，防止
系统性风险的产生。
目录
• 信用风险管理概述 • 信用风险识别与评估 • 信用风险控制与缓释 • 信用风险监测与报告 • 信用风险案例分析 • 总结与展望
01 信用风险管理概 述
信用风险定义
01
信用风险：指借款人或债务人因 违约或破产而造成损失的可能性 。
02
信用风险通常与金融市场和金融 机构的活动密切相关，涉及到各 种金融产品和服务的交易和投资 。
足监管要求的重要保障。
02 信用风险识别与 评估
信用风险识别
信用风险定义
信用风险是指借款人或债务人因各种 原因无法按照合约协议履行债务，导 致债权人或投资人面临损失的可能性 。Байду номын сангаас
信用风险来源
信用风险识别方法
通过收集借款人的基本信息、财务报 表、行业趋势、市场环境等数据，进 行信用风险识别。
信用风险的来源包括但不限于借款人 的经营状况、财务状况、行业环境、 管理层能力等。
信用风险类型
违约风险
债务人无法按照约定履 行债务，导致债权人面
临损失。
市场风险
由于市场价格波动，导 致金融资产的价值发生 变化，从而带来损失。
操作风险
由于内部管理和操作不 当，导致金融机构面临
损失。
流动性风险
由于市场流动性不足， 导致金融机构无法及时 平仓或满足流动性需求
。
信用风险管理的重要性
01
02
03
04
控制风险
有效的信用风险管理可以帮助 金融机构控制风险，减少损失
，保障资产安全。
维护金融稳定
良好的信用风险管理有助于维 护整个金融体系的稳定，防止
系统性风险的产生。
《信用风险管理培训》课件
信用风险防范措施
1
信用监控策略
信用监控策略是指通过对借贷人的信用状况进行全面监控，及时发现风险隐患，采取应对措 施。
2
额度管理策略
额度管理策略是指采取差别化授信的方式，对不同风险水平的客户进行适当的额度管理，有 效控制信用风险。
3
担保措施
担保措施是指采取不同形式的担保手段，如保证金、抵押、质押等，减少信用风险。
4
风险管理实践案例分析
实践案例分析是指通过对成功和失败案例的剖析，总结经验，提高信用风险管理水平。本课程，您将全面了解信用风险的相关概 念、评估模型、防范措施等方面的知识。
应用与实践建议
通过应用本课程所学知识，您能够更好地评估信用 风险，制定更有效的风险管理策略，提高信用风险 管理的水平和风险控制的能力。
信用风险评估模型
信用风险评估模型的概 念
信用风险评估模型是指通过 对债务人的信用记录进行分 析，对其信用状况进行评估， 从而判断其违约风险的一种 方法。
常用的信用风险评估模 型
常用的信用风险评估模型包 括评级法、指标模型、神经 网络模型、机器学习模型等。
评估模型的优缺点分析
不同的信用风险评估模型具 有不同的优缺点，需要根据 实际情况进行选择和应用。
信用风险管理培训
本课程将帮助您更好地认识和管理信用风险，掌握信用风险的基本概念、常 用模型及实践案例。
课程介绍
课程目标及意义
通过本课程的学习，您将掌握信用风险的基本 概念、评估模型、防范措施等方面的知识，能 够更好的应对信用风险。
教学大纲
本课程主要包括信用风险概述、信用风险管理 基础、信用风险评估模型、信用风险防范措施 等方面的内容。
信用风险概述
什么是信用风险
第三章 信用风险管理 《金融风险管理》 PPT课件
4）信用风险与信贷风险的辨析
3.1.2信用风险产生的原因
1）现代金融市场内在本质的表现
（1）信用风险内生于金融市场 （2）信用风险是金融市场的一种内在推动和制约 力量
2）信用活动中的不确定性导致信用风险
（1）外在不确定性 （2）内在不确定性 3）信用当事人遭受损失的可能性形成信用风险
3.1.3 信用风险管理的特征及变化
银行金融产品部开发。其基本思想来源于保险业，即保险的损失
源自被保事件的发生频率或事件发生后损失的价值。
（3）信用风险组合模型（credit portfolio view）。信用风险
组合模型对促进银行进行资产分散化从而降低信用风险具有重要
意义，可以在以下几个方面帮助银行进行决策：通过信用在险价
值的分析权衡决定是否增加信贷；通过识别信用风险基于交易对
3）贷款证券化的主要工具
（1）过手结构债券
是一种权益类债券，它的发行是以组合资产池 为支撑，代表着对具有相似的到期日、利率和特 点的资产组合的直接所有权
（2）资产支持债券
是发行人以贷款组合或过手结构债券为抵押而 发行的债券
（3）转付结构债券
是过手债券和资产支持债券的结合。它是根据 投资者的偏好，对证券化资产产生的现金流重新 安排而发行的债券
3.3.5风险资本比率约束机制
1）风险资本比率的定义
1988年的《巴塞尔资本协议》定义了针对 偿付能力的共同度量标准：风险资本比率（也 称为Cooke比率，即银行的监管资本占风险加 权资产的比例）要达到8%以上，该风险只涵 盖了信用风险
1999年《巴塞尔新资本协议》
风险分为三类：信用风险、市场风险、操作风险
3.2.4信用悖论及其解决
信用悖论问题（Paradox of Credit）：即由于对 客户信用状况的了解主要来源于长期的业务关系， 因此，银行常常倾向于将贷款投向并集中于有限的 老客户。这样，一方面，银行会在贷款管理上得益 于其对客户情况的了解和把握，即“比较优势”； 另一方面，又将其信用风险暴露过分集中于某一特 定客户群体，一旦发生违约，可能带来巨额损失。 管理：传统方法：在二级市场出售贷款头寸
3.1.2信用风险产生的原因
1）现代金融市场内在本质的表现
（1）信用风险内生于金融市场 （2）信用风险是金融市场的一种内在推动和制约 力量
2）信用活动中的不确定性导致信用风险
（1）外在不确定性 （2）内在不确定性 3）信用当事人遭受损失的可能性形成信用风险
3.1.3 信用风险管理的特征及变化
银行金融产品部开发。其基本思想来源于保险业，即保险的损失
源自被保事件的发生频率或事件发生后损失的价值。
（3）信用风险组合模型（credit portfolio view）。信用风险
组合模型对促进银行进行资产分散化从而降低信用风险具有重要
意义，可以在以下几个方面帮助银行进行决策：通过信用在险价
值的分析权衡决定是否增加信贷；通过识别信用风险基于交易对
3）贷款证券化的主要工具
（1）过手结构债券
是一种权益类债券，它的发行是以组合资产池 为支撑，代表着对具有相似的到期日、利率和特 点的资产组合的直接所有权
（2）资产支持债券
是发行人以贷款组合或过手结构债券为抵押而 发行的债券
（3）转付结构债券
是过手债券和资产支持债券的结合。它是根据 投资者的偏好，对证券化资产产生的现金流重新 安排而发行的债券
3.3.5风险资本比率约束机制
1）风险资本比率的定义
1988年的《巴塞尔资本协议》定义了针对 偿付能力的共同度量标准：风险资本比率（也 称为Cooke比率，即银行的监管资本占风险加 权资产的比例）要达到8%以上，该风险只涵 盖了信用风险
1999年《巴塞尔新资本协议》
风险分为三类：信用风险、市场风险、操作风险
3.2.4信用悖论及其解决
信用悖论问题（Paradox of Credit）：即由于对 客户信用状况的了解主要来源于长期的业务关系， 因此，银行常常倾向于将贷款投向并集中于有限的 老客户。这样，一方面，银行会在贷款管理上得益 于其对客户情况的了解和把握，即“比较优势”； 另一方面，又将其信用风险暴露过分集中于某一特 定客户群体，一旦发生违约，可能带来巨额损失。 管理：传统方法：在二级市场出售贷款头寸
信用风险管理教材(PPT 60页)PPT课件
国际投资，分散化还包括通过“避税港”。
(二)国别风险数量化 但也有一些因素，如政治动荡、财产国有化、该
国被施以制裁等可能性以及其他相关因素，虽不易 定量分析，但也同样重要，因此也要进行考察。 (三)投资的可行性研究 (四)接受法律监管
二、风险转移
(一)保险转移
包括出口信用保险、投资保险、汇率风险保险等 1961年，美国开展了出口信用保险业务，出口信用保险由 出口信用保险协会(The Foreign Creditlnsurance Association)承办，该协会代表了50个私人保险人，并得到 美国进出口银行的支持。
(2)负债率，即债务国未偿外债总额占当年国民生产总值的比 重。国际上公认的安全线一般来说为l0％左右。
(3)偿债率，即一定时期(通常为1年)偿债额占出口外汇收入 额的比重。偿债率是日前国际上广泛采用的衡量一国外 债清偿能力的指标，国际上公认的安全线为20％。
(4)偿息率，即债务国当年偿息额与出口收汇额的比重，表明 了债务同使用外国资源的成本。国际上公认的标准为10 ％左右。
1970-1973年间，智利的阿连德社会党政府实行经济改 革，并通过修改宪法将为美国资产所控制的安那康达、特 尼恩特等几家铜公司收归国有。同时，接管、征购了美国 伯利恒铁矿公司等一些外资企业，还没收了最大的私营纺 织厂，对最大的私营煤矿实行国有化等。此外，还宣布对 私营银行和汽车企业实行限制，购买了由美国控制的智利 化学和矿业股份公司的全部股权。1972年11月，当时的智 利总统阿连德在一次广播讲话中激动地说道：“原先掌握 在外国资本手里的铜、硝石、石油、煤等各种基本财富， 现在属于智利人了。”
对于亚洲地区，《报告》显示，蒙古、日本、巴基斯坦、 伊朗、伊拉克、阿富汗、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦等的国 家风险值得关注。2010年，随着亚洲出口导向型经济体的宏 观经济形势逐步好转，其企业破产、停业的现象有所减少， 对外偿付能力持续恢复，但是多国汇率波动和外汇结算风险 依然存在。亚洲新兴市场国家进口商实力相对有限，信用风 险不容忽视，部分国家国内政局动荡，政府投资、金融政策 变更频繁。
(二)国别风险数量化 但也有一些因素，如政治动荡、财产国有化、该
国被施以制裁等可能性以及其他相关因素，虽不易 定量分析，但也同样重要，因此也要进行考察。 (三)投资的可行性研究 (四)接受法律监管
二、风险转移
(一)保险转移
包括出口信用保险、投资保险、汇率风险保险等 1961年，美国开展了出口信用保险业务，出口信用保险由 出口信用保险协会(The Foreign Creditlnsurance Association)承办，该协会代表了50个私人保险人，并得到 美国进出口银行的支持。
(2)负债率，即债务国未偿外债总额占当年国民生产总值的比 重。国际上公认的安全线一般来说为l0％左右。
(3)偿债率，即一定时期(通常为1年)偿债额占出口外汇收入 额的比重。偿债率是日前国际上广泛采用的衡量一国外 债清偿能力的指标，国际上公认的安全线为20％。
(4)偿息率，即债务国当年偿息额与出口收汇额的比重，表明 了债务同使用外国资源的成本。国际上公认的标准为10 ％左右。
1970-1973年间，智利的阿连德社会党政府实行经济改 革，并通过修改宪法将为美国资产所控制的安那康达、特 尼恩特等几家铜公司收归国有。同时，接管、征购了美国 伯利恒铁矿公司等一些外资企业，还没收了最大的私营纺 织厂，对最大的私营煤矿实行国有化等。此外，还宣布对 私营银行和汽车企业实行限制，购买了由美国控制的智利 化学和矿业股份公司的全部股权。1972年11月，当时的智 利总统阿连德在一次广播讲话中激动地说道：“原先掌握 在外国资本手里的铜、硝石、石油、煤等各种基本财富， 现在属于智利人了。”
对于亚洲地区，《报告》显示，蒙古、日本、巴基斯坦、 伊朗、伊拉克、阿富汗、塔吉克斯坦、吉尔吉斯斯坦等的国 家风险值得关注。2010年，随着亚洲出口导向型经济体的宏 观经济形势逐步好转，其企业破产、停业的现象有所减少， 对外偿付能力持续恢复，但是多国汇率波动和外汇结算风险 依然存在。亚洲新兴市场国家进口商实力相对有限，信用风 险不容忽视，部分国家国内政局动荡，政府投资、金融政策 变更频繁。
信用风险管理讲义课件PPT课件( 83页)
2008年11月15日公告：
“经过本公司与深业（集团）有限公司之间较长时间的友好 协商和洽谈，双方就本公司转让境外全资子公司深南能源 （新加坡）有限公司持有的香港兴德盛有限公司的100%股权 给深业投资管理有限公司达成一致意见。2008年11月14日， 本公司第五届董事会第十六次会议审议通过了《关于转让深 南能源（新加坡）有限公司所持股权资产的议案》，同意公 司转让境外全资子公司——新加坡公司持有的兴德盛公司的 100%股权给深业投资公司。”
2008年报：
“2008年11月6日，杰润公司来函认为本公司2008年10月21日 的公告、2008年10月29日会谈中的表态表明公司有意不履行 交易，已构成违约并宣布终止交易。本公司2008年11月10日 复函杰润公司，表明本公司从未作出无意继续履行交易的表 示，并认为杰润公司单方面解除合同、拒绝支付第一份确认 书项下10月份应付本公司款项构成违约，宣布终止交易。虽 然双方终止确认书及交易的理由不同，但对确认书与交易已 经终止这一事实并无分歧。交易终止后，杰润公司来函要求 本公司赔偿交易终止的损失，同时另函表示希望以商业方式 解决争议。本公司回函不予接受杰润公司提出的损失赔偿要 求，同时另函同意进行和谈。后双方进行多轮磋商和交涉， 至今尚未达成一致意见。不排除如协商不成，双方通过司法 途径解决争议的可能。”
截至本分析意见出具之日，此事项目前尚无新进展”
一、信用风险的涵义与特征
(二)特征
• 信用风险的普遍存在性和危害性 • 信息不对称是形成信用风险的根本原因 • 信用风险具有明显的非系统性 • 信用风险概率分布具有不对称性 • 量化信用风险的困难较大 • 信用悖论现象
16
信用风险分布的非对称 性
前提
信用资产持有到期 信用资产可交易
信用风险管理培训2-50页PPT资料
请分析此案例中，华药信用管理的漏洞及解 决方案
SINOTRUST
15
案例
四川某客户2019年又注册了与其名称类似的另一家 公司，业务员一直以为是同一家，当与其核对账款 进行清欠时，由于原公司债务已经过诉讼时效，对 方拒付。
请分析此案例中，华药信用管理的漏洞及解 决方案
SINOTRUST
16
信用评估的简单－ABC分析法
第一步：
确定评价客户的最重要的三 个指标，并分别以A、B、C 表示。
第四步：
根据不同的考虑将27种 客户分为3－4类，并给 每一类客户不同的政策。
第二步：
将每一指标分为好、一般、 差三档并分别以A、B、C表 示。
第三步：
对每一客户进行评价，并赋 予三位的标识，如：AAA，
ABC等共27种。
SINOTRUST
个体企业在此包括：个体工商户、个人独资私营企业和合伙企业。 其共同特点是：业主是个人且业主承担无限责任；个人财产和企业财产难于 区分；业主可能随时将财产转移至另一家企业；无严格意义上的财务会计制 度。
个体企业的评估应主要采用非财务分析。分析时应关注以下内容：
•管理是否井然有条？ •业主从事此行业是否多年？业主个人的工作能力怎样？ •业主的年龄、婚姻状况、健康状况？有否不良嗜好？不良记录？ •业主雇有多少名员工？雇员的经验如何？ •企业的生意是上升还是下降？ •企业的营业额和利润估计有多大？业主是否有其他生意？合并收入如何？ •按目前的营业水平，其流动资金是否充分？ •企业是否向其他公司赊帐？若是，其收帐效果如何？ •企业或业主是否有其他供应商？他们的评价怎样？这些供应商稳定吗？
比率分析 趋势分析
偿债能力比率分析 资产效率比率分析 盈利水平比率分析
SINOTRUST
15
案例
四川某客户2019年又注册了与其名称类似的另一家 公司，业务员一直以为是同一家，当与其核对账款 进行清欠时，由于原公司债务已经过诉讼时效，对 方拒付。
请分析此案例中，华药信用管理的漏洞及解 决方案
SINOTRUST
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信用评估的简单－ABC分析法
第一步：
确定评价客户的最重要的三 个指标，并分别以A、B、C 表示。
第四步：
根据不同的考虑将27种 客户分为3－4类，并给 每一类客户不同的政策。
第二步：
将每一指标分为好、一般、 差三档并分别以A、B、C表 示。
第三步：
对每一客户进行评价，并赋 予三位的标识，如：AAA，
ABC等共27种。
SINOTRUST
个体企业在此包括：个体工商户、个人独资私营企业和合伙企业。 其共同特点是：业主是个人且业主承担无限责任；个人财产和企业财产难于 区分；业主可能随时将财产转移至另一家企业；无严格意义上的财务会计制 度。
个体企业的评估应主要采用非财务分析。分析时应关注以下内容：
•管理是否井然有条？ •业主从事此行业是否多年？业主个人的工作能力怎样？ •业主的年龄、婚姻状况、健康状况？有否不良嗜好？不良记录？ •业主雇有多少名员工？雇员的经验如何？ •企业的生意是上升还是下降？ •企业的营业额和利润估计有多大？业主是否有其他生意？合并收入如何？ •按目前的营业水平，其流动资金是否充分？ •企业是否向其他公司赊帐？若是，其收帐效果如何？ •企业或业主是否有其他供应商？他们的评价怎样？这些供应商稳定吗？
比率分析 趋势分析
偿债能力比率分析 资产效率比率分析 盈利水平比率分析
《信用风险管理》PPT课件
专家评定方法的缺陷：主观性太强。目前我国商业银行审贷 制度还不是很健全，审贷员的专业素质参差不齐，有可能由 于主观性的原因造成信用风险评定的误差较大，带来不必要 的损失。所以只能作为一种辅助性信用分析工具。
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8
①Z评分模型（Z-score model）是美国纽约大学斯特商学院教授爱德 华·阿尔特曼（Edward I. Altman）在1968年提出的。
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5
1.敞口的分类
在内部评级法（IRB）下，银行必须根据其业务的风险特性，将资产分为几个大的 类别，即：公司、主权、银行同业、零售、项目融资和股权，对于任何不属于这六 类业务的敞口一概划归为公司敞口。
2.风险要素
四要素，即：违约概率、给定违约概率下的损失率、风险暴露和有效期限。
资本充足率
风险加权资产（RWA）
Z 值越大，资信就越好；Z 值越小，风险就 越大。根据 Altman 的分析，当Z ＜1.81 时，借款人会违约；如果Z ≥2.99，则借 款人会履约；当 1.81≤Z ＜2.99 时，称为 未知区域，在此区域内判断失误较大。
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9
①ZETA信用风险模型（ZETA Credit Risk Model）是继Z模型后的第二 代信用评分模型 ，变量由原始模型的五个增加到了7个，适应范围更宽， 对不良借款人的辨认精度也大大提高。
知识要点
掌握程度 相关知识
商业银行信用风险特点及 产生原因
重点掌握
信息不对称
内部评级法
重点掌握 概率论基本知识
传统信用风险的度量
了解
银行资产负债表相关内 容
现代信用风险的度量
掌握
概率论基本知识
管理课件
1
管理课件
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8
①Z评分模型（Z-score model）是美国纽约大学斯特商学院教授爱德 华·阿尔特曼（Edward I. Altman）在1968年提出的。
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5
1.敞口的分类
在内部评级法（IRB）下，银行必须根据其业务的风险特性，将资产分为几个大的 类别，即：公司、主权、银行同业、零售、项目融资和股权，对于任何不属于这六 类业务的敞口一概划归为公司敞口。
2.风险要素
四要素，即：违约概率、给定违约概率下的损失率、风险暴露和有效期限。
资本充足率
风险加权资产（RWA）
Z 值越大，资信就越好；Z 值越小，风险就 越大。根据 Altman 的分析，当Z ＜1.81 时，借款人会违约；如果Z ≥2.99，则借 款人会履约；当 1.81≤Z ＜2.99 时，称为 未知区域，在此区域内判断失误较大。
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①ZETA信用风险模型（ZETA Credit Risk Model）是继Z模型后的第二 代信用评分模型 ，变量由原始模型的五个增加到了7个，适应范围更宽， 对不良借款人的辨认精度也大大提高。
知识要点
掌握程度 相关知识
商业银行信用风险特点及 产生原因
重点掌握
信息不对称
内部评级法
重点掌握 概率论基本知识
传统信用风险的度量
了解
银行资产负债表相关内 容
现代信用风险的度量
掌握
概率论基本知识
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银行风险管理信用风险.pptx
• 吸收意外经营损失的缓冲器
• 吸收损失的资本短缺导致银行破产 • 长期负债只能吸收在机构倒闭事件中的损失
• 充足的资本
• 监管要求促进银行安全与稳健经营 • 通过增加股东对银行经第营3页损/共失25的页暴露 ，减轻存款保险的
资本的充足性
• 银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不 同
➢监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情 况.
➢过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争
力.
第6页/共25页
资本充足性
• 统一的资本要求 ➢ 主要资本与风险加权资产的最低标准是1981年 三个银行监管单位确立的，要求5% 至6%. ➢ 基于风险的资本要求是1988 年国际清算银行 (BIS).主持下，12个工业化国家确立的。 ➢ 在1998年作出修正，包括银行证券交易的规则 ➢ 两个资本分类: (1) 一级资本或 “核心”资本和 (2) 二级资本 或“补充”资本.
风险调节资产。
示例：以前风险调节资产
7000
(300)
最近60个工作日的VaR
200
市场风险调节资本的风险加权资产
6900
➢ 利用假设实验对VaR模型进行压力测试，这些返回监测允 许不断修正与提高VaR模型
第14页/共25页
资本充足性
第15页/共25页
银行风险的关键组成
第16页/共25页
期望损失与非期望损失
➢股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预 期回报.
➢监管当局认为随着市场收益变化的加大，金融风 险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收 益极可能耗尽银行资本.
➢监管当局必须关闭因资本减损的银行.
➢过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争
力.
• 吸收损失的资本短缺导致银行破产 • 长期负债只能吸收在机构倒闭事件中的损失
• 充足的资本
• 监管要求促进银行安全与稳健经营 • 通过增加股东对银行经第营3页损/共失25的页暴露 ，减轻存款保险的
资本的充足性
• 银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不 同
➢监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情 况.
➢过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争
力.
第6页/共25页
资本充足性
• 统一的资本要求 ➢ 主要资本与风险加权资产的最低标准是1981年 三个银行监管单位确立的，要求5% 至6%. ➢ 基于风险的资本要求是1988 年国际清算银行 (BIS).主持下，12个工业化国家确立的。 ➢ 在1998年作出修正，包括银行证券交易的规则 ➢ 两个资本分类: (1) 一级资本或 “核心”资本和 (2) 二级资本 或“补充”资本.
风险调节资产。
示例：以前风险调节资产
7000
(300)
最近60个工作日的VaR
200
市场风险调节资本的风险加权资产
6900
➢ 利用假设实验对VaR模型进行压力测试，这些返回监测允 许不断修正与提高VaR模型
第14页/共25页
资本充足性
第15页/共25页
银行风险的关键组成
第16页/共25页
期望损失与非期望损失
➢股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预 期回报.
➢监管当局认为随着市场收益变化的加大，金融风 险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收 益极可能耗尽银行资本.
➢监管当局必须关闭因资本减损的银行.
➢过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争
力.
信用风险管理培训PPT课件
31
盈亏平衡点
销售收入线
成
总成本线
本
损失区
固定成本线
变动成本区
销售收入
固定成本区
32
提高售价以延长帐期
付款条件 销售量 可变成本 固定成本 税前利润
假设:杜邦年利率6% 售价提高
N30天
N90天
100,000
100,986
55,000
55,000
40,000
40,000
5,000
5,986
销量增加5.8%
风险: ￭ 母公司在需要时可能从子公司抽取资金 ￭ 子公司以母公司名义招摇撞骗,内部股权,结构,管理错综
复杂. ￭ 子公司藏匿,转移财产,甚至宣布破产 ￭ 母公司授意子公司对外担保或相互担保
9
个体企业的特点
个体企业包括: 个体工商户,个人独资私营企业和合伙企业 2000.1.1实施“个人独资企业法”Biblioteka 39国内常见付款方式
￭ 电汇 ￭ 信汇 ￭ 票汇 注意付款方式和 付款条件的区别
40
票据必须记载事项
￭ 表明票据的字样 ￭ 无条件的支付承诺 ￭ 确定的金额(金额不能涂改,大小写一致) ￭ 收款人和付款人的名称 ￭ 出票日期 ￭ 出票人签章
41
国内贸易方式风险排列
风险
￭ 预付款
低 (汇款底单)
￭ 实际情况是,贴现率一般在杜邦借款率和客户借款率之 间
36
现金折扣
￭ 现金折扣是付款条件的一部分 举例:1%/10(10天内付款折扣1%),N/30(30天全价付 款) ¤竞争因素 ¤产业或市场惯例 ¤考虑随情况改变而改变 ¤增加工作量
￭ 销售后为提前收款采取现金折扣 ¤根据公司借款利率
盈亏平衡点
销售收入线
成
总成本线
本
损失区
固定成本线
变动成本区
销售收入
固定成本区
32
提高售价以延长帐期
付款条件 销售量 可变成本 固定成本 税前利润
假设:杜邦年利率6% 售价提高
N30天
N90天
100,000
100,986
55,000
55,000
40,000
40,000
5,000
5,986
销量增加5.8%
风险: ￭ 母公司在需要时可能从子公司抽取资金 ￭ 子公司以母公司名义招摇撞骗,内部股权,结构,管理错综
复杂. ￭ 子公司藏匿,转移财产,甚至宣布破产 ￭ 母公司授意子公司对外担保或相互担保
9
个体企业的特点
个体企业包括: 个体工商户,个人独资私营企业和合伙企业 2000.1.1实施“个人独资企业法”Biblioteka 39国内常见付款方式
￭ 电汇 ￭ 信汇 ￭ 票汇 注意付款方式和 付款条件的区别
40
票据必须记载事项
￭ 表明票据的字样 ￭ 无条件的支付承诺 ￭ 确定的金额(金额不能涂改,大小写一致) ￭ 收款人和付款人的名称 ￭ 出票日期 ￭ 出票人签章
41
国内贸易方式风险排列
风险
￭ 预付款
低 (汇款底单)
￭ 实际情况是,贴现率一般在杜邦借款率和客户借款率之 间
36
现金折扣
￭ 现金折扣是付款条件的一部分 举例:1%/10(10天内付款折扣1%),N/30(30天全价付 款) ¤竞争因素 ¤产业或市场惯例 ¤考虑随情况改变而改变 ¤增加工作量
￭ 销售后为提前收款采取现金折扣 ¤根据公司借款利率
信用风险管理培训教材(PPT 118页)_12577
额)/2] ❖ 资产回报率（ROA）＝[税后损益＋利息费用×（1－税
率）]/平均资产总额 ❖ 权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额
❖ ③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资 金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格 和能力。
❖ 资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％
❖ 有形净值债务率＝[负债总额/（股东权益－无形 资产净值）]×100％
❖ （1）管理层风险分析:考核企业管理者的人品、诚 信度、授信动机、经营能力及道德水准
❖ （2）行业风险分析 ❖ （3）生产与经营风险分析 ❖ （4）宏观经济及自然环境分析
❖ 4. 单一法人客户的担保分析
❖ 担保是指为维护债权人和其他当事人的合法 权益、提高贷款偿还的可能性，降低商业银 行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷 款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附 加保障，为商业银行提供一个可以影响或控 制的潜在还款来源。
信用风险管理培训教材(PPT 118页)
❖ 第一节 信用风险的识别 ❖ 第二节 信用风险计量 ❖ 第三节 信用风险监测与报告 ❖ 第四节 信用风险控制 ❖ 第五节 信用风险的资本计量
第一节 信用风险的识别
❖ 一、 单一法人客户信用风险识别 ❖ 二、 集团法人客户信用风险识别 ❖ 三、 个人客户信用风险识别 ❖ 四、 贷款组合信用风险识别
❖ 主要方式有：：保证、抵押、质押、留置与 定金
❖ （1）保证 ❖ 定义：指保证人和债权人约定，当债务人不履行债
务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行 为。
❖ ① 保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其他 组织或者公民可以作为保证人。国家机关（除经国 务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的 的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职 能部门，均不得作为保证人。
率）]/平均资产总额 ❖ 权益收益率（ROE）＝税后损益/平均股东权益净额
❖ ③杠杆比率，用来衡量企业所有者利用自有资 金获得融资的能力，也用于判断企业的偿债资格 和能力。
❖ 资产负债率＝（负债总额/资产总额）×100％
❖ 有形净值债务率＝[负债总额/（股东权益－无形 资产净值）]×100％
❖ （1）管理层风险分析:考核企业管理者的人品、诚 信度、授信动机、经营能力及道德水准
❖ （2）行业风险分析 ❖ （3）生产与经营风险分析 ❖ （4）宏观经济及自然环境分析
❖ 4. 单一法人客户的担保分析
❖ 担保是指为维护债权人和其他当事人的合法 权益、提高贷款偿还的可能性，降低商业银 行资金损失的风险，由借款人或第三方对贷 款本息的偿还或其他授信产品提供的一种附 加保障，为商业银行提供一个可以影响或控 制的潜在还款来源。
信用风险管理培训教材(PPT 118页)
❖ 第一节 信用风险的识别 ❖ 第二节 信用风险计量 ❖ 第三节 信用风险监测与报告 ❖ 第四节 信用风险控制 ❖ 第五节 信用风险的资本计量
第一节 信用风险的识别
❖ 一、 单一法人客户信用风险识别 ❖ 二、 集团法人客户信用风险识别 ❖ 三、 个人客户信用风险识别 ❖ 四、 贷款组合信用风险识别
❖ 主要方式有：：保证、抵押、质押、留置与 定金
❖ （1）保证 ❖ 定义：指保证人和债权人约定，当债务人不履行债
务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行 为。
❖ ① 保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其他 组织或者公民可以作为保证人。国家机关（除经国 务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的 的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职 能部门，均不得作为保证人。
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将会收获这个民族的未来。
赊销的基本知识—好处与作用
传递信息 稳定客户关系 提高产品竞争力 扩大市场需求 迅速建立销售网络 降低库存 改善财务结构
资料
不赊销 13%
N2＝65
某调查公司调查结果表明， 绝大多数企业（86.9%）采 取赊销的方式，不赊销的企 业中有70％是担心货款不能 按时回收而拒绝采取赊销方 式。
总经理
经营副总
财务副总 信用经理
A事业部
B事业部 C事业部
D事业部
信用政策的类型
保守型政策
不愿承担任何风险，只向财务状况毋容怀疑且付款 及时的客户赊销。逾期帐款风险几乎为零，但企业 的发展受到制约，在市场越来越向买方倾斜的情况 下，有失去重要客户的风险。
温和型政策
愿意承担自认为能够控制的风险。除上述客户外， 也接受向付款经常拖期但最终会付款的客户进行赊 销。存在一定的逾期帐款甚至坏帐风险，但比开放 型要小得多。温和型希望在风险控制和企业发展之 间找到平衡。
➢ 信用具有货币的功能； ➢ 信用可以增加市场的有效需求，增加消费，从
而增加生产，扩大交易； ➢ 信用可以提高人类的道德标准； ➢ 信用是可以建立的，并可被了解、验证的； ➢ 信用是可以被量化的；
基本知识—信用分类
消费者信用或个人信用
( Consumer Credit or Personal Credit)
坏帐风险
帐款无法收回而造成的风险
资产价值波动风险
公司的应收帐款规模和构成将对公司的资产价格产 生重大影响。
信用风险—外部原因
交易双方产生的交易纠纷 客户经营管理不善，无力偿还 客户有意占用资金 客户蓄意欺诈
信用风险—内部原因
➢ 管理层对信用风险的不够重视； ➢ 掌握的信息不全面、不真实； ➢ 没有准确判断客户的信用状况； ➢ 财务、信用、销售部门缺少有效的沟通； ➢ 企业内部人员与交易对象相互勾结； ➢ 没有正确地选择结算方式和结算条件； ➢ 对拖欠帐款缺少有效的追讨手段； ➢ 企业缺少科学的信用管理制度
坏帐损失 应收帐款无法收回造成的损失
管理成本 管理应收帐款而发生的成本
机会成本 应收帐款资金占用而丧失的投 资机会
赊销的基本知识—赊销的风险
现金周转风险
收帐款不能按时收回引起资金周转困难；不能按时 支付应付款影响在供应商中的信用形象；不能按时 支付工资而影响士气；投资项目的中断；影响从银 行获得贷款的条件。
基本知识—信用的概念
信用是指在商品交换过程中，交易 一方以将来偿还的方式获得另一方的财 物或服务的能力。信用的依据是获得财 物或服务的一方所作出的给付承诺。
只有“信”才会“用”
基本知识—信用的含义
信用是一种交换关系 信用是一种支付方式 信用是一种获取信任的能力
赊销方式 信用风险 信用管理
市场经济本质上是一种信用经济
开放型政策
基本上向所有客户进行赊销，无论风险大小。企业 发展迅速但逾期帐款和坏帐风险很大，如果碰到某 一大客户出现坏帐，其危害可能带来灾难性后果。
选择适当的收帐期 产品市场 销售利润率 财务实力 原材料供应 市场竞争 熟练工人 是否愿意承担风险 企业发展速度
风险的产生
销售部
财务部
缺乏了解 缺乏监控
支付情 况
应收 帐款
交易背 景
销售 好 条件
A B C
坏
信用管理促进销售 信用管理好
社会平均 信用管理不好
好 客户质量
信用管理
事前防范
客户选择：联系沟通、实地考察、资信调查 确定信用条件：信用形式、期限、金额
事中管理
履约保障：担保、保险、保理 跟踪管理：电话沟通、信函提示、实地走访 早期催收：分析拖欠征兆、保持压力
商业信用（Business Credit） 银行信用 (Bank Credit) 投资信用 (Investment Credit) 公共信用 (Public Credit)
个人信用
仁、义、礼、智、信 儒家思想与西方契约 个人信用的根基是道德 个人信用作用于企业信用
个人信用
你撒播一个习惯，将会收获一种行为； 你撒播一个行为，将会收获一种命运； 你撒播一个命运，将会收获一个民族； 撒播一个民族，
信用部门的设立
销售部门 信用部门 财务部门
保守
★
温和
★
开放 ★
某跨国食品公司的信用管理部门设置 ----财务部门导向型
总经理
财务副总经理
信用管理部
商情部
客户档案 对外联络
客户服务部
信用申请 信用分析 客户服务
商帐部
AR监控 商帐处理 追帐外勤
某大型制造企业的信用管理部门设置 ----信用部门独立型
基本知识—信用要素
➢ 时间
受信方必须在一定的时间期限内为所获得的资金、 物资或服务而付款或还款，且此时间期限必须得到 授信方的认可。
➢ 信心
授信方对受信方的付款承诺必须相信，且对信用风 险作出了判断。
注意：信用总是伴随着一定程度的风险
基本知识—信用的功能
➢ 信用是现代市场经济的要素，市场经济的本质 是信用经济；
赊销 N1＝431 87%
N＝496
资料
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% 电文交医造电日金服化橡小大石建木批食仪计家纺
气教通药纸子化属装学胶型型油材材发品器算电织
体运医
制 原塑机机化 加贸饮仪机
育输疗
品 料料械械工 工易料表
各行业平均赊销比例（销售额为权数）
赊销的基本知识—赊销的成本
信用风险管理培训
培训内容
第一讲
第二讲
❖ 信用基本知识 ❖ 赊销基本知识 ❖ 信用风险 ❖ 信用管理 ❖ 信用分析 ❖ 信用额度 ❖ 信用模式
❖ 赛翰的信用环境 ❖ 赛翰的信用政策 ❖ 赛翰的信用体系
会员管理 信用控制 审批流程 信用评估 信用分析
信用基本知识
信用的概念 信用的含义 信用的要素 信用的功能 信用的分类
事后处理
危机处理：债务分析、确定追讨方式、实施 追讨
信用管理—意识最重要
重视销售额重视现金流 强调赊销的作用与好处 强调赊销的成本及风险的危害 强调信用管理的好处与重要性 树立全员信用风险意识 帐款安全回收与我有关
企业需要明确的信用政策
高
比
某些上市公司情况
例
正常情况
长
0
帐龄
抽样表明，许多上市公司的应收帐款从帐龄结构来看，存在波动的情况，这表 明这些上市公司没有明确的信用政策，在出现帐款不能按期回收时控制赊销， 一旦因控制赊销而导致销售下降又大量赊销，没有明确政策指导，极大地影响 公司的长远利益。
赊销的基本知识—好处与作用
传递信息 稳定客户关系 提高产品竞争力 扩大市场需求 迅速建立销售网络 降低库存 改善财务结构
资料
不赊销 13%
N2＝65
某调查公司调查结果表明， 绝大多数企业（86.9%）采 取赊销的方式，不赊销的企 业中有70％是担心货款不能 按时回收而拒绝采取赊销方 式。
总经理
经营副总
财务副总 信用经理
A事业部
B事业部 C事业部
D事业部
信用政策的类型
保守型政策
不愿承担任何风险，只向财务状况毋容怀疑且付款 及时的客户赊销。逾期帐款风险几乎为零，但企业 的发展受到制约，在市场越来越向买方倾斜的情况 下，有失去重要客户的风险。
温和型政策
愿意承担自认为能够控制的风险。除上述客户外， 也接受向付款经常拖期但最终会付款的客户进行赊 销。存在一定的逾期帐款甚至坏帐风险，但比开放 型要小得多。温和型希望在风险控制和企业发展之 间找到平衡。
➢ 信用具有货币的功能； ➢ 信用可以增加市场的有效需求，增加消费，从
而增加生产，扩大交易； ➢ 信用可以提高人类的道德标准； ➢ 信用是可以建立的，并可被了解、验证的； ➢ 信用是可以被量化的；
基本知识—信用分类
消费者信用或个人信用
( Consumer Credit or Personal Credit)
坏帐风险
帐款无法收回而造成的风险
资产价值波动风险
公司的应收帐款规模和构成将对公司的资产价格产 生重大影响。
信用风险—外部原因
交易双方产生的交易纠纷 客户经营管理不善，无力偿还 客户有意占用资金 客户蓄意欺诈
信用风险—内部原因
➢ 管理层对信用风险的不够重视； ➢ 掌握的信息不全面、不真实； ➢ 没有准确判断客户的信用状况； ➢ 财务、信用、销售部门缺少有效的沟通； ➢ 企业内部人员与交易对象相互勾结； ➢ 没有正确地选择结算方式和结算条件； ➢ 对拖欠帐款缺少有效的追讨手段； ➢ 企业缺少科学的信用管理制度
坏帐损失 应收帐款无法收回造成的损失
管理成本 管理应收帐款而发生的成本
机会成本 应收帐款资金占用而丧失的投 资机会
赊销的基本知识—赊销的风险
现金周转风险
收帐款不能按时收回引起资金周转困难；不能按时 支付应付款影响在供应商中的信用形象；不能按时 支付工资而影响士气；投资项目的中断；影响从银 行获得贷款的条件。
基本知识—信用的概念
信用是指在商品交换过程中，交易 一方以将来偿还的方式获得另一方的财 物或服务的能力。信用的依据是获得财 物或服务的一方所作出的给付承诺。
只有“信”才会“用”
基本知识—信用的含义
信用是一种交换关系 信用是一种支付方式 信用是一种获取信任的能力
赊销方式 信用风险 信用管理
市场经济本质上是一种信用经济
开放型政策
基本上向所有客户进行赊销，无论风险大小。企业 发展迅速但逾期帐款和坏帐风险很大，如果碰到某 一大客户出现坏帐，其危害可能带来灾难性后果。
选择适当的收帐期 产品市场 销售利润率 财务实力 原材料供应 市场竞争 熟练工人 是否愿意承担风险 企业发展速度
风险的产生
销售部
财务部
缺乏了解 缺乏监控
支付情 况
应收 帐款
交易背 景
销售 好 条件
A B C
坏
信用管理促进销售 信用管理好
社会平均 信用管理不好
好 客户质量
信用管理
事前防范
客户选择：联系沟通、实地考察、资信调查 确定信用条件：信用形式、期限、金额
事中管理
履约保障：担保、保险、保理 跟踪管理：电话沟通、信函提示、实地走访 早期催收：分析拖欠征兆、保持压力
商业信用（Business Credit） 银行信用 (Bank Credit) 投资信用 (Investment Credit) 公共信用 (Public Credit)
个人信用
仁、义、礼、智、信 儒家思想与西方契约 个人信用的根基是道德 个人信用作用于企业信用
个人信用
你撒播一个习惯，将会收获一种行为； 你撒播一个行为，将会收获一种命运； 你撒播一个命运，将会收获一个民族； 撒播一个民族，
信用部门的设立
销售部门 信用部门 财务部门
保守
★
温和
★
开放 ★
某跨国食品公司的信用管理部门设置 ----财务部门导向型
总经理
财务副总经理
信用管理部
商情部
客户档案 对外联络
客户服务部
信用申请 信用分析 客户服务
商帐部
AR监控 商帐处理 追帐外勤
某大型制造企业的信用管理部门设置 ----信用部门独立型
基本知识—信用要素
➢ 时间
受信方必须在一定的时间期限内为所获得的资金、 物资或服务而付款或还款，且此时间期限必须得到 授信方的认可。
➢ 信心
授信方对受信方的付款承诺必须相信，且对信用风 险作出了判断。
注意：信用总是伴随着一定程度的风险
基本知识—信用的功能
➢ 信用是现代市场经济的要素，市场经济的本质 是信用经济；
赊销 N1＝431 87%
N＝496
资料
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0% 电文交医造电日金服化橡小大石建木批食仪计家纺
气教通药纸子化属装学胶型型油材材发品器算电织
体运医
制 原塑机机化 加贸饮仪机
育输疗
品 料料械械工 工易料表
各行业平均赊销比例（销售额为权数）
赊销的基本知识—赊销的成本
信用风险管理培训
培训内容
第一讲
第二讲
❖ 信用基本知识 ❖ 赊销基本知识 ❖ 信用风险 ❖ 信用管理 ❖ 信用分析 ❖ 信用额度 ❖ 信用模式
❖ 赛翰的信用环境 ❖ 赛翰的信用政策 ❖ 赛翰的信用体系
会员管理 信用控制 审批流程 信用评估 信用分析
信用基本知识
信用的概念 信用的含义 信用的要素 信用的功能 信用的分类
事后处理
危机处理：债务分析、确定追讨方式、实施 追讨
信用管理—意识最重要
重视销售额重视现金流 强调赊销的作用与好处 强调赊销的成本及风险的危害 强调信用管理的好处与重要性 树立全员信用风险意识 帐款安全回收与我有关
企业需要明确的信用政策
高
比
某些上市公司情况
例
正常情况
长
0
帐龄
抽样表明，许多上市公司的应收帐款从帐龄结构来看，存在波动的情况，这表 明这些上市公司没有明确的信用政策，在出现帐款不能按期回收时控制赊销， 一旦因控制赊销而导致销售下降又大量赊销，没有明确政策指导，极大地影响 公司的长远利益。