金融市场概述(ppt 38页)
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第1章 金融市场概述 《金融市场》PPT课件
表1—1 2009年中央财政国债余额情况表
单位：亿元
项
目
预算数
决算数
一、2008年末国债余额实际数
53 271.54
内债余额
52 799.32
外债余额
472.22
二、2009年末国债余额限额
62 708.35
三、2009年国债发行额
16 280.66
内债发行额
16 209.02
外债发行额
71.64
1．3 金融市场功能
➢ 再次，金融市场是中央银行进行公开市场业务操 作的地方，金融市场交易直接和间接地反映国家 货币供应量的变动。
➢ 最后，金融市场有着广泛而及时的收集和传播信 息的通讯网络，全世界的金融市场已联成一体， 四通八达，从而使人们可以及时了解世界经济发 展变化情况。
1．3 金融市场功能
➢ 4）调节功能
➢ 第一，金融市场的直接调节作用。 ➢ 第二，金融市场的存在及发展为政府实施对
宏观经济活动的间接调控创造了条件。
1．3 金融市场功能
➢ 5）信息反映功能
➢ 首先，从宏观经济角度来看，金融市场向来被 视为经济发展的“晴雨表”。
➢ 其次，从微观角度看，金融市场上的各种证券， 其价格波动的背后总是隐藏着相关的信息，反 映其背后企业的经营管理情况及发展前景。
1．1金融市场及其构成要素
金融市场的监管
➢ 金融市场监管是指国家（政府）金融管理当 局和有关自律性组织（机构）对金融市场的 各类参与者及他们的融资、交易活动所作的 各种规定以及对市场运行的组织、协调和监 督措施及方法。
1．2 金融市场分类
金融市场的分类方法较多，按不同的标准 可以有不同的分类。
第1章 金融市场概述
国际金融学(共38张PPT)
银行业危机
指大量银行破产倒闭，导致信贷市场 瘫痪、经济衰退的现象。
金融危机的定义、类型与成因
• 债务危机：指一国政府或企业无法偿还到期债务 ，引发金融市场恐慌和动荡的现象。
金融危机的定义、类型与成因
经济基本面恶化
如经济增长放缓、通货膨胀加剧等。
金融市场缺陷
如监管不力、信息不对称等。
国际资本流动冲击
国际货币基金组织（IMF）
提供临时性财政援助，促进国际货币合作和汇率 稳定。
国际清算银行（BIS）
促进各国中央银行之间的合作，维ห้องสมุดไป่ตู้国际支付体 系的稳定。
ABCD
世界银行（WB）
提供长期贷款和技术援助，支持发展中国家减贫 和经济发展。
金融稳定理事会（FSB）
监测和评估全球金融系统风险，提出政策建议并 协调各国行动。
国际资本流动对中国经济安全的影响
03
中国国际金融发展的挑战与机遇
• 国际金融规则变革对中国金融发展的挑战
中国国际金融发展的挑战与机遇
机遇
国际金融合作推动中国金融 创新和改革
国际金融市场为中国提供融 资和投资平台
国际金融规则变革为中国提 供参与制定国际金融规则的 机会
中国国际金融发展的战略与对策
国际收支理论
认为国际收支状况是影响汇率的重要因素之一，顺差国货币升值，逆 差国货币贬值。
资产市场理论
认为汇率变动取决于两国资产市场的供求状况，包括股票、债券等金 融资产。
PART 03
国际金融市场与金融机构
REPORTING
国际金融市场的构成与功能
构成
外汇市场、货币市场、资本市场、黄金市场、衍生金融市场
牙买加体系
1976年牙买加协议后，国际货币体系进入浮动汇率时代，各国可根据 自身经济情况选择汇率制度，黄金非货币化，国际储备货币多元化。
指大量银行破产倒闭，导致信贷市场 瘫痪、经济衰退的现象。
金融危机的定义、类型与成因
• 债务危机：指一国政府或企业无法偿还到期债务 ，引发金融市场恐慌和动荡的现象。
金融危机的定义、类型与成因
经济基本面恶化
如经济增长放缓、通货膨胀加剧等。
金融市场缺陷
如监管不力、信息不对称等。
国际资本流动冲击
国际货币基金组织（IMF）
提供临时性财政援助，促进国际货币合作和汇率 稳定。
国际清算银行（BIS）
促进各国中央银行之间的合作，维ห้องสมุดไป่ตู้国际支付体 系的稳定。
ABCD
世界银行（WB）
提供长期贷款和技术援助，支持发展中国家减贫 和经济发展。
金融稳定理事会（FSB）
监测和评估全球金融系统风险，提出政策建议并 协调各国行动。
国际资本流动对中国经济安全的影响
03
中国国际金融发展的挑战与机遇
• 国际金融规则变革对中国金融发展的挑战
中国国际金融发展的挑战与机遇
机遇
国际金融合作推动中国金融 创新和改革
国际金融市场为中国提供融 资和投资平台
国际金融规则变革为中国提 供参与制定国际金融规则的 机会
中国国际金融发展的战略与对策
国际收支理论
认为国际收支状况是影响汇率的重要因素之一，顺差国货币升值，逆 差国货币贬值。
资产市场理论
认为汇率变动取决于两国资产市场的供求状况，包括股票、债券等金 融资产。
PART 03
国际金融市场与金融机构
REPORTING
国际金融市场的构成与功能
构成
外汇市场、货币市场、资本市场、黄金市场、衍生金融市场
牙买加体系
1976年牙买加协议后，国际货币体系进入浮动汇率时代，各国可根据 自身经济情况选择汇率制度，黄金非货币化，国际储备货币多元化。
金融市场概述ppt课件
印花税 买时为0;卖时为成交金额的0 5‰
过户费 只有上证的收;深证不收
8
2 5分类 1普通股：指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利
的股份 2优先股：优先股相对于普通股 3垃圾股：经营亏损或违规的公司的股票 4绩优股：公司经营很好;业绩很好;每股收益0 8元以上 市盈率1015
倍以内 5蓝筹股：股票市场上;那些在其所属行业内占有重要支配性地位 业
6 增加授信 企业成功挂牌新三板;是一种非常积极的信号 银行对于这样的企业;是非常愿 意增加授信并提供贷款的;因为他们也面临激烈的竞争;并且以后这种竞争还会加 剧 7 股权质押
有些企业挂牌新三板后;就会有银行找来;说可以提供贷款;因为股权可以质 押了
8 品牌效应 挂牌新三板后;就成为了非上市公众公司;企业会获得一个6位的以4开头的挂 牌代码;还有一个企业简称 以后企业的很多信息都要公开 但与此同时;企业的影 响和知名度也在不断扩大
包括存款 贷款 信托 租赁 保险 票据 抵押与贴现 股票债券买卖等全部金 融活动
2
1 金融市场体系
货币市场
金
融
市
资本市场
场
外汇市场
储蓄 承兑贴现市场
拆借市场
国库券市场 证券市场
股票市场 债券市场 基金市场
衍生工具市场
信贷市场 保险市场
期货市场 期权市场
黄金市场 3
1 2金融市场的功能和作用
1便利投资和筹资 2合理引导资金流向和流量;促进资本集中并 向高效益单位转移 3方便资金的灵活转换 4实现风险分散;降低交易成本 5有利于增强宏观调控的灵活性 6有利于加强部门之间;地区之间和国家之间的经济 联系
4
二 证券市场
第四章 资产证券化市场《金融市场》PPT课件
第4章 资产证券化市场
4.1 资产证券化概述
资产证券化的概念： 广义的资产证券化是指某一资产或资产组 合采取证券资产这一价值形态的资产运营 方式； 狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。 本章使用的是狭义的概念。
4.1 资产证券化概述
资产证券化的特点： 资产证券化是以资产的未来现金流为支持 的融资方式； 资产证券化是结构融资方式； 资产证券化是表外融资； 资产证券化是低成本融资。
4.3 资产支持证券市场
汽车贷款支持证券 发起人主要包括商业银行、汽车制造商的金融分 支机构和独立的财务公司以及专门从事汽车贷款 的金融机构。 在评估汽车贷款支持证券价值时，投资者必须考 虑的因素包括：发起人的类型、债务人的信用质 量、汽车贷款支持证券的信用增级程度、信用评 级状况等。
4.3 资产支持证券市场
4.2 抵押贷款支持证券市场
抵押贷款：借款人以一定的抵押品作为担 保品向银行取得的贷款。 贷款的参与者：申请人、发起人和担保人； 贷款比例：贷款额占抵押物价值的比例； 贷款期限：从贷款发放到收回贷款本息的
时间； 贷款利率：借款人每月须支付的还款额。
4.2 抵押贷款支持证券市场
贷款偿还方式：等额本息还款法、等额本金 还款法和等额累进还款法； 美国住房抵押贷款的主要形式：固定利率和 可调整利率抵押贷款、权益增长型抵押贷款、 分享增值型抵押贷款、权益参与型抵押贷款、 反向年金抵押贷款和再抵押贷款。
4.1 资产证券化概述
资产证券化的参与者 核心参与主体：发起人、特殊目的载体和 投资者； 其他参与者：信用增级机构、信用评级机 构、承销商、服务人、受托管理人。
4.1 资产证券化概述
资产证券化的操作流程
4.1 资产证券化概述
资产证券化的具体操作步骤：
第2章 同业拆借市场 《金融市场》PPT课件
清算速度
从达成交易到实际清算的实际间隔，有T+0（成交当天进行清算）和T+1（成交第二天进行清算）两种
成交日
达成交易的日期
起息日
成交日＋清算速度（遇节假日顺延到下一交易日），是开始计息的日期
还款日
起息日＋拆借期限（遇节假日顺延到下一交易日），是到期清算的日期
实际占款天数
还款日－起息日
到期还款金额
指还款日拆入方还给拆出方的总金额，等于成交金额与利息之和
2．2同业拆借市场的运行机制
同业拆借市场的交易程序 1）准备金的预测与管理 2）同业拆借利率的确定和利息的计算 （1）同业拆借利率的确定。 （2）同业拆借利息的计算。 拆借利息=拆借金额×拆借利率×生息天数/基础天数
2．2同业拆借市场的运行机制
3）同业拆借市场的交易方式 （1）通过中介机构的同业拆借。 ①拆出行通知中介人自己可以拆出资金的数量、利率、期限；同时，拆入行通知拆借中介人自己需要的资金数量、期限、利率。 ②中介人将双方的信息进行整理后将适宜的情况分别通知拆借双方。
2．2同业拆借市场的运行机制
同业拆借市场的监管 一般而言，各国监管部门对同业拆借市场的管理主要集中在以下几个方面： （1）对市场准入的管理。 （2）对拆出、拆入数额的管理。 （3）对拆借期限的管理。
2．2同业拆借市场的运行机制
（4）对拆借抵押、担保的管理。 （5）对拆借市场利率的管理。 （6）对拆借市场供求及利率进行间接调节。
2．3我国的同业拆借市场及运作实务
现行我国同业拆借的管理规定 1）同业拆借的参与对象 2）市场准入条件 3）拆借资金用途 4）交易和清算方式 5）拆借期限管理 6）拆借金融机构的资金限额管理
2．3我国的同业拆借市场及运作实务
从达成交易到实际清算的实际间隔，有T+0（成交当天进行清算）和T+1（成交第二天进行清算）两种
成交日
达成交易的日期
起息日
成交日＋清算速度（遇节假日顺延到下一交易日），是开始计息的日期
还款日
起息日＋拆借期限（遇节假日顺延到下一交易日），是到期清算的日期
实际占款天数
还款日－起息日
到期还款金额
指还款日拆入方还给拆出方的总金额，等于成交金额与利息之和
2．2同业拆借市场的运行机制
同业拆借市场的交易程序 1）准备金的预测与管理 2）同业拆借利率的确定和利息的计算 （1）同业拆借利率的确定。 （2）同业拆借利息的计算。 拆借利息=拆借金额×拆借利率×生息天数/基础天数
2．2同业拆借市场的运行机制
3）同业拆借市场的交易方式 （1）通过中介机构的同业拆借。 ①拆出行通知中介人自己可以拆出资金的数量、利率、期限；同时，拆入行通知拆借中介人自己需要的资金数量、期限、利率。 ②中介人将双方的信息进行整理后将适宜的情况分别通知拆借双方。
2．2同业拆借市场的运行机制
同业拆借市场的监管 一般而言，各国监管部门对同业拆借市场的管理主要集中在以下几个方面： （1）对市场准入的管理。 （2）对拆出、拆入数额的管理。 （3）对拆借期限的管理。
2．2同业拆借市场的运行机制
（4）对拆借抵押、担保的管理。 （5）对拆借市场利率的管理。 （6）对拆借市场供求及利率进行间接调节。
2．3我国的同业拆借市场及运作实务
现行我国同业拆借的管理规定 1）同业拆借的参与对象 2）市场准入条件 3）拆借资金用途 4）交易和清算方式 5）拆借期限管理 6）拆借金融机构的资金限额管理
2．3我国的同业拆借市场及运作实务
第1章 金融市场导论 《金融市场学》PPT课件
1.3.3债券
✓ 债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权 人承诺按约定利率和日期支付利息，并在特定日期偿还本 金，从而明确债权债务关系的有价证券。
✓ 债券是确定债权债务关系的书面凭证，债券的发行者即为 债务人，投资者则为债权人。
1.3.4股票
✓ 股票是指股份公司发给股东作为入股凭证，股东凭此取得 股息收入的一种有价证券。股份公司是商品经济发展到一 定阶段的产物。
1.3.1货币头寸
✓ 货币头寸又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后， 资金过剩或不足的数量。货币头寸是同业拆借市场重要的 交易工具。
✓ 货币头寸的价格即拆借利率，一般是由两种情况决定：一 是由双方当事人议定；二是借助于货币经纪人，通过公开 竞价确定。决定拆借利率最重要的因素，是当时货币市场 资金供求状况。
场。 ✓ （4）第四市场 ✓ 第四市场是指作为机构投资者的买卖双方直接联系成交的
市场。
1.6金融市场监管
✓ 1.6.1金融市场监督管理Байду номын сангаас必要性 ✓ 1.6.2金融市场监督管理的目标和原则 ✓ 1.6.3金融市场监督管理的主要内容 ✓ 1.6.4金融市场监督管理的机构及手段
✓ 证券交易所具有如下社会职能： ✓ ①创造了一个具有连续性和集中性的证券交易市场； ✓ ②形成公平合理的交易价格； ✓ ③保证充分的信息披露，便利投资与筹资； ✓ ④客观反映经济状况，引导资金投向。
1.5金融市场的分类
✓ 1.5.1按金融工具的品种划分 ✓ 1.5.2按期限划分 ✓ 1.5.3按中介特征划分 ✓ 1.5.4按交割方式划分 ✓ 1.5.5按金融资产的发行和流通特征划分 ✓ 1.5.6按成交与定价方式划分 ✓ 1.5.7按有无固定场所划分 ✓ 1.5.8按地域划分
货币金融学——第4章金融市场
货币金融学——第4章金 融市场
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2020/11/30
货币金融学——第4章金融市场
第四章 金融市场概述
•学习目的与要求
• 本章通过对金融市场基本理论与知识的介绍，要求同学们 掌握和理解如下一些基本问题：
• 1、熟悉金融市场的概念、金融市场的作用和功能。 • 2、熟悉金融市场上两种最基本的投融资方式——直接融资 与间接融资。 • 3、了解货币市场的类型及特征、熟悉货币市场的各种金融 工具。 • 4、熟悉资本市场的结构 •
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货币金融学——第4章金融市场
金融工具的种类
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•4、金融工具的种类
• 直接金融工具
•
非金融机构签署的商业票据、证券、契
约
•
等，在金融市场上直接借贷和交易。
• 间接金融工具
•
是指金融机构所发行的存单、保险单、
•
各种借据和银行票据等。
•货币市场金融工具
•
期限短、流动性强、风险小、安全性
（2）分散性 ——直接融资在无数个企业、政府与个人之间
进行，具有一定的分散性。
（3）信誉差异较大 ——直接融资是在企业与企业之间、个
人与个人之间，或者企业与个人之间进行的，而不同的企业 或者个人，其信誉好坏有较大差异。
（4）部分具有不可逆性 ——如发行股票所得资金是不需要
返还的，股票只能够在不同投资者之间互相转让。
2、间接融资的工具 金融机构发行的各种融资工具，如存单、贷款合约等。
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货币金融学——第4章金融市场
（二）间接融资
3、间接融资的特点：
（1）间接性:在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生 直接借贷关系；资金需求者和资金供给者之间由金融中介发挥桥梁作 用。
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2020/11/30
货币金融学——第4章金融市场
第四章 金融市场概述
•学习目的与要求
• 本章通过对金融市场基本理论与知识的介绍，要求同学们 掌握和理解如下一些基本问题：
• 1、熟悉金融市场的概念、金融市场的作用和功能。 • 2、熟悉金融市场上两种最基本的投融资方式——直接融资 与间接融资。 • 3、了解货币市场的类型及特征、熟悉货币市场的各种金融 工具。 • 4、熟悉资本市场的结构 •
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货币金融学——第4章金融市场
金融工具的种类
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•4、金融工具的种类
• 直接金融工具
•
非金融机构签署的商业票据、证券、契
约
•
等，在金融市场上直接借贷和交易。
• 间接金融工具
•
是指金融机构所发行的存单、保险单、
•
各种借据和银行票据等。
•货币市场金融工具
•
期限短、流动性强、风险小、安全性
（2）分散性 ——直接融资在无数个企业、政府与个人之间
进行，具有一定的分散性。
（3）信誉差异较大 ——直接融资是在企业与企业之间、个
人与个人之间，或者企业与个人之间进行的，而不同的企业 或者个人，其信誉好坏有较大差异。
（4）部分具有不可逆性 ——如发行股票所得资金是不需要
返还的，股票只能够在不同投资者之间互相转让。
2、间接融资的工具 金融机构发行的各种融资工具，如存单、贷款合约等。
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货币金融学——第4章金融市场
（二）间接融资
3、间接融资的特点：
（1）间接性:在间接融资中，资金需求者和资金初始供应者之间不发生 直接借贷关系；资金需求者和资金供给者之间由金融中介发挥桥梁作 用。
第1章金融市场概述PPT课件
自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金 率0.5个百分点。
同时，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力 ，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建 设的支持力度，对小微企业贷款占比达到定向降准 标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降 低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发 展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。
3、金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制， 其中最核心的是价格机制。
4、金融市场是一个由许多具体的市场组成的庞大
的市场体系。
2021/4/8
10
古代金融市场
周朝的“泉府”：泉者，欲其如泉之流而不滞也。
《周礼·地官·泉府》：“泉府掌以市之征布、敛市之不售、 货之滞於民用者。以其贾买之，物楬[jiē]而书之，以待不时 而买者。买者各从其抵，都鄙从其主，国人郊人从其有司， 然后予之。凡赊者，祭祀无过旬日，丧纪无过三月。凡民之 贷者，与其有司辨而授之，以国服为之息。凡国事之财用取 具焉。岁终，则会其出入而纳其馀。”
没。与此相呼应，东京、悉尼、曼谷、新加坡、马
尼拉的股市也纷纷下跌。于是亚洲股市崩溃的信息
又回传欧美，导致欧美的股市下泻。
据统计，在从10月19日到26日8天内，因股市狂跌
损失的财富高达2万亿美元之多，是第二次世界大
战中直接及间接损失总和3380亿美元的5.92倍。
2021/4/8
29
金融危机的历史追溯 荷兰的“郁金香狂热”
商品证券一般包括提货单、货栈单等
货币证券主要指汇票、本票、支票。
资本证券主要有股票、债券、证券投资基金等。
2021/4/8
7
无价证券
无价证券又称凭证证券，是指具有证券的某 一特定功能，但不能作为财产使用的书面凭 证。
金融市场专题讲座PPT(88张)
货币市场特点
期限短、风险小、流动性高、收益稳定； 属无形市场，交易几乎都是通过现代化通讯
设施联系进行的； 参与者主要是机构； 市场交易量大。
二、货币市场的类型
（一） 同业拆借市场 （二） 票据市场 （三） CD存单市场 （四） 国库券市场 （五） 回购协议市场
（一） 同业拆借市场
同业拆借市场的形成
在英国伦敦，同业拆借市场的形成则是由于在 银行间票据交换过程中，各家银行为了轧平票 据交换差额而需要相互拆借。
同业拆借的特点
参与者都是金融机构； 借入资金只能用于解决临时资金困难； 市场无形化程度高； 利率属于市场利率； 拆借活动期限短； 交易金额巨大，手续简便快捷。
金融市场和国际金融市场。
金融市场
按偿 还期 分类
按交 易层 次分
类
按交 易方 式分
类
按地 理位 置分
类
按市 场形 态分
类
按交 易对 象分
类
货 资 初次 币 本 级级 市 市 市市 场 场 场场
现期 货货 市市 场场
国国 内际 市市 场场
有无 形形 市市 场场
证黄本外 券金币币 市市市市 场场场场
五、金融市场功能
（三）金融市场的价格
金融市场的价格通常表现为各种利 率和金融工具的交易价格。
（四）市场组织形式
场内交易组织形式----证券交易所 场外交易组织形式----场外市场
场内交易组织形式－证券交易所
证券交易所：是专门的有组织的证券 买卖或集中交易的场所。
场外交易市场
在证券交易所交易以外进行的各种证券 的交易活动的总称。
二、金融市场的特征
金融市场交易对象是特殊商品——货币资金或衍 生物；
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11
金融市场的要素
一个完备的金融市场应该包括三要素
资金供应者和资金需求者
信用工具，即金融产品
信用中介，即金融机构
12
金融市场要素图示
资金
贷款人—— 储蓄存款人： 1.家庭 2.商业公司 3.政府 4.外国人
资金
间接融资
金融中介
资金
资 金
金融市场
资金
直接融资
借款人： 1.商业公司 2.政府 3.家庭 4.外国人
22
借贷市场和股票市场
最普通的是银行贷款形成的债务，通常要到
银行柜台办理手续，银行根据借款人信用程 度和信贷政策决定贷款金额、期限和利率。
借
贷
另一种债务是发行债券，借款人承诺按期向
市
此债务工具的持有者支付固定金额（利息支
场
付），直至一个确定的日期（到期日）支付
最后一笔金额。
发行股票，例如普通股票，这是分享企业净收益（扣除费 用和税收后的收入）和资产权益的凭证。由于它没有到期 期限，因而被看作长期证券。
19
第二节 金融市场分类及特征
20
一、金融市场分类
1. 按产品类型分类 货币市场：1年以下短期资金交易 资本市场：1年以上长期资金交易 外汇市场：以不同货币计价的票据及有价证券的交易 黄金市场：专门进行黄金等贵金属交易 衍生金融品市场：金融期货、金融远期、金融互换
21
一、金融市场分类
承诺。它于2003年发行上市，发行23.26亿A股，每股发
行价格4.30元，募集资金100亿元。
15
间接融资
间接融资则是债权债务人通过中间结构建立的融通 资金，最大量和最常见的中介机构就是银行，此外 还有典当行、商业机构的延期付款、票据贴现等。
为什么这种将资金 从储蓄者手中引导 到使用者手中的融
? 通对经济是如此重
18
金融市场同商品市场之间的关联性表现在：
金融市场地推动商品市场的发展，在外 延的广度上促进商品市场的发展；
通过金融市场的带动和调节，使商品市场加速流 动和组合，从而引起对资源的重新配置；
商品市场从根本上决定金融产品的需求和定价；
3
第一章 金融市场概述
学习目标
认识金融市场的定义和功能； 了解金融市场的类型与特征； 了解我国金融市场基本格局； 了解金融机构的市场作用及其主要产品与服
务的特点和形态；
5
主要内容
第一节 第二节 第三节 第四节
金融市场定义、功能及特点 金融市场分类及其特征 商业性金融机构及主要产品 金融营销发展
6
金融与金融营销
金融是国民生活中一件非常重要的事情，它不但对国民 经济有着重要的作用，而且和每个人的工作、生活密切 相关。
金融市场是建立在一定的规则、价格规律基础上的特定的 活动，它是和商品经济密切相连的。
金融营销是金融市场中金融机构的经营管理行为。金融营 销的理论属于金融学和市场营销学为基础的交叉学科。
13
四大要素说
交易双方
交易对象
交易中介
产品价格
14
直接融资
三峡水电站需要巨额资金建造大坝和水电站及其电力输
送设施，它向储蓄者发售了三峡债券和三峡股票来筹集
资金。三峡债券是承诺在未来一定时间内按期支付债券，
自1997年以来先后发行了6期企业债券，共募集资金190
亿元。三峡股票是一种与出资人共同承担收益和投资的
2. 按交易融资方式分类 证劵市场：证券发行和流通买卖的市场，以某种形式的资
产或权益为内容，以股票、债券、权证、合约等为形式。 一级市场：产品首次出售的市场
分：公募发行、私募发行 二级市场：证券在投资者之间转手交易的市场 借贷市场：直接以货币作为交易对象，货币使用权的转让， 有偿还回收性。
2015.9
基本内容
第一章 金融市场概述 第二章 金融服务营销
第三章 金融营销环境分析 第四章 个人金融行为分析 第五章 机构金融行为分析
第六章 目标市场营销策略
基本内容
第七章 金融产品策略 第八章 金融产品定价策略 第九章 金融网点与服务传递策略 第十章 金融产品促销策略
4P策略
3P策略
第十一章 金融服务人员策略 第十二章 金融服务过程策略 第十三章 金融服务有形展示策略
要？
16
金融市场的功能及作用
可以归纳为六大功能
提升资金 配置效率
定价机制 揭示价值
政府宏观 调控场所
促进金融 工具创新
风险分散 风险转移
降低交易 成本
17
三、金融市场的特点
注意：是与商品市场比较的特点
交易市场的虚拟性 产品“使用价值”的普遍性 交易活动的延滞性 交易动机的多样性 市场的竞争性
本章将主要介绍金融市场和金融机构在经济中发挥的效 能，以及金融市场交易的产品和相关服务。 7
第一节 金融市场定义、功能 与特点
一、金融市场的定义
金融：资金融通；是商品货币关系的必然产物 金融市场：通过各种交易方式，促使金融产品供求双
方达成交易的场所 金融产品：资金融通过程的各种载体，如货币、黄
狭义：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融 资活动，金融机构间同业拆借以及黄金外汇交易等范 围。
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二、金融市场要素与功能
1. 简单的金融市场
生活与金融
大学计算机系学生小 李，发明设计了一种 能清扫房屋、控制家 用电器开关的机器人； 他没有钱去生产这个 奇特的发明物。
老张和他妻子是个 殷实人家，靠多年 积累退休时有了一 笔不小的存款。
来自生活的金融行为
老张和小李合作，由老张向小李提供资金， 小李的机器人得以诞生出来，我们的经济社 会将得到改善。人们有了更加清洁的住宅和 汽车，智能化家庭电器管理节省了我们的时 间，提高了生活质量。
我们可以想象小李和老张委托他们的代理人进行具体的合 作活动，许许多多代理人组织在一起，就产生了叫做金融 机构的组织。它专门把那些拥有多余资金的人（老张们） 转移给缺乏资金的人（小李们）。
金、外汇、有价证券及其衍生品 金融产品价格通过市场竞争产生 市场重要性在于资产数量和质量，而非地理位置
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金融市场的广义和狭义之分
广义：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各 种途径进行的全部金融性交易活动，包括金融机构与 客户之间，金融机构之间，资金供求双方之间所有以 货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托， 租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄 金外汇交易等。
金融市场的要素
一个完备的金融市场应该包括三要素
资金供应者和资金需求者
信用工具，即金融产品
信用中介，即金融机构
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金融市场要素图示
资金
贷款人—— 储蓄存款人： 1.家庭 2.商业公司 3.政府 4.外国人
资金
间接融资
金融中介
资金
资 金
金融市场
资金
直接融资
借款人： 1.商业公司 2.政府 3.家庭 4.外国人
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借贷市场和股票市场
最普通的是银行贷款形成的债务，通常要到
银行柜台办理手续，银行根据借款人信用程 度和信贷政策决定贷款金额、期限和利率。
借
贷
另一种债务是发行债券，借款人承诺按期向
市
此债务工具的持有者支付固定金额（利息支
场
付），直至一个确定的日期（到期日）支付
最后一笔金额。
发行股票，例如普通股票，这是分享企业净收益（扣除费 用和税收后的收入）和资产权益的凭证。由于它没有到期 期限，因而被看作长期证券。
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第二节 金融市场分类及特征
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一、金融市场分类
1. 按产品类型分类 货币市场：1年以下短期资金交易 资本市场：1年以上长期资金交易 外汇市场：以不同货币计价的票据及有价证券的交易 黄金市场：专门进行黄金等贵金属交易 衍生金融品市场：金融期货、金融远期、金融互换
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一、金融市场分类
承诺。它于2003年发行上市，发行23.26亿A股，每股发
行价格4.30元，募集资金100亿元。
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间接融资
间接融资则是债权债务人通过中间结构建立的融通 资金，最大量和最常见的中介机构就是银行，此外 还有典当行、商业机构的延期付款、票据贴现等。
为什么这种将资金 从储蓄者手中引导 到使用者手中的融
? 通对经济是如此重
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金融市场同商品市场之间的关联性表现在：
金融市场地推动商品市场的发展，在外 延的广度上促进商品市场的发展；
通过金融市场的带动和调节，使商品市场加速流 动和组合，从而引起对资源的重新配置；
商品市场从根本上决定金融产品的需求和定价；
3
第一章 金融市场概述
学习目标
认识金融市场的定义和功能； 了解金融市场的类型与特征； 了解我国金融市场基本格局； 了解金融机构的市场作用及其主要产品与服
务的特点和形态；
5
主要内容
第一节 第二节 第三节 第四节
金融市场定义、功能及特点 金融市场分类及其特征 商业性金融机构及主要产品 金融营销发展
6
金融与金融营销
金融是国民生活中一件非常重要的事情，它不但对国民 经济有着重要的作用，而且和每个人的工作、生活密切 相关。
金融市场是建立在一定的规则、价格规律基础上的特定的 活动，它是和商品经济密切相连的。
金融营销是金融市场中金融机构的经营管理行为。金融营 销的理论属于金融学和市场营销学为基础的交叉学科。
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四大要素说
交易双方
交易对象
交易中介
产品价格
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直接融资
三峡水电站需要巨额资金建造大坝和水电站及其电力输
送设施，它向储蓄者发售了三峡债券和三峡股票来筹集
资金。三峡债券是承诺在未来一定时间内按期支付债券，
自1997年以来先后发行了6期企业债券，共募集资金190
亿元。三峡股票是一种与出资人共同承担收益和投资的
2. 按交易融资方式分类 证劵市场：证券发行和流通买卖的市场，以某种形式的资
产或权益为内容，以股票、债券、权证、合约等为形式。 一级市场：产品首次出售的市场
分：公募发行、私募发行 二级市场：证券在投资者之间转手交易的市场 借贷市场：直接以货币作为交易对象，货币使用权的转让， 有偿还回收性。
2015.9
基本内容
第一章 金融市场概述 第二章 金融服务营销
第三章 金融营销环境分析 第四章 个人金融行为分析 第五章 机构金融行为分析
第六章 目标市场营销策略
基本内容
第七章 金融产品策略 第八章 金融产品定价策略 第九章 金融网点与服务传递策略 第十章 金融产品促销策略
4P策略
3P策略
第十一章 金融服务人员策略 第十二章 金融服务过程策略 第十三章 金融服务有形展示策略
要？
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金融市场的功能及作用
可以归纳为六大功能
提升资金 配置效率
定价机制 揭示价值
政府宏观 调控场所
促进金融 工具创新
风险分散 风险转移
降低交易 成本
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三、金融市场的特点
注意：是与商品市场比较的特点
交易市场的虚拟性 产品“使用价值”的普遍性 交易活动的延滞性 交易动机的多样性 市场的竞争性
本章将主要介绍金融市场和金融机构在经济中发挥的效 能，以及金融市场交易的产品和相关服务。 7
第一节 金融市场定义、功能 与特点
一、金融市场的定义
金融：资金融通；是商品货币关系的必然产物 金融市场：通过各种交易方式，促使金融产品供求双
方达成交易的场所 金融产品：资金融通过程的各种载体，如货币、黄
狭义：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融 资活动，金融机构间同业拆借以及黄金外汇交易等范 围。
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二、金融市场要素与功能
1. 简单的金融市场
生活与金融
大学计算机系学生小 李，发明设计了一种 能清扫房屋、控制家 用电器开关的机器人； 他没有钱去生产这个 奇特的发明物。
老张和他妻子是个 殷实人家，靠多年 积累退休时有了一 笔不小的存款。
来自生活的金融行为
老张和小李合作，由老张向小李提供资金， 小李的机器人得以诞生出来，我们的经济社 会将得到改善。人们有了更加清洁的住宅和 汽车，智能化家庭电器管理节省了我们的时 间，提高了生活质量。
我们可以想象小李和老张委托他们的代理人进行具体的合 作活动，许许多多代理人组织在一起，就产生了叫做金融 机构的组织。它专门把那些拥有多余资金的人（老张们） 转移给缺乏资金的人（小李们）。
金、外汇、有价证券及其衍生品 金融产品价格通过市场竞争产生 市场重要性在于资产数量和质量，而非地理位置
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金融市场的广义和狭义之分
广义：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各 种途径进行的全部金融性交易活动，包括金融机构与 客户之间，金融机构之间，资金供求双方之间所有以 货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托， 租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄 金外汇交易等。