第06章存款负债管理

2．超级可转让支付命令账户（Super--NOWs） 该帐户始办于1985年，它的条件比较苛刻，法定最低开户 金额和平均余额为2500美元，但签发支票不受限制。对保 持2500美元或更大余额的账户，利率不受管制；但是如果 账户余额低于最低限额，则只支付与普通可转让支付命令 账户同样的利息。由于该帐户作为转账帐户需要交纳存款 保证金，银行为吸引客户还通常提供一定的补贴和奖励， 因此该帐户成本较高，利息要低于货币市场存款，而且客 户还要按月支付服务费。
2）存款总量与成本控制 a. 逆向组合模式，即存款总量增加，成本反而下降。 b. 同向组合模式，即存款总量增加，成本也随之上升。 c. 总量单向变化模式，即存款总量增加，成本不变。 d. 成本单向变化模式，即存款总量不变，成本却增加。
3) 可用资金的历史平均成本和边际成本分析
6.3.2 存款定价 1．成本加利润定价法 每单位存款服务的价格 = 每单位存款服务的经营支出 + 每单位银行存款的管理费用 + 售出每单位存款的计划利润
6. 协定账户(NA) 协定账户是自动转账账户的进一步发展，该账户是银行与客 户达成协议，客户授权银行将款项存在活期存款账户、货币 市场互助基金账户或可转让支付命令账户中的任何一个账户。 对于活期存款或可转让支付命令账户，一般都规定一个最低 余额，超过最低余额的款项由银行自动转入同一存户的货币 市场互助基金上，以便取得较高的利息收入。若低于最低限 额，可由银行自动将同一存户在货币市场互助基金账户上的 部分款项转入活期存款账户或可转让支付命令账户，以补足 最低余额。
它的基本做法分为三步：
第一步，摘录资产负债表的有关数据；
第二步，计算资金平均成本；
第三步，预测资金加权边际成本。
存款的边际成本定价法从某种意义上说可能要优于加权平均成 本定价，因为在浮动汇率制下，利率的频繁变化使得平均成本 的定价标准有些不切实际。
3．存款的其他定价方法 银行管理者可以使用以上两种方法，但还可以使用一些更 为简捷的辅助性定价方法。
9. 特种储蓄存款 特种储蓄存款是商业银行针对客户某种特殊需求而设计的存 款创新工具，品种繁多，包括养老金储蓄、存贷结合储蓄、 旅游账户、教育帐户、假期账户、宠物账户等等，这一账户 充分满足了客户的不同个性化需要，深受客户欢迎，获得了 快速发展。
10．与物价指数挂钩的指数存款证
指数存款证，是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原 则，实现与市场同步的存款品种，其具有分散和防范风险的作 用。指数存款证是在通货膨胀下为保护客户的储蓄定期存款不 贬值而推出的存款账户。其特点是存款利率与物价上涨指数挂 钩，这一特点使名义利率随物价指数的升降而进行调整，从而 确保储蓄定期存款的实际利率不受通货膨胀的影响。
关于储蓄存款的概念，国内外存在着明显的差异。
6.2 存款工具的创新
6.2.1存款工具创新 存款工具创新：指的是银行根据客户的动机和需求，创造 并推出新的存款品种，以满足客户需求的过程。
银行在新产品的开发和推广过程中，必须遵循以下原则：
1. 规范性原则 2. 连续性原则 3. 效益性原则 4. 社会性原则
定期存款一般要在到期日凭银行签发的定期存单来提取， 银行根据到期的存单计算应付本息，如果持有到期存单 的存户要求续存时，银行则另外签发新的存单。
定期存款的优点: 对存户而言： 对商业银行而言：
3．储蓄存款 储蓄存款：一般是个人为积蓄货币和获得利息收入而开立 的存款账户。 储蓄存款通常由银行发给存户存折，以此作为存款和提现 的凭证（一般不能签发支票），其利率一般较高。 储蓄存款按其支付方式可以分为活期储蓄和定期储蓄两种。
成本加利润定价法要求精确的计算每种存款服务的成本，计 算方法如下： 1) 计算每种资金的成本比率； 2) 每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比 重； 3) 加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本。
2．存款的边际成本定价法
存款的边际成本法：通过比较存款的边际成本与边际资产回报 来决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于边际回报时， 才应吸引新资金来支持资产增长。
5. 自动转账服务账户(ATS) 自动转账服务账户主要内容是，存户同时在银行开立两个账 户：即储蓄账户和活期存款账户。活期存款账户的余额始终 保持1美元，其余额转入储蓄账户可获得利息收入。当银行 收到存户开出的支票付款时，可将支付款项从储蓄账户转到 活期存款账户上进行自动转账，及时支付支票上的款项。开 立自动转账服务要求缴纳存款准备金，而存户对于银行提供 的转账服务需要支付一定的服务费。
6.2.2 存款工具创新简介
1．可转让支付命令账户（NOWs） 可转让支付命令账户是一种对个人和非盈利机构开立的、 计算利息的支票账户，也称为付息的活期存款。它以支 付命令书取代了支票，实际上是一种不使用支票的支票 账户。开立这种账户的存户，可随时开出支付命令书， 或直接提现，或直接向第三者支付，对其存款余额可取 得利息收入。
1) 为不同的客户制定不同的价格。
2) 根据客户与银行的关系定价。
6.3.3 银行存款的经营策略
1．银行存款的积极经营策略 银行的筹资策略有两方面的主要内容：开发存款新产品 与加强已有存款工具的吸引力。
1) 存款新工具的开发 ：
➢ 银行的金融产品开发一般有两种主要途径：
✓ 第一，银行创造出单一的新产品。 ✓ 第二，银行推出配套的新产品。
只有当存款的期限结构既能满足银行资产业务的要求，又 能适当降低成本；存款的品种结构既能满足资产结构的要 求，又能满足客户多样化需求，其规模才是合理的。
第6 章
存款负债管理
第6 章
存款负债管理
学习目标
在商业银行负债业务中，存款业务是其最基本、最主要的 业务，存款负债业务经营管理的好坏对于商业银行的盈利水平 和风险状况有着极大影响。通过本章的学习，要求掌握商业银 行传统的存款业务形式，以及一些具有代表性的创新存款工具， 在此基础上，了解并掌握现代商业银行存款经营管理的一些原 理和方法。
2）加强已有产品的吸引力 银行应仔细分析现有金融产品的特征与质量，针对不同的市 场及客户的要求，对这些产品质量加以改善。 在激烈的市场竞争中，银行产品的销售价格是吸引客户的重 要因素之一。银行制定有市场竞争力的价格的主要决定因素 包括：
（1）外部经济环境的变化； （2）银行的未来盈利水平； （3）重要竞争对手的动态与出价。
2．银行负债的重要性
1) 负债业务是商业银行吸收资金的主要来源，是银行经营的先决 条件。
2) 银行负债是保持银行流动性的手段。 3) 银行负债构成社会流通中的货币量。 4) 负债业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的主要渠道。 5)期存款 活期存款是指客户不需预先通知，可随时提取或支付的存款。 活期存款又被称为支票存款。 活期存款一直是商业银行的主要资金来源。 西方国家，储蓄银行和其他金融机构也能经营活期存款业务。
11．零续定期存款
零续定期存款是一种可以多次续存，期限在半年以上五年以内 的储蓄存款账户，类似于我国的零存整取。其特点是：每次存 入款项的数额可多可少，日期没有限制；按定期利率计算存款 利息；期满前三个月为搁置期，既不能存也不能取。这种存款 对收入不固定的自由职业者有吸引力。
6.3 存款的经营管理
2．提高存款稳定性的策略措施 存款的稳定性：也称存款沉淀率，是形成银行中长期和高盈 利资产的主要资金来源。 提高存款稳定性，商业银行应做到：
应优先扩大核心存款的比例；
应努力提高易变性存款的稳定性。
3．控制存款规模 一家银行的存款量，应限制在其贷款的可发放程度及吸收 存款的成本和管理负担之承受能力的范围内。
6.1 传统的存款业务
6.1.1 负债业务概述
1．银行负债的概念及构成 商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚 未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务 去偿付。 银行负债有广义和狭义之分。 广义的负债是指除银行自有资本以外的一切资金来源， 包括资本期票和长期债务资本等二级资本的内容； 狭义负债则指银行存款、借款等一切非资本性的债务， 由存款负债、借入负债和结算中的负债构成。本篇以狭 义负债为研究对象。
开立此账户可以不受利率上限的制约，并且可以享受免税待遇， 所以很受客户欢迎，它已成为银行吸收稳定存款来源的重要手段。
8. 股金提款单账户（SDA） 股金提款单账户是一种支付利息的支票账户，它是逃避利 率管制的一种创新。对于开立股金提款单账户的存户，可 随时开出存款单，代替支票来提取现金或支付转账，在未 支付或提现前，属于储蓄账户，因而可取得利息收入；需 要支付或提现时，可随时开出提款单，通知银行付款。该 帐户方便灵活，又有利息收入。
活期存款具有以下作用： 1) 运用活期存款的稳定余额发放贷款，能有效提高银行 的盈利水平。 2) 通过活期存款的货币支付手段和流通手段职能，提高 银行的信用创造能力。 3) 活期存款还是商业银行扩大信用、联系客户的重要渠 道。
2．定期存款 定期存款：是相对于活期存款而言的，它是一种由存户 预先约定存储期限的存款。
7. 个人退休金账户（IRA） 所有有工资收入者都可开立个人退休金账户。
其开办初衷是为了那些未参加养老基金的个人把递延税金存入退 休基金中 ,并规定凡年龄在70.5岁以下的任何在职职工都可参加， 每年个人最大的存入额为2000美元或收入的100%以下；夫妻双方 都有收入的，最高存入额为4000美元；若夫妻双方有一方无工作 的，也可参加，但每年存入的总额不得超过2250美元；另外，若 存户在59.5岁以前从个人退休金帐户中支取款项，则要交纳10%的 罚金。
6.3.1 存款成本管理 1. 存款成本的构成 存款成本：指银行吸收存款所支付的费用，即利息支出和 费用支出（非利息支出）之和。 存款成本具体又包括利息成本、营业成本、资金成本、可 用资金成本及相关成本等等。
2. 存款成本的管理 1) 存款结构与成本控制 商业银行对存款结构的成本选择，需要处理好以下关系： a. 尽量扩大低息存款的吸收，降低利息成本的相对数； b. 正确处理不同存款的利息成本和营业成本的关系，力 求不断降低营业成本的支出； c. 活期存款的发展战略必须以不减弱银行的信贷能力为 条件； d. 定期存款的发展不应以提高自身的比重为目标，而应 与存款的派生能力相适应。