第6章存款负债管理

银行加权平均资金成本
＝
∑（
某种资金来源的数额 总筹集资金
利息与非利息成本
×
）
某种资金来源的数额－存款准备金
＝（200／500）×【（200×8％）／（200－
200×15％）】＋（200 ／500）×【（200×10％） ／（200－200×5％）】＋ （50 ／500）× 【（50×10％）／（50－50×2％）】＋ （50 ／ 500）×【（50×20％）／（50－0）】＝11％
第6章
存款负债管理
学习目标
在商业银行负债业务中，存款业务是其最 基本、最主要的业务，存款负债业务经营管理 的好坏对于商业银行的盈利水平和风险状况有 着极大影响。通过本章的学习，要求掌握商业 银行传统的存款业务形式，以及一些具有代表 性的创新存款工具。在此基础上，了解并掌握 现代商业银行存款经营管理的一些原理和方法。
⑶定期存款的营业成本低于活期存款。
3．储蓄存款
定义：储蓄存款一般是个人为积蓄货币 和获得利息收入而开立的存款账户。
形式：通常采用存折的形式。 分类：分为活期储蓄和定期储蓄两种。
定期储蓄存款又分为零存整取、整存 整取、存本取息等形式。 对象：主要面向个人家庭和非盈利组织。
我国金融机构存款占比（人民币）
5. 自动转账服务账户(ATS) （1）ATS账户是由电话转账服务发展而来。 （2）ATS账户的主要内容：
存户同时在银行开立两个账户：即储 蓄账户和活期存款账户。
6. 协定账户(NA)
协定账户是一种按一定规定可在活期存 款账户、可转让支付命令账户或货币市 场互助基金账户三者之间进行自动转账 的账户。
结算中的负债（结算性负债）
⑴结算保证金。是指企业单位在办理转账 结算前，须先存入银行的备付金。
⑵支票结算。是形成银行大量结算性负债 的主要来源。
⑶联行汇差占用。
2.银行负债的重要性 ⑴负债业务是商业银行吸收资金的主要来
源，是银行经营的先决条件。 ⑵银行负债是保持流动性的手段。 ⑶银行负债构成社会流通中的货币量。 ⑷负债是加强银行同社会各界联系的主要
（4）利用上层目标定价
1.内涵 针对高余额、低进出的存款账户，即向高收入人
群提供高标准服务并收取相关费用，赚取高额 利润。 2.新发展 上层客户对存款价格差异非常敏感，这种定价方 法正受到影响。
（3）存款的其他定价方法
①为不同的客户制定不同的价格。 按照客户在银行存款的平均余额以及 客户对其存款的运用情况安排不同的 价格。也称有条件的定价。
渠道。 ⑸负债业务是银行业竞争的焦点。
6.1.2 传统的负债业务
存款种类：
按存款的支取方式划分，有活期存款、 定期存款和储蓄存款。
按存款的所有者划分，有企业存款、财 政存款、同业存款和个人存款。
按存款的来源和信用性质划分，有原始 存款和派生存款。
按存款的币种划分，有本币存款和外币 存款。
1．活期存款
（2）存款的边际成本定价法 基本做法分为三步： 第一步，摘录资产负债表的有关数据；
第二步，计算资金平均成本； 第三步，预测资金加权边际成本。
边际成本的预测方法 边际成本=总成本变动额
=新利率×新利率下筹集的资金额 =旧利率×旧利率下筹集的资金额 边际成本率=总成本变动额/筹集的新增资 金额 最优状态：MC=MR
6.3.1 存款成本管理
1. 存款成本的构成
存款成本是指银行吸收存款所支付的费 用，即利息支出和费用支出（非利息支 出）之和。
2. 存款成本的管理
（1）存款结构与成本控制
存款结构根据期限长短和利率的高低 来划分。
存款结构与成本的关系：
存款期限长 存款期限短
利率高 利率低
成本高 成本低
二者之间的关系不能一概而论。因 为存款成本不仅包括利息成本，还包括 非利息成本，即营业成本。
成本加利润定价法以银行资金成本为基 础制定价格，计算方法如下：
①每种资金来源的可用资金成本比率；
可用资金成本率＝【（利息成本＋ 非利息成本）／（吸收的存款资金－存 款准备金）】×100％
②每一可用资金成本比率乘以每种资金 来源占银行资金的相对比重；
③加总各项乘积，得出银行资金的加权 平均成本。
例题：某银行需筹资500万元，包括200 万元的活期存款，200万元的定期与储蓄 存款，50万元的货币市场借款和50万元的 股权资本。活期存款的成本（利息和非利 息成本，下同）为活期存款额的8％，定 期与储蓄存款的成本为10％，货币市场借 款的成本为10％，股权资本筹资成本为20 ％。假设对各种资金来源的存款准备金率 的规定是：活期存款为15％，定期与储蓄 存款为5％，货币市场借款为2％。要求计 算该银行的加权平均资金成本。
1. 存款定价与银行经营目标
存款价格 的变化
客户对其 持有的存 款数量和 组合的决 策
银行的存 贷利差
银行的存款数 量和构成
银行净利 润和银行 存贷款的 增长
2.存款定价方法
（1）成本加利润定价法 公式：
每单位存款服务的价格=每单位存款服 务的经营费用+每单位银行存款的管理 费用+售出每单位存款服务的计划利润
例题：7%的利率，银行可吸收2500万美 元的新存款；7.5%的利率，可筹集5000 万美元的新存款；8%利率可吸收7500万 美元的存款。分析边际成本变化？
（3）市场渗透存款定价
1.内涵 是一种至少在短期内不致力于利润对成本
的弥补的定价方法。 2.特征 高利率、低收费标准 针对高成长市场 3.目的 开拓市场、抢占市场份额
③存款新工具的生命周期一般经历四个 阶段：推出阶段，增长阶段，稳定阶 段和饱和阶段。
④开发与推广过程： 第一，进行创新性产品设计； 第二，决定新产品的开发预算； 第三，宣传新产品； 第四，提供配套设施和售后服务。
（2）加强已有存款工具的吸引力
①改善存款工具的质量。
②加强服务项目的系列化程度。
服务系列化是指银行服务领域要广阔，服务 项目要配套，服务过程要拓展。
对存款结构的成本选择，需要处理好四 种关系：
①尽量扩大低息存款的吸收，降低利 息成本的相对数；
②正确处理不同存款的利息成本和营 业成本的比重关系；
③正确处理活期存款与信贷能力之间 的关系；
④正确处理定期存款与信用创造之间 的关系。
（2）存款总量与成本控制
存款总量与成本的关系有四种： ①逆向组合模式，即存款总量增加，成本
学习是通向理想的坦途
6.2 存款工具的创新
6.2.1存款工具创新的原则
所谓存款工具创新，指的是银行根据客 户的动机和需求，创造并推出新的存款 品种，以满足客户需求的过程。
存款工具创新的原则： 1.规范性原则 2.连续性原则 3.效益性原则 4.社会性原则
6.2.2 存款工具创新简介
美国具有代表性的一些存款工具创新。 1. 可转让支付命令账户（NOWS）
关于传统定期存款支取的有关规定： ⑴一般要到期才能提取。 ⑵对于到期未提取存单的规定。 ⑶对于提前支取存单的规定。
定期存款的好处： 对存户而言，一方面收入稳定、风险 较小；另一方面存单可以作为抵押品 取得银行贷款。
对商业银行而言，好处有三点： ⑴定期存款是银行稳定的资金来源。
⑵定期存款的资金利用率高于活期存 款。
11．零续定期存款
零续定期存款是一种可以多次续存，期 限在半年以上五年以内的储蓄存款账户， 类似于我国的零存整取。其特点是：每 次存入款项的数额可多可少，日期没有 限制；按定期利率计算存款利息；期满 前三个月为搁置期，既不能存也不能取。 这种存款对收入不固定的自由职业者有 吸引力。
6.3 存款的经营管理
4．货币市场存款账户（MMDA）
（1）背景 美国金融当局于1982年10月颁布《甘•圣杰尔
曼明存款机构法》批准商业银行开办货币市场 存款账户。
（2）特点：
①存款底额为2500美元。
②所适用的利率比较灵活。
③存户享有联邦存款保险和一定限度的交易 账户方便。
④没有最短存期的限制。
⑤存户对象不限。
⑥个人账户不缴纳存款准备金。
活期存款的作用： ⑴运用活期存款的稳定余额发放贷款， 能有效提高银行的盈利水平。
⑵通过活期存款的货币支付手段和流通 手段职能，提高银行的信用创造能力。
⑶活期存款是商业银行扩大信用、联系 客户的重要渠道。
2．定期存款
定义：定期存款是一种由存户预先约定 存储期限的存款。
形式：包括可转让或不可转让存单、存 折或清单等。
7. 个人退休金账户（IRA）
8. 股金提款单账户（SDA）
SDA是一种支付利息的支票账户。
9. 特种储蓄存款
特种储蓄存款是商业银行针对客户某 种特殊需求而设计的存款创新工具。
10．与物价指数挂钩的指数存款证
指数存款证，是一种以拟合目标指数、 跟踪目标指数变化为原则，实现与市场 同步的存款品种，其具有分散和防范风 险的作用。指数存款证是在通货膨胀下 为保护客户的储蓄定期存款不贬值而推 出的存款账户。其特点是存款利率与物 价上涨指数挂钩，这一特点使名义利率 随物价指数的升降而进行调整，从而确 保储蓄定期存款的实际利率不受通货膨 胀的影响。
2. 超级可转让支付命令账户 （Super--NOWs） （1）该账户是可转让支付命令账户的延伸。 （2）特点：
①不存在利率上限，但对存款底额有所 限制。
②每月开出的支付命令的次数不限。 ③成本较高，需缴纳12％的存款准备金。 ④存款对象限于个人和非盈利性机构。
3. 可转让定期存单（CDs） （1） 定义：可转让定期存单是一种固 定期限、固定利率的、可在市场上转让 的银行存单。
具体表现在两个方面：一是开展与存取方便 相联系的服务；二是开展与代收代付相联系 的业务。
③提供良好的售后服务与完善的网络系统。
2．提高存款稳定性的策略措施
所谓存款的稳定性，也称存款沉淀率，是形 成银行中长期和高盈利资产的主要资金来源。
衡量存款稳定性的主要指标有： 活期存款稳定率＝（活期存款最低余额／活 期存款平均余额）×100％
定义：活期存款是指客户不需预先通知， 可随时提取或支付的存款。活期存款也 称为支票存款。
形式：支票存款账户、保付支票、旅行 支票、本票和信用证。
特点：风险高；营业成本高；利息成本 低；存款准备金率较高。
传统活期存款在负债总额中的比重下降 的原因： ⑴与定期存款的竞争处于不利地位。 ⑵受到新型活期存款的挑战。 ⑶反通货膨胀的紧缩性货币政策的影响。
②根据客户与银行的关系定价。 银行根据客户所购买服务的数量提
供一定的优惠。
6.3.3 银行存款的经营策略
1．银行存款的积极经营策略
有两方面的主要内容：存款新工具的 开发和加强已有存款工具的吸引力。
（1）存款新工具的开发
①主要途径：第一，银行创造出单一的 新产品。第二，银行推出配套的新产 品。
②实质：就是如何适应客户、吸引客户 的问题。
下降。这是最佳组合模式。
②同向组合模式，即存款总量增加，成本 上升。
③总量单向变化模式，即存款总量增加， 成本不变。这也是较为理想的组合模式。
④成本单向变化模式，即存款总量不变， 成本增加。这是最差的组合模式。
6.3.2 存款定价
存款定价包括两方面的内容：一是确定 存款利率；二是确定存款服务的价格。
（1）背景 （2）定义：可转让支付命令账户是一种 对个人和非盈利机构开立的、计算利息 的支票账户，也称为付息的活期存款。
（3）特点： ①只对居民和非盈利性机构开放。Fra Baidu bibliotek②存户转账或支付以支付命令的形式完成。 ③按账户平均余额支付利息。
（4）优点： ①兼有储蓄存款和活期存款的优点，为存
户提供了便利。 ② 扩大了商业银行的存款来源。
6.1 传统的存款业务
6.1.1 负债业务概述
1.银行负债的概念及构成
银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的 经济义务。
银行负债有广义和狭义之分。广义的负债 是指除银行自有资本以外的一切资金来源 ，包括资本期票和长期债务资本等二级资 本的内容；狭义负债则指银行存款、借款 等一切非资本性的债务，由存款负债、借 入负债和结算中的负债构成。
（2）特点： ①具有较好的流通性。 ②存单面额较大并且固定。 ③存期较短。 ④不记名，便于转让流通。 ⑤具有较高的收益性。
（3）种类： 一般分为国内发行和国外发行两种。 在美国，可分为四种：国内定期存单； 欧洲美元定期存单；扬基定期存单；储 蓄定期存单。
（4）好处： ①可以获得稳定的资金来源。 ②资金的利用率较高。 ③日常管理成本较少。