第四章存款负债管理

• 存款定价是指如何确定 • 存款的价格。 • 存款价格包括存款利率和向客户收取 的服务费。 银行存 • 存款价格变动 贷利差 • 银行利 润增长
客户存款余额和存款组合
一、成本加利润定价法
•
以银行预测的存款经营成本为基础， • 再加上存款带来的预计利润。 • 向客户收取的每单位存款服务费 = 每单位存款服务的经营费用+银行存款的管 理费用 +每单位存款的预计利润 • 该方法有利于银行把存款服务费和存款成 本更密切地结合，取消过去许多免费的服务。
•
• • • • •
存款资金成本率是成本总额与存款平均 余额之比。 公式表示为： 利息成本+营业成本 存款资金成本率 = —————————— 存款平均余额
某银行存款资金成本率
单位：百万美元
负债项目 年平均余 利息率% 营业成本 资金成本 额 率% 18 0.3 0.41 活期存款 2.5 储蓄存款 定期存款 货币市场 存款 12 8 20 3.5 6.2 7.5 0.12 0.04 0.11 4.5 6.7 8.05
• •
• •
A、B银行支票帐户收费表
单位：美元
A 银行 B 银行
开户最低余额 2000 每日最低余额： 2000以上 不收费 2000~1500 每月5 1500以下 每月10 月平均余额 开支票无 限制， 3000以上 不收费
1000 开户最低余额 每日最低余额： 800以上 不收费 800以下 每月4美元 每月开支票 每笔收 费5美分 超过10次， 余额低于800
2、存款总量与成本控制
（1）逆向组合模式，即存款总量 增加，单位成本反而下降； 条件：实现规模经济的银行 （2）同向组合模式，即存款总量 增加，单位成本也随之上升； 外部环境： 中央银行提高利率
（3）总量单向变化模式，即存 款总量增加，单位成本不变； 条件：存款品种的创新 （4）成本单向变化模式，即存 款总量不变，单位成本增加。 条件：存款结构调整，定期存 款和货币市场存款增加。
存款合计 100340 100%
• 结论：
• 1、我国商业银行的存款主要是储蓄存 款，占存款总额的55%以上，说明资金来 源稳定； • 2、活期存款比重较高，为1/3左右， 有利于降低商业银行的利息成本； • 3、我国商业银行体系内部存在严重的 存款垄断现象，国有商业银行的各类存款 占居总存款的2/3以上。
• 4、自动转帐服务帐户 （Automatic Transfer Service Account）
•
自动转帐服务帐户 储蓄存款帐户 活期存款帐户
一 美 元
余额
二、非交易帐户存款
•
非交易帐户 非交易存款帐户 存款：存款能 够生息，但不 储蓄存款 能签发支票的 存款。 定期存款
可转让定期存单
通知存款
2、内部因素
• （1）银行的规模和信誉； • （2）贷款便利与否； • （3）存款品种的创新； • （4）银行服务质量； • （5）业务关系与人事关系。
一、存款成本的构成
存款成本是指银行吸收存款所支付 的费用，即利息支出和费用支出（非 利息支出）之和。
利息成本
存款成本
营业成本
资金成本
1、资金成本率
3、银行规模与成本控制
•
银行规模不同，其吸收存款的结构、 存款成本与存款投资收益差异较大。
活期存款的成本与利润比较表
存款余额2 存款余额2 亿以下的小 亿—9亿的 银行 中银行 1.72% 1.7% 4.27% 4.3% 5.99% 6.0% 1.58% 1.82% 4.41% 4.18% 5.67% 5.83% 1.26% 1.65% 存款9亿元 以上的大 银行 1.31% 4.31% 5.62% 2.07% 3.41% 5.91% 2.3%
某银行可用资金成本率
单位：百万美元
负债项目 年平均余 可用资金 资金成本 可用资金 额 额 率% 成本率 % 18 12.6 2.5 活期存款 3.5 储蓄存款 12 10.9 4.5 4.9 7.4 8.9
定期存款
货币市场 存款
8
20
7.2
18
6.7
8.05
二、存款成本的管理
1、存款结构与成本控制 （1）尽量扩大低息存款的吸收，降低利 息成本的相对数； （2）正确处理不同存款的利息成本和营 业成本的关系，力求不断降低营业成本 的支出；
•
存款资金成本率的用途在于： • 评价和分析银行的历史成本。 • 缺陷：不反映未来成本的变动。
2、可用资金成本率
• 指银行可用资金所应负担的全部成本。 • 可用资金= 资金总额 – 非盈利性资产 • 资金成本 • 可用资金成本率 = ——————— • 可用资金
• 可用资金成本能准确反映银行负债的 实际成本。
3．货币市场存款账户
( Money Market Deposit Account ) 特点： （1）2500美元的最低限额； （2）没有利率上限，其存款利息是以市场 利率为基础每日计算； （3）10万美元的存款额可得到联邦存款保 险公司的保险； （4）存款的对象不限； （5）银行要求提前7天通知取款。
银行负债概述
银行负债指银行存款、借款 等一切非资本性的债务。
• • • • • •
存款负债 同业拆入 回购协议下的证券出售 向中央银行借款 发行金融债券 欧洲货币市场借款
非存款负债
一、交易帐户存款
交易帐户存 款：存款人通过 支票、汇票或对 第三者支付以及 办理转帐结算的 存款。
交易帐户存款 支票帐户 可转让支付命令
二、边际成本定价法
• 存款边际成本—— 吸收新资金所增加 的成本。 • 前提：实行浮动利率。 • 如果未来存款利率上升，筹集新资金的 边际成本会高于平均资金成本，以历史成本 为基础的资产收益率下降；反之，未来利率 下降，筹集新资金的边际成本低于资金成本， 资产收益率虽然提高，但减少贷款需求。
• 美国经济学家James • E. Mcnulty建议银行采用边际成本 • 定价法。 • 边际成本= 新利率×以新利率筹集的总资金 • - 旧利率×以旧利率筹集的总资金 • 边际成本率=边际成本 / 新增资金
货币市场存款帐户
自动转帐服务帐户
1．支票帐户 （活期存款） • 特点： • （1）主要用于支付结算； • （2）活期存款是商业银行创造存款 货币的基础。 • （3）存取无时间限制； （4）不支付利息或支付很低利息。
2、可转让支付命令账户
（Negotiable Order of Withdrawal Account） 特点： （1）以“支付命令书”取代“支票”； （2）存户可随时开出支付命令书，或直接 提现，或直接向第三者支付； （3）银行根据平均余额支付利息; （4）对个人和非盈利机构开立。
利息成本 经营成本 总成本 减：服务费 存款净成本 存款投资收益
活期存款净利 润
定期存款的成本与利润比较表
存款余额2 亿以下的小 银行 4.85% 0.81% 5.66% 0.03% 5.63% 6.7% 1.07% 存款余额2 存款9亿元 亿—9亿的 以上的大 中银行 银行 4.78% 4.5% 0.77% 0.9% 5.55% 5.4% 0.04% 0.06% 5.51% 5.34% 6.82% 6.98% 1.31% 1.64%
•
从银行角度看，存款规模 • 是否越大越好？ • 银行的存款规模，应限制在资产 运用的需要以及存款成本所承受的范 围内。 •
三、影响存款成本的因素
• —— • —— • —— • —— 银行的规模； 对客户的收费； 存款结构； 存款总量。
• 案例： • Kaled银行的存款构成变化表 • 单位：百万美元
• 1、计算不同利率水平下的 • 边际成本和边际成本率； • 利率为7.5%的边际成本=5000×7.5% • - 2500×7% = 200万 • 边际成本率= 200/2500 = 8% • 2、比较边际成本率和边际收益率 •
边际成本率与边际收益率比较 单位：百万元
预期 存款 利息 边际成 边际收 边际成 利润额 益率% 本率% 存款 利率 成本 本 量 % 25 50 75 7 8 9 1.75 1.75 2 2.25 2.5 6 10 10 10 7 8 9 10 11 0.75 1.25 1.5 1.5 1.25 7.5 3.75
利息成本 经营成本 总成本 减：服务费 存款净成本 存款投资收益
定期存款净利 润
• 结论：
• （1）活期存款净成本低于定期存款，净收 益高于定期存款，说明银行应以吸收低成本 的活期存款为主。 • （2）大银行的利息成本低于中小银行，说 明银行规模是影响存款利率定价的主要因素。 • （3）大银行的存款净利润高于中小银行， 存款净成本低于中小银行，说明银行规模影 响存款收益和成本。
• 例题： • 假定一家银行已经提供 • 7%的存款利率筹集到2500万 • 存款。银行预计：如果提供7.5%的利率， 可以筹集到5000万元的新存款；提供 8%的利率，可以筹集到7500万元的新 存款；提供8.5%的利率，可以筹集到1 亿元新存款；如果提供9%的利率，可以 筹集1.25亿元存款。银行预计所增资金 能带来10%的边际收益。 • 银行应向客户提供哪种存款利率？
存款类型 定期存款： 利息支出 经营费用 减：客户服务费 定期存款净成本 加：定期存款投资盈利性资 产所获收益 = 运用定期存款所获净利润 占总存款的比例 成本和利润占总存款 的比例 4.47% 0.68% - 0.05% 5.1% 6.93%
1.83%
三、影响存款负债的因素
• 1、外部因素 • （1）经济发展水平和经济周期； • （2）中央银行的货币政策； • （3）个人收入的变化； • （4）支付结算制度的发达程度。
美国银行活期存款的wenku.baidu.com本及盈利性
存款类型 费用和利润占总存款 的比例 0.15% 3.95% - 1.8% 2.3% 6.05% 3.75%
活期存款： 利息支出
经营费用 减：客户服务费 活期存款净成本 加：运用活期存款投资盈 利资产所获收益 = 运用活期存款的净利润占 总存款的比例
美国银行定期存款成本与盈利比较
三、我国商业银行的存款类型
1、一般储蓄业务 活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取 零存整取 个人通知存款
• • • • • • • •
2、特色储蓄业务 （1）定活通：银行每月自动将储户 活期帐户的闲置资金转为定期存款。 只为VIP客户服务。 （2）礼仪存单 3、活期存款 4、定期存款 5、大额可转让存单
美国商业银行存款结构的变化
50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1970 1980 1990 2000 定期存款 储蓄存款 活期存款
•
银行最愿意销售的是储蓄存款，
• 由于这部分存款不容易受利率变动的影 响，因此被看成是银行的核心存款。 • 从银行角度看，最佳存款组合应 是持有高比例的储蓄存款以及低成本的 活期存款。
存款类型 活期存款 储蓄存款 定期存款 2006 337 646 522 2007 305 501 606 812 2008 230 460 640 864
货币市场存款 749
•
Kaled银行存款结构的变化， 说明管理层在减少成本方面存在 • 哪些问题？ • 该银行通过存款结构的调整， 是否提高盈利能力？为什么？
• 从表中可知，存款定价受两 • 方面因素的影响： • （1）每一家银行打算服务的客户类型； • （2）银行为不同类型客户服务的成本。 • 有条件定价法的优点：给予客户自我选 择权利，让客户选择更好的存款方案。
我国商业银行的存款构成
单位：亿元
项目 银行存 款余额 占比 32.2%
9.4% 55.6% 2.8%
国有商业 银行存款 22428
6141 39887 1312 69769
占比 32.1%
8.8% 57.2% 1.9% 100%
活期存款 32356
定期存款 9476 储蓄存款 55805 其他存款 2702
100
125
8.5 8.5
10
10
11.2 2.75
• 3、选择最佳利率 • 8.5%的存款利率为银行的 • 最佳选择。 • 边际成本定价法不仅是存款定价 的依据，而且也说明银行存款总量的 扩张限度。
三、有条件定价法
• 有条件定价法 —— 根据客户存款余额 和客户对自己存款的运用情况确定存款 价格。 采用这种方法的银行将存款市场分为两 类： 一是高余额、低活动性的存款帐户； 二是低余额、高活动性的存款帐户。