第6章商行资产负债管理策略
商业银行资产负债管理策略
商业银行资产负债管理策略随着金融市场的快速发展和国内外经济环境的不断变化，商业银行面临着越来越复杂的风险和挑战。
为了保持良好的盈利能力和风险控制，商业银行需要制定有效的资产负债管理策略。
本文将介绍商业银行资产负债管理的概念、目标和一些常用的策略。
一、资产负债管理的概念资产负债管理（Asset Liability Management，简称ALM）是商业银行通过对资产和负债的组合及其相关风险进行综合分析、计划和控制的一种管理方法。
其目的是最大化银行的盈利能力，同时确保银行的偿付能力和风险可控。
二、资产负债管理的目标1. 维护流动性：商业银行需要确保始终有足够的流动性来满足存款客户的资金需求，同时避免资金的过度滞留。
2. 实现良好的盈利能力：商业银行通过资产负债管理策略来合理配置各类资产和负债，以最大化盈利。
3. 降低风险：商业银行需要通过资产负债管理来管理和控制风险，防范各类市场风险、信用风险、流动性风险和利率风险等。
4. 最优化资本结构：商业银行需要通过资产负债管理策略来优化资本结构，提高资本利润率，以满足监管要求。
三、资产负债管理的策略1. 资产负债匹配：商业银行通过对资产和负债的匹配来降低风险和实现盈利。
例如，通过控制贷款和存款的期限和利率，银行可以减少利率风险和流动性风险。
2. 利率风险管理：商业银行需要通过利率敏感度分析和利率对冲等措施来管理利率风险。
这包括监控并对冲可能对银行净利息收入产生负面影响的利率波动。
3. 流动性风险管理：商业银行需要及时预测和管理可能面临的流动性风险，确保能够满足存款客户的提款需求。
这可以通过建立紧急流动性储备、合理设置存款期限和利率等方式来实现。
4. 资本管理：商业银行需要根据监管要求和自身经营需要，制定合理的资本管理策略，以满足资本充足率等监管要求，并提高资本利润率。
5. 信用风险管理：商业银行需要建立完善的信用评级体系和信贷审查流程，确保贷款资产的质量，降低信用风险。
商业银行复习资料
A、企业存款 B、储蓄存款 C、财政存款
D、发行金融债券 E、向中央银行借款
6、我国储蓄存款的原则为（ ABED ）
Ａ、存款自愿 Ｂ、取款自由 Ｃ、保护存款
Ｄ、为储户保密 Ｅ、存款有息
C、通知存款 D、定活两便存款
3、银行存款成本构成中最主要的是（ D ）。
A、营业成本 B、边际成本 C、相关成本 D、利息成本
4、同业拆借资金的主要用、购买国债 D、弥补头寸
C、保障资本完整原则 D、维护银行形象原则
12、借款人的还款能力出现明显问题，依靠其正常收入已无法保证足额偿还本息，即使执行担保，也可能造成一定损失，指的是（ B ）。
A、关注贷款 B、次级贷款
C、可疑贷款 D、损失贷款
5、贷款到期后，只要借款人提出的展期申请正当，贷款人就应该予以展期。F
6、只要借款人的产品有市场、生产经营有效益，商业银行就应当积极支持。T
7、所有抵押贷款，只要签定了借款合同和抵押合同，就应当受到法律保护。F
8、商业银行对自然人不得发放信用贷款。F
第6章 商行资产负债管理策略
二、选择
13、作为贷款抵押品的企业财产必须参加保险。而抵押财产保险的第一受益人是（C ）
Ａ、保险人 Ｂ、抵押人
Ｃ、抵押权人 Ｄ、被保险人
三、判断
1、贴现贷款属于短期贷款的一种。T
2、担保贷款就是保证贷款.F
3、贷款是银行最主要的资产。T
4、银行资本实力强，结构合理，则承担贷款风险的能力就较强。T
A 20% B 0% C 100% D 30 % E 10% F 50%
商业银行资产负债管理-(ppt-60页)
• （7）国际商业借款指标（仅对外汇考核）。自借国际商业 借款（含出口信贷）和境外发行债券（不含地方、部门委托 ）与资本净额之比不得超过100%。
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
资金缺口
正值 正值 负值 负值 零值 零值
利率敏感 比率 >1 >1 <1 <1 =1 =1
利率 变动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
利息收 入变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
变动 幅度
> > < < = =
利息支 出变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
净利息收入 变动
增加 减少 减少 增加 不变 不变
（2）代表人物：18世纪英国经济学家亚当∙斯密 《国富论》（国民财富的性质和原因的研究）
（3）原则：来源制约运用、保持高度流动性 （4）局限性：续短为长、需求多样、外部条件
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3）资产转移理论
（1）基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转
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1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用
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（一）利率敏感性缺口的衡量与管理
1、定义
利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预 测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利 率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行 收益的稳定或增长。
第10章 商业银行资产负债管理策略 《商业银行经营管理》PPT课件
10.1.2 商业银行负债管理
1）商业银行负债管理理论
负债管理理论（Liability management theory）认 为银行资产的流动性不仅可以通过加强资产管理，建 立各级准备资产来获得，而且也可以由负债管理即向 外借款来提供
4）有效持续期和凸度
鉴于麦考莱持续期没有考虑隐含期权对资产负债 价值的影响，弗兰克.J.法波齐（Frank fabozzi，1986） 提出基于期权调整的有效持续期和有效凸度的模型。 有效持续期和有效凸度认为，随着利率的变化，与其 相关的未来现金流会发生变化，债券价值表现也会受 到影响，它直接运用于以不同收益率曲线变动为基础 的证券价格，这些价格反映了证券中隐含期权价值的 变动
ISG ISA ISL
当利率变动时，利率敏感性缺口的数值将直接影响 银行的净利息收入，绝对缺口越大，商业银行利差对 市场利率变动就越敏感，利率风险就越大 （2）用缺口衡量利率风险值 净利息收入变动＝风险值缺口×利率变动额
（3）用敏感比率（Sensitive Ration,SR）衡量利率风险
SR RSA / RSL
10.1.3 商业银行资产负债管理 1）资产负债管理的含义
资产负债管理（Asset Liability Management， ALM）也称相机抉择资金管理，其管理的基本思想是 在融资计划和决策中，银行主动地利用对利率变化敏 感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一 个正的净利息差额和正的资本净值
10.2.3 其他的资产负债管理方法
1）多阶段模型 2）账面价值法 3）效率前沿模型 4）多重限制决策模型 5）随机规划与随机控制ALM模型 6）动态财务分析模型 7）压力测试 8）资产负债比例管理
商业银行资产负债经营管理策略
教学难点：融资缺口模型的运用及持续期缺口模型 的运用
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2
第一节 资产负债管理理论
一、资产管理理论 基本观点：银行资金来源的规模与结构
是银行自身无法控制的外生变量，因此银 行的业务重点应放在资产业务上。
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3
1.商业贷款理论（18世纪的英国商业银行） 基本观点：资产业务应集中于短期自偿性贷款，因
第十章 商业银行资产负债管理策略
第一节 资产负债管理理论 第二节 资产负债管理方法 第三节 资产负债管理策略运用
管理ppt
1
学习目的与要求：掌握商业银行资产负债管理理论
与方法的发展、我国商业银行资产负债比例管理的主要 内容以及比例管理的指标体系，了解商业银行资产负债 管理的策略运用。
教学重点: 1、商业银行资产负债管理理论与方法的发展 2、我国商业银行资产负债比例管理的主要内容及指 标体系
管理ppt
19
3、线性规划法 在设定银行受到一定的约束条件下，求解目标
函数值最优的方法。
[目标函数]银行经营管理中的目标函数可以是 营业利润、税后利润、股票市值、净利差等。
[约束条件]影响银行业务经营的约束条件包括 监管规定的指标、银行自控指标及其他客观限 制条件等。
管理ppt务领域，开辟新的盈利 源泉。
实践影响：银行表内业务向表外业务延伸。
管理ppt
12
第二节 资产负债管理方法
一、资产管理方法
二、负债管理方法
三、我国商业银行资产负债管理比例指标体 系
管理ppt
13
一、资产管理方法 1、资金汇集法 资金池中的资金被无差别地视为同质的单一 来源，然后再将池中资金分配到不同资产上 去。
评价：
商业银行资产负债管理策略
2 流动性管理
确保银行在短期内正常运营所需的流动性。
3 盈利管理
4 合规管理
通过合理的利率定价和资金配置实现最大的盈利。
遵守监管要求，确保合规经营。
商业银行资产负债管理的工具与技术
数据分析
借助数据分析工具，对银行的资产 和负债进行深入分析。
利率风险管理
使用利率衍生品等工具进行利率风 险管理。
流动性管理
通过有效的流动性管理工具，确保 银行的短期资金需求得到满足。
商业银行资产负债管理策略的挑战与风险
市场风险
如汇率风险、利率风险等，对银行资产负债管理构 成挑战。
流动性风险
当银行面临大额资金撤离或流动性紧缩时，可能面 临流动性风险。
商业银行资产负债管理策略的案例研究
1
中国工商银行
中国工商银行通过资产负债管理策略，有
商业银行资产负债管理策略对于银行机构非常重要，它能够帮助银行平衡资 产和负债，降低风险，提高盈利能力。
商业银行资产负债管理的目标
商业银行资产负债管理的主要目标包括：降低风险，提高流动性，优化收益， 满足监管要求，保持稳健的财务状况。
商业银行资产负债管理策略的基本原则
1 风险管理
识别、评估和控制各类风险。
商业银行资产负债管理策 略
商业银行资产负债管理策略是指银行通过有效的管理和配置资金、控制风险 等手段，实施对资产和负债的全面管理。
商业银行资产负债管理策略的 定义
商业银行资产负债管理策略是指银行通过有效的管理和配置资金、控制风险 等手段，实施对资产和负债的全面管理。
商业银行资产负债管理策盈利能力。
招商银行通过合理的资产负债配置，实现
盈利最大化，保持稳定的财务状况。
商业银行资产负债管理优化机制探讨
商业银行资产负债管理优化机制探讨刘晓曙摘要：资产负债管理是商业银行日常经营中的一项重要工作。
商业银行可以通过高效的资产负债管理优化资源配置，在流动性和盈利性之间寻求动态平衡，提高经营发展的质量与稳健性。
本文认为，商业银行尤其是中小商业银行需要不断提升自身的资产负债管理水平，积极应对市场环境的变化，主动构建科学合理的资产负债管理组织架构、流程机制，建立基于风险容忍度管理的风险管理体系，积极开展资产负债前瞻性管理。
关键词：资产负债管理 流动性风险管理 利率风险管理中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1009 - 1246（2021）03 - 0090 - 06一、商业银行资产负债管理概述（一）资产负债管理的概念美联储对资产负债管理的定义是：资产负债管理的工作内容是保持银行生息资产收益率与付息负债成本率之间的利差，同时保证充足流动性。
事实上，有时资产负债管理是利率风险管理和利差管理的同义词，而有时候资产负债管理包括利率风险管理和流动性风险管理（Matz，2006）。
彼得·罗斯认为，现代金融机构不同部门的专家通常做出各种贷款决策，其中关于资产负债和资本管理的决策就是资产负债管理。
这个定义把资本结构管理也纳入到资产负债管理中，即利率风险管理、流动性风险管理和资本管理构成整个资产负债管理的内容。
在国内，商业银行往往不是从利率风险管理和流动性风险管理的视角来看资产负债管理，提到资产负债管理首先想到的一般不是风险而是资产负债的结构和总量，相关指标包括境内贷款、对公贷款、零售贷款发放量等。
当然，国内外资产负债管理采取的具体措施是一致的，资产负债管理实际管理的对象都是流动性风险和利率风险。
对于中小银行而言，资产负债管理还需要涵盖客群管理，如果没有稳固的客群基础，就难以获得稳定的获得资金、投放资产，因此客群管理是中小银行资产负债管理的根基。
（二）资产负债管理的决策过程从决策过程来看，资产负债管理既面临内部压力，也面临着监管要求和经济环境的约束，需要在做好资本管理工作的基础上管理好规模、定价和风险。
商业银行学商业银行资产负债管理策略课件
全球领先银行的资产负债管理策略
01
这些银行通常采用先进的资产负债管理技术和方法，如风险计
量、资本优化和流动性管理，以实现风险和收益的平衡。
国际银行的多元化业务模式来自02国际大型银行通常拥有多元化的业务模式，通过全球布局和综
合金融服务来分散风险并提高盈利能力。
国际银行的资本管理
03
这些银行注重资本管理，通过内部评级、资本配置和压力测试
我国商业银行资产负债管理实践案例
一些领先的商业银行已经通过优化资产负债结构、开展创新业务和加强风险管理等手段， 取得了良好的实践效果。
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资产负债管理的另一个重要目标是优 化银行的资本结构，以提高银行的资 本充足率和稳定性。
资产负债管理的基本原则
全面性原则
资产负债管理应覆盖银行的所 有业务领域，包括资产、负债
、表外业务等。
审慎性原则
在资产负债管理中应保持审慎 态度，严格控制风险，避免过 度冒险。
动态性原则
资产负债管理应根据市场环境 和客户需求的变化进行动态调 整，以适应外部环境的变化。
国际业务策略
开展国际结算、外汇交 易等业务，提高国际竞
争力。
资产负债匹配策略
资产与负债期限匹配
确保资产与负债的期限相匹配，降低 流动性风险。
利率敏感性匹配
根据利率变化趋势，合理配置敏感性 资产和负债，降低利率风险。
风险与收益匹配
根据风险承受能力和收益目标，合理 配置各类资产和负债，实现风险与收 益的平衡。
资产负债优化技术
资产负债匹配管理
根据银行的资产负债状况，制定 相应的管理策略，实现资产负债
的合理匹配。
资本充足性管理
确保银行的资本充足，以满足监管 要求和抵御风险的能力。
商业银行资产负债管理方法
※拆出资金期末余额/各项存款期末余额 ≤8%
境外资金运用比例指标（仅对外汇并 按季考核）：
※（境外贷款、境外投资、存放境外 资金）等银行资金运用期末余额/外汇 资产期末余额≤30%
7．国际商业借款比例指标（仅对外 汇进行按季考核）：
※（自借国际商业借款+境外发行债 券）期末余额/资本净额≤100%
1.3 资产负债管理的内容
一、资产负债总量管理 二、资产负债结构管理 三、资产负债效益管理 四、资产负债风险管理
一、资产负债总量管理
负债的总量管理 资产的总量管理 资产总量与负债总量的平衡管理
二、资产负债结构管理
❖ 负债结构管理 ❖ 资产结构管理 ❖ 资产负债对应结构管理
三、资产负债效益管理
第二阶段
敏 正资金缺口 感 性 缺 口
负资金缺口
t1
t2
时间t 时间t
3.3 利率敏感性与 商业银行收益
案例：
最初业绩指标：
净利息收入=0.11×600+0.14×300 -0.08×700-0.09×120
=66+42-56-10.8=41.2 净利差=41.2/900=4.58% 缺口:GAP=RSA-RSL=600-700=-100
【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种：
①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。
商业银行的资产负债管理策略
商业银行的资产负债管理策略1. 引言商业银行作为金融机构的重要组成部分，其资产负债管理策略的制定和实施对于保障银行经营稳健、风险可控具有重要意义。
本文将探讨商业银行资产负债管理的策略，并就风险管理、资产与负债匹配、资本管理等方面进行分析讨论。
2. 风险管理策略商业银行的核心业务涉及信用、市场以及操作风险等多个方面，因此风险管理成为资产负债管理的重要环节。
商业银行需要开展完善的风险识别、评估和监控行动，并制定相应的风险控制策略。
这包括建立风险监测体系、应对风险暴露、优化资产负债结构等。
3. 资产负债匹配策略资产与负债匹配是商业银行资产负债管理的核心部分。
商业银行通过合理的资产负债配置和组合，追求资产流动性、收益性和风险承受能力之间的平衡。
其中，短期资金与短期负债的匹配可以提高流动性；长期资金与长期负债的匹配可以减少重负债风险。
此外，商业银行还需根据不同的客户需求和市场环境，灵活调整资产负债结构。
4. 资本管理策略资本管理是商业银行的重要任务之一，对于支持银行的健康发展具有关键性作用。
商业银行需要根据监管要求和经营风险状况，合理配置和运用资本。
资本管理策略也包括资本充足率的监测和维持、优化风险加权资产配置、制定风险管理规范等措施，以确保资本的稳定性和安全性。
5. 实施案例分析以上介绍的资产负债管理策略在实践中得到了广泛应用。
例如，某商业银行在风险管理方面，建立了全面的风险识别和评估体系，并制定了应急预案以应对潜在风险。
在资产负债匹配方面，该银行通过严格依照流动性管理政策，确保了短期资金和短期负债的匹配度。
此外，该银行积极参与资本市场，提高了资本回报率，优化了资本结构。
6. 结论商业银行的资产负债管理策略是保障其稳健运营和风险可控的重要手段。
风险管理、资产与负债匹配以及资本管理等方面的策略制定和执行都需要银行具备一定的专业能力和灵活性，同时要根据市场环境和经济形势的变化及时进行优化调整。
只有通过科学合理的资产负债管理策略，商业银行才能更好地满足客户需求，实现可持续发展。
商业银行的资产负债管理策略
商业银行的资产负债管理策略在商业银行运营中，资产负债管理（Asset and Liability Management，简称ALM）是一项至关重要的战略管理工具。
商业银行通过控制和平衡其资产和负债的结构，以实现负债偿还、流动性管理和风险控制等目标。
本文将探讨商业银行的资产负债管理策略，并对其重要性和应用进行分析。
一、资产负债管理的重要性资产负债管理是商业银行风险管理的核心。
通过资产负债结构的优化，银行能够实现流动性管理、资金筹集、风险回报的平衡，并降低经营风险。
同时，良好的资产负债管理可以帮助银行在市场竞争中保持竞争优势，提升盈利能力和稳定性。
二、1. 资产负债结构优化商业银行需要根据自身经营情况和市场环境，灵活调整资产负债结构，以实现风险与回报的平衡。
银行应该根据不同资产类别的风险特征和收益率，合理配置资产，提高收益和控制风险。
同时，通过适当的负债安排，银行能够降低债务成本，改善资本结构。
2. 流动性管理商业银行必须保持足够的流动性储备，以应对资金运作中的各种压力和挑战。
流动性管理主要包括资金预测、流动性风险评估、资金调度和市场监测等方面。
商业银行应该建立科学的流动性管理模型，不断加强对市场和流动性风险的监控，确保能够随时满足客户和市场对资金的需求。
3. 利率风险管理商业银行面临的一个重要风险是利率风险。
银行需通过利率互换、利率衍生品和利率风险控制手段等方式，主动管理利率风险。
此外，银行还应制定利率政策，灵活调整贷款和存款利率，以降低利率风险带来的影响。
4. 资本管理商业银行的资本管理是资产负债管理的核心。
银行需要根据内外部资本要求，合理配置资本，以满足合规要求和风险控制目标。
同时，银行应建立完善的资本管理制度，加强风险监测和资本充足性评估，确保资本充足，应对可能的风险和压力。
三、商业银行资产负债管理策略的应用商业银行在日常经营中应将资产负债管理策略与业务运作相结合，确保策略的有效实施。
首先，商业银行应建立科学的资产负债管理模型，对风险和收益进行准确评估，以实现资本、流动性、盈利的最优配置。
商业银行资产负债管理策略
四、资产负债表外管理理论
产生于20世纪80年代末，资产负债外管理理论主 张银行应从正统的负债和资产业务以外去开拓新 的业务领域，开辟新的盈利源泉。在知识经济时 代，银行应发挥其强大的金融信息服务功能，利 用计算机网络技术大力开展以信息处理为核心的 服务业务。
商业银行管理理论
资产管理理论（Asset Management） 负债管理理论（Liability
Management） 资产负债综合管理理论（Asset -
Liability Management）
一、资产管理理论
是一种传统管理办法，20世纪60 年代以前，资金来源以活期存款 为主，资金来源的水平和结构被 认为是不可控制的外生变量，银 行应主要通过资产方面项目的调 整和组合来实现三性原则和经营 目标
仍强调资产的流动性，但可放宽资产运用范围，资金运用中可持有可转 换性资产
预期收入理论 （The Anticipated Income Theory）
由美国经济学家普鲁克诺在《定期存款及银行流动性 理论》中提出。 该理论认为，银行资产的流动性取决 于借款人的预期收入，而不是贷款的期限长短。借款 人的预期收入有保障，期限较长的贷款可以安全收回， 借款人的预期收入不稳定，期限短的贷款也会丧失流 动性。因此预期收入理论强调的是贷款偿还与借款人 未来预期收入之间的 关系，而不是贷款的期限与贷款 流动性之间的关系
商业贷款理论（The Commercial Loan Theory）
该理论由亚当·斯密在《国富论》中提出。
该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的 活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性 贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与 资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。 短 期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。 这种理论也被称作为自动清偿理论 和“真实票据论” (Real-Bill Theory)。
2023年商业银行资产负债管理策略教材
利率风险与信用风险管控
1. 资产端策略商业银行在面对利率风险与信用风险时，可以通过调整资产组合来进行管控。例如，通过选择不同类型的贷款产品，银行可以根据市场情况和风险偏好，调整贷款利率、还款期限等条件，以降低利率和信用风险的暴露。此外，银行还可以通过对贷款申请人的信用评估来筛选出高质量的借款人，以减少信用违约风险。
Silent House TEAM
2023/8/8
沉默之宇
Overview of Asset Liability Management Strategies for Commercial Banks
Overview of Asset Liability Management Strategies for Commercial Banks
2.商业银行应对市场风险然而，与市场需求密切相关的风险也不可忽视。商业银行在资产负债管理策略中必须对市场风险进行全面评估，并采取适当的风险控制措施。市场风险包括市场利率风险、市场价格风险和流动性风险等。商业银行需要积极应对市场风险，通过灵活的资产配置、合理的分散投资和有效的风险管理手段来规避市场波动对资产负债表的不利影响。
1.商业银行风险管理需要注意的是，由于训练数据的限制，我无法直接生成与商业银行资产负债管理策略相关的内容。不过，我可以提供一些风险管理可以涵盖的方面供您参考：
2.市场风险管控，确保资产稳健增长 市场风险管理：商业银行必须制定有效的市场风险管理策略，包括监测和评估市场风险，制定适当的风险限额和风险控制措施，以确保银行资产价值的稳定和可持续增长。
风险管理要协调
2023/8/8
沉默之宇
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商业银行策略优化
可以进一步分析和优化资产负债管理的三个主要方面：流动性风险管理、利率风险管理和外汇风险管理。
商业银行资产负债表管理策略.pptx
―通过借款融资保持银行的流动性，提高了银行的融资成本 和风险，不利于银行稳健经营。
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1.4 资产负债综合管理理论
资产负债综合管理理论：总结了资产管理和负债管 理的优缺点，通过资产与负债结构的全面调整，实 现商业银行流动性、安全性和盈利性管理目标的均 衡发展。
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2.融资缺口模型及运用
• 优点：线性规划方法是一种规范化定量 分析方法，它使银行资产负债管理得到 了量化，较前种管理方法更具有科学性 和可操作性。
• 不足：从实践看，情况更为复杂，比如 目标函数的多样性、资产配置在结构上 的复杂性，目标变量系数以及约束条件 等的变动性，都使得线性规划模型变得 更为复杂。
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1.3 负债管理理论
• 主要内容：首先建立目标函数，然后确定制约 银行资产分配的限制因素作为约束条件，最后 求出目标函数达到最大的一组解，作为银行进 行资金配置的最佳状态。
8
1.2.2.2 线性规划法的例题
例如：一家银行的负债总额为2500万元，可用于贷款（X1） 和购买短期证券（X2）。设贷款收益率为12%，证券收益 率为8%，不考虑成本。又设银行管理人员确定的流动性标 准是短期证券须占贷款的25%以上。利用线性规划法测算 此银行资产负债的优化配置。
• 融资缺口：利率敏感资产－利率敏感负债 • 敏感性比率：利率敏感资产÷利率敏感负债
14
2.2 融资缺口模型的运用
资金 缺口
正值 正值 负值 负值 零值 零值
利率 敏感 比率 >1 >1 <1 <1 =1 =1
利率 利息收 变动 变动 入变动 幅度
上升 增加 > 下降 减少 > 上升 增加 < 下降 减少 < 上升 增加 = 下降 减少 =
资产负债管理策略
资产负债管理策略狭义的指商行按一定的策略进行资金配置，来实现银行流动性、安全性和盈利性的目标组合。
狭义的资产负债管理指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率的敏感资金的配置状况，来实现银行的目标净利息差额，或通过调整总体资产和负债的持续期，来维持银行正常的净值。
基本原理1）规模对称原理：资产规模与负债规模在总量上要对称平衡。
由于资产和负债是相互联系、相互依赖和相互制约的辩证统一关系。
资产规模过大，会造成头寸不足，虽然可以暂时增加盈利，但却失去了流动性和安全性。
相反，资产规模过小，就会造成资金闲置，虽然流动性强，比较安全，但却降低了盈利性。
因此，资产负债管理要求两者规模对称，既要保持较高的资金运用率，又要防止过度运用资金2）偿还期对称（速度对称）原理：银行资金的分配应根据资金来源的流动速度来决定，资产和负债的偿还期应保持高度的对称关系。
偿还期对称原理实际上是要求保持资产和负债的合理的期限结构，其目的是保证资金流动性和安全性。
但是期限对称也不是要求负债期限和资产期限要一一对称3）结构对称原理：银行资金的分配不仅要考虑静态期限结构，而且要考虑负债的动态期限结构、成本结构等，以保证资产负债结构的对称平衡。
资产和负债各项目的期限、利率、用途等方面都客观存在一定的内在联系，表现为一定的对称关系，按照这种对称关系，不同的负债应用于不同的资产4）目标互补原理：商行的“三性”目标是难以同时达到最优的，因此，“三性”的均衡是一种相互补充的平衡，是一种可以相互替代的均衡。
只要银行能够实现某一段时期的经营目标，就是实现了“三性”均衡的目标。
所以，商行要在考虑不同时期经济发展状况和银行具体经营情况的前提下，通过提高流动性、安全性的措施，或者是提高盈利性的措施来实现“三性”要求5）分散资产原理：在负债结构已定的情况下，银行可以通过将资金分散于不同区域、不同行业、不同币种和不同种类的资产来分散风险，同时实现安全性、流动性和盈利性的目标。
商业银行资产负债管理策略
二、负债管理思想
1、产生背景： 20世纪50年代，盛行于60年代 1）经济发展的推动：经济繁荣时期，存款不能满足贷款 的需求，需要寻求新的资金来源 2）金融竞争的作用：金融市场迅速发展，非银行金融机 构发展迅速，竞争激烈 3）金融环境的影响：30年代金融大危机以后，各国加强 了金融管制，尤其对存款利率规定了上限，而货币市场利 率的上升，吸引了大量存款资金，使得银行不得不调整管 理策略，从各种渠道筹措资金 4）金融创新：为银行扩大资金来源创造了条件
第八章 资产负债管理理论和策略 8
一）商业性贷款理论（真实票据理论、自偿性贷款理论） 1、产生背景： 18世纪英国经济学家亚当.斯密在《国富论》一书中 提出，主要产生于西方商业银行发展初期。 2、核心内容：由于资金来源于活期存款，分配资金 时应保持高度的流动性。因此，资金主要运用于短期 的工商企业周转性贷款。这种贷款期限短，且以真实 的票据作抵押，从而保证了贷款的偿还。同时认为， 商行不易发放不动产贷款、消费贷款、长期性的设备 贷款、农业贷款，更不能发放购买证券贷款
商业银行资产负债管理策略
学习目标
掌握资产负债管理理论和策 略的发展 掌握并理解资产负债管理方 法
2018/10/9
第八章 资产负债管理理论和策略
2
本章结构
第一节
资产负债管理理论和策 略的发展 第二节 资产管理方法 第三节 利率敏感性缺口管理 （融资缺口模型） 第四节 持续期缺口管理
2018/10/9
2018/10/9 第八章 资产负债管理理论和策略 9
积极作用： 1）保证资金的安全性和流动性 2）能适应商品交易对银行信贷的需要 3）起到自动调节货币流动和信用的作用（贷款 自动清偿）
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一、填空
１、按照巴塞尔委员会的要求，广义的表外业务分为
、
两大类。
2、表外业务形成银行的
收入。
3、狭义的表外业务包括
、
、
、
。
4、
是国际通行的结算工具，有
、
、
。
二、选择题
1、狭义的表外业务有（ ）
Ａ、担保Ｂ、信托Ｃ、贷款承诺Ｄ、代收代付Ｅ、期货Ｆ、信用证
2、狭义表外业务具有（ ）特点
Ａ、规模小Ｂ、灵活性大Ｃ、盈亏巨大Ｄ、交易分散Ｅ、透明度差Ｆ、风险多
C、公司债券是银行证券投资的主要种类
D、历史加权平均成本法能够评价银行的历史经营状况
二、判断题
1、短期有价证券是银行流动性管理中不可或缺的第二准备。
2、混业经营是指投资银行也可以兼营银行业务。
3、20 世纪 80 年代以来西方银行兼营证券业务成为一种趋势。
4、商业银行证券投资主要以各类债券，特别是公司债券为主要类别。
第 9 章 国际业务 （无习题） 第 10 章 银行绩效评价
一、填空
1、（ ）是银行全部资产中流动性最强的部分，（ ）资产是银行收入的主要来源。
2、（ ）是银行最主要的负债，（
）
3、银行为客户提供服务而取得的费用及佣金收入称为（
）
4、银行财务报表有（ ）（
）（ ）。
5、银行业绩评价体系涉及（ ）（ ）（
4、融资缺口是指 。
二、选择
1、强调流动性为先的管理理念的理论是（ ）
A、资产负债综合管理理论
B、 资产管理理论 C、 负债管理理论
D、资产负债综合管理理论和资产负债外管理理论
2、.当利率敏感性缺口为负值，利率处于下降阶段时，( )
A、利息收入的增加幅度>利息支出的增加幅度
）
A、资本金是衡量商业银行经营实力的重要指标，因而数量应越多越好
B、 存款的稳定性比存款的总量意义更大 C、可用头寸就是可贷头寸
D、在商业银行的各项负债中，存款是主要的负债形式，因而存款应越多越好。
E、大多数西方国家法律上都禁止银行投资于工商企业股票、
５、以下说法错误的是（ ）
A、利息支出是银行支出的的主要部分 B、中间业务不运用或不直接运用自己的资金
E、市场风险 F、定价风险
三、判断题
1、备用信用证开征行是第一付款人。 2、票据发行便利的票据通常采用汇票，属承诺类业务。 3、狭义类表外业务风险大，透明度较高。 4、贷款出售可以实现流动性，具有较高赢利。 5、贷款证券化是银行将具有相同特点但未来具有稳定现金流的贷款资产打包重组发行有价 证券，从而分散风险获取收益。 6、商业银行的中间业务就是表外业务。
一、选择题
1、银行证券投资的基本目的是（）
A、盈利性 B、安全性 C、流动性 D、 避税
2、（ ）投资风险较大，商业银行应谨慎购买。
A、市政债券 B、国库卷 C、中长期债券 D、公司债券
3、（ ）是商业银行流动性管理中的重要工具。
A、市政债券 B、国库卷 C、中长期债券 D、公司债券
４、下列说法正确的是（
B、利息收入的增加幅度<利息支出的增加幅度
C、利息收入的减少幅度>利息支出的减少幅度
D、利息收入的减少幅度<利息支出的减少幅度
3、 当预测市场利率（ ）时，银行应主动营造正缺口，扩大净利息差额。
A、下降 B 上升 C 不变 D、达到最高点
三、 判断
1、商业性贷款理论忽视了活期存款具有相对稳定性。
２、可转换理论扩大了资产组合的范围。
3 、以下业务中风险较小的有（ ）
A、信用证 B、结算 C、代理行业务 D、基金托管 E、个人理财 F、票据发行便利
4、以下业务中风险较大的有（ ）
A、金融衍生工具 B、保管箱业务 C、代理行业务 D、基金托管
E、个人理财 F、票据发行便利
5、表外业务隐含的风险较大，包括（ ）
A、信用风险 B、国家风险 C、操作风险 D、流动性风险
３、负债管理思想源于利率管制下的金融创新。
４、资产负债管理思想的各阶段是继承和发展的关系。
５、当利率敏感性缺口为负值时，当利率敏感性比率大于１。
6、处于负缺口状态的银行在利率下调时，利差收益会增加。
7、当预计市场利率即将上升时，为了扩大利差收益，商业银行应减少利率敏感性负债，增
加利率敏感性资产。
第 7 章 证券业务
）（ ）四类财务比率指标。
二、选择题
1、（ ）衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。
A、风险指标 B、盈利性指标 C 安全性指标 D 流动性指标
2、（ ）比值较高，反映出流动性相对不足。
A、资本充足率 B、国库券持有比率 C 资产收益率比例 D 贷款资产比率
3、银行贷款或投资的本金、利息不能按约得到偿付的风险是（ ）
5、银行投资地方政府债券往往享有减免税优惠。
6、《格拉斯斯蒂格尔法》代表美国金融业从 20 世纪 30 年代开始实行严格的分
业经营。
7、我国金融业实行的是分业经营。
8、放款业务是商业银行获取最大限度利润的基础，是商业银行业务经营的关
键点，因此，从获取收益的角度看，证券投资业务对商业银行无关紧要。F
第 8 章 表外业务
A、利率风险 B、信用风险 C 操作风险 D 欺诈风险
4、反映银行运用其全部资产偿付债务的能力，或债权人受保障程度的指标是（ ）
A、资本充足率 B、国库券持有比率 C 断题
1、银行的资产负债表编制原理与一般企业基本相同，报表反映的内容也完全相似。 2、银行持有二级准备的目的在于取得利润。 3、表外业务加大了银行经营中的风险控制和监管难度。 4、利率敏感比率是反映信用风险的指标。
第 6 章 商行资产负债管理策略
一、填空
1、资产负债管理理论按经历的过程，可划分为
、
、
资产
负债外综合管理理论。2、资产负债管理理论强调的中心是
，它依次经历
了 、 、 三个阶段。
3、 理论的出现标志着商业银行在资金管理上更富进取性，摆脱了被
动负债的制约。