商业银行资产负债管理
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商业银行资产负债管理
席波
北京泛鹏天地科技有限公司
议题
☐背景：
资产负债管理：
●近期的商业银行经营环境和监管环境●商业银行净利差管理☐资产负债管理的作用：资产负债管理的作用
●宏观作用：前瞻性的战略规划
●微观作用：主动性的利率风险管理和流动性风险管理☐如何构建完整的资产负债管理体系：
●管理工具●治理架构●政策流程
☐活期存款沉淀率和客户行为分析
●活期存款沉底率模型：改善流动性，扩展净利差●贷款提前偿还模型
背景：商业银行经营环境
☐目前依赖贷款增长，业务雷同的同质竞争，和过度寄希望于频繁市场融资为支撑的
外延式发展模式受到挑战
经营环境：
外延式发展模式，受到挑战：●2011年贷款规模受限，准备金上调，流动性紧张●银监会一系列指引，加大资本约束和流动性要求
“”
●“十二五”期间人民银行将推动利率市场化，净利差会进一步收缩表一国内主要商业银行净利差变动情况
资产规模
净利差净利息收入（人民币百万元）银行20092008变动20092008变动20092008变动工行11,785,0539,757,65420.8% 2.16 2.80 -22.9%245,821263,037-6.5%建行9,623,3557,555,45227.4% 2.30 3.10 -25.8%211,885224,920
-5.8%
招商2,067,9411,571,79731.6% 2.15 3.24 -33.6%40,36446,885-13.9%民生
1,426,392
1,054,350
35.3%
2.49
3.00
-17.0%
32,240
30,380
6.1%
☐净利息收入是商业银行的主要收入来源
商业银行经营模式：
净●净利息收入= 资产规模* 净利差●净利差如何精细化管理？贷款利率7%6%贷款利差ƒ(风险成本, 运营费用, 市场竞争...)
资金成本
5%
资产负债管理剩余利差
银行净利差
4%资金价值存款利差ƒ(运营费用, 操作风险, 市场竞争…)存款利率
o/n 1 2 3 4 5 6 73%
/
商业银行经营模型：
☐精细化管理净利差
●资金转移定价：分解净利差，用内部价格引导业务优化，多维度业绩评估
●资产负债管理: 战略规划工具，主动性利率风险管理和流动性风险管理
●成本分摊：评估各部门和各产品线的运营效率，多维度分析盈利，规划成本
●产品定价：分析市场竞争和内部成本，提供产品定价竞争战略和定价方法论
议题
☐背景：
资产负债管理：
●商业银行净利差管理
●近期的商业银行经营环境和监管环境☐资产负债管理的作用：资产负债管理的作用
●宏观作用：前瞻性的战略规划
●微观作用：主动性的利率风险管理和流动性风险管理☐如何构建完整的资产负债管理体系：
●管理工具●治理架构●政策流程☐流动性风险管理：
●流动性风险三维度管理：头寸管理，日常流动性管理，结构流动性管理●投资组合优化和流动性成本管理☐ALM/FTP中的客户行为分析
●活期存款沉底率模型：改善流动性，扩展净利差●贷款提前偿还模型
宏观作用
☐ALM是对资产负债的综合协调管理，使银行在不同的利率波动和流动性情景
在接受的险限额实现短期的财务标和长期的发展标
下，在可接受的风险限额下，实现短期的财务目标和长期的发展目标☐ALM是前瞻性的战略计划-战略规划工具
●
是对未来资产（贷款、投资）和负债（存款，融资，资本）的规模，质
量组合结构净利差收益新业务量的全盘战略规划量，组合结构, 净利差收益, 新业务量的全盘战略规划
长期战略计划
战略
Where are we going?资产负债管理How will we get there?全面预算How are we doing today to get there?
资金转移定价成本分摊管理会计风险调节后盈利
（风险调价后盈利分析）
管计
机构盈利产品盈利客户盈利……
经济资本客户关系定价战略成本加成定价方法论
客户关系定价
战术
微观作用：
☐ALM是主动型利率风险和流动性风险管理–盈利风险管理工具
●预测未来1年的利率环境,制定银行的应对战略，是编制预算的基础
●监测实际经营环境，追踪规模，利差，收益与预算的偏离，及时调整产品和市场战略，确保银行在可接受的风险限额内，实现财务目标“我”●“如果利率升降1%的话，我们的收入会是怎样的？，那类产品更赚钱？”●
“我们的资产/负债组合要怎么调整,才能最大程度的减少冲击,甚至受益?”
120003508,00010,00012,0002002.503.003.504,0006,0000501.001.502.00-
2,000
Q -04
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Q -05
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Q -06
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Q -07
(0.50)
-0.501234123412341图1 资产负债管理良好的净利差曲线