世界著名投资银行简介.
案例1：华尔街最著名的投资银行——高盛
案例1：华尔街最著名的投资银行——高盛高盛公司是1869年成立的，现在是华尔街最著名的投资银行，在2000年世界500强的排名中，名列第112名。
可以说高盛的发展史实际就是美国投资银行业务或者说国际银行投资银行业务的发展史，从高盛公司经过的各个时期，经历的挫败、起伏、转折中，给中国投资银行提供非常多的启发。
中国的投资银行处在刚刚的起步阶段，学习高盛公司的发展史，可以让中国投资银行避开成长过程中的暗礁、风险。
高盛公司的创立高盛公司成立于1869年，在19世纪90年代到第一次世界大战期间，投资银行业务开始形成，但与商业银行没有区分。
高盛公司在此阶段最初从事商业票据交易，创业时只有一个办公人员和一个兼职记账员。
创始人马可斯•戈德门每天沿街打折收购商人们的本票，然后在某个约定日期里由原出售本票的商人按票面金额支付现金，其中差额便是马可斯的收入。
股票包销业务使高盛成为真正的投资银行，公司从迅速膨胀到濒临倒闭后来高盛增加贷款、外汇兑换及新兴的股票包销业务，规模虽小，却是已具雏形。
而股票包销业务使高盛变成了真正的投资银行。
在1929年，高盛公司还是一个很保守的家族企业，当时公司领袖威迪奥•凯琴斯想把高盛公司由单一的票据业务发展成一个全面的投资银行。
他做的第一步就是引入股票业务，成立了高盛股票交易公司，在他狂热的推动下，高盛以每日成立一家信托投资公司的速度，进入并迅速扩张类似今天互助基金的业务，股票发行量短期膨胀1亿美元。
公司一度发展得非常快，股票由每股几美元，快速涨到100多美元，最后涨到了200多美元。
但是好景不长，1929年的全球金融危机，华尔街股市大崩盘，使得股价一落千丈，跌到一块多钱，使公司损失了92%的原始投资，公司的声誉也在华尔街一落千丈，成为华尔街的笑柄、错误的代名词，公司濒临倒闭。
这之后，继任者西德尼•文伯格一直保持着保守、稳健的经营作风，用了整整30年，使遭受“金融危机”惨败的高盛恢复了元气。
著名金融机构 中国投资银行
著名金融机构中国投资银行目录1.摘要 (3)2.简介 (3)3.成立背景 (3)4.公司治理结构 (3)5.任务和业务范围 (3)6.改制过程 (4)7.特点 (5)8.分类 (6)9.中国投资银行业 (7)9.1发展现状 (7)9.2存在的问题 (8)9.3未来发展方向 (8)1.摘要中国投资银行(China Investment Bank)是中华人民共和国向国外筹集建设资金办理投资信贷的国家专业银行。
中按照对国营企业的要求，实行独立核算，自负盈亏，是实行独立核算、自负盈亏的国营企业。
中国投资银行是独立的企业法人。
于1981年12月成立。
总行设在北京。
在上海、天津、江苏、河北、湖南、福建、辽宁等省、直辖市设有分行。
2.简介中国投资银行(China Investment Bank)是中华人民共和国向国外筹集建设资金办理投资信贷的国家专业银行。
是实行独立核算、自负盈亏的国营企业。
于1981年12月成立。
总行设在北京。
在上海、天津、江苏、河北、湖南、福建、辽宁等省、直辖市设有分行。
中国投资银行董事会为全行最高权力机构，由名誉董事长、董事长各一人，副董事长一至三人，常务董事及董事若干人组成,均由国务院任命。
行长、副行长，由董事会提名，报国务院任命。
中国投资银行的基本任务：接受国际金融机构的贷款，并通过其他途径和方式向国外筹集建设资金，对中国企业提供外汇及人民币投资、信贷，为加速中国的社会主义现代化建设服务。
中国投资银行的业务活动主要有以下几个方面：①向国外筹集中长期资金。
②对国内企业发放投资贷款或参与投资，支持企业增加固定资产的资金需要。
③开展咨询业务。
④根据业务发展需要，开展其他银行业务。
中国投资银行副主席龚方雄中国投资银行按照对国营企业的要求，实行独立核算，自负盈亏。
中国投资银行是独立的企业法人。
3.成立背景中国投资银行(China Investment Bank)是中国政府指定向国外筹集建设资金办理投资信贷的专业银行。
全世界50大PE投资公司
全球50大PE投资公司以下的排名，是2011年全球最大PE公司的排名，这个排名是Private Equity International所收集的，揭示了自2006年起，全球最大的50家PE直接投资组织已经投资了多达US$325 billion的资金。
上一个同样的排名是在2007年完成的。
1/TPG资本美国德太投资集团是全球最大的私人股本投资公司之一，所管理的承诺股本总计超过450亿美元。
德太投资在全球不同地区均设有分支机构。
其投资组合中拥有50多家公司，合计雇佣员工总数超过58万人，合计年收入达650亿美元。
德太投资重视在东亚尤其是中国的投资机会，是最富经验和最为成熟的亚太地区私人股本投资公司之一。
德太投资在亚洲以新桥名义运作。
新桥投资是德太投资的子公司，1994年由德太投资和布兰投资公司发起设立的。
德太投资在广东的第一个投资项目是2004年美国新桥投资收购深圳发展银行。
新桥投资有着丰富的金融业投资经验，被业界称为银行收购专家。
深圳发展银行是中国第一家上市银行，此项投资也是国际私募股权基金第一次收购一家中国银行的控股股权，具有里程碑式的意义。
自投资以来，德太投资为深圳发展银行引入了世界最佳做法的管理模式，帮助其公司在保持贷款数量年均22%增长的同时，成功地将不良贷款比例从2004年时的11.4%降至2007年6月的7%，净资产收益率也从2004年时的7.5%提高到2007年前6个月的31.4%。
除深圳发展银行外，德太投资在广东还对联想集团、广汇汽车服务股份公司、深圳莱斯达集团等进行了战略投资。
TPG成立于1992年，在全球管理着逾480亿美元的资产。
TPG自1994年开始在中国投资，至今已成功投资了中国国际金融公司、李宁有限公司、深圳发展银行、达芙妮等行业龙头企业。
TPG 发展中国投资项目TPG将成立40-50亿美元亚洲投资基金(来源：路透)全球私募基金公司TPG Capital准备在10月中旬成立一个40-50亿美元的基金，该基金将主要投资于亚洲地区。
投行中的大佬拉扎德投资银行
精品中的大佬——拉扎德投资银行作者：莫不造美国金融业一般将投资银行按照规模分为三类：大型、中型和小型。
从人员规模来说，只有2000多员工的拉扎德投资银行相较高盛等巨型投行来说属于小型投行；从业务类型上来说，拉扎德公司一贯专注于并购和业务的业务结构也比较偏向于专业投行；按照所服务的客户来说，一般的都是1~2亿美元的业务量级；但是，就拉扎德150多年历史积累下来的财富和经验而言，并非一般小型投行可相媲美，所以本文将拉扎德投资银行称为——精品中的大佬。
一、最初的萌芽为了在美国寻找犹太人的避难所和发展机会，拉扎德三兄弟放弃原有的新奥尔良干货店，于1848年7月12日成立了拉扎德商号。
此后由于1849年新奥尔良城市火灾的发生而不得不将业务转移到旧金山。
此时内华达山脉金矿刚被发现不久，矿工和投机分子大量涌到旧金山。
三兄弟抓住机会成为太平洋海岸线最大的干货批发商，而且开始经营黄进出口生意。
1855年，由于生意繁忙，拉扎德兄弟22岁的表弟亚历山大•韦尔从法国来帮忙。
据记载这时期公司大多数交易是包括黄金出售以及分别用黄金和白银支持的在美元等货币之间的套利。
因为法国人是拉扎德商号主要的交易伙伴，所以在1858年7月20日前后，生意日渐兴隆的拉扎德商号在巴黎设立了办事处。
12年后，普法战争（1870~1871年）爆发，法国政府截断了本土企业所有的外债偿付。
为了能继续进出口金条，这个家族在伦敦开设了第三家办事处。
伦敦办事处是巴黎办事处的分支，它可以替拉扎德商号支付到期的债项。
在其他金融公司都拖欠债务的情况下，替拉扎德商号偿债的伦敦办事处为公司赢得了巨大的声誉。
1876年，拉扎德商号的合伙人做了一个重大决定-将商号的干货存货全部拍卖，并且将业务集中于银行业。
1876年7月27日，拉扎德四兄弟、亚历山大•韦尔以及拉扎德兄弟同母异父的兄弟戴维•卡恩一起签订了一个14年期的合伙协议，由此创建了拉扎德投资银行。
该银行主要包括巴黎支行（巴黎办事处）和旧金山拉扎德－弗瑞斯银行，伦敦支行（伦敦办事处）仍然是巴黎支行的一个分支。
瑞士银行介绍
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特色业务——保密制度 保密制度 特色业务 瑞士银行之所以能够久盛不衰，主要原因在于— 瑞士银行之所以能够久盛不衰，主要原因在于 —在瑞士银行客户享有经济活动隐私的合法保护。 在瑞士银行客户享有经济活动隐私的合法保护。 银行保密制度旨在防止银行擅自透露其客户的信 更准确地说，这是一个银行－－ －－客户保密机 息。更准确地说，这是一个银行－－客户保密机 制的问题。 制的问题。 客户资料绝对保密。 客户资料绝对保密。这并不代表瑞士银行不需知 道客户的个人资料，相反的， 道客户的个人资料，相反的，每一名开设户头的 客户，都必须交代其个人的详细资料，但这关系 客户，都必须交代其个人的详细资料， 只存在于银行与客户之间， 只存在于银行与客户之间，客户的个人资料的确 不得外泄，而这‘保密制度’获得瑞士法令保障。 不得外泄，而这‘保密制度’获得瑞士法令保障。
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保密制度
遵守银行-客户 遵守银行 客户 保密制度
同等 重要
法律界定的 例外披露义务
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瑞银中国
1964年，瑞银在香港开设了办事处。1985年，开始在 年 瑞银在香港开设了办事处。 年 内地开展企业融资业务。 内地开展企业融资业务。 2003年，瑞银获中国证监会批准，取得了合格境外机构 年 瑞银获中国证监会批准，取得了合格境外机构 投资者(QFII)资格。 资格。 投资者 资格 2004年8月，瑞银在内地的第一家分行 年 月 瑞银在内地的第一家分行——北京分行开 北京分行开 2005年2月 业。2005年2月，瑞银北京分行获准经营衍生产品交易 业务。 业务。 2011年9月，瑞士银行 准备进入备受期待的国际 年 月 瑞士银行(UBS)准备进入备受期待的国际 准备进入备受期待的 板，目前正在等待中国政府的最终批准 国际板——中国正推进境外企业在 股发行上市。这些企 中国正推进境外企业在A股发行上市 国际板 中国正推进境外企业在 股发行上市。 业在A股上市后因其 境外”性质被划分为“国际板” 股上市后因其“ 业在 股上市后因其“境外”性质被划分为“国际板”。
高盛集团简介
高盛在中国
2004年12月，高盛获得中国证监会批准成 立合资公司—高盛高华证券有限责任公司。合资 公司的成立是高盛在中国发展的又一个里程碑。 高盛拥有合资公司33%股权，北京高华证券有限 责任公司拥有67%股权。合资公司的成立令高盛 从此可以在中国开展本土A股上市业务，人民币 企业债券，可转换债券和提供国内金融顾问以及 其他相关服务。
高盛集团简介
•
高盛是集投资银行、证券交易和投资管理等 业务为一体的国际著名的投资银行。它为全球成 千上万个重要客户，包括企业、金融机构、国家 政府及富有的个人，提供全方位的高质量金融服 务。 • 高盛1869年创立于纽约，是全球历史最悠久、 经验最丰富、实力最雄厚的投资银行之一。 在以 合伙人制度经营了一百三十年之后，高盛于1999 年5月在纽约证券交易所挂牌上市。
•
高盛公司总部设在纽约，在全球二十 多个国家设有分部，并以香港、伦敦、法 兰克福及东京等地作为地区总部。 • 高盛公司长期以来视中国为重要市场， 自二十世纪九十年代初开始就把中国作为 全球业总部，又于 1994年分别在北京和上海开设代表处，正式进驻中 国内地市场。此后，高盛在中国逐步建立起强大的 国际投资银行业务分支机构，向中国政府和国内占 据行业领导地位的大型企业提供全方位的金融服务。 高盛也是第一家获得上海证券交易所B股交易许可的 外资投资银行，及首批获得QFII资格的外资机构之一。
高盛在中国
与在世界其他地区一样，高盛在中国市场同样担 当着首选金融顾问的角色，通过其全球网络向客户提 供策略顾问服务和广泛的业务支持。近年来，高盛作 为金融顾问多次参与在中国的重大并购案，如日产向 东风汽车(5.52,-0.10,-1.78%)投资10亿美元案；戴姆 勒-克莱斯勒向北汽投资11亿美元案；TCL与汤姆逊成 立中国合资企业；汇丰银行收购交通银行20%股权案 以及联想收购IBM个人电脑部等等。
世界十大投行
全球十大投资银行市值排名2009-06-24 13:331.什么是投资银行?广义投资银行：指任何经营华尔街金融业务的金融机构，业务包括证券、国际海上保险以及不动产投资等几乎全部金融活动。
较广义投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购、咨询服务、资产管理、创业资本等，与第一个定义相比，不包括不动产经纪、保险和抵押业务。
较狭义投资银行：指经营部分资本市场业务的金融机构，业务包括证券承销与经纪、企业融资、兼并收购等，与第二个定义相比，不包括创业资本、基金管理和风险管理工具等创新业务。
狭义投资银行：仅限于从事一级市场证券承销和资本筹措、二级市场证券交易和经纪业务的金融机构。
2.关于投行首先有个小小的前提概念：投资银行不是我们平时概念上从事存贷业务的商业银行，商业银行不能从事投行业务，投资银行也不从事个人/企业的存贷业务。
直到1999年美国《金融服务法》才允许银行控股公司可以不受限制从事证券承销，买卖以及共同基金业务，保险业务。
所以，大多数金融控股关系型模式的投行背后都是银行巨头。
投资银行的盈利业务主要有两方面:获利性业务:初级市场造市：证券承销业务，比如为企业做IPO。
次级市场买卖撮合：包括自营和经纪业务。
自有资金操作交易：包括投机，套利等。
公司重组：包括扩大/缩小规模，所有权与控制等。
财务工程其他获利性业务：包括咨询，投资管理，商人银行，风险基金，顾问业务等。
支援性业务：包括市场研究，清算服务，信息资讯服务等。
3．国际投资银行的三大系统:美国投行--比如号称华尔街证券三巨头的美林，高盛，摩根士丹利。
英国商人银行及欧洲综合银行日本综合券商--比如野村，大和，日天等。
早在上个世纪20年代-30年代随着资本市场发展的要求，西方投行已经略见雏形。
发展至今，根据股票市场的融资总额排名的前10家投行始终是那几家资产达数千亿美金的寡头。
至于都柏林，包括爱尔兰本身的投行在内和设立分支机构的外资投行有近60家(花旗，美林，摩根大通，苏黎世银行，Bear Stearns均有)；另外欧美投行在欧洲其他地方设立分支在爱有业务往来的有30余家(包括汇丰，KBC等)。
国际大型投资银行介绍PPT培训课件
摩根士丹利案例分析
成立时间与地点
摩根士丹利于1935年由摩根银行和士丹利公司合并而成，总部位于 美国纽约。
主要业务领域
摩根士丹利主要为客户提供全球化的投资银行服务，包括证券承销、 并购顾问、债券交易等。
创新与资本市场
摩根士丹利在资本市场和投资银行业务方面具有很强的创新能力和市 场影响力，不断推出新的金融产品和服务。
投资银行通过先进的电子交易平台和清算系统，确保交易的准确性和及时性。同 时，投资银行还会为客户提供证券托管和清算服务，以确保客户资产的安全和合 规性。
交易及直接投资业务
交易及直接投资业务是国际大型投资银行的重要业务之一，涉及固定收益、外汇、商品等交易以及直 接股权投资。这些交易和投资旨在帮助客户实现其财务目标和风险管理需求。
这些银行通常在全球范围内开展业 务，为客户提供跨境金融服务。
全方位服务
国际大型投资银行能够提供全方位 的金融服务，满足客户不同需求。
风险控制能力强
风险管理体系完善
灵活应对风险
国际大型投资银行通常拥有完善的风 险管理体系，通过严格的风险管理和 内部控制措施降低风险。
国际大型投资银行能够灵活应对各种 市场风险和挑战，通过合理的风险分 散和规避策略降低损失。
投资银行通过专业的交易团队和先进的交易技术，为客户提供定制化的交易和投资策略，以实现客户 的财务目标。同时，投资银行还会为客户提供市场分析和风险管理建议，以帮助客户降低风险并实现 稳健的回报。
03 国际大型投资银行的竞争 优势
资本实力雄厚
01
02
03
资本充足
国际大型投资银行通常拥 有雄厚的资本基础，能够 支持其开展大规模的业务 活动。
跨境金融服务
世界十大投资银行简介汇总
世界十大投资银行简介1,高盛集团Goldman Sachs高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。
其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。
高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。
随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。
2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。
2,花旗集团Citigroup由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。
换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。
合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。
从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。
3,摩根士丹利Morgan Stanley从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。
它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。
当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。
” 大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。
于1994年在北京和上海开设办事处。
1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。
2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。
4,摩根大通公司JP Morgan摩根大通(JP Morgan Chase Co)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。
世界最著名的三大投资银行
世界最著名的三大投资银行2008/05/13 05:57 P.M.三大投资银行1.高盛公司(Goldman Sachs&Co.)高盛公司 (Goldman Sachs & Co.) 成立于 1869 年，总部位于美国纽约。
高盛公司是世界领先的投资银行，历史悠久、规模庞大、实力雄厚。
高盛公司目前总资产 3 千多亿美元，全球 2 万多名员工，在世界 24 个国家设有 42 个分公司或办事处。
高盛公司主要业务包括企业融资、收购兼并顾问、证券交易、资产管理、直接投资等。
高盛公司以卓越的服务一直保持着市场的领导地位。
2000 年，高盛公司在全球股票首次公开发行、后续股票发行、可转换证券发行、收购兼并顾问等领域都排名世界第一；特别的，高盛公司在亚洲的股票发行和收购兼并顾问领域也排名第一。
为此，高盛公司获得了众多的媒体荣誉，包括权威杂志《国际金融评论》（ International Financial Review ）将高盛评选为过去 25 年全球最佳股票证券行；《全球金融》（ Global Finance ）将高盛评为 2000 年全球最佳并购行；路透社（ Reuters ）将高盛评选为 2000 年财务总监推选的最佳投资银行。
高盛公司非常重视中国这一新兴的市场，香港地区总部直接负责中国业务的发展，而且于 1994 年在北京和上海成立代表处。
多年以来，高盛公司一直致力于协助中国企业积极进入国际资本市场同时提供世界一流的财务顾问服务。
以过去十年总计，在中国股票发行和中国并购顾问领域，高盛公司都名列外资投资银行的首位。
高盛公司为南方航空、中国移动、中国石油、中国银行等众多客户在国际市场融资；也为中国移动收购各省资产、 BP Amoco 收购中国石油股权、联想分拆神州数码等并购业务提供财务顾问服务。
除了投资银行业务之外，高盛公司还在中国进行直接投资，投资项目包括平安保险、新浪、证券之星等。
2.美林银行美林 Merrill Lynch 是一个领导性的国际金融管理及咨询公司。
华尔街五大投行
华尔街五大投行1、华尔街五大投行之一：高盛2、华尔街五大投行之二：摩根士丹利3 、华尔街五大投行之三：美林4 、华尔街五大投行之四：雷曼兄弟5、华尔街五大投行之五：贝尔斯登高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久、规模最大的投资银行之一。
其总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部。
与雷曼兄弟一样，它也是犹太后裔创建的公司。
创业时，高盛只有一个办公人员和一个兼职记账员，员工每天沿街打折收购商人们的本票。
然后，在某个约定的日期里，由原来出售本票的商人按票面金额支付现金，其中的差额便是高盛的收入——高盛创始人就这样完成其最原始的资本积累。
更难想像的是，如今声名显赫的高盛曾经是华尔街上“笑柄”及“谬误”的代名词，并一度濒临倒闭：当时高盛曾以每日成立一家信托投资公司的速度,进入类似现在互助基金的业务，并迅速扩张。
其股票发行量短期内膨胀1亿美元，公司股票则由每股几美元飙升至100多美元，峰值时更曾达到200多美元的高价。
时值1929年全球金融危机，华尔街股市大崩盘，高盛难善其身，股价一落千丈，跌至一块多钱，公司损失了92%的原始投资，声誉更在华尔街一落千丈。
其后，高盛用了整整三十年苦心经营，尤其是与摩根士丹利在“恶意收购”上兵戎相见，终于成为投行界的世界级顶级选手。
2008年9月21日晚间，美国联邦储备委员会宣布，已批准了高盛和摩根士丹利两家投行提出的“转为银行控股公司”的请求——这两家冤家对头终于共同终结了我们耳熟能详的华尔街模式。
提起摩根士丹利，许多人马上会联想到摩根大通。
这两家机构究竟有什么关系呢？73年前的1935年春天，受到《格拉斯—斯蒂格尔法案》的压力，在缅因州岸边的小岛农场里，摩根财团做出了不可变更的决定：将摩根银行拆分成两部分：一部分为JP摩根，继续从事传统的商业银行业务；另一部分被分离出成立一家完全独立的投资银行，名叫摩根士丹利。
《格拉斯—斯蒂格尔法案》，英文为Glass-Steagall Act，也称作《1933年银行法》。
世界十大投资银行简介
世界十大投资银行简介1,高盛集团Goldman Sachs高盛集团成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦和香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。
其所有运作都建立于紧密一体的全球基础上，由优秀的专家为客户提供服务。
高盛集团同时拥有丰富的地区市场知识和国际运作能力。
随着全球经济的发展，公司亦持续不断地发展变化以帮助客户无论在世界何地都能敏锐地发现和抓住投资的机会。
2004年，高盛实现突破，在北京建立合资公司高盛高华证券有限公司，真正进入了正在快速发展的中国金融服务市场。
2,花旗集团Citigroup由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成。
换牌上市后，花旗集团运用增发新股集资于股市收购、或定向股权置换等方式进行大规模股权运作与扩张，并对收购的企业进行花旗式战略输出和全球化业务整合，成为美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。
合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。
从而成为世界上规模最大的全能金融集团之一。
3,摩根士丹利Morgan Stanley从1935年到1970年，大摩一统天下的威力令人侧目。
它的客户囊括了全球十大石油巨头中的6个，美国十大公司的7个。
当时惟一的广告词就是“如果上帝要融资，他也要找摩根士丹利。
” 大摩从20世纪80年代中期就积极开拓中国市场。
于1994年在北京和上海开设办事处。
1995年，摩根士丹利和中国建设银行共同创立了中国国际金融有限公司，这是到目前为止中国批准的唯一一家合资投资银行。
2000年，摩根士丹利协助完成了亚信、新浪网、中国石化和中国联通的境外上市发行。
4,摩根大通公司JP Morgan摩根大通(JP Morgan Chase Co)为全球历史最长、规模最大的金融服务集团之一，由大通银行、J.P.摩根公司及富林明集团在2000年完成合并。
《世界知名投行》课件
投行的历史和发展
早期投行
发展趋势
早期的投资银行主要为企业提供证券 承销和交易服务，随着市场的发展， 逐渐涉足企业融资和并购等业务。
随着科技的发展和市场竞争的加剧， 投行正面临着数字化转型和创新发展 的挑战。
人才队伍建设 这些投行注重人才培养和引进， 打造专业、高素质的团队，以提 供优质、专业的金融服务。
创新业务模式 这些投行不断探索创新业务模式 ，以满足客户多样化的金融需求 ，并在市场中保持竞争优势。
风险管理 在追求业务增长的同时，知名投 行也高度重视风险管理，通过完 善的风险管理体系和先进的风险 管理技术来降低风险。
现代投行
现代投资银行已经发展成为全方位的 金融服务机构，提供证券承销、交易 、企业融资、财富管理、资产管理和 金融咨询等服务。
投行的业务范围
证券承销与交易
投行为企业提供证券承销服务，帮助 企业发行股票和债券等证券，同时提 供证券交易服务。
其他业务
除以上业务外，投行还提供其他金融 服务，如研究分析、资产评估和金融 工程等。
知名案例：曾参与多家知名企业的上市 和并购交易，如苹果、阿里巴巴等。
全球影响力：高盛集团是全球顶尖的投 资银行之一，业务遍布全球各地，拥有 大量的机构客户和个人投资者。
总部地点：美国纽约
主要业务：投资银行、证券交易、资产 管理等
摩根士丹利
总部地点：美国纽约
全球影响力：摩根士丹利是全球 领先的投资银行之一，业务范围 覆盖全球，提供全方位的金融服 务。
技术创新
人才培养与激励机制
运用先进的技术手段，如人工智能、大数 据分析等，提升业务处理效率和客户服务 质量。
美国五大投资银行
美国五大投资银行09月 17th, 2008高盛高盛(Goldman SachspuorgInc.) 1869年创立于纽约，是全球历史最悠久、经验最丰富、实力最雄厚的投资银行之一。
在以合伙人制度经营了一百三十年之后，高盛于1999年5月在纽约证券交易所挂牌上市。
高盛是集投资银行、证券交易和投资管理等业务为一体的国际著名的投资银行。
它为全球成千上万个重要客户，包括企业、金融机构、国家政府及富有的个人，提供全方位的高质量金融服务。
高盛公司总部设在纽约，在全球二十多个国家设有分部，并以香港、伦敦、法兰克福及东京等地作为地区总部。
高盛公司长期以来视中国为重要市场，自二十世纪九十年代初开始就把中国作为全球业务发展的重点地区。
高盛在中国市场同样担当着首选金融顾问的角色，通过其全球网络向客户提供策略顾问服务和广泛的业务支持。
2004年12月，高盛获得中国证监会批准成立合资公司—高盛高华证券有限责任公司。
鲍尔森：前任董事长，现任美国财政部长摩根士丹利摩根士丹利（Morgan Stanley）是一家成立于美国纽约的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27个国家的600多个城市设有代表处，雇员总数达5万多人。
摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门，1933年美国经历了大萧条，国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法》，禁止公司同时提供商业银行与投资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商业银行。
1941年摩根士丹利与纽约证券交易所合作，成为该证交所的合作伙伴。
公司在1970年代迅速扩张，雇员从250多人迅速增长到超过1,700人，并开始在全球范围内发展业务。
1986年摩根士丹利在纽约证券交易所挂牌交易。
进入1990年代，摩根士丹利进一步扩张，于1995年收购了一家资产管理公司，1997年则又兼并了西尔斯公司下设的投资银行迪安"威特公司（Dean Witter），并更名为摩根士丹利迪安"威特公司。
投资银行学精讲复习重点
投资银行学精讲复习重点第二章投资银行概述*一、投资银行的定义~目前世界投行依国别、金融体系、法律法规和传统习惯的不同分为三大类1、美国式（Investment Bank),投行概念源于美国，主要从事与证券市场与证券有关的业务活动。
日本、中国属于此类2、英国式（Merchant Bank),商人银行，最初从事存贷款，后从事证券，也从事中长期信贷。
3、德国式（Universal Bank),综合银行，全能银行，既从事长期、短期贷款，也从事证券的发行与承销。
~美国著名的金融投资家罗伯特.劳伦斯.库恩，从宽到窄，四种定义1、任何经营华尔街业务的银行，都称作投资银行。
既包括从事证券业务的金融机构，也包括保险公司和不动产经营公司2、投资银行业务只包括所有资本市场业务。
3、只包括某些资本市场业务，如证券承销、兼并收购等。
4、仅指证券承销与交易业务。
目前，许多经济学家都倾向于第二种定义。
投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融机构。
证券承销是投资银行的核心业务。
二、投资银行的功能1、资金供需的媒介2、证券市场的构造者3、优化资源配置4、促进产业集中三、投资银行的行业特征①创新性（为什么需要创新)②专业性（专业性特征的体现）③道德性（为什么强调道德性）一、投资银行的产生与发展◆投资银行是金融业和金融发展到一定阶段的产物◆1、现代意义上的投行是伴随着证券信用与信用证券化下证券市场的发展而发展的商业信用---银行信用—证券信用（既是三个阶段，三者又并存）◆2、现代投资银行业作为一个独立的产业，是在银行业与证券业的“分离—融合—分离—融合”的过程中产生和发展起来的。
◆3、20世纪80年代以来，随着金融业向国际化、证券化、市场化方向发展，以及金融监管手段的不断完善，银行业与证券业的融合已是大势所趋。
二、投行发展新趋势1、全能化2、国际化3、网络化4、集中化Q1:中国的金融业为什么选择分业经营？1.分离型投资银行的优点：（1）有利于降低银行运行中的风险(2)有益于保障证券市场公正与合理(3)促成了金融行业的专业化分工2.我国经济、金融的现实情况：（1）我国银行的风险控制机制与相关法律法规不够完善(2)我国金融监管体系不够完善(3)我国金融市场不够发达Q:2、中国投行与国外投行的差距体现在哪些方面？政府应怎样帮助？(第十一章)1、市场规模2、经营模式3、业务结构4、监管模式5、相关制度环境第三章投资银行的运营与管理金融控股公司在此模式下，投资银行和商业银行同属于某一金融控股公司，二者是一种兄弟式的合作伙伴关系。
投资银行概述
投资银行与商业银行
间接融资
存贷利差
侧重于短期、中期贷款
风险集中于商业银行
直接融资
非银行金融机构
筹资者与投资者之间的纽带和媒介
证券
发行者
资金
需求方
投资银行
较长期资金交易
直接融资
投资者
资金
盈余方
投资银行是证券和股份公司制度发展到一定阶段的产物
一、投资银行的含义
二、投资银行业务及特点
三、投资银行功能
和技术方面有很大优势，因而在提供咨询服务
时总能驾轻就熟。
投资银行的业务大致分为3类
本源业务：承销
传统业务：承销、经纪、自营
创新业务：并购重组业务、证券化业务、资产
管理、衍生品交易等
二、投资银行业务及特点
（二）投资银行业务特点
广泛性、专业性、创新型
三、投资银行功能P4
1、媒介资金供需（直接融资、直接信用）
照客户提出的价格代理进行交易。
作为交易商(Dealer)，投资银行有自营买卖证券的需
要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量
的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。
二、投资银行业务及特点
3、私募发行证券
证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，私募
发行是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数
目的资产与现金流为支持的融资方式。
投资银行在项目融资中的主要工作是:项目
评估销等。
二、投资银行业务及特点
8、金融创新
金融衍生工具是金融理论发展和金融工具创新的产物，
一般分为三类:期货类、期权类和掉期类。这些衍生
工具被用作套期保值、规避金融资产价格风险的技术
手段和投机手段。
世界著名投资银行简介
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JP摩根业务简介
融资及顾问 并购/咨询 不动产 资产 负债承销 信贷 市政金融 个人金融
市场拓展 商品研发 固定收入 新兴市场 金融衍生品 外汇交易 股票投资
资产管理咨询 资产管理 金融期货和选择权 欧洲票据清算所体系运作 共同基金 个人的主要业务对象： 财政部 国家开发银行 华能国际 中国银行 中国建设银行 中信公司 中国工商银行
以各种有效方式为客户在国际资本市场进行证券融资；帮助客户实现 理想的投资回报；运用各种衍生工具帮助客户实现分险对冲目标。 资产管理
客户设计管理各种有价证券投资组合及共同基金。 直接投资
运用集团自有资金及所管基金，有选择地对有发展潜力的行业进行策 略性投资。
高盛公司在中国的发展
o 1983年，在香港开办了办事处，作为了解中国改革开放的一个重 要窗口。
贸易服务 国际保理业务 出口电子通知 一般贸易业务
• 进口 • 出口
高盛公司简介
高盛公司简介
❖ 美国高盛公司是一体化服务的全球性投资银行，在投资、融资、 收购兼并、股票债券研究等方面均处于世界领先地位；公司拥有 完备的管理体系和风险监控手段，辅之以高科技的信息系统，随 时为分布在世界各地客户提供优质服务。
美林证券业务简介
证券经纪 交易 承销 投资银行 策略咨询服务 合并与收购 投资管理 互换 期权 远期 期货 其它衍生品及外汇产品的创作 经纪 交易 商和相关项目 证券清算 结算 股票 债券 外汇 商品 经济研究 银行 信托 贷款服务 按揭贷款和相关服务 保险销售和承销服务 投资咨询服务
美林证券在中国的发展
托管清算服务： 安全托管 接收和交递 贸易报告 投资组合报告 报告企业动态 红利托收 外汇业务 代理业务 税收返还
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高盛公司在中国的发展
美国高盛公司在中国除了从事传统的投资银行业务外，还积极从 事直接投资业务。它利用集团的自有资金和下属的各类基金，投 资于国内有潜力的大型实业及地产项目，成为在中国最大的外资
金融投资者之一。
投资的项目： 中国平安保险公司 华润北京置地
中国南方航空公司
中国李尔公司 广西玉林柴油机厂
括世界各国的个人、商业和政府机构客户、银行和公共机关。德
意志银行拥有资产超过9960亿马克。
德意志银行简介
1870年，成立于德国柏林； 1872年，其上海和横滨分行开业； 1873年，设立了伦敦分行；
1876年，收购德意志联合银行和柏林银行协会，成为德国最大的
银行； 1995年，创建了一种新型银行（24银行）；并发起了德意志银行
摩根士丹利在华的机构设置情况
摩根士丹利在华 ( 包括香港 ) 机构包括设立在香港的 摩根士丹利亚太区总部和北京、上海代表处。 摩根士丹利于1994年2月在上海设立首家代表处 , 后于 同年8月在北京设立第二家代表处。主要从事投资银行 业务,包括企业融资和协助客户通过发行股票及债券筹 集资金、并购咨询及房地产投资服务；股票研究及私 募股本投资。 1995 年8月 , 摩根士丹利成为首家入股中国国内合 资投资银行的跨国银行。中国国际金融有限公司 ( 简 称中金公司 ) 为摩根士丹利与中国建设银行和其他几 家国内外实体联合组成的合资公司 , 摩根士丹利持有 34.3% 的权益。
摩根士丹利
摩根士丹利（Morgan Stanley）是一家成立于美国纽约 的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企 业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27 个国家的600多个城市设有代表处，雇员总数达5万多 人。 摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门，1933年美 国经历了大萧条，国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法》 (Glass-Steagall Act) ，禁止公司同时提供商业银行与投 资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于 1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商 业银行。
1872年，在上海建立了分行， 当时的业务集中在给德国和中国 之间的进出口业务融资。 1952年， 德意志银行恢复它和新建立的中华人民共和国的联系， 与中国银行建立了代理行关系。 1981年，德意志银行作为第一家德国银行在北京建立了代表处。 1993年，其广州代表处成立，不久又升格为分行。 1995 年，开设了上海代表处。 期间，参与了许多大项目融资计划 ： 宝山钢铁厂 中国银行 中国国际信贷投资公司 中国石化 中国民航 北京燕莎中心 上海海星造船公司
在美股票的“美国一级预托证券计划”；此外，还收购圣路易斯
ITT商业金融公司（密苏里），与德意志信贷公司合并，组建了 德意志金融服务公司。
德意志银行业务范围
吸收存款 借款 公司金融 结算业务 发行证券 处理信用证
银团贷款
证券交易 外汇买卖 衍生金融工具
保函
投标和履约保函 国际贸易融资
德意志银行在中国的业务
德意志银行简介
德意志银行简介
德意志银行股份公司是德国最大的银行和世界上最主要的金融机
构之一，总部设在莱茵河畔的法兰克福。它是一家私人拥有的股 份公司，其股份在德国所有交易所进行买卖，并在巴黎、维也纳、
日内瓦、巴斯莱、阿姆斯特丹、伦敦、卢森堡、 安特卫普和布鲁
塞尔等地挂牌上市。 目前，德意志银行集团总人数74000人，为约800万顾场进行证券融资；帮助客户实现
理想的投资回报；运用各种衍生工具帮助客户实现分险对冲目标。 资产管理 客户设计管理各种有价证券投资组合及共同基金。 直接投资 运用集团自有资金及所管基金，有选择地对有发展潜力的行业进行策 略性投资。
高盛公司在中国的发展
o 1983年，在香港开办了办事处，作为了解中国改革开放的一个重 要窗口。 o 1989年，香港办事处升格为分公司， o 1992年，分公司又升格为亚太地区总部。
上海中环广场
新浪网 阿里巴巴．ｃｏｍ
摩根士丹利
摩根士丹利（Morgan Stanley）是一家成立于美国纽约 的国际金融服务公司，提供包括证券、资产管理、企 业合并重组和信用卡等多种金融服务，目前在全球27 个国家的600多个城市设有代表处，雇员总数达5万多 人。 摩根士丹利原是JP摩根中的投资部门，1933年美 国经历了大萧条，国会通过《格拉斯—斯蒂格尔法》 (Glass-Steagall Act) ，禁止公司同时提供商业银行与投 资银行服务，摩根士丹利于是作为一家投资银行于 1935年9月5日在纽约成立，而JP摩根则转为一家纯商 业银行。
公司创始于１８６９年，总部设于美国纽约，在伦敦、东京和香 港分别设有地区总部，并在全球１９个国家４１个城市设有分公 司或办事处。目前集团的专业人员有１万多人，来自９０多个国 家和地区。
高盛公司业务简介
投资银行业务 策划、执行各种融资交易；为企业重组及收购兼并提供咨询；为各国 政府对重点行业的民营化和股份化提供战略咨询。 证券承销投资业务
o 1994年，美国高盛公司在北京和上海相继设立了代表处。
o 美国高盛公司担任了中国财政部和上海国际信托投资公司的资信 评级顾问。 o 1998年底，成功地为中华人民共和国发行十亿美元的全球债，成 为亚洲金融危机之后的第一个。 o 1997年，高盛为中国电信和中国南方航空完成了首发股上市。 o 1999年，高盛又成功为另一家中国最主要电力公司之一山东国际 电源开发有限公司完成其Ｈ股首次公开上市。
世界著名投资银行简介
各投资银行徽标
摩根士丹利
美国高盛
汇丰银行
瑞银华宝
德意志银行
美林证券
高盛公司简介
高盛公司简介
美国高盛公司是一体化服务的全球性投资银行，在投资、融资、
收购兼并、股票债券研究等方面均处于世界领先地位；公司拥有 完备的管理体系和风险监控手段，辅之以高科技的信息系统，随
时为分布在世界各地客户提供优质服务。
中金-中国国际金融有限公司
中金公司从事各类投资银行和咨询业务 , 包括 融资、重组和项目融资的咨询服务。总部设于 北京并拥有 1 亿美元资本金的中金公司与摩根 士丹利一起在中国经济改革中发挥重要作用。 自 1995年以来 , 中金公司发展迅速。该公 司于 1997 年和 2000 年先后在香港和上海设立 分公司 ；中金公司同时是上海证券交易所、深 圳证券交易所 , 以及香港交易所的会员。