基金知识介绍-PPT课件

四、基金分类
（二）公司型基金和契约型基金 1、公司型基金又称共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，公司通过 发行股票或受益凭证的方式来筹集资金。投资者购买了该家公司的股票，就成 为该公司的股东，凭股票领取股息或红利、分享投资所获得的收益。 其特点： 特点 （1）共同基金，形态为股份公司，但又不同于一般的股份公司，其业务集中 于从事证券投资信托。 （2）共同基金的资金为公司法人的资本，即股份。 （3）共同基金的结构同一般的股份公司一样，设有董事会和股东大会。基金 资产由公司拥有，投资者则是这家公司的股东，也是该公司资产的最终持有人。 股东按其所拥有的股份大小在股东大会上行使权利。 （4）共同基金往往设定基金经理人和托管人。基金经理人负责基金资产的投 资管理，托管人负责对基金经理人的投资活动进行监督。托管人可以(非必须) 在银行开设户头，以自己的名义为基金资产注册。为明确双方的权利和义务， 共同基金公司与托管人之间有契约关系，托管人的职责列明在他与共同基金公 司签定的"托管人协议"上。如果共同基金出了问题，投资者有权直接向共同基 金公司索取。
四、基金分类
（2）封闭式基金 属于信托基金，是指基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期 限内固定不变并在证券市场上交易的投资基金。 由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受 到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值， 封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。国外封闭式基金的实践显示其交 易价格往往存在先溢价后折价的价格波动规律。从我国封闭式基金的运行情 况看，无论基本面状况如何变化，我国封闭式基金的交易价格走势也始终未 能脱离先溢价、后折价的价格波动规律。
一、基金的定义
小说明： 假设您有一笔钱想投资债券、股票等这类证券进行增值，但自己又一无精力二无 专业知识，而且您钱也不算多，想与其他10个人合伙出资，雇一个投资高手，操 作大家合出的资产进行投资增值。但如果大家都与投资高手随时交涉也不行，于 是就推举其中一个最懂行的牵头办这事。定期从大伙合出的资产中按一定比例提 成给他，由他代为付给高 手劳务费报酬。当然，他自己牵头出力张罗大大小小的 事，包括挨家跑腿，有关风险的事向高手随时提醒着点，定期向大伙公布投资盈 亏情况等等，不可白忙，提成中的钱也有他的劳务费。这叫合伙投资。 将这种合伙投资的模式放大100倍、1000倍，就是基金。
四、基金分类
2、一般开放式基金，又叫普通开放式基金。一般来说开放式基金是不允许在 证券市场交易的，但随着金融业本身和金融创新的发展，能在证券市场交易 的基金已不限于封闭式基金，出现了一些开放式基金也可以在证券市场交易， 这些可以交易的开放式基金就叫做特殊开放式基金，而一般传统的不可交易 的开放式基金就冠之于一般开放式基金或普通开放式基金的称号。
一、基金的定义
基金是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金单位， 集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由 基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然 后共担投资风险、分享收益。
二、基金管理公司
（一）基金管理公司是合伙投资的牵头操作人，它是公司法人，资格经中国 证监会审核。 （二）基金公司与其他基金投资者一样也是合伙出资人之一。 （三）由于基金管理公司牵头操作，要从大家合伙出的资产中按一定的比例 每年提取劳务费（称基金管理费），替投资者代雇代管理负责操盘的投资高 手（就是基金经理），还有帮高手收集信息搞研究打下手的人，定期公布基 金的资产和收益情况。
三、基金托管
（一）中国证监会规定：基金的资产不能放在基金公司手里，基金公司和基金经 理只管交易操作，不能碰钱，记账管钱的事一般由银行担当，因为银行擅长此事 又信用高。 （二）基金资产建成一个专门帐户，由银行管帐记账，称为基金托管。银行获得 劳务费（称基金托管费），按比例、按年支付。 （三）基金资产相对来说只有因那些高手操作不好而被亏损的风险，基本没有被 偷挪走的风险。从法律角度说，即使基金管理公司倒闭甚至托管银行出事了，向 它们追债的人都无权碰大家基金专户的资产，因此基金资产的安全是很有保障的。
四、基金分类
3、开放式基金和封闭式基金的关系
源自文库（3金的关系 （1）开放式基金和封闭式基金共同构成了基金的两种基本运作方式。
（2）开放式基金的基金规模可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人 赎回，而封闭式基金的基金规模在发行前已确定，在发行完毕后和规定的期限内， 基金规模固定不变。 （3）开放式基金不在交易所上市交易，一般通过银行等代销机构或直销中心申 购和赎回，基金规模不固定，基金单位可随时向投资者出售，也可应投资者要求买 回；没有存续期，理论上可以永远存在；价格由资产净值决定。而封闭式基金有固 定的存续期，期间基金规模固定，一般在证券交易所上市交易，投资者通过二级市 场买卖基金单位；在一段时间内不允许再接受新的入股及提出股份，直到新一轮的 开放，开放的时候可以决定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在这个时候入 股；一般开放时间是1周而封闭时间是1年；价格由供求关系决定，基金净值会影响 基金价格，但两者并不统一，通常封闭式基金以折价交易为多。
基金知识介绍
基金相关知识概述
基金（Fund） 从广义上说，基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。例如，信托 投资基金、单位信托基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。 从狭义上说，意指具有特定目的和用途的资金。因为政府和事业单位的出资者不 要求投资回报和投资收回，但要求按法律规定或出资者的意愿把资金用在指定的 用途上，而形成了基金。
四、基金分类
（一）开放式基金和封闭式基金。根据基金单位是否可增加或赎回划分。
（二）公司型基金和契约型基金。根据组织形态不同划分。
（三）成长型、收入型和平衡型基金。根据投资风险和收益不同划分。 （四）股票型基金、债券基金、货币市场基金、期货基金。根据投资对象不同 划分。
四、基金分类
（一）开放式基金与封闭式基金 1、其中开放式基金包括特殊的开放式基金和一般开放式基金。 （1）特殊开放式基金（LOF），英文全称是“Listed Open-Ended Fund” 或“Open-End Funds”，汉语称为“上市型开放式基金”，在国外又称 共同基金。即上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申 购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指 定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样， 如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一 定的转托管手续。