四川信托俊发地产股权信托计划

（一）安全性很高、保障性佳： ①信托交易保障措施强： 在产品的设计上采用结构化设计， 优先与劣后资金比例为1.35:1，以“49%持股＋51%质押＋90%分红权 “为优先级资金提供强力保障。该地块于2011年2月经北京百成首信 房地产评估有限公司云南分公司的预评估,土地价值在61.4亿元， 相比17亿元的优先级资金，相当于27.68%的抵押率。另外，根据一 期销售收入测算，信托利息覆盖率为1.81倍，保障倍数强。 ②交易对手雄厚的实力和优良的行业资质：本信托交易对
俊发荣誉
2010中国杰出城市运营商 2010中国房地产百强企业 2009CHINF“中国名企” 2009“品质昆明推动力品牌” 2009年中国中西部房地产公司品牌价值TOP10 2008年中国农业银行总行级优质房地产客户 云南地产15年最具影响力企业 云南十佳雇主企业 2008年度招商引资突出贡献企业 2007年云南十大创新房企 2007年中国不动产最具成长力企业
四川信托全程监管 云南俊华的基本账 户、一般账户及销 售回款账户。
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信托产品简要介绍
投资者快速浏览－4、本产品的优势
信托产品因特有的制度优势，作为一种高端私募最具价值的金融理财工具之一，相比大众理财产品 和中高端理财产品，体现出了较强的优势，受到高端投资者的青睐。而本产品相比同期市场下的信 托产品，尤其在安全性和收益性方面，更加体现出明显的优势和吸引力。
俊发荣誉
融资公司 法定代表人 企业类型 注册资本 实收资本 经营范围 房地产开发资质 云南俊发房地产有限责任公司 赵彬 有限责任公司（台港澳法人独资） 70000万元 70000万元 房地产开发经营 国家一级 2010中国杰出城市运营商 2010中国房地产百强企业 2009CHINF“中国名企” 2009“品质昆明推动力品牌” 2009年中国中西部房地产公司品牌价值TOP10 2008年中国农业银行总行级优质房地产客户 云南地产15年最具影响力企业 云南十佳雇主企业 2008年度招商引资突出贡献企业 2007年云南十大创新房企 2007年中国不动产最具成长力企业
资者心中最具价值的财富管理工具，与银行理财产品相比本信托计 划收益具有绝对优势。目前二年期固定收益类银行理财产品预期年 化收益一般在4.75%－5%左右，同期银行定期存款利率为4.15%。
（三）期限设置的灵活性，同比增强了流动性：
本产品在信托产品流动性普遍不足的情况下，优化了流动性设置。 产品期限预计为24个月，但信托计划成立满18个月时，融资方云 南俊华可选择提前偿还资金，信托计划向优先级受益人兑付信托利 益和返还信托本金。如果提前结束，则增强了投资者的资金流动性。
产品期限：预计24个月，信托计划成立满18个月时，融资方云南俊华可选择提前偿还资金， 信托计划向优先级受益人兑付信托利益和返还信托本金。 投资起点：最低认购规模为100万元（含）（金额优先，同等金额下时间优先）。 本产品根据单笔认购金额的大小设定差额预期收益率，更大金额的投资资金更利于分享更高收益。
③本项目资源的稀缺和不可复制性： 所处地理位置极佳，
毗邻昆明滇池国际城市湿地和高尔夫球场、五星级酒店、绿地等， 是不可复制的天然资源，是打造高端住宅的最佳理想之地。
④实际控制人无限连带责任保证担保
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信托产品简要介绍
投资者快速浏览－5、信托募集和认购指南 信托发行期：本信托计划优先级资金可根据情况一次到位或 分多期到位。首期信托发行期间为2011年4月 18日起至4月30日左右。 信托资金募集账户 ： 开户行： 户名： 银行账号： 保管银行： 业务主办： 四川信托有限公司 资产管理部
信托计划成立： 委托人交付的信托资金到达信托计划账户后，于信托计划成 立日正式加入信托计划。信托计划成立后我司会出具《信托计 划成立公告》，并以信函形式告知委托人。
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第二部分 四川信托-俊发地产股权投资 集合资金信托计划方案介绍
（本部分更适合于银行或其他金融机构查看）
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四川信托-俊发地产股权投资 集合资金信托计划
四川信托荣誉发行 2011年4月
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目 录
信托产品简要介绍
投资者快速浏览要素
（本篇适合于一般投资者查看）
产品基本信息 | 信托交易对手 | 产品风险控制和保障措施 产品优势 | 募集购买指南……
信托项目方案介绍
（本篇适合于银行或其他金融机构查看）
完成交易后，信托计划持 有云南俊华49%的股权及 126,000万元的债权
俊发地产将其持有 51%的股权质押给 本信托计划
四川信托和俊发地产共同 控制俊华投资的公章、法 人专用章、财务专用章和 开户许可证、营业执照、 组织机构代码证、税务登 记证等一切证照的原件。
四川信托成为云南俊华的股东后， 按交易文件约定授权俊发地产组建 经营管理团队对俊华投资进行日常 经营管理。 同时对于云南俊华的重大事项四川 信托有一票否决权。
更多俊发的信息，请访问该公司网站 www.ynjunfa.cn
图为俊发CEO赵 彬为瑞士苏黎世前市长 托马斯-瓦格纳先生颁发“昆明滇池国际城 市湿地公园”项目生态环保顾问聘书
“这已不是简单的房地产开发，俊发地产由此走上了民营企业参与城市建设的运营的道路。俊发地产的社会责任， 就在企业对自然、环境、人文、生态等方面的贡献中得以体现。俊发地产的城市主流住宅开发商的定位，随着 西亮塘项目的出现，也将发生微妙的转变。” －媒体评论 财富成长 知心伙伴
联络地址：上海市浦东新区银城中路168号 上海银行大厦2306室，邮编200120
一、认购流程： 1、预约登记： 委托人通过网站、信托经理或其他渠道了解本信托 产品的相关资料后，对信托产品有充分了解，并欲认 购该产品，请务必先进行预约登记，以便我们协调并 确认。经我司工作人员确认后，可进入产品认购阶段。 友情提醒：为避免不必要的麻烦或损失，请勿未经 确认擅自划款。 2、银行缴款： 接到我司购买通知的客户，在信托产品募集期间可 到银行办理划款，将款项划至银行募集账户。 3、签署信托文件： 委托人缴款我司指定机构办理签约，委托人在银行 办理资金缴款后，同时提供银行所出具的资金付款凭 证，签署信托文件。需签署的信托文件包括：《资金 信托合同》、《认购风险申明书》。信托合同一式两 份，委托人和四川信托各留一份 。 二、认购所需证件 委托人为自然人，请提供身份证原件，受益账户之 银行卡（或相关银行存折）。委托人为机构，需提供 机构营业执照复印件（需加盖公章）、机构代码证复 印件（需加盖公章）、法定代表人身份证原件。同时 提供银行所出具的资金付款凭证。
手俊发地产为云南本地知名开发商，拥有国家一级房地产开发资 质，并获得“2010年中国房地产百强企业称号”、“2010年中国杰出运 营商” 等称号，在昆明的市场占有率非常高，在昆明享有很高的知 名度和美誉度。经预测，在2012年期末俊发地产的累计现金流净额 为1,010,176万元，经营实力强劲。
（二）收益性优势明显： ①高于同期市场下信托理财产品：与同类型信托产品相比， 本产品在收益上具有相对优势，给予投资者的预期回报在年化11% －14%不等，目前二年期固定收益类信托产品预期年化收益一般在 9.5%－12%左右。 ②远高于银行理财等其他理财产品： 信托理财作为高端投
信托交易对手简介 | 项目背景 | 项目优势 |信托交易结构 | 投资估算 | 现金流量分析
关于四川信托
四川信托公司介绍
（感谢您对四川信托的了解和关注）
公司概况 | 股东情况 | 业务优势及规模 | 品牌文化……
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第一部分 本信托产品简要介绍
（本部分适合于一般投资者查看）
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发行规模及资金结构：四川信托发行信托规模不超过296,000万元，信托计划为结构化。 其中优先级信托资金170,000万元和次级信托资金126,000万元。 优先级信托资金由四川信托向合格投资者募集；次级信托资金由俊发地产认购。 资金运用：1、信托计划以募集资金其中7亿元的价格受让俊发地产在云南俊华投资有限公司持有的49%股权，同时以剩余 10亿元资金计入云南俊华资本公积。公司章程约定信托计划在公司中的股东分红比例为90%。 2、信托计划资金用于云南俊华名下的昆明滇池国际城市湿地公园西亮塘 项目一期的开发，在受托人确认西亮塘项目一期建设资金足够的情况 下，云南俊华可以将部分资金用于云南俊华所属其他项目的开发建设。
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信托产品简要介绍
投资者快速浏览－1、信托产品基本信息 预期收益率设置： 100万元（含）－300万元 300万元（含）－600万元 600万元（含）－2000万元 2000万元（含）－以上 预期年化收益率11% 预期年化收益率12.5% 预期年化收益率13% 预期年化收益率14%
信托计划成立满12个月的10个工作日内，向 优先级委托人分配信托第一年的信托收益。 信托计划结束后的10个工作日内，向优先级 委托人第二次分配信托收益并返还本金。
投资者快速浏览－2、信托交易对手介绍
云南俊发房地产有限责任公司，创建于1998年，注册资本7亿元，是云南 昆明最具实力的开发商之一，拥有国家一级开发资质。2007年公司经港资企业 股权并购成为台港澳法人独资企业。
13年耕耘，20多个精品项目打造，奠定了俊发地产在云南强大的品牌地位。为 继续扩大公司经营规模、维持稳健的资本结构,2010年,俊发地产确立了以昆明 为中心,利用资源优势,积极开拓全国市场,形成立足昆明,走向全国的的梯级发展。
信托项目方案介绍
信托交易合作方简介－俊发地产
云南俊发房地产有限责任公司，创建于1998年，是云南昆明最具实力的开发商之一，拥有国家一
级开发资质。2007年公司经港资企业股权并购成为台港澳法人独资企业。 13年耕耘，20多个精品项目打造，奠定了俊发地产在云南强大的品牌地位。为继续扩大公司经营规模、 维持稳健的资本结构,2010年,俊发地产确立了以昆明为中心,利用资源优势,积极开拓全国市场,形成立 足昆明,走向全国的的梯级发展。 截至2010年12月31日，公司资产830,372万元，负债524,490万元，所有者权益305,882万元。 俊发地产自成立以来一直致力于为社会提供最完善的产品与服务。作为城市主流住宅开发商，俊发地 产坚信“品质筑就生活”。秉持“百折不挠、锐意进取；襟怀天下、进德修业”的企业精神，俊发地产用一 流的产品品质获得了市场的信任,用优质的服务赢得了客户的满意,并通过持续创新寻求着企业新的发 展。如今，公司已取得骄人业绩：先后开发了螺蛳湾名品城、翠湖俊园、鑫逸苑、金星园丁二期、水 晶俊园、世纪俊园、时光俊园、金色俊园、星雅俊园等高品质的项目工程，已交付的建筑使用总面积 约220多万平方米。其中1999年开发翠湖俊园不仅创造了销售上的奇迹，更已成为昆明地产版图中的 地标式建筑。“俊园”、“俊发”已经成为云南地产界的知名品牌，引领着市场的发展。
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云南俊华投资有限公司系由云南俊发房地产有限责任公司独资组建
的有限责任公司，原注册资本1000万元，实收资本1000万元，于2007 年12月5日取得云南省工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》 （注册号：530000100010124）。经过历次股权变更，目前公司注册 资本为5亿元，俊发地产持有俊华投资100%股权。 云南俊华投资有限公司拟开发项目为“西亮塘项目”，项目用地面积 1116.33亩，于2007年12月10日以172961.45万元竞拍购得，将建设 成为昆明市高尚住宅区。截止2011年3月5日，云南俊华已经投入资金 1,870,779,250.90元。其中，土地出让金1,729,614,500元，土地滞纳 金84,296,300元，契税51,888,450.90元，设计费4,980,000.00元。
信托产品简要介绍
投资者快速浏览－1、信托产品基本信息 信托计划名称：四川信托－俊发地产股权投资集合资金信托计划 发行机构：四川信托有限公司(SICHUAN TRUST)
信托主体：
云南俊发房地产有限责任公司（简称“俊发地产”） 创建于1998年，注册资本7亿元，是云南居于领先地位的房地产企业，拥有国家一级开发资质。
信托产品简要介绍
投资者快速浏览－3、项目风险控制和保障措施
本产品的风险控制和保障措施： 俊发地产承诺：在信托成立满12个 月之日，如信托账户内现金财产不 能满足信托优先受益人收益分配或 在信托成立满24个月之日，信托账 户内信托财产运用累计产生的现金 信托财产低于224,400万元时，俊 发地产承担差额补足义务。俊发地 产实际控制人为俊发地产差额支付 义务提供担保。