当代中小民营企业资金紧张的原因及对策

引言

在现实经济、社会生活中，无论是发达国家，还是发展中国家，中小民营企业在国民经济中都具有不可忽视、不可替代的作用。任何一个国家和地区，中小民营企业在数量上都处于绝对优势，始终是国民经济的重要支柱。促进中小民营企业发展是一个世界性的主题，高度重视中小民营企业发展是现代市场经济国家的普遍做法。世界各国都将促进中小民营企业发展作为整个国家发展战略的重要组成部分，把扶持中小民营企业作为一项重要的经济政策。

随着中国民营经济的兴起，中小民营企业的管理和发展越来越成为人们关注的焦点问题，同时在理论上也有诸多探讨之处。中国民营企业的迅猛发展，对中国经济产生着巨大而深远的影响，民营企业不可避免地存在着许多先天的不足和缺陷，“高出生率和高死亡率”的现象屡见不鲜。影响中小民营企业发展的因素有很多，企业资金管理水平的高低是其中的一个重要因素。随着中小民营企业的发展壮大，企业资金方面的问题就日益显露出来，尤其是在金融危机爆发之后中小民营企业资金问题越来越突显并且严重制约了中小民营企业的发展步伐。正因如此，探索可行有效的措施解决中小民营企业资金紧张的难题是我们面临的一个重要研究课题并且势在必行。

本文从当前中小民营企业资金结构状况，资金紧张的的主要表现及原因和解决中小民营企业资金紧张的对策四个方面展开了讨论和阐述。

一、中小民营企业资金结构现状

企业的投资者、决策者、经营者的同一性，由中小民营企业的构成特征所决定，研究这类企业资金的来源和组成状况，就可清楚地了解企业资金结构特征、企业财务组织特征、财务运行状态等。从目前看，主要由以下四个部分构成了当前中小民营企业的资金结构。

（一）企业自筹资金

这是中小民营企业资金的主要来源，也是大多中小民营企业采取的最普遍、最快捷、最简单的资金来源方式，更是创办企业的根本。企业自筹资金主要有三个方面：

1.家庭自有资金。家庭多年的产业、积蓄和存款都是家庭自有资金的一部分。

2.原始资金的积累。一般在企业创办之前以家庭为单位已经经过了很长时间的经营活动，在长时间的摸爬滚打后获得了客观的资金积累，在了解和熟知某个领域后想要获得常足的发展而投入资金创办自己的企业。

3.家产抵压。企业主在创办企业或企业生产资金不足时，为获得生产和创业资金而拿家中资产作抵押以获得一定的创业和生产资金。

中小民营企业创业资金的守要来源是自筹资金，同时也是企业生命的源泉，并且把企业与家庭的命运捆绑在了一起。

（二）银行贷款

所有中小民营企业必须进行的也是最难的筹资方式就是银行贷款。主要有两种情况对于中小民营企业向银行贷款难：

1.银行贷款难。资产数量少投资不大是大多中小民营企业的状况，一旦企业的生产经营出现问题企业在很大程度上可能会破产，银行向企业的贷款则会成为坏账。再加上由于中小民营企业自身资金不充裕、规模不大、没有核心的技术，在短期内不能够及时的取得很好的经济收益和企业盈利。所以银行向中小民营企业贷款时非常谨慎要求也非常苛刻而且手续也十分的繁杂还需要有相关的企业或公司愿意做担保。因此银行方面往往不愿意给这样的中小民营企业贷款，很多中小民营企业也只能获得少量的、短期的贷款在耗费很大的精力之后。

2.企业还贷难。在企业的生产经营过程中对于企业很重要的一件事情就是按期还银行贷款，企业的所有者往往为此花费很大的精力很心思，有时为了能准时

还银行贷款或用于企业的生产经营，企业主甚至不惜以高出银行几倍利息的代价向民间借款。企业各种经营和非经营性的支出会超出企业的先前预算，并且企业获得的收益又要很快的用于新的经营和生产中，账面上很难有流动资金的停留是导致企业无法按时还贷的主要原因。

（三）合股经营

合股经营比较显著的特征是由两人及以上共同投资且持大股者为企业的最高权力者，一般有亲朋好友、兄弟姐妹作为合股者。合股经营的优势在于能在中小民营企业创办的初期减少独立经营资金上的压力，能够相对的宽松企业在资金上的紧张。同时合股经营能够为企业奠定良好的基础在企业的顺利投产和经营等方面，而且能够集中参股人员的人力、物力、和智力在企业最艰难的创业期有很大的益处。但从最近几年来看合股经营也存在着一定的问题，随着企业的生产经营踏上正轨时合股者不同的经营理念、价值取向等不能达成共识很大程度上会影响企业的正常生产和经营活动，进而成为很多中小民营企业发展上的屏障后顾严重的甚至可能导致企业的分裂、破产。

（四）民间借贷

民间借贷主要有向个人和向其他有实力的企业借贷两种形式，向民间借贷的利息也高出银行贷款利息的好几倍，很多中小民营企业表示都有过或一直通过向民间借入资金以维持企业的生产经营活动。很多中小民营企业都通过向民间的个人或组织机构以高出银行贷款利息的几倍借入资金以缓解企业在生产经营上的困难。造成这一问题是因为很多中小民营企业在创办初期时资金紧张，在生产经营中的周转资金需求量大而银行在对中小民营企业的贷款上又有着诸多的条件限制和复杂的贷款程序。民间借贷有一定的可行之处但民间借贷的高利息往往违反国家的有关法律规定，存在着很大的风险，一旦出现问题后果会比较严重。如何将民间存在的巨大资金量集中起来统一管理，规范和发挥民间资金的有利的一面以获得更好的经济效益，是值得我们深思和探讨的。

表1 中小民营企业资金组成表

二、当前中小民营企业资金紧张的主要表现

（一）企业资金来源构成简单

银行贷款资金是中小民营企业资金的重要来源，其次是民营企业自有的资金，再次是向民间借贷的资金。近年来企业资金自给率偏低，并呈下降趋势在中小民营企业的资金来源中已呈现出来。而资金负债率却有所上升。由于中小民营企业负债的不断增加结果是还贷利息加重，进而导致企业的生产成本经济效益下降；而企业的经济效益下降，又造成资金来源进一步减少，企业只有靠再次的举来维持企业的生命，这样便形成了一个恶性的循环。

（二）银行融资额度有限

近年来，风险管理日益受到商业化运作程度不断提高的国有商业银行的重视，银行都普遍采取抵押和担保贷款的形式来规避信贷的风险，这让已经处于资金困扰的中小民营企业处于两难的境地之中。在信贷政策紧缩的背景下，民营企业向银行融资更加困难。不断的举债使企业陷入恶性循环，加剧了资金短缺。同时也导致了银行信贷资金的额度下降，企业的银行信贷资金循环断裂、信贷资金来源变少，企业资金需求与银行信贷资金供给不成正比。

（三）被迫转向民间高息融资

由于国家信贷紧缩使得中小民营企业正常的贷款需求更加难以实现。很多中小民营企业为保住原有的银行信贷规模不被减少，通过向民间融通高利息的借款来周转银行的贷款，待银行批下贷款，再去归还民间的借款。近年来民间借贷活动活跃，利率节节攀升，正是由于中小民营企业无法向银行取得可观的贷款。据相关调查，当前民间借贷利率最高的已超过100％。

（四）融资成本直线上升