股权激励持股平台之各平台税负比较

股权激励持股平台补充材料——各平台税负比较

一、持股平台组织形

员工直接持股通过公司间接持股通过合伙企业间接持股

WORD完美格式

二、税收政策专题研讨

1.所得税

1）限售股转让所得税

●参考文件：

财政部、国家税务总局——《关于

个人转让上市公司限售股所得征收

个人所得税有问题的通知》（财税

【2009】167号）●参考文件：

《企业所得税法》

《个人所得税法》

●参考文件：

《关于个人独资企业和合伙企业投资

者征收个人所得税的规定》（财税

[2000]91号）

●政策解读：

1）个人转让限售股取得的所得，按照“财产转让所得”，适用20%的比

例税率征收个人所得税

2）应纳税所得额=限售股转让收入—（股票原值+合理税费）

3）如纳税人未能提供完整、真实的限售股原值凭证的，不能准确计算限

售股原值的，主管税务机关一律按

限售股转让收入的15%核定限售股●政策解读：

1）公司转让限售股时，公司按25%的税率

缴纳企业所得税；公司向自然人股东分

红时，自然人股东按20%的税率缴纳个

人所得税

2）在不考虑税收优惠和税收筹划的前提

下，税率为1-(1-25%)*(1-20%)=40%

●政策解读：

1）合伙企业转让限售股时，自然人合伙

人按5%至35%的累进税率征收个人所

得税

2）一些地方为了鼓励股权投资类合伙企

业，在合伙企业转让限售股时，对不

执行合伙事务的个人合伙人，按“财

产转让所得”征收20%的个人所得税，

对执行合伙事务的个人合伙人，则比

照“个体工商户的生产经营所得”，征

WORD完美格式

原值及合理税费收5%至35%的累计所得税

3）部分地方对股权投资类合伙企业自然

人合伙人统一按20%的税率征收个人

所得税

4）具体各地区的政策详情，请参见附件

●总结：

员工直接持股时，限售股转让所得

税为20%；如按核定征收，税率为

股权转让所得的20%*(1-15%)，即

17% ●总结：

在不考虑税收优惠和税收筹划的前提

下，税率为40%

●总结：

1）合伙企业转让限售股时，自然人合伙

人按5%至35%的累进税率征收个人所

得税

2）关注地区政策差异

2）股息红利所得税

●参考文件：

《个人所得税法》

财政部、国家税务总局——《关于

实施上市公司股息红利差别化个人

所得税政策有关问题的通知》（财税

[2012]85号）●参考文件：

《企业所得税法》

《中华人民共和国企业所得税法实施条

例》

●参考文件：

《关于<国家税务总局关于个人独资企

业和合伙企业投资者征收个人所得税

的规定>执行口径的通知》（国税函

[2001]84号）

《个人所得税法》

●政策解读：

1）利息、股息、红利所得税率为20% 2）个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月●政策解读：

1）符合条件的居民企业之间的股息、红利

等权益性投资收益（指居民企业直接投

资于其他居民企业取得的投资收益）为

●政策解读：

1）合伙企业对外投资分回的利息或者股

息、红利，不并入合伙企业的收入，

而应单独作为投资者个人取得的利

WORD完美格式

以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额

3）持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额

4）持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额

5）对个人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息红利，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算

6）解禁前取得的股息红利继续暂减按50%计入应纳税所得额，适用20%的税率计征个人所得税

免税收入

2）员工持股平台公司从上市公司取得分红

时不需要缴纳企业所得税

息、股息、红利所得，按“利息、股

息、红利所得”应税项目计算缴纳个

人所得税

2）个人取得的利息、股息、红利所得税率

为20%

●总结：

员工直接持股时，如果长期持股，

在限售期内股息红利的个人所得税

率为10%，解禁后股息红利的个人

所得税率为5% ●总结：

员工持股平台公司从上市公司取得分红

时不需要缴纳企业所得税；员工持股平

台公司分红时，自然人股东需要缴纳20%

的个人所得税

●总结：

自然人通过合伙企业持股时，从上市公

司取得的股息红利的个人所得税率为

20%

WORD完美格式

2.营业税

1）限售股转让营业税

●参考文件：

《财政部、国家税务总局关于个人

金融商品买卖等营业税若干免税政

策的通知》（财税[2009]111号）●参考文件：

《营业税暂行条例实施细则》

《财政部、国家税务总局关于个人金融

商品买卖等营业税若干免税政策的通

知》(财税[2009]111号)

●参考文件：

《营业税暂行条例实施细则》

《财政部、国家税务总局关于个人金融

商品买卖等营业税若干免税政策的通

知》(财税[2009]111号)

●政策解读：

对个人(包括个体工商户和其他个

人)从事外汇、有价证券、非货物期

货和其他金融商品买卖业务取得的

收入暂免征收营业税●政策解读：

目前公司股票转让收入需要交营业税，

税目是金融保险业，税率5%

●政策解读：

1）目前合伙企业限售股转让需要交营业

税，税目是金融保险业，税率5%

2）实践中，由于营业税为地方税种，由

省级以及省级以下地方分配，为了鼓

励股权投资行业的发展，一些地方政

府会将部分乃至全部营业税返还

3）具体各地区的政策详情，请参见附件

2）股息红利营业税

●政策解读：

营业税的征收对象为提供应税劳

务、转让无形资产或者销售不动产

的单位和个人，股息红利不属于营●政策解读：

营业税的征收对象为提供应税劳务、转

让无形资产或者销售不动产的单位和个

人，股息红利不属于营业税的征收范围，

●政策解读：

营业税的征收对象为提供应税劳务、转

让无形资产或者销售不动产的单位和

个人，股息红利不属于营业税的征收范

WORD完美格式