供应链金融与产业链金融

供应链金融与产业链金融

周会分享

供应链——链接产业上下游信息流1物流2资金流

3供应链，通过对信息流，物流，资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的将供应商，制造商，分

销商，零售商，直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。

供应链金融定义

银行或金融机构向客户（核心企业）提供融

资和其他结算、理财服务，同时向这些客户

的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向

其分销商提供预付款代付及存货融资服务。

（简单地说，就是银行将核心企业和上下游

企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和

服务的一种融资模式。

解决了什么问题？

周转

随着社会化生产方式的不断深入，市场竞争已经从单一客户之间的竞争转变为供应链与供应链之间的竞争，同一供应链内部各方相互依存，"一荣俱荣、一损俱损"；与此同时，由于赊销已成为交易的主流方式，处于供应链中上游的供应商，很难通过"传统"的信贷方式获得银行的资金支持，而资金短缺又会直接导致后续环节的停滞，甚至出现"断链"。维护所在供应链的生存，提高供应链资金运作的效力，降低供应链整体的管理成本，已经成为各方积极探索的一个重要课题，因此，“供应链融资"系列金融产品应运而生。

P2P的重要分支

假设我是一家央企，或是大的国有集团，买东西将订单给你，货给我，但我的钱会在一定时间（比如三个月）以后给你，这就有了账期。欠款我先不给你，然后再出来开一家财务公司（比如建个P2P平台），以我这个欠款做担保，让你发标去借款

标的质量

标

对于供应链金融，如果你对它的上下游了解，甚

至它上下游能提供一定的信用背书，就能够做。

供应链金融风控考量更多的是供应链上下游主体

的信用情况，从这种意义上讲，供应链金融的确

比一些大家完全看不懂的资产来得质量好。供应

链金融基于供货协议进行交易，可以认为是拿未

来的现金流做抵押，有交易数据和订单作为参考，

风险可控。

供应链金融难点

供应链金融的风险资产并不优质

一家平台和核心企业的经销商、采购商的

关系密切程度构成这家平台的竞争优势，

但这个优势成为不了这家平台独特的优势。

另外，像一些上市公司旗下的P2P平台，它

的借款方都为上市公司的众多供应商，这

是它独特的优势，但这一独特的优势无法

被复制来支撑业务的扩张，因为一旦跳出

自己的供应链范围，就丧失了独有的风险

控制优势。并且供应链金融这块最好的资

产已经被银行得到，差一些的也由保理公

司获取到，留给P2P平台的资产已经不那么

优质了。

02

part

延伸——产业链金融

产业链金融

产业链金融就是金融机构以产业链的核心企业为依托，针对产业链的各个环节，设计个性化、标

准化的金融服务产品，为整个产

业链上的所有企业提供综合解决方案的一种服务模式。

产业链金融的五种模式1电商生态系统内融资模式

电商平台通过自身掌握的商家大数据提供

信用或抵押贷款，具有放贷成本低、风险

可控、相对更安全的特点。

2银行物流合作融资模式

物流公司基于货物控制为客户提供担保的

情形。银行借助物流公司的专业能力控制

风险，可以通过与物流公司的合作发现并

切入客户群，拓展业务空间。

3交易所仓单融资模式

为交易所成员提供动产质押授信的一种金

融服务，该模式包括现货仓单质押融资和

未来仓单质押融资两种形式

产业链金融的五种模式4订单融资封闭授信融资模式

这是银行利用物流和资金流的封闭操作，

采用预付账款融资和应收账款融资的产品

组合，为经销商提供授信的一种金融服务。5设备制造买方信贷融资模式

根据设备制造生产企业和下游企业签订的

买卖合同，由商业银行向下游终端企业或

经销商提供授信，用于购买该生产企业设

备的一种金融服务。

链家——家多宝

•也许今年以后每家企业都在玩互联网金融，把互联网金融当做企业内部或体系内关联企业资产配置的一项常规手段！

Thank You