美国个人征信行业报告

美国个人征信市场产业链结构
数据源
金融机构
数据标准制定
CDIA （ Metro Format ）
征信机构
Experian | Equifax | Trans Union 益百利 | 艾可菲 | 环联
应用场景 征信报告 征信数据
Zest Finance （互联网模式） 金融行业 非金融行业
授信机构
公共数据 三方数据 ……
CHAPTER 3
新形势下美国个人征信市场创新研究
美国征信市场发展概况
市场化竞争机制：从激烈竞争到细分领域寡头垄断
美国的消费信贷业务十分发达，对于征信需求强烈，因此采用了征信市场化的方式，由私人征信机构通过完全竞争来提供更优质的服务。美国的征信市场经 过了90多年的发展，先后经历了快速发展期、法律完善期、并购整合期、成熟拓展期4个阶段，从巅峰时期的2000余家机构逐渐演变成了现在巨头垄断的市 场结构。 在个人征信领域，以Experian（益百利）、Equifax（艾可菲）、Trans Union（环联）三家为主，其中Experian占得业务份额最大；在企业征信领域，呈现 Dun & Bradstreet（邓白氏）一家独大的结构；而在评级机构领域，有Moody's（穆迪）、Standard & Poor's（标普）、Fitch Rating（惠誉）这三家公 司。除此之外，还有400余家区域性或专业性征信机构依附于这些巨头。
美国个人征信行业报告
智慧金融 变革未来
美国个人征信市场研究
核心观点
美国个人征信市场产业链：产业链中第一环节是广泛的数据收集，有利于机构更加全面的掌握个人的信用状况；然后是对数据进行标准化处理，美国信用
局协会制定Metro Format用于个人征信业务的标准数据采集格式；第三环节是三大征信局对海量数据进行处理，进而形成信用产品，包括评分、报告等，最 后环节为将数据应用于各种场景中，比如个人租房，办理贷款业务等等。
美国个人征信市场的核心企业：在个人征信市场，有Experian、Equifax、TransUnion三大个人征信巨头掌握了超过一半的美国本土个人征信市场份额。
此外，美国征信体系中还有400多家区域性或专业性征信机构依附于上述七家机构，或向其提供数据。
新形势下美国个人征信市场创新：在互联网及大数据征信技术的应用下，数据源更加多元，除金融相关数据外，电商、电信业、零售业数据正在进入征
寡头垄断 市场竞争
来源：
益百利 | 艾可菲 | 环联 Experian | Equifax | Trans Union
400多家小型征信机构 主要聚焦地区性或行业性的垂直领域
ห้องสมุดไป่ตู้
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美国个人征信市场产业链结构
市场化：标准化的信息报送体系和完善的监管立法体系
在个人征信市场，有Experian、Equifax、TransUnion三大个人征信巨头掌握了超过一半的美国本土个人征信市场份额。在数据标准统一方面，Consumer Data Industry Association（CDIA）制定了Metro 1和Metro 2这两种报送征信信息的标准数据格式。在数据服务方面，FICO和ZestFinance分别作为传 统征信模式和互联网征信模式的代表，为各类征信公司提供数据模型的支持。 美国个人征信的监管体系分为行政监管、司法监管和行业自律。美国联邦贸易委员会（FTC）负责监管个人征信公司、信用报告业协会、消费者信用提供者和 使用者；美国联邦储备系统（The Federal Reserve System）负责监管银行机构；联邦或州法院根据相关法案对银行机构实施司法监管。而政府并不直接参 与征信服务业的竞争，通过颁布立法和监管来控制征信业的发展。迄今为止，美国政府已颁布17部相关法律。
初创期
18世纪30-20世纪20年代末
商业需求推动了地方性征信机构的产生
快速发展期
20世纪20年代末-80年代
频繁的信贷活动和高速发展的经济加速了市场扩 张
整合规范期
20世纪60-80年代
计算机技术加速了征信机构的整合
行业垄断期
20世纪80年代出-21世纪初
数据库技术诱发了三大征信机构的出现
成熟期
21世纪初至今
美国征信市场采用市场化竞争机制 立法监管
个人征信 政府：FTC FED SEC NACM （行政监管、司法监管和行业自律） 企业信用 普通企业征信 邓白氏 Dun & Bradstreet 资本市场信用评级 标普 | 穆迪 | 惠誉
Standard & Poor | Moody’s | Fitch ratings
信用评分
FICO | Vantage Score （传统模式） 美国联邦贸易委员（FTC） 负责监管个人征信公司、信用报告业协会、消费者信用提供者和使用者
第三方数据公司
Credit Karma 美国联邦储备系统（FED） 监管银行机构（数据应用方）
信用分 其他服务
来源：
美国个人征信行业概况
个人征信行业发展历程
具有更强信体系； 同时，市场出现了一些新兴的风险和信用信息公司，其服务更专业、领域更垂直，具有更强的数据挖掘能力和模型开发能力，对原有的三 大巨头市场份额造成冲击，美国个人征信市场呈现出新的竞争格局。
目录
1
CHAPTER 1
美国个人征信市场产业链研究
CHAPTER 2
2
3
美国征信市场的核心参与主体
海外市场需求
美国个人征信行业概况
美国个人征信行业监管体系：“双级多头”的管理状态
美国的征信行业监管体系呈现“双极多头”的管理状况。双极是指联邦和各州，多头是因为美国没有设立一个统一的监管部门，而是由七个行政机构进行监 管，再加上民间行业协会组织的管理自律，最终形成多头监管的格局。 监管机构或组织
发展阶段 对应时间 • • • • • • • • • • • • • • • • • 规模小 非营利 地区性商家发起 信息很少共享 报告无标准 开始收费 仍为区域性公司 相继出台法律法规 金融机构提供身份甄选服务 大型计算机的出现提升了运营效率 形成了三巨头垄断的局面 信息透明度高 信息获取容易 信息运用易被接受 三大全国性个人征信机构陆续上市 开始布局海外市场，开展国际化业务 垂直领域的专业消费者征信机构也蓬勃发展 特点 驱动力