2017年证券法修订专题分析报告

2017年证券法修订专题分析报告

目录

第一节证券法修订草案的背景与必要性 (4)

一、证券法今年4月“二读” (4)

二、2005年证券法修订的背景 (4)

1、市场违规、造假现象亟待加强监管 (5)

2、造假违法成本低，漠视投资者权益 (5)

第二节二读审议草案要点深度分析 (7)

一、一读审议草案概况 (7)

二、证券法修订草案要点 (7)

三、证券法修订草案“二读”要点 (7)

四、注册制：具体内容暂不规定 (9)

第三节 2005年证券法修订内容分析 (11)

一、完善监管制度，提高上市公司质量 (11)

二、加强券商监管，防范化解市场风险健全券商内控制度 (12)

三、加强投资者权益保护 (13)

四、完善证券发行、交易和登记结算 (13)

五、完善证券监管制度，加强监管力度 (14)

六、强化证券违法行为的法律责任 (15)

七、金融分业经营 (15)

八、证券交易方式 (16)

九、融资融券 (16)

十、国企炒股 (17)

十一、银行资金流入股市 (17)

表格目录

表格1：证券法修订历程 (4)

表格2：股票发行注册制改革 (9)

第一节证券法修订草案的背景与必要性

一、证券法今年4月“二读”

《中华人民共和国证券法》是1998年12月29日第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过、1999年7月1日起实施的。迄今，《证券法》经过三次修正和一次修订。最新一次修订在2014年列入立法工作计划，2015年“一读”，今年“二读”时间表已确定，在4月24日至27日召开的十二届全国人大常委会第二十七次会议上审议证券法修订草案，今年内可能出台修订后的《证券法》。

证券法的实施对于规范证券发行和交易行为，保护投资者合法权益，维护社会经济秩序，促进社会主义市场经济发展，发挥了重要作用。

证券法修改的必要性：随着经济和金融体制改革的不断深化和社会主义市场经济不断发展，证券市场发生了很大变化，在证券发行、交易和证券监管中出现许多新情况，证券法已经不能完全适应新形势发展的客观需要。

表格1：证券法修订历程

资料来源：中国人大网，北京欧立信调研中心

二、2005年证券法修订的背景