中小企业现金流量

目录

1、泰尔重工股份有限公司的现金流量管 (2)

1.1泰尔重工股份有限公司简介 (2)

1.2泰尔重工股份有限公司的现金流量管理分析 (2)

1.3泰尔重工股份有限公司资金流量管理现状 (6)

2、企业现金流分析的重要性 (7)

2.1现金流量的管理在企业的运营过程中有着重要的地位。 (7)

2.2现金流量对企业理财也有重要的影响。 (8)

3、中小企业现金流量中存在的问题 (8)

3.1中小企业忽视良性现金流问题。 (8)

3.2中小企业不合理的投资决策和投资管理薄弱 (9)

3.3 中小企业筹资环节缺乏有效地控制 (9)

3.3 中小企业筹资环节缺乏有效地控制 (9)

3.4中小企业资金使用效率低下 (10)

3.5对中小企业的闲散资金缺乏有效的管理 (10)

4、中小企业现金流管理对策 (10)

4.1中小企业应加强经营活动现金流量的管理。 (10)

4.3中小企业应加强投资活动现金流量管理 (11)

4.2中小企业应加强筹资活动现金流量管理 (11)

论中小企业现金流问题及对策

摘要

随着我国经济不断发展，中小企业在我国经济发展的过程中有着越来越重要的作用，但是中小企业并未把现金流的管理进行有效的利用，企业对现金流不够重视从而导致资金运作困难，陷入财务危机。中小企业在现金流方面存在一系列问题，企业应充分重视现金流，认识到“现金为王”的道理。并应采取一系列对策。

Abstract

With China's economic development, small and medium-sized enterprises in China's economic development process plays a more and more important role, but the small and medium-sized enterprise did not have cash flow management for effective use of cash flow, the enterprise is not enough attention to leading to capital operation difficulty, be immersed in financial crisis. Small and medium-sized enterprises in the cash flow existed a series of problems, enterprises should pay full attention to the cash flow, realize" cash is king". And we should take a series of countermeasures

关键词：中小企业、现金流量、重要性、问题、对策

在我国中小企业是国民经济和社会发展的重要力量，因此促进中小企业发展是保持国民经济平稳较快发展的重要基础，也是关系社会稳定和民生的重大战略任务。然而现金流管理则显得尤为重要，在市场经济条件下，企业要进行各项基本活动都依赖充足的现金流，所以现金流就好比企业的血液一样，对企业的正常运转有着不可替代的作用。

在1997年日本著名企业八佰伴集团倒闭，舆论哗然。就是这样一家世界知名的大企业却在一夜之间宣布了死期，究其失败的原因主要在于资金周转困难。而在2008年11月，浙江商界相继爆出令人匪夷所思的逃逸新闻，如金乌集团老板逃跑，江龙控股老板逃走，浙江中港房产高层集体“蒸发”等。而逃跑者留下的则是断裂的资金链，债台高筑的高利贷。与此同时，在大洋彼岸的美国因金融危机使许多企业陷入了资金流动的困境中。需要政府救援的美国三大汽车公司也因资金短缺而濒临破产。由此看来，一个企业可能不会因为亏损而立即破产，相反，即使有利润但没有现金则会马上破产，奥秘就在于资金周转。因此现金对流企业生存和发展有着至关重要的作用，应引起足够的重视。而对于处在初创、早期或成长阶段的企业或中小公司来说，现金是其发展不可缺少的，能带来现金才是最重要的。

在我国当前阶段，中小企业作为市场竞争中的弱势群体，再发展中面临的问题也越来越多，如资金紧张、管理粗放、市场发展缓慢等，使得不少企业陷入了经营困难，甚至是破产的境地。据统计，到2012年底中小企业的寿命只有2.9年左右。这些破产的企业中资金链的断裂是其致命的原因。特别是其正处于创业期的企业其日常运行正处于摸索的阶段，生产、管理、销售的协调性上不完善，稍有不慎就会陷入现金短缺的困境中去。

从下面的案例中我们可以看到我们的中小企业现金流量中存在的一些问题：

1、泰尔重工股份有限公司的现金流量管理案例

1.1泰尔重工股份有限公司简介

泰尔重工是一家专业设计、制造、销售动力传动机械的生产企业，主要从事十字轴式万象联轴器、鼓型齿式联轴器、剪刃等三大系列产品的生产经营。客户主要为重大装备制造企业和国内大型钢铁制造企业。公司秉承“精勤治业，追求卓越”的企业精神，坚持技术创新和管理创新，以目前拥有的十字轴式万向联轴器、鼓型齿式联轴器和剪刃三大类产品为核心，通过自主开发进一步提高产品品质和扩大产能，提高市场竞争能力和市场占有率，做强、做大公司主营业务；充分利用现有优势，精心打造“泰尔”品牌，培育新的经济增长点，通过努力使公司发展成为我国动力机械行业中具有国际竞争力的一流企业。

1.2泰尔重工股份有限公司的现金流量管理分析

经营活动、投资活动和筹资活动现金流量反企业映了不同性质现金的流入与流出的情况，应当综合分析把握企业资金运营的总体情况。

表4-1：泰尔重工股份有限公司2011-2008年现金流量指标

单位：万元

表4-2：泰尔重工2011-2008年现金流量状况

单位：万元

1.2.1 经营活动现金流量

从（表4-1、表4-2）可以让我们了解到该公司的营业收入主要来源于主管业务，所以表明公司的主管业务比较突出；2009年、2010年公司主管业务收入与上一年相比增幅分别达64.44%和43.24%，有了较快的增长趋势。同时我们可以看出，泰尔重工从2008年-2009年经营活动现金流量下降到55.93%，说明该公司在这段时期的盈利能力有所下降，经营活动现金流量出现大幅度降低。在2010年经营现金流量有好转，大幅上涨，提高了497.39%，而在2011年经营现金流量与2010年基本上保持一致，略降了3.18%。通过了解这主要是由本年度差旅费及技术研发费用等增加而导致的。