2010年国际干散货运输市场分析

2010年国际干散货航运市场分析
摘要：干散货自走出2008年金融危机的低谷后，其变化较其他货种较稳定。

通过分析
2010年的供给、需求以及运价指数的变化，来简单分析下干散货市场2010年的
行业形势。

关键词：供给需求运价指数
一个市场的走势是有供需双方的不断变化形成的。

当供需相等时市场处于稳定状态。

因此分析干散货运输市场，也是如此，通过分析市场供需情况，从而分析其运价市场的走势，以此作为对未来市场进行合理预测的基础。

1. 2010年国际干散货航运市场运力供给分析
船舶运力的增长取决于新船的交付量与船舶损失量（包括拆船和海上灭失）之差。

通过新船的交付量，船舶的交付量，以及二手船舶的交易量的变化，都可以反映出船舶运力的攻击情况。

1.1新船交付情况
新船的建造受市场需求，对未来市场预期的影响。

船舶建造是一个长期投资的项目，因此2010年的交付量是由07或08年的订单决定的。

根据2008年的订单的情况预计出未来年份的新船交付情况。

如下表1-1所示。

表1-1
数据来源：中国航贸网
由于金融危机的影响，商船总量低于预期，但是庞大的干散货交付量大幅的拉高了商船运力。

09年干散货交付量达到4300万载重吨，比去年同比增长76%。

因此，2010年的新船
投入量较去年有所增加。

影响着运力供给的增长。

而2011年，2012年的新船订单减少迅速，这表明在其后几年的新船投入量开始逐渐减少，但不排除经济或者其他因素的影响。

通过新接订单量可以预测未来市场的新船供给。

如表1-2所示
2010年1-8月全球各船型新造船订单
月份订单量船舶量散货船多用途船集装箱油船LNG/LPG 其它
1 35 68 4
2 0 0 12 6 8
2 39 75 35 0 0 18 4 18
3 4
4 121 71 0
5 29 3 13
4 18 49 32 0 0 16 1 0
5 34 88 63 0 0 20 2 3
6 42 122 75 10 1 32 0 4
7 57 156 70 9 15 51 8 6
8 57 147 93 3 8 32 8 3
合计326 826 481 22 29 210 32 55
表1-2
数据来源：中国国际船舶交易网
散货船新增订单成递增趋势，较其他船舶而言，散货船在新增船舶中占据主要地位。

1.2船舶拆解情况
随着船舶年龄的增加，其技术状况恶化，在拆船价格，运费收入和市场期望的影响下，一些船东选择拆船。

全球2008年共拆解干散货船93艘，500万载重吨，其中灵便型船舶共拆解了55艘。

2009年共拆解731艘散货船，4360万载重吨，2009年的拆船量创历年来新高。

今年1到10月共拆解散货船450万载重吨。

较去年的拆解量降低巨大。

也是由于09年的大量拆解，因此，2010年的新船交付量较去年增多，来增加运力的供给。

1.3二手船交易情况
二手船的交易虽然不能体现运力的变化情况，但却可以体现航运市场的供给情况。

因为如果运力过剩，那么二手船的交易价格势必会降低，而运力不足的时候，二手的交易价格势必升高。

全球08年共购入干散货船1119艘，09年购入1093艘。

船舶数量跌幅轻微，但成交量减弱。

根据世界最大的船东协会统计，2010年二手船的交易总额到200亿元。

波罗的海及国际海事委员会（BIMCO）表示，这代表今年二手船的交易额将比去年的127亿美元上涨近60%。

事实上进行交易的二手船数量只增加了10%，这意味着二手船的的价格飙升了很多。

1.4总结
从以上我们发现新船的交付量与船舶损失量之差应大于零，运力属于增加，而且二手船的价格也是飙升，说明船舶对未来干散货市场属于乐观态度。

船舶的大量拆解，预示了船队的年轻化，随着科技的进步，与环境的要求，一些船舶被迫要推出市场，例如单壳油轮。

干散货船的运力供给还算稳定。

2.2010年干散货航运需求分析
根据货物的形态和包装，航海界将海上运输货物划分为液体货、干散货、件杂货3
大类。

干散货：各种初级产品、原材料。

通常根据运输批量的大小，干散货又分为大宗散货和小宗批量散货两类，大宗散货主要有：煤炭、金属矿石、粮食等；小宗批量散货包括：钢铁、木材、化肥、水泥等。

这里仅就三大干散货进行分析。

航运的需求量是运载吨数与运输距离之积，但由于大宗散货的买卖双方基本确定，因此在考虑需求的时候忽略运输距离，根据各种货物的贸易量来对航运需求进行分析。

2.1铁矿石航运需求
近几年中国钢铁产量连续保持世界第一，并且遥遥领先于其他国家。

中国钢铁产量比排名2-8位的日本、美国、俄罗斯、印度、韩国、德国、乌克兰等七个国家的总和还多！因此中国无疑成为了铁矿石的进口量最大的国家之一。

由于全球铁矿石的进出口量没有相关的数据，因此以中国的铁矿石的进口量来反映全球的铁矿石的贸易量。

从而分析铁矿石的航运需求。

下表是根据我国海关总署公布的铁矿石进口量绘制的折线图。

2010年的铁矿石进口量统计到10月份。

如下表2--1
表2—1
我国2009年的铁矿石进口量为62823万吨，2010年铁矿石进口量截止到10月份为50354万吨。

而2009年同期铁矿石进口量51500万吨。

相比而言，2010年的铁矿石进口量并没有提高，反而有所下降。

因而，铁矿石的航运运输需求较去年减少。

但是，铁矿石的需求减少的主要原因在与铁矿石的供应紧张所致。

因此，世界铁矿石三大巨头正进行矿石产量的提升。

力拓计划在未来五年内使得公司在皮尔巴拉铁矿区的项目产量在2.2亿吨铁矿石的基础上增长50%以上。

因此铁矿石的运输的需求量在未来应该应该会上升。

2.2煤炭航运需求
在经过2009年的低谷之后，2010年的煤炭运输量有所增加。

随着各国经济的发展和钢铁业繁荣，煤炭需求量会再次回升。

2010年的炼焦煤与动力煤进口量如表2-2与2-3。

根据数据显示，2010年的煤炭运输需求量较上一年度增加。

煤炭的运输需求量受季节影响较大，在冬季煤炭的运输需求较其他季度有显著上升。

2.3粮食航运需求
根据美国农业部2010年10月发布的全球农产品供需报告显示全球的粮食产量、贸易量和库存量变化如下。

2.3.1小麦：产量、贸易量、库存量较上一年减少
2.3.2玉米：产量、贸易量增加，库存量减少
2.3.3大米：产量、贸易量增加，库存量减少
2.3.4大豆：产量减少，贸易量、库存量增加
最后根据综合数据知，2010年谷物总产量为21.8276亿吨，比去年22.7941亿吨少0.4665亿吨；贸易量2.7554亿吨，比去年2.8364少810万吨；库存量4.3231亿吨，比去年4.8975亿吨少5744万吨。

2010年的粮食的贸易量较去年减少。

因此，2010年的粮食航运运输需求较去年减少。

2.4总结
从干散货的三大货种的需求量看，铁矿石与粮食较上一年的贸易量均下降，而煤炭的贸易量增加，但三大货种的综合较去年仍然减少。

如此，2010年的运输需求量较2009年减少。

3、2010年干散货航运市场运价指数分析
一个得市场的好坏是通过运价体现。

我们已经组略分析了今年的干散货的供给与需求情况，现在我们看看在这种供给与需求下，运价指数的变化情况。

3.1长期运价指数无明显变化
2009年的波罗的海综合运价平均指数BDI为2627.738，2010年截止到11月30日的平均BDI指数为2828.262。

按照前面所研究，2010年的供给较上一年度增加，而需求减少。

指数应该下降，但是运价指数还受其他因素影响。

由于09年受08年金融危机影响，市场低迷，船东、货主及一些投资人对航运市场预期不好，而到了2010年随着经济的复苏，海运的贸易量有所增加，因而抬高了运价指数。

船东和货主对未来市场的预期，太高了远期运价指数。

还有一些其他因素导致2010年平均运价指数较09年有小幅上升。

但是，由于需求的降低，指数的增长并不明显。

2010年干散货运输市场的总体形式，仍低于当初预期，较2009年并无太大变化。

但是2010年短期指数变化浮动较大。

3.2短期运价指数变化显著
根据波罗的海公布的综合运价指数BDI绘制下图。

每月的运价指数取每月运价指数的平均值，下图是2010年1月到11月的运价指数变化趋势图。

表3-1
数据来源：凤凰网
从表中可以看到6、7月出现了骤降，8月开始缓慢上升，随后运价指数的保持在3000点一下。

这主要来源于铁矿石的贸易量减少所致。

由于铁矿石在干散货的比例中占主导地位，因而铁矿石的贸易量的变化，直接影响了运价指数的变化。

而下半年的运价指数的低迷，也跟今年的运力过剩，需求减少由很大关系。

3.3不同船型的运价指数变化情况
下图是根据波罗的海公布的运价指数绘制。

不同船型的每月平均运价指数绘制的走势图表3-2.
表3-2
数据来源：凤凰网
三种船型都在6、7月出现骤降，然后在8月份上升。

其中海岬型船较为明显。

这主要是由于铁矿石的贸易需求量的变化。

8月，海岬型船舶上升势头依然强劲。

巴拿马型船舶的变化主要是由于大西洋市场形势严峻，美湾粮食运输旺季的过去以及船龄较大的船舶很难找到货物承运，运力过剩影响了运价指数。

后期，由于受到寒冬的影响，煤炭的运输量的增加，带动BPI指数上扬。

灵便型船舶由于谷物的贸易量相对稳定，因而BSI指数的变化较其他小。

根据不同船型，不同时间来合理规划运力显得尤为重要。

4.总结
总的来说，2010年的干散货运输市场变化并不十分显著。

船舶运力的增长，来源于船东对未来市场的预期，需求方面，铁矿石对干散货的影响十分巨大。

相比煤炭或谷物还说，铁矿石的贸易量的波动较显著。

而由于未来铁矿石供给方面可能的大幅增长，干散货的运输需求量也会随之增长。

但是，现在运力的过剩，不能忽视。

不同船型的供给应该考虑到需求的变化，合理调整船队结构，以适应需求的变化。

以未来全球经济的增长，航运市场的逐渐上扬，预计未来几年的干散货运价指数应该会缓慢上扬。

参考文献：
1、参考期刊：
【1】李钢，张永锋，孟昭阳，解筱菁，池传树《国际干散货运输市场2009年回顾与2010年展望》水运管理第32卷第2期 2010年2月
【2】姜艳妮《干散货船运力供给分析》 Shipping业界
【3】《7月份国际干散货运输市场指数解读》现代物流报 7月
【4】李晶晶《10月份国际干散货运输市场指数解读》现代物流报 10月
2、参考书籍：
【1】 Martin Stopford 《MARITIME ECONOMICS 》 Third edition Routledge Taylor&Francls Group LONDON AND NEW YORK
【2】荣朝和《西方运输经济学》第二版经济科学出版社 2009年
3、数据来源：
【1】Clarkson Research Studies /sin2010/Default.aspx 【2】中国航贸网 /
【3】中国船舶在线/ztlm/cbxyyxfxysczs/gcsc/
【4】国家农业科学数据共享中心/
【5】凤凰网 /。