金融产品价格策略
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美国式招标，即多种价格招标，与荷兰式相似， 但是承销机构在中标后，分别以其各自出价来认 购国债
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
返回
银行产品-存款定价
1、单一利率：不根据存款账户金额大小而 变化
2、分级利率：随存款金额大小而变动 资金成本法 加权资金成本 边际存款成本
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
利率定价影响因素
利率是一国最敏感的宏观调控指标。定价的自由程度与各国 金融法规和政策密切相关。而不仅仅是金融机构价格决定的 简单问题。
我国银行的存贷利率目前仍在一定程度上实行政府管制，银 行对利率很少有直接决策权。服务收费权似乎比较大。
在金融机构可操作的空间内，利率的决定主要取决于风险程 度——能否偿还！
使用场所差异
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
3、竞争导向定价法
竞争参照定价法
参照竞争对手的价格并以其为基础，来考虑本 企业产品的定价方法。有三类：
与竞争 对手价 格相同
低于竞 争对手 的价格
高于竞 争对手 的价格
随行就市定价法 按竞争产品现行价或类似价格来定价。对于无特 殊需求特色的商品比较合适。
这些指标的驱 动力，在利率 利率管制条件 下被削弱
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
总收入/费用
2、成本因素
成本是定价策略中的重要因素，是产品价格的底限
盈亏平衡点 亏损区
利润区
总收入曲线 总费用曲线 固定费用
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
产量
盈亏平衡分析图
3、市场需求
市场需求决定价格的上限；不 同产品具有不同需求弹性
成本分担。产品用途越多，弹性就越大。 产品独特价值。当高价在某种程度上代表高质量时，购买者
的价格敏感性会较低。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
4、竞争因素
产品最高价和最低价之间定价，取决于市场竞争状况
如何避免竞争的伤害，以较小代价达到经营目的？ 如果公司已有或可通过低价策略创造绝对的成本优势，竞争
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
密封投标定价法
由卖方公开招标， 买方竞争投标、密 封递价，卖方择优 选取，到期公布“中 标”者名单，中标的 企业与卖方签约成 交。投标递价，要 以压倒竞争者可能 的递价为原则，但 不低于边际成本。
荷兰式招标和美国式招标
荷兰式招标，即单一价格招标，按照投标人所报 买价自高向低的顺序中标，直至满足预定发行额 为止，中标的承销机构以相同的价格（所有中标 价格中的最低价格）来认购中标的国债数额。
4.5 5.8 8.2 10.3 12.2 11.7
资金成本 额（亿元
）
3.6 1.16 1.23 3.09 5.49 1.17
合计
200
15.74
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
加权资金成本 它是所有存款资金的每单位平均成本
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
边际存款成本 某银行准备以NOW支持资产扩充，这些资金的
金融产品价格策略
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
2020年4月2日星期四
内容
一、影响定价的主要因素 二、一般定价方法 三、定价的基本策略 四、常见金融产品定价方法
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
第一节 影响定价的主要因素
定价目标 成本因素 市场需求 竞争因素 政策因素
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
2、需求导向定价法
是以消费者对产品的价值感受和需 求强度来作为定价的基本依据。
理解价值定价法
以消费者对商品价 值的感受和理解程 度来确定价格，而 不是仅在于产品的 成本。
差别定价法 同一产品多种价格 市场可细分
需求差异为定价基础 产品式样差异 顾客使用差异 时间差异
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
第二节 一般定价方法
成本导向定价法 需求导向定价法 竞争导向定价法
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
1、成本导向定价法
成本加成定价法 经验-曲线定价法 目标贡献率定价
单位产品完全成本 加预期利润。
根据以往数据位定 价依据。
以单位变动成本为 定价基本依据，加 入单位产品贡献， 形成产品售价。
银行资金成本的计算
总资金成本率: 15.74 / 200=7.87% Nhomakorabea项目
活期存款 存折储蓄存款 储蓄存单 货币市场存单 CD 定期存款
年平均数 预计利息 （亿元） 成本（%
）
80
3
20
5
15
8
30
10
45
12
10
11.5
预计营业 成本（%
）
1.5 0.8 0.2 0.3 0.2 0.2
资金成本 率（%）
利息成本为5%，其他营业费用为2%，新增资金 的24%用于非盈利资产，此时银行的边际成本 计算为：
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
银行产品-贷款价格的构成
一般商品定价因素分类
内部因素 市场营销目标 市场营销组合战略
成本
外部因素 市场需求 法律政策
竞争
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
1、定价目标
花旗银行定位于高端业务，其服务收费昂贵。东亚银 行则把目光投向低端客户，声明存款不收手续费。
利润最大化目标 提高市场占有率目标 应对同业竞争 树立企业形象
全放开。 利率改革的顺序是：先外币后本币、先贷款后存款、先浮动后
自由、先长期、大额，后短期、小额、先农村后城市。 目前贷款利率基本上实现自由化。约束主要在存款利率上限、
贷款利率下限、汇率、服务收费等。 利率是宏观调空变量，基准利率调整权利由中央银行决定，其
他金融机构无权调整。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
者没有能力抗衡它的减价。 如果公司的产品仅在相对较小的细分市场有吸引力，企业可
以推断竞争者无法对自己的威胁做出反应。 如果公司对价格战的承受能力比竞争者更强，可以主动地以
亏损价格销售某一产品。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
5、政策因素
我国目前仍然实行比较严格的金融管制 我国对商业银行的产品价格——利率、汇率、服务收费尚未完
E＞1 富有弹性 E＜1 缺乏弹性 E= 1 标准弹性
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
影响产品敏感性的因素
替代品效应。银行一揽子服务一种区别银行产品和降低价格 弹性的办法。
对比困难因素。美林证券、花旗银行靠顾客对其名称的信任 赚取了巨额利润。
转换成本效应。更换供应商所必需的投资越大，购买者挑选 产品时的价格敏感性越低。
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银行产品-存款定价
1、单一利率：不根据存款账户金额大小而 变化
2、分级利率：随存款金额大小而变动 资金成本法 加权资金成本 边际存款成本
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
利率定价影响因素
利率是一国最敏感的宏观调控指标。定价的自由程度与各国 金融法规和政策密切相关。而不仅仅是金融机构价格决定的 简单问题。
我国银行的存贷利率目前仍在一定程度上实行政府管制，银 行对利率很少有直接决策权。服务收费权似乎比较大。
在金融机构可操作的空间内，利率的决定主要取决于风险程 度——能否偿还！
使用场所差异
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
3、竞争导向定价法
竞争参照定价法
参照竞争对手的价格并以其为基础，来考虑本 企业产品的定价方法。有三类：
与竞争 对手价 格相同
低于竞 争对手 的价格
高于竞 争对手 的价格
随行就市定价法 按竞争产品现行价或类似价格来定价。对于无特 殊需求特色的商品比较合适。
这些指标的驱 动力，在利率 利率管制条件 下被削弱
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
总收入/费用
2、成本因素
成本是定价策略中的重要因素，是产品价格的底限
盈亏平衡点 亏损区
利润区
总收入曲线 总费用曲线 固定费用
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
产量
盈亏平衡分析图
3、市场需求
市场需求决定价格的上限；不 同产品具有不同需求弹性
成本分担。产品用途越多，弹性就越大。 产品独特价值。当高价在某种程度上代表高质量时，购买者
的价格敏感性会较低。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
4、竞争因素
产品最高价和最低价之间定价，取决于市场竞争状况
如何避免竞争的伤害，以较小代价达到经营目的？ 如果公司已有或可通过低价策略创造绝对的成本优势，竞争
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
密封投标定价法
由卖方公开招标， 买方竞争投标、密 封递价，卖方择优 选取，到期公布“中 标”者名单，中标的 企业与卖方签约成 交。投标递价，要 以压倒竞争者可能 的递价为原则，但 不低于边际成本。
荷兰式招标和美国式招标
荷兰式招标，即单一价格招标，按照投标人所报 买价自高向低的顺序中标，直至满足预定发行额 为止，中标的承销机构以相同的价格（所有中标 价格中的最低价格）来认购中标的国债数额。
4.5 5.8 8.2 10.3 12.2 11.7
资金成本 额（亿元
）
3.6 1.16 1.23 3.09 5.49 1.17
合计
200
15.74
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
加权资金成本 它是所有存款资金的每单位平均成本
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
边际存款成本 某银行准备以NOW支持资产扩充，这些资金的
金融产品价格策略
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
2020年4月2日星期四
内容
一、影响定价的主要因素 二、一般定价方法 三、定价的基本策略 四、常见金融产品定价方法
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
第一节 影响定价的主要因素
定价目标 成本因素 市场需求 竞争因素 政策因素
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
2、需求导向定价法
是以消费者对产品的价值感受和需 求强度来作为定价的基本依据。
理解价值定价法
以消费者对商品价 值的感受和理解程 度来确定价格，而 不是仅在于产品的 成本。
差别定价法 同一产品多种价格 市场可细分
需求差异为定价基础 产品式样差异 顾客使用差异 时间差异
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
第二节 一般定价方法
成本导向定价法 需求导向定价法 竞争导向定价法
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
1、成本导向定价法
成本加成定价法 经验-曲线定价法 目标贡献率定价
单位产品完全成本 加预期利润。
根据以往数据位定 价依据。
以单位变动成本为 定价基本依据，加 入单位产品贡献， 形成产品售价。
银行资金成本的计算
总资金成本率: 15.74 / 200=7.87% Nhomakorabea项目
活期存款 存折储蓄存款 储蓄存单 货币市场存单 CD 定期存款
年平均数 预计利息 （亿元） 成本（%
）
80
3
20
5
15
8
30
10
45
12
10
11.5
预计营业 成本（%
）
1.5 0.8 0.2 0.3 0.2 0.2
资金成本 率（%）
利息成本为5%，其他营业费用为2%，新增资金 的24%用于非盈利资产，此时银行的边际成本 计算为：
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
银行产品-贷款价格的构成
一般商品定价因素分类
内部因素 市场营销目标 市场营销组合战略
成本
外部因素 市场需求 法律政策
竞争
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
1、定价目标
花旗银行定位于高端业务，其服务收费昂贵。东亚银 行则把目光投向低端客户，声明存款不收手续费。
利润最大化目标 提高市场占有率目标 应对同业竞争 树立企业形象
全放开。 利率改革的顺序是：先外币后本币、先贷款后存款、先浮动后
自由、先长期、大额，后短期、小额、先农村后城市。 目前贷款利率基本上实现自由化。约束主要在存款利率上限、
贷款利率下限、汇率、服务收费等。 利率是宏观调空变量，基准利率调整权利由中央银行决定，其
他金融机构无权调整。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
者没有能力抗衡它的减价。 如果公司的产品仅在相对较小的细分市场有吸引力，企业可
以推断竞争者无法对自己的威胁做出反应。 如果公司对价格战的承受能力比竞争者更强，可以主动地以
亏损价格销售某一产品。
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
5、政策因素
我国目前仍然实行比较严格的金融管制 我国对商业银行的产品价格——利率、汇率、服务收费尚未完
E＞1 富有弹性 E＜1 缺乏弹性 E= 1 标准弹性
路漫漫其修远兮, 吾将上下而求索
影响产品敏感性的因素
替代品效应。银行一揽子服务一种区别银行产品和降低价格 弹性的办法。
对比困难因素。美林证券、花旗银行靠顾客对其名称的信任 赚取了巨额利润。
转换成本效应。更换供应商所必需的投资越大，购买者挑选 产品时的价格敏感性越低。