小微企业金融产品及服务创新

小微企业金融产品及服务创新

小微企业作为国民经济中重要的组成部分，具有体量庞大而又个体薄弱的特点，它们是市场经济环境中最具活力的部分。国家大力扶持小微企业大发展有助于增强整个国民经济的活力、促进劳动力就业、保持经济健康可持续发展。在这样的背景下，就迫切需要各金融机构提供相应的金融配套予以支持，来切实帮助小微企业发展。根据国家的有关规定，小微企业的划分标准如下：

小型企业微型企业

行业营业收入员工及资产营业收入员工及资产

农、林、牧、渔业50-500万50万以下

工业300-2000

万

20-300人

300万以

下

20人以下

建筑业300-5000

万

300万以

下

零售业100-500万10-50人100万以

下

10人以下

交通运输业200-3000

万

20-300人

200万以

下

20人以下

仓储业100-3000

万

20-200人

100万以

下

20人以下

软件和信息技术服务业50万以上10人以上50万以下10人以下

房地产开发经营100-1000

万

2000-5000

万

100万以

下

2000万以

下

物业管理500-1000

万

100-300人

500万以

下

100人以下

租赁和商业服务业100-8000

万

10-100人

100万以

下

10人以下

其他未列明行业10-100人10人以下

根据实际情况，小微企业普遍具有规模小、资产低、经营风险高的特点。而导致小微企业面临资金困难的原因主要有以下两个方面，一方面小微企业普遍缺乏优质的抵押物，这造成小微企业无法从传统的金融产品中获得足够的资金支持，另一方面小微企业没有得到专业的财务管理支持，导致它们无法对自身未来的资金需求做出准确的预判，资金需求往往来得很突然，让企业无法快速有效的做出应对。针对这两方面的问题，金融机构特别是商业银行可以通过金融产品创新、金融服务创新，逐步解决。

无论是什么创新都要在国家政策法规允许的范围内进行，金融领域的创新更是如此。根据我国现行的《贷款通则》，贷款可分为信用贷款、担保贷款和票据贴现。金融机构可以据此基础上根据小微企业的不同需求为其提供适当的金融产品。根据实际情况，小微企业的融资需求大致可以分为两种情况：

其一，小微企业在日常的生产经营过程中，由于规模小、资金不充裕，在企业经营良好

的情况下，仍可能会遇到经常性的资金周转困难。这样的问题时有发生的话，一方面会威胁的企业的稳定性和生存，另一方面由于受到了资金周转问题的束缚，小微企业有时不得不放弃资金需求量大的财富机会，进一步阻碍小微企业发展壮大。面对此类型企业的自己需求，票据贴现类金融产品将有效的解决它们的后顾之忧，阶段性的解决此类小微企业的资金需求。传统的票据贴现类金融产品，大量的应用与国际间的贸易交往。主要是依托信证结算与融资相结合，以解决进出口企业资金流转的需求。其实，这种模式也可以延伸到内贸领域，以解决内贸型小微企业资金流转的需求。内贸型票据贴现类金融产品的客户群，应该定位为业务已经步入正轨，处于平稳发展阶段的小微企业。这类小微企业通过使用此类金融产品，可以保证资金链的安全和公司运营的平稳，不会因为某次客户延期付款或是短期大量存货而导致企业分崩离析，让企业可以维持生存和稳步发展。另外，通过这类理财产品与商业银行建立起产期的合作关系，累积信用，为将来发展打下基础。具体到微观层面，可用于创新等等金融产品包括：应收账款融资、订单融资和存货融资等。由于应收账款、订单和存货具有一定的物权性，同时可以参考上下游企业的信用等级。使用这些作为抵押物可以有效的降低商业银行的风险水平。其中，存货抵押可以广泛的解决小微企业融资难的问题，但是，同样的商业银行通过存货抵押放款，会大大提升商业银行的分险水平，这将对商业银行业务的专业性和信息的及时性提出更高的要求。只有建立起及时有效的信息网络，才能更了解存货的变现能力和实际价值，只有更专业化的团队，才能确定正确的分险收益的比例。届时，才能在有效控制风险的同时，为更多的此类小微企业提供帮组。

其二，另一类小微企业的资金需求更难处理，它们几乎没有任何抵押物，它们的资金需求往往不是需要满足日常的资金周转，而是出于公司未来发展考虑，可能是公司经营需要扩大规模，可能是公司需要引进一批高新技术人才，也可能是公司发现了巨大净现值的项目。凡此种种，给它们带来了一次性大量的资金需求。面对这种情况，出于对分险的管理要求，商业银行一般不会提供适合需要的贷款。因为这类贷款没有抵押物做保证，甚至等不到以往的财务数据支持，仅仅依靠企业或企业法人的个人信用做保。而大部分小微企业的信用等级不足以达到商业银行的信用要求。解决上述的问题，就必须找到有效的手段来平抑商业银行的风险。于是，我们从平抑风险的角度考虑以下几种手段：第一，让小微企业之间建立联合担保机制，可以通过几家不同类型的小微企业相互联合起来联名担保互保。通过几家企业联合的方式来分散风险，共享信用额度。联保企业的选取上，尽量选择不同行业、不同经营周期、不同资本结构的小微企业。这样一方面可以避免资金需求的短期冲突，另一方面不同领域的行业选择符合分散投资的原则，可以有效的降低不同行业的系统风险。第二，可以让小微企业提供详细的财务报告和财务规划，根据小微企业未来融资需求的特征，提供合理的循环贷款方案。这样一来，一方面商业银行可以通过循环贷款的方式逐步提升对该小微企业的授信额度，降低一次性授信的风险。另一方面，也可以促使小微企业建立起良好的财务制度和财务规划，提高其资金的使用效率。同时进一步降低商业银行的风险。第三，可以从担保的角度来考虑解决问题，传统的小微企业贷款担保，由于担保公司分散，不利于担保公司通过规模效应来降低风险，进而导致担保公司不愿意为小微企业提供担保。于是，可以考虑商业银行与几家优质的担保公司合作，签订小微企业专项协定。集中由几家担保公司统一负责小微企业的信用贷款担保，这样可以降低双方的风险。同时还可以考虑同保险公司合作，创立小微企业贷款保险制度，由放款额度中划定固定比例或金额做为商业银行的贷款保险，同时作为小微企业贷款人的贷款保证金。当小微企业发生还款无法履约时，由保险公司统一向商业银行赔付，来平抑风险。第四，可以同风险投资公司合作，通过商业银行建立起小微企业与分险投资公司之间的纽带。商业银行可以通过向风险投资公司授信，再由风险投资公司通过股权或债权的模式向小微企业融资。这样一方面，由于风险投资公司具有抵押资产，信誉良好，银行可以规避风险。另一方面，风险投资公司通过银行的授信可以保证资金的充足