商业银行个人金融服务系列讲座之四_消费信贷定价
合集下载
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
例如 : 某位客户要求一笔贷款 , 年利率为 12 %、 金额 2000 美元 、分四次每季还款 500 美元 , 每季应 付利息 ( Ⅰ) :
应付利息 = 本金 ×利率 ×时间 第一季度 : Ⅰ= ＄2000 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄60 第二季度 : Ⅰ= ＄1500 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄45 第三季度 : Ⅰ= ＄1000 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄30 第四季度 : Ⅰ= ＄500 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄15 应付利息总额 ＄150 应付款项 (本利和) 总额 第一季度 : ＄500 + ＄60 = ＄560 第二季度 : ＄500 + ＄45 = ＄545 第三季度 : ＄500 + ＄30 = ＄530 第四季度 : ＄500 + ＄15 = ＄515 应付款项总额 ＄2000 + ＄150 = ＄2150 根据这种计算法 , 借款人每次等额还本 , 同时支 付一部分利息 , 借款余额依次递减 , 利息也每次递 减 。很明显 , 单一利率法下 , 随着贷款接近到期日 , 客户节省了利息支付 。 (三) 贴现率法 ( discount rate method) 。这种方 法适用于贴现方式发放的贷款 , 即在贷款一开始就要 求客户预先支付利息的情况下 , 采用的计算利率的方 法 。在这种情况下 , 客户实际使用的贷款是减去了预 先支付贴利息后的余额 。例如 : 贷款人员向一位客户 发放一笔利率为 12 %的 2000 美元的贷款 。利息 240 美元 ( ＄2000X0. 12) 从贷款中预先扣除 , 借款人有 1760 美元 ( ＄2000 - ＄240) 的可供使用的款项 。但 是 , 当贷款到期时 , 客户必须偿还全部的 2000 美元 。 很明显 , 借款人的有效利率要高于 12 %的名义利率 , 其计算方法 : 贴现贷款利率 = 应付利息 ÷客户收到的贷款余额
(四) 消费者愿意在银行保留的存款额 。若消费 者在申请贷款的商业银行存有数额较大的存款或可提
5 8 农村金融研究 2001 年第 6 期
信息·新知
供可作抵押的存款数额越大 , 并且频繁地使用银行的 各种服务 , 则说明该消费者就是银行较稳定的客户 , 与银行的关系良好 , 则该消费者获得贷款的利率则较 低。
(二) 消费者的信用水平 。消费者的信用水平包 括借款人的偿还意愿和偿还能力 , 即借款人信用风险 的大小 。消费者信用水平越高 , 其信用风险越低 , 贷 款的定价就越低 , 其贷款约束条款越少 。反之 , 消费 者信用水平越低 , 商业银行要么拒绝其贷款申请 , 要 么制定较高的贷款定价 , 以弥补信用风险的损失 。
(一) 资金成本 。商业银行的资金成本是指商业 银行筹集资金所支付的费用 , 即吸收社会存款及经营 管理的费用 。商业银行主要的经营活动是吸收存款 、 发放贷款 、赚取中间利差 。因此 , 商业银行的资金成 本越高 , 则消费信贷的定价越高 ; 相反 , 若资金成本 越低 , 消费信贷的定价也越低 , 两者呈正相关关系 。
(五) 消费信贷的竞争程度 。当发放消费信贷的 银行之间的竞争越激烈 , 银行的消费信贷的利率越 低 , 甚至接近贷款成本 , 因为各银行都在扩大市场范 围 , 增强其市场占有率竞争力 。即使利率很低也要扩 大其影响 , 增强市场竞争力 。
非住宅消费信贷定价
大多数消费信贷的定价与商业贷款一样 , 是以某 种基准利率为起点 , Biblioteka Baidu加上利润盈余及风险补偿 。比 方说 , 一笔分期付款消费信贷的利率可以通过成本追 加模型来计算 :
3. 是否允许本金负摊还也是消费信贷定价的影 响因素之一 。本金负摊还是指本期的月还款额不足以 偿还贷款的利息支出部分 , 或地域按市场利率变动应 计的月还款额时 , 将其差额计入下一期的贷款余额 中 , 当市场利率在短期内大幅度上升以至于对贷款利 率每期调整幅度的限制发生作用时 , 允许本金负摊还 的消费信贷将按市场利率变动计算所得的每期应付贷 款 , 与按合同调整上限规定计算所得的每期实负贷款 二者间的差额加入到期末贷款余额之中 , 作为消费者 债务的一部分 , 将出现消费者负债总额随时间推移反 而增加的现象 。对于不允许本金负摊还的消费贷款 , 每期应付贷款超过每期实负贷款的部分 , 不计入借款 方下一期贷款负债 , 从而成为商业银行的损失 , 显然 对不允许本金负摊还的消费贷款 , 商业银行因承担了 更多的风险而将消费信贷定以较高的贷款利率 。
农村金融研究 2001 年第 6 期 59
信息·新知
= ＄240 ÷＄1760 = 13. 6 % (四) 追加贷款率法 ( add - on method) 。这是一 种古老的贷款利率计算方法 , 也称为加息平均法 。它 先按借款的金额 、利率 、期限计算出利息的金额 , 加 上本金 , 然后再按偿还的次数计算出平均每期应支付 的利率 。例如 : 银行对某客户发放一笔 2000 美元的 贷款 , 贷款利率为 12 % , 12 个月等额分期还款 。 客户应付利息额 = ＄2000 ×0. 12 = ＄240 客户应付总额 = ＄240 + ＄2000 = ＄2240 每月支付额 = ＄2240 ÷12 (个月) = ＄186. 67 因为 借 款 人 在 全 年 平 均 获 贷 款 1000 美 元 ( 即 ＄2000 ÷2) , 因此 , 该笔贷款的实际利率计算 : 实际贷款利率 = 应付利息 ÷年平均贷款额
例如 : 一个客户借入一笔期限为一年 、金额为 2000 美元的贷款 , 以每月等额分期还款 , 名义利率 为 10 % , 预计有 200 美元的利息支出 。但这笔贷款的 真实利率不应是 10 % ( 或者 200 美元/ 2000 美元) 。 因为 , 由于每月分期等额还款 , 这位客户在未来一年 的大部分时间里 , 所能使用的贷款要比 2000 美元少 得多 。在 一 年 的 前 一 半 时 间 中 , 这 位 客 户 有 多 于 1000 美元的贷款可使用 , 但在后一半时间中 , 这位 客户将只能少于 1000 美元的贷款 , 直到第 12 个月末 贷款余额达到零 。因此 , 这笔贷款的真实利率应是 :
客户支付的贷款利率 = 银行筹集可贷款资金成本 + 非资金营运成本 (包括银行职员薪金) + 客户违约 的风险升水 + 长期贷款中定期风险的升水 + 利润目标
银行可以运用各种定价模式来决定提供给消费者 的实际贷款利率 , 目前较为流行的利率计算方法主要 包括 : 百分率法 、单一利率法 、贴现率法以及追加率 法等 。
= ＄240 ÷＄1000 = 24 % 很明显 , 客户所承担的实际贷款利率要比报价 (名义利率) 高得多 。 (五) 78s 条款 ( Rule of 78s) 法 。这是一个由经 验得来的法则 , 被称为 78s 条款 , 它实际上是提前偿 还贷款的利率计算 。当借款人使用按月分期偿付的贷 款 , 银行允许其提前归还贷款 , 借款人并由此获得利 息回扣时 , 所采用的一种利率计算方法 。这种计算采 用 1 + 2 + 3 + …+ 11 + 12 = 78 这个经验法则 ( 在美国 称之为 78s 条款一 Rul of 78s) , 将借款人偿还贷款的 剩余月份相加之和除以 78 , 求得借款人因提前还贷 获取的与贷款相关的利息费用的回扣率 。 例如 : 某客户获得一笔 1000 美元的贷款 , 12 个 月分期还款 , 期限一年 。该客户有能力在 9 个月后还 清全部贷款 , 这位客户将可以获得银行返还的贷款利 息回扣率为 : 提前还贷的利息回扣率 = 提前还贷所剩月份之和 ÷78 ×100 = (1 + 2 + 3) ÷78 ×100 = 7. 69 % 相应贷款银行仍保留 92. 31 %的利息索取权 。 ( 六) 补 偿 存 款 余 额 ( compensating deposit bal2 ance) 法 。对客户发放贷款后 , 许多银行常要求借款 人在其存款账户中保留一个百分比的贷款额 , 即补偿 存款余额 , 这样借款人实际使用的贷款金额是减去这 部分补偿余额后的金额 。由此 , 借款人实际承担的贷 款利息 , 要高于银行对其报价的贷款利率 。 例如 : 一笔 1000 美元的贷款 、年利率 8 %、期限
(一) 年百分率法 (annual pecentage rate , APR) 。 它是在每月分期等额还款条件下 , 考虑借款客户在整 个贷款期内实际所能使用的信贷资金额 , 按年内平均 贷款使用额计算的年利率 。据美国《贷款真实法案》 规定 , 银行必须将其他方法表示的利率做成年百分 率 , 给每一个借款者一份标明关于所计划的贷款年百 分率的结单 , 以便客户了解贷款利率的真实情况 。
＄200 ÷ [ ＄2000 ÷2 ] = 20 %
在美国 , 联邦储备系统为贷款人员准备了可以将 任何贷款利率转换为 APR 的利率表 , 很明显 , 这种 转换对客户是有利的 。因为 , 这能使客户将银行的贷 款利率与其他贷款利率相比较 。APR 鼓励个人寻找 “物美价廉”的贷款 。
(二) 单一利率法 ( Simple interest) 。它是考虑借 款人能真正利用所借的贷款和分期等额还款的因素 , 根据不断减少的贷款余额计算利息额的方法 , 此方法 也称为余额递减法 。
(三) 市场利率变化 。在消费信贷业务中 , 由于 借贷双方所承担的利率风险不同 , 也为消费信贷定价 提供了不同的策略 。
1. 消费信贷利率的调整周期长短不同 , 对借贷 双方而言所承担的风险也不同 。消费信贷利率调整的 周期越短 , 即实行完全浮动利制 , 利率风险将全部由 消费者承担 , 作为补偿贷款初始利率就应当定得较
低 ; 若利率调整的周期较长或实行固定利率制 , 那么
利率风险则部分或全部转嫁给了银行 , 商业银行在制 定消费信贷的利率时 , 则考虑利率的风险因素将利率 定得较高以补偿利率风险可能给银行造成的损失 。
2. 消费信贷利率调整幅度的限定对贷款定价的 影响 。例如 , 美国浮动利率消费信贷的有关规定可以 对每一个利率调整周期内的利率调整幅度作为限定 , 如以每年 l %～2 %为上限 ; 也可以同时对整个贷款期 内贷款利率的调整幅度作出限定 , 如以 5 %～6 %为 上限 。对利率调整幅度的上限规定得越严格 , 利率可 调整的幅度越小 , 商业银行可转嫁出去的利率风险就 越小 , 自己承担的风险就越大 , 因而对消费贷款的定 价就越高 ; 相反 , 若对利率调整幅度的上限规定得越 宽松 , 利率可调整的幅度越大 , 则利率风险大部分将 由消费者承担 , 作为对风险的补偿 , 商业银行对消费 信贷利率的定价则越低 。
信息·新知
商业银行个人金融服务系列讲座之四 :
消费信贷定价
□ 孙东升
关于消费信贷利率的确定 , 也就是消费信贷的定 价 , 在利率市场化西方国家 , 由商业银行根据自己的 经营状况和市场的变化自主确定 , 下面我们以美国的 商业银行消费信贷定价为例加以阐述 。
消费信贷定价的影响因素
消费信贷的定价与商业银行的工商企业贷款定价 的原理 、方法基本相同 , 一般包括贷款利率 、承诺 费 、补偿余额和隐含价格等 。商业银行可以通过这四 个方面的调整对消费者贷款进行定价 。而影响消费者 贷款价格的因素有很多 , 其中对消费者贷款的定价产 生影响主要因素有 :
一年 , 银行要求客户保留 10 %的补偿存款余额 。那
么 , 该贷款的实际利率是 : 补偿存款余额的贷款实际利率 = 贷款应付利息 ÷
(借款 总 额 - 补 偿 存 款 余 额) = ＄80 ÷ ( ＄1000 ＄100) = 8. 89 %
(七) 浮动利率法 。在发放浮动利率消费信贷时 , 其契约价格通常与某一基准利率 (如优惠贷款利率或 国库券利率等) 挂钩 , 在分期还款中 , 依据契约制定 的利率调整期 (如 3 个月或 6 个月或 1 年) 随着基准 利率的变动每到一个利率调整期 , 贷款利率相应调 整 , 在调整期内利率不动 。
应付利息 = 本金 ×利率 ×时间 第一季度 : Ⅰ= ＄2000 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄60 第二季度 : Ⅰ= ＄1500 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄45 第三季度 : Ⅰ= ＄1000 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄30 第四季度 : Ⅰ= ＄500 ×0. 12 ×1/ 4 = ＄15 应付利息总额 ＄150 应付款项 (本利和) 总额 第一季度 : ＄500 + ＄60 = ＄560 第二季度 : ＄500 + ＄45 = ＄545 第三季度 : ＄500 + ＄30 = ＄530 第四季度 : ＄500 + ＄15 = ＄515 应付款项总额 ＄2000 + ＄150 = ＄2150 根据这种计算法 , 借款人每次等额还本 , 同时支 付一部分利息 , 借款余额依次递减 , 利息也每次递 减 。很明显 , 单一利率法下 , 随着贷款接近到期日 , 客户节省了利息支付 。 (三) 贴现率法 ( discount rate method) 。这种方 法适用于贴现方式发放的贷款 , 即在贷款一开始就要 求客户预先支付利息的情况下 , 采用的计算利率的方 法 。在这种情况下 , 客户实际使用的贷款是减去了预 先支付贴利息后的余额 。例如 : 贷款人员向一位客户 发放一笔利率为 12 %的 2000 美元的贷款 。利息 240 美元 ( ＄2000X0. 12) 从贷款中预先扣除 , 借款人有 1760 美元 ( ＄2000 - ＄240) 的可供使用的款项 。但 是 , 当贷款到期时 , 客户必须偿还全部的 2000 美元 。 很明显 , 借款人的有效利率要高于 12 %的名义利率 , 其计算方法 : 贴现贷款利率 = 应付利息 ÷客户收到的贷款余额
(四) 消费者愿意在银行保留的存款额 。若消费 者在申请贷款的商业银行存有数额较大的存款或可提
5 8 农村金融研究 2001 年第 6 期
信息·新知
供可作抵押的存款数额越大 , 并且频繁地使用银行的 各种服务 , 则说明该消费者就是银行较稳定的客户 , 与银行的关系良好 , 则该消费者获得贷款的利率则较 低。
(二) 消费者的信用水平 。消费者的信用水平包 括借款人的偿还意愿和偿还能力 , 即借款人信用风险 的大小 。消费者信用水平越高 , 其信用风险越低 , 贷 款的定价就越低 , 其贷款约束条款越少 。反之 , 消费 者信用水平越低 , 商业银行要么拒绝其贷款申请 , 要 么制定较高的贷款定价 , 以弥补信用风险的损失 。
(一) 资金成本 。商业银行的资金成本是指商业 银行筹集资金所支付的费用 , 即吸收社会存款及经营 管理的费用 。商业银行主要的经营活动是吸收存款 、 发放贷款 、赚取中间利差 。因此 , 商业银行的资金成 本越高 , 则消费信贷的定价越高 ; 相反 , 若资金成本 越低 , 消费信贷的定价也越低 , 两者呈正相关关系 。
(五) 消费信贷的竞争程度 。当发放消费信贷的 银行之间的竞争越激烈 , 银行的消费信贷的利率越 低 , 甚至接近贷款成本 , 因为各银行都在扩大市场范 围 , 增强其市场占有率竞争力 。即使利率很低也要扩 大其影响 , 增强市场竞争力 。
非住宅消费信贷定价
大多数消费信贷的定价与商业贷款一样 , 是以某 种基准利率为起点 , Biblioteka Baidu加上利润盈余及风险补偿 。比 方说 , 一笔分期付款消费信贷的利率可以通过成本追 加模型来计算 :
3. 是否允许本金负摊还也是消费信贷定价的影 响因素之一 。本金负摊还是指本期的月还款额不足以 偿还贷款的利息支出部分 , 或地域按市场利率变动应 计的月还款额时 , 将其差额计入下一期的贷款余额 中 , 当市场利率在短期内大幅度上升以至于对贷款利 率每期调整幅度的限制发生作用时 , 允许本金负摊还 的消费信贷将按市场利率变动计算所得的每期应付贷 款 , 与按合同调整上限规定计算所得的每期实负贷款 二者间的差额加入到期末贷款余额之中 , 作为消费者 债务的一部分 , 将出现消费者负债总额随时间推移反 而增加的现象 。对于不允许本金负摊还的消费贷款 , 每期应付贷款超过每期实负贷款的部分 , 不计入借款 方下一期贷款负债 , 从而成为商业银行的损失 , 显然 对不允许本金负摊还的消费贷款 , 商业银行因承担了 更多的风险而将消费信贷定以较高的贷款利率 。
农村金融研究 2001 年第 6 期 59
信息·新知
= ＄240 ÷＄1760 = 13. 6 % (四) 追加贷款率法 ( add - on method) 。这是一 种古老的贷款利率计算方法 , 也称为加息平均法 。它 先按借款的金额 、利率 、期限计算出利息的金额 , 加 上本金 , 然后再按偿还的次数计算出平均每期应支付 的利率 。例如 : 银行对某客户发放一笔 2000 美元的 贷款 , 贷款利率为 12 % , 12 个月等额分期还款 。 客户应付利息额 = ＄2000 ×0. 12 = ＄240 客户应付总额 = ＄240 + ＄2000 = ＄2240 每月支付额 = ＄2240 ÷12 (个月) = ＄186. 67 因为 借 款 人 在 全 年 平 均 获 贷 款 1000 美 元 ( 即 ＄2000 ÷2) , 因此 , 该笔贷款的实际利率计算 : 实际贷款利率 = 应付利息 ÷年平均贷款额
例如 : 一个客户借入一笔期限为一年 、金额为 2000 美元的贷款 , 以每月等额分期还款 , 名义利率 为 10 % , 预计有 200 美元的利息支出 。但这笔贷款的 真实利率不应是 10 % ( 或者 200 美元/ 2000 美元) 。 因为 , 由于每月分期等额还款 , 这位客户在未来一年 的大部分时间里 , 所能使用的贷款要比 2000 美元少 得多 。在 一 年 的 前 一 半 时 间 中 , 这 位 客 户 有 多 于 1000 美元的贷款可使用 , 但在后一半时间中 , 这位 客户将只能少于 1000 美元的贷款 , 直到第 12 个月末 贷款余额达到零 。因此 , 这笔贷款的真实利率应是 :
客户支付的贷款利率 = 银行筹集可贷款资金成本 + 非资金营运成本 (包括银行职员薪金) + 客户违约 的风险升水 + 长期贷款中定期风险的升水 + 利润目标
银行可以运用各种定价模式来决定提供给消费者 的实际贷款利率 , 目前较为流行的利率计算方法主要 包括 : 百分率法 、单一利率法 、贴现率法以及追加率 法等 。
= ＄240 ÷＄1000 = 24 % 很明显 , 客户所承担的实际贷款利率要比报价 (名义利率) 高得多 。 (五) 78s 条款 ( Rule of 78s) 法 。这是一个由经 验得来的法则 , 被称为 78s 条款 , 它实际上是提前偿 还贷款的利率计算 。当借款人使用按月分期偿付的贷 款 , 银行允许其提前归还贷款 , 借款人并由此获得利 息回扣时 , 所采用的一种利率计算方法 。这种计算采 用 1 + 2 + 3 + …+ 11 + 12 = 78 这个经验法则 ( 在美国 称之为 78s 条款一 Rul of 78s) , 将借款人偿还贷款的 剩余月份相加之和除以 78 , 求得借款人因提前还贷 获取的与贷款相关的利息费用的回扣率 。 例如 : 某客户获得一笔 1000 美元的贷款 , 12 个 月分期还款 , 期限一年 。该客户有能力在 9 个月后还 清全部贷款 , 这位客户将可以获得银行返还的贷款利 息回扣率为 : 提前还贷的利息回扣率 = 提前还贷所剩月份之和 ÷78 ×100 = (1 + 2 + 3) ÷78 ×100 = 7. 69 % 相应贷款银行仍保留 92. 31 %的利息索取权 。 ( 六) 补 偿 存 款 余 额 ( compensating deposit bal2 ance) 法 。对客户发放贷款后 , 许多银行常要求借款 人在其存款账户中保留一个百分比的贷款额 , 即补偿 存款余额 , 这样借款人实际使用的贷款金额是减去这 部分补偿余额后的金额 。由此 , 借款人实际承担的贷 款利息 , 要高于银行对其报价的贷款利率 。 例如 : 一笔 1000 美元的贷款 、年利率 8 %、期限
(一) 年百分率法 (annual pecentage rate , APR) 。 它是在每月分期等额还款条件下 , 考虑借款客户在整 个贷款期内实际所能使用的信贷资金额 , 按年内平均 贷款使用额计算的年利率 。据美国《贷款真实法案》 规定 , 银行必须将其他方法表示的利率做成年百分 率 , 给每一个借款者一份标明关于所计划的贷款年百 分率的结单 , 以便客户了解贷款利率的真实情况 。
＄200 ÷ [ ＄2000 ÷2 ] = 20 %
在美国 , 联邦储备系统为贷款人员准备了可以将 任何贷款利率转换为 APR 的利率表 , 很明显 , 这种 转换对客户是有利的 。因为 , 这能使客户将银行的贷 款利率与其他贷款利率相比较 。APR 鼓励个人寻找 “物美价廉”的贷款 。
(二) 单一利率法 ( Simple interest) 。它是考虑借 款人能真正利用所借的贷款和分期等额还款的因素 , 根据不断减少的贷款余额计算利息额的方法 , 此方法 也称为余额递减法 。
(三) 市场利率变化 。在消费信贷业务中 , 由于 借贷双方所承担的利率风险不同 , 也为消费信贷定价 提供了不同的策略 。
1. 消费信贷利率的调整周期长短不同 , 对借贷 双方而言所承担的风险也不同 。消费信贷利率调整的 周期越短 , 即实行完全浮动利制 , 利率风险将全部由 消费者承担 , 作为补偿贷款初始利率就应当定得较
低 ; 若利率调整的周期较长或实行固定利率制 , 那么
利率风险则部分或全部转嫁给了银行 , 商业银行在制 定消费信贷的利率时 , 则考虑利率的风险因素将利率 定得较高以补偿利率风险可能给银行造成的损失 。
2. 消费信贷利率调整幅度的限定对贷款定价的 影响 。例如 , 美国浮动利率消费信贷的有关规定可以 对每一个利率调整周期内的利率调整幅度作为限定 , 如以每年 l %～2 %为上限 ; 也可以同时对整个贷款期 内贷款利率的调整幅度作出限定 , 如以 5 %～6 %为 上限 。对利率调整幅度的上限规定得越严格 , 利率可 调整的幅度越小 , 商业银行可转嫁出去的利率风险就 越小 , 自己承担的风险就越大 , 因而对消费贷款的定 价就越高 ; 相反 , 若对利率调整幅度的上限规定得越 宽松 , 利率可调整的幅度越大 , 则利率风险大部分将 由消费者承担 , 作为对风险的补偿 , 商业银行对消费 信贷利率的定价则越低 。
信息·新知
商业银行个人金融服务系列讲座之四 :
消费信贷定价
□ 孙东升
关于消费信贷利率的确定 , 也就是消费信贷的定 价 , 在利率市场化西方国家 , 由商业银行根据自己的 经营状况和市场的变化自主确定 , 下面我们以美国的 商业银行消费信贷定价为例加以阐述 。
消费信贷定价的影响因素
消费信贷的定价与商业银行的工商企业贷款定价 的原理 、方法基本相同 , 一般包括贷款利率 、承诺 费 、补偿余额和隐含价格等 。商业银行可以通过这四 个方面的调整对消费者贷款进行定价 。而影响消费者 贷款价格的因素有很多 , 其中对消费者贷款的定价产 生影响主要因素有 :
一年 , 银行要求客户保留 10 %的补偿存款余额 。那
么 , 该贷款的实际利率是 : 补偿存款余额的贷款实际利率 = 贷款应付利息 ÷
(借款 总 额 - 补 偿 存 款 余 额) = ＄80 ÷ ( ＄1000 ＄100) = 8. 89 %
(七) 浮动利率法 。在发放浮动利率消费信贷时 , 其契约价格通常与某一基准利率 (如优惠贷款利率或 国库券利率等) 挂钩 , 在分期还款中 , 依据契约制定 的利率调整期 (如 3 个月或 6 个月或 1 年) 随着基准 利率的变动每到一个利率调整期 , 贷款利率相应调 整 , 在调整期内利率不动 。