拓展投融资渠道

拓展投融资渠道，促进水投公司健康发展

一、湖州水利投资公司基本情况。

湖州市水利投资发展有限公司是根据市政府第三十九次常务会议纪要湖政纪[2001]7号的要求而组建的国有独资公司，公司的职责是：承担市本级水利资产经营及重点水利工程建设和前期工作等地方配套缺口资金的筹集、还贷，对公司的土地及具有潜在收益的水利设施进行商业化运作取得收益。市水投公司于2001年3月20日注册成立，注册资本为5,000万元，由市国资委全额投资。法定代表人：龚丁。二O一二年六月底公司总资产1.3亿元，净资产1.19亿元。现有一家相对控股的子公司：湖州湖申船闸建设开发有限公司（中外合作企业），注册资本为1.069亿元，二O一一年底该公司总资产1.3亿元，净资产1.28亿元，生产经营情况良好。土地1000亩

目前，市水投公司没有开展主营业务经营活动，根据市政府要求，先后为市水利重点建设工程东西苕溪城市防洪工程、大钱港整治工程等提供市级配套缺口资金的融资服务，现已还清了所有贷款。根据国务院、省、市有关太湖流域水环境综合治理工程的规划，市水投公司将承担市本级太嘉湖工程、杭嘉湖地区环湖河道整治工程、苕溪清水入湖河道整治工程等三大水利重点工程项目项目业主的责职，为今后市本级水利重点工程的建设发挥应有的作用。

根据市委常委会会议纪要六届64号和市政府专题会议纪要[2009]91号精神，湖州市土地储备中心同意将已储备的农业局下属单位原吴兴蚕种场国有土地使用权划转给本公司，用于重大水利建设项目的运作。2010年1月26日，公司与储备中心签订了《国有土地使用权划转补偿协议》，需要补偿储备中心土地收储成本2.7万元/亩，土地面积为668,175.16平方米(折合1002.26亩)，共需支付补偿金2,706.1万元。为此，公司向湖州银行城北

支行借款1890万元及自筹816.1万元用于支付该款，并2010年5月4日付清，土地款付清后，市土地储备中心将土地移交给了本公司，并组建成了市水利投资公司下属市水投基地。

二、公司发展现状

1、湖申船闸公司运作模式。湖州船闸的工程任务是减少苕溪洪水侵入东部平原、沟通区域水资源、保障长湖申航运畅通，是一项集水利和交通作用于一体的涉水大型枢纽工程。确保该工程运行安全有序事关湖州防洪安全、航运发展、水资源调配，具有保障经济社会稳定与发展重要社会职责。为了解决湖州船闸扩建工程项目的地方配套资金困难，贯彻国家基本建设项目投融资政策精神，根据市政府公益性项目多元化筹资的指导意见，我们积极进行该项目社会化筹资的实践探索，顺利实现了项目筹建与管理的招商引资，组建了社会各方多元化结构的湖州船闸项目建设和管理业主----湖州湖申船闸建设开发有限公司。

公司成立于2003年10月，属中外合作企业，经营期限三十二年。公司现注册资本金为10690万元，股本结构为：市水利投资公司（国有）货币出资3300万元、占30.87%（甲方），叶光第（外商）货币出资2780万元、占26.01%（乙方），誉华控股集团（民营）货币出资1860万元、占17.4%（丙方）；市港航局黄埔源船闸维护中心（国有）实物出资2000万元、占18.7%（丁方）；市太湖局（国有）货币出资750万元、占7.02%（戊方）。公司章程和补充合同明确，市水利投资公司推荐产生公司董事长和首任总经理，具有股权转让收购优先权，承担公司因收费政策取消而中止合作时民营资本的收购责任，事实上成为项目公司的主导管理股东。

该项目以省物价局核定的船只过闸收费为收入来源。依据省物价局浙价服[2006]347号《关于核定湖州船闸船舶过闸收费标准的复函》，湖申船闸现行收费标准按船舶重载核定吨位0.55元。按招商引资时签订的公司章程和补充合同进行股东收益分

配。利润分配方式：公司每年取得的税后利润，丁方按每吨0.164元固定分红，其余四方对剩余利润按出资比例分配，即：甲方为37.98%，乙方31.99%，丙方21.4%，戊方8.63%。公司运营五年来，由于享受中外合资企业的税收优惠政策、新闸维修成本低、洪水少等综合原因，股东收益比较高。下阶段的估算投资回报率为7%左右。

1、有利于加强对湖州船闸工程的行业管理。湖申船闸公司国有资本股权的增加，对政府有关部门加强对水利工程的行业管理必然是有利的。

2、有利于湖申船闸工程社会效益的发挥和工程安全运行。湖申船闸工程具有突出的社会公益功能，该工程最终应由政府设立的管理机构实施管理。当初其项目社会化筹资的目的只是为了缓解地方配套资金不足的困难。公司章程和合同中，明确了合作期满和收费取消后由市水利投资公司收购民资股权的条款。当前部分民资股权提出退出申请，水利国资的进入是和后续管理模式相统一的，更便于早接轨。

3、长湖申线航道改造已经启动，规划总投资18亿，于2012年前完成。其中，湖州船闸改建工程是长湖申航线（三级标准）改建内容之一，列入预算投资7000万元。湖申船闸公司国有资本股权的增加，有利于政府及相关部门在下阶段有关工作上的协调、沟通。

4、有利于市水投公司国资增值保值和资本运作。经初步测算，2008年度的实际投资回报率为10%以上，估算以后近五年的投资回报率在7%左右。国有资本可以平稳实现保值增值。同时，市水投公司股权投资的增加，可以做大市水投公司筹资平台，便于以后金融贷款和社会筹资的资信额。

2、湖州老虎潭水库运作模式。