信托公司不良资产管理

外部：宏观经济下行，十万亿刺激带来的产 能过剩阵痛；
内部：银行追求规模扩张，短期利 益而过度授信；不良的企业文化
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二、金融机构不良资产基本情况
我国信托业不良资产现状
截止2016年末信托资产规模达到20万亿，延续两 位数增长。净资产约4200亿元。2016年3季度末， 信托业的风险项目个数为606个，规模为1418.96亿 元，比2季度末1381.23亿元增加37.73亿元，不良率 为0.78%。在1418.96亿元的风险项目中，其中集合 类信托为761.51亿元，占比53.67%；单一信托为 636.63亿元，占比44.87%。
信托公司不良资产管理
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二、金融机构不良资产基本情况
我国银行业不良资产现状
官方数据：根据中国银监会2017年1月25日披露的数据，截至 2016年末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为232 万亿元，中国商业银行不良贷款余额15123亿元，较上季末 增加183亿元；商业银行不良贷款率1.74%，较上季末下降 0.02个百分点，全年不良贷款率基本保持稳定。
自2013年第二季度以来，我国银行业不良贷款率从0.96%一 路升到了1.74%，连续11个季度上升，到2017年下半年才基本 保持稳定。目前市场关于不良贷款率是否出现拐点的讨论较 多，但是普遍认为商业银行不良拐点到来还为时尚早。从趋 势上看，银行业资产质量下行压力仍然比较大。2016年三季 度末，商业银行关注类贷款余额3.48万亿，同比上涨23.60%； 三季度末，关注类贷款占比为4.1%，创历史新高。在宏观经 济下行、企业盈利能力降低之时，关注类很可能转化为不良 贷款。
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三、新华信托不良资产管理的一些经验总结 风险项目处置得以推进的基础
新华信托对风险项目处置工作也必然经历了一个从陌生、认
识到熟悉的过程。在工作推进过程中，新华逐步积累了一定
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风险处置 工作效果
显著
的处置经验，也逐渐形成与风险项目处置工作相适应的组织 架构和工作流程，并取得了一定的工作成果，应该说风险资 产处置效果显著，得到了股东及监管机构的认可。
各家信托公司在发展与转型的过程中，不可避免的 积累了各种类型的问题，显性和隐性的风险同时存 在，对于市场化程度高的信托公司而言，可能相对 困难一些，但是就总体和局部而言，并未产生系统 性风险。信托保障基金设立与运作是防止信托风险 扩散的一项制度性安排，也是一道防火墙。信托业 的整体风险可控。
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可
易
对
手 • 企业经营状况对 当地政治、经济 稳定有重要作用。
因 • 能够取得政府的 信任。
案
施 • 企业经营状况恶化，
策
债务负担重，或有 负债一触即发。
• 若不采取诉讼保全 会损害信托财产安 全。
通过发函、警示、谈判等方式向交易对手保持高压态势，通过加强管理 的手段实现风险化解。
通过资产重组等方式可盘活的项目，公司通过商业合作方式向第三 方转让风险项目资产。
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三、新华信托不良资产管理的一些经验总结
针对不同交易对手因案施策
根据处置工作的规律和需要，多措并举，加速处置和化解。根据不同项目情况，综合运用商业谈判、资产重 组、法律诉讼、刑事立案等各种手段，推进风险化解与处置工作。
针 • 资产足值 • 违约成本较高
对 • 履约意愿较强
不
同
的 • 具备融资能力 交 • 项目本身质地尚
通过一系列董事会、工作会议 、研讨会议等会议统一思想认 识。
把风险项目的化解与处置作为 公司工作重点要务，上下动员 ，集中力量推进风险化解工作
成立专门组织，集中优秀人员，管理和处置 风险项目。
调整公司组织管理架构，设置专门部门全面 统筹公司存量项目的管理和风险项目的处置 ，并制定了对处置工作的人员优先、费用优 先、奖励评优等优先和倾斜的政策。
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风险处置 工作得以
股东资源的强大支持，公司得以没有后顾之忧； 严防死守，提高项目准入标准，做减法而不做加法
稳步推进 的基础
风险切割（包括项目切割与人员切割），正视问题，由专职 工作人员全面介入与主导。
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三、新华信托不良资产管理的一些经验总结 新华信托处置风险项目的思路
统一思想认识 调整组织架构和流程
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
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四、不良资产处置工作的困难与建议 风险项目处置工作面临的困难
经济呈L型走势，市 场困难
我国经济发展呈现L型走 势，经济困难的持续性和 长期性决定了信托公司要 在短期内完全处置风险项 目并不大现实。信托公司 需要在部分项目上，必须 以时间换空间。因 此，相 应的政策配套、 支持还有 待加强。
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四、不良资产处置工作的困难与建议
信托公司不良资产管理的几点建议
法律层面的“名股实债”问题
信托股权投资项目大量存在于信托公司的资金运用中。 投资回报的固定化、股东身份的虚拟化、投资资金退出
方式非法定化，都决定着信托股权投资与正常的股权投 资存在本质的差别。 司法部门尚未就此问题达成普遍认识，看法不一，导致 公司风险项目处置与司法程序推进困难。希望协会能推 动此类投资性质的司法确定，并由司法机关以司法解释 的形式确定，给处置工作与司法实践明确指导。
关于强制执行公证的问题
由于信托债权投资的多样性，而法律法规不完善以及 公证机关、司法机关认识与执行问题，新华信托鲜有 通过此方式实现快速化解风险的成功案例。
注重与当地政府沟通，通过政府资源协调解决。通过债务置换，债务人由一般企业变 更为地方政府，债务人信用等级提升，项目风险等级降低。同时，通过结构化安排， 原企业债务人责任并不免除，继续担保地方政府债务的偿还，项目风险等级降低。
迅速决策，及时采取保全措施并提起诉讼，通过司法处置方式收回欠款或 促使交易对手达成调解或和解协议。 12
不良资产处置人才 储备不足
在前几年信托业迅速发 展的阶段，信托公司储 备的大都是市场型人才。 这导致了风险出现后， 专业性人才匮乏。
司法部门对信托公司 的定位认识
信托公司在以司法手段 处置风险项目时，所存 在的核心障碍是信托公 司是金融机构的定位不 是被完全认可和接受。
我是金融 机构，
做的是融资业 务，#？#@＆ +****!