证券公司清算相关知识

(转)证券公司信息化6-交易与结算的区隔？什么就是一级清算？二级、三级清算呢？涉及哪些IT应用系统？

原文地址:证券公司信息化6-交易与结算的区隔？什么就是一级清算？二级、三级清算呢？涉及哪些IT应用系统？作者:maltig

刚到证券公司的时候,就听到公司一直强调的一条铁的纪律:“清算”业务一定要由业务人员

来做,IT人员绝对不允许代替她们做清算操作！这里边隐含了一些值得注意的信息:1、“清算”就是一个很容易让人困惑的业务;2、营业部的清算人员(一般都就是财务人员)对柜台系统的“清算”过程十分的不了解,出了问题都交给IT人员处理,次数多了,就干脆由IT人员代劳了;3、“清算”就是很容易出问题的环节。

下边,我就来讲讲什么就是“清算”,涉及哪些业务要素,哪些业务人员,哪些IT系统,业务要素之间的关系就是怎样的。[@more@]

前边讲过,每个股民在柜台系统中都有一个唯一的“资金帐号”,同时每个资金帐号下边可以

挂多个股东帐号(这个股东帐号就就是您在登记公司开设的那个,就是您在交易所买卖股票的身份凭证)。资金帐号下可以有3个币种,分别存放人民币、美元、港币资金。股东帐户可能有多个,如:上海A股帐户、上海B股、深圳A股、深圳B股帐户,分别存放股票份额。资金帐户由证券公司管理,股东帐户由登记公司管理,柜台系统里的数据只就是登记公司数据

的一个拷贝。这就就是基本簿记结构。所谓“清算”(这里指三级清算)就就是这些帐户的变动管理行为。

我们知道,9:15到15:00的交易时间内,柜台交易系统不断的接受客户的买卖股票的委托,向交易所报盘,与从交易所接受成交就是否成功的成交回报信息。柜台系统内部有一系列的资金记帐逻辑,例如,买了股票就把客户资金减少,卖了股票就增加客户可用资金。但就是,这些在交易时间内发生的这些资金与证券余额的变动都就是临时性质的,必须通过一次“清算”活动,来把当天的所有这些业务,记录到客户的帐户余额上,把当天的每笔交易情况归并到历史交易记录中。

注意:交易所实时返回的成交回报记录只就是对就是否成交的通知,成交产生的结果必须由登记公司说了算。(注意:交易所与登记公司的不同法律定位,交易所只对交易负责,登记公司才对哪些人拥有哪些股票负责)。登记公司每天5点多钟,会对当天发生的所有交易业务生成一些具有法律认同作用的dbf文件(包含白天每笔交易情况的成交回报数据、股份变动通知等等信息),通过卫星通讯系统发给每个营业部。根据这些数据记载,营业部的柜台系统再把交易涉及的资金与股份变动情况,记到每个股民头上。

您要问了,有没有可能白天交易所给我数据与登记公司给我的数据不一致,理论上而言,这就是有可能的,并且必须以登记公司发来的数据作为作为给客户记帐的凭据。(仅仅就是理论上,事实上从没有不一致过。这样描述只就是为了让大家明白,交易时间交易所给我们的,以及我们给股民的那些信息从理论上讲都就是不算数的,只有等登记公司发来数据后,我们再把这

些数据记录到股民户头上,整个一天的交易才算数。)

归根到底,交易与结算就是两个完全不同的业务活动,我们国家目前的证券交易行为最致命

的风险就就是这两个活动混在一起,大家都说不清道不明。下面,我试着把这两个行为做个区隔:

1、交易活动,一般只就是客户服务行为,虽然可以瞧到交易的结果,但不对交易产生的股票归属负责;结算,就是交易产生的归属权的变更的负责。

2、客户白天瞧到的交易产生的自己帐户上余额的变化信息只就是一个通知,这些归属权的变动必须在晚上证券公司做完清算以后才有效。

3、交易活动,一般有营业部的交易服务部门负责;柜台交易系统里的电子委托手段,交易委托信息在公司内部网络上的传递,交易所报盘系统属于“交易系统”;交易所就是交易活动的市场。结算活动,一般由营业部的财务部门负责;柜台系统里的客户帐簿功能,帐簿余额的变动,属于“存管系统”(目前完全集成在柜台交易系统中);登记公司就是所有股民的证券余额的管理机构,证券公司就是股民的证券二级管理机构。

4、在外国,交易系统与存管系统一般就是完全独立的两个系统,销售交易部负责交易,运营部负责清算。无论就是管理结构与IT系统,比国内清楚得多得多。

5、清算业务涉及的业务要素纷繁复杂,很容易让人晕头,系统记错帐就是常见的现象(特别就是一些新业务与平时很少发生的业务),也就是开发商最头痛的地方。清算逻辑就是最考验业务人员业务熟练程度的地方。在国外,运营部(类似我们的清算中心)的员工数量远远高于销售交易部(这一点与国内正好相反)。

好了,不能讲得太多,这些东西已经让人很难理解了。让我们记住:交易与清算就是必须分开的业务行为,而国内在三级清算(相对登记公司对证券公司的一级清算,证券公司总部对证券公司营业部的二级清算,营业部对具体客户的清算叫做三级清算)环节,交易与清算都在柜台交易系统中进行。如果您要从事证券IT行业,这就是必须搞清楚的内容。

再讲讲,客户交易结算金的管理问题。(又就是一个头痛的问题)

每个股民在柜台系统里都有一个资金帐号,上边记录了这个人有多少钱(这个钱的术语叫“客户交易结算保证金”,俗称“保证金”,它们分币种存放,就象一张银行卡,上边都有人民币、港币、美元三个子帐户)。每天清算完毕以后,柜台系统要生成一个客户保证金汇总的金额(分币种)。每天清算人员(一般就是财务人员)要把这个重要的数字,记录到财务帐中。

根据中国的客户保证金制度(就就是,您要买卖股票必须先有钱,才能买股票;在国外您没有钱也可以买股票,只要3天内把钱打过来就可以),证券公司绝对不能把这部分钱拿去干自己的买卖！那么这些钱,到底放在什么地方的呢？

首先,每个营业部在银行开设有专门客户保证金存款户头。这个户头可能有多个,规定每个银行一个,但具体情况要瞧银行业务人员就是否有本事揽到这些证券保证金存款;这些户头就是所谓的对公存款户头(银行内部为公司服务的对公存款户头与为个人服务的个人存款户头就是完全两个不同的概念),对公存款的利率比私人存款高,证券公司以个人利率支付利息给股民,而银行以对公存款利率支付证券公司,平白无故吃了一大口利差,暴利呀！

股民银证转帐、或者机构股民转帐划款,都就是把自己的钱划到这些“客户证券保证金专用存款帐户”上。

但就是,这些帐户上的钱加起来一般都会远远少于开始我们通过柜台系统统计的客户保证金总额。钱到哪里去了？！答案:被证券公司总部拿走了。