上市公司财务造假原因、如何发现及近期案例

上市公司财务造假原因、如何发现及近期案例

一、上市公司财务造假，何以蔚然成风？

造假的目的繁多，花样手段也不少。一般先选择在自己的主营业务收入上动刀，伪造销售单据，或者通过赊账交易来操纵利润。但这种方式比较简单粗暴，而且玩得人多了，轻易就能被人发现，所以需要更隐蔽的手法。

时下中国的许多创业者，都将把公司做上市当做是企业家成功的衡量标准之一。但并非辛苦把自己的公司做上市之后就可以一劳永逸了，资本逐利的天性以及市场竞争的残酷又驱使着他们朝着更大更高更强的目标迈进。

如果发展速度不够快，那么就要想点办法让自己快起来，或者说，面子上好看一点。即使发展速度已经很快了，也还想要更快的效果。因此，有不少上市公司选择在财务上造假或者舞弊这一捷径来达成他们的目标。

组团造假

A股的上市公司无疑是中国资本市场上的宠儿和热捧对象，他们可以凭借自身已经上市的标签，继续从股市中得到更多的资金补给，也可以把业务触角伸得更为广阔。

证监会每年下达的处罚决定书中，15年有10家上市公司涉嫌财务造假，14年14家，13年11家，仅仅3年就达到了35家。

诚信与社会责任向来是公司重要的立身之本。但为什么继公司组团上市后，再一起组团造假呢?

高顿财经金融观察员Evans指出，A股的上市公司，造假的目的多种多样，有些甚至从未上市之前就开始造假了。原因很简单，为了快点上市，顺利完成I PO。好不容易上了市，发现市场行情不好，业绩开始亏损，不能让别人知道，于是继续在财务上做手脚，对外美化财务报表等。

除了IPO和弥补亏损之外，其他能够为造假提供场合和机会的，比如重组收购、关联交易甚至会计准则的选择，上市公司也不会轻易放过。

花样繁多

有人可能会有疑惑，上市公司对外公布的报表上，都是客观的数据和数字，一般都是最能说明情况的，难道还能有猫腻?

没错。造假的目的繁多，花样手段也不少。一般先选择在自己的主营业务收入上动刀，伪造销售单据，或者通过赊账交易来操纵利润。但这种方式比较简单粗暴，而且玩得人多了，轻易就能被人发现，所以需要更隐蔽的手法。

因此财报上带“其他”字样的会计科目，有时就成为了造假公司的天堂，如其他业务收入和其他应收款。其他，顾名思义，就像是一个大型的集装箱一样，除了主要的之外，其他的东西都可以往这个盒子里扔，一来二去就成了杂乱多的地方，鱼龙混杂。而且一般这些科目估价的随意性很大，加之很少被人注意到，所以就给造假提供了空间和土壤。

低违法成本

据媒体报道，在35家涉嫌舞弊造假的公司中，有32家被罚金额没有超过6 0万，上百万上千万的更是属于个例。

所以上市公司之所以这么胆大妄为，组团造假，还是因为造假违法处罚的成本过低。与动辄上千万上亿的虚报利润相比，几十万的罚款实在显得微不足道。且造假的公司，受到的处罚往往是证监会的公开谴责，行政处分或者不疼不痒的罚款，很少上升到刑事责任层面。

人在铤而走险之前，考虑的不仅是巨大的利益诱惑，也会权衡一下行为所带来的负面后果。如果实施行为后得到的利润远远大于所要承担的后果，被放大的逐利之心自然会蠢蠢欲动起来。

二、财务造假是如何被发现的？

一直想把这个案例写出来，但总是犹豫不决。一来担心说破了不好，二来担心以后公司的司机朋友、财务朋友和其他部门的朋友们都对去调查或者审计的人会保持一份戒备心，不再跟他们轻松地聊天了。

各位读案例之前，要注意：审计或者调查的目的，并非是警察抓小偷!而是通过审计和调查，获取公司的信息，以增加对公司的信心。审计师确信公司没重大问题，才敢签发报告，让报告使用人信赖财务报表;投资者确信公司没问题，才敢投资。

背景介绍：

我从会计师事务所离职后，受投资界一位朋友的委托，帮忙尽职调查A地的B公司，就发现财务造假了。

企业第一印象：老板熟知资本运作

去之前，我就在网上搜查了一番B公司和老板的信息。大老板熟悉资本市场和上市流程，企业管理经验丰富，二老板对行业非常熟悉，两人都是做销售出身。我是外行小辈，要了解这个企业，就要下更多功夫了。公司的网站自然是要翻个遍，网上的相关新闻也要翻个底朝天。

企业第二印象：司机闲谈佐证后续发现

刚坐上司机的奔驰，我就开始跟他聊天，非正式调查开始!我问公司有几台车(固定资产及老板公私财产是否分明)、司机一个月大概多少钱(收入水平)、他忙不忙(老板的业务接待状况)、公司有几个司机(业务状况)、他需不需要加班(工作节奏)、大家加班多不多、有没有加班费(工资体系)、公司大概有多少人(员工人数)、午饭在哪里吃(福利)等等。要知道，这样拉拉家常，司机朋友往往侃侃而谈!这还可以为之后正式的调查提供佐证。

企业第三印象：财务人员独立性不强

前一天晚上我到了A地，第二天一大早就到了B公司，接待我的是主管财务的大姐C。简单寒暄之后，我就开始工作了。跟以往一样，我让他们把三大报表、明细账和科目余额表都导出来，让我在他们的电脑上查看。我一边让他们把财务资料准备好，一边盘算着如何快速找到突破口，查验财务和业务信息的真实性。在索要资料时，我发现C大姐非常谨慎，眼神迷离，想让我看但又有些犹豫。我心里暗暗地保持职业怀疑，这公司可能有问题!

在中午轻松的饭局上，我得知C大姐是老板多年的朋友，独立性不强。除了她真正懂点财务，其他财务人员都是听命行事，专业性不强。考察一个公司的财务时，首要任务是了解财务人员的专业能力和职业素养。财务人员专业能力强，账表可信度略高;独立性强，职业素养高，企业造假的阻力相对较大!

经过一天的调查，我最终发现了B公司的问题：

1、软件企业资质造假

我在翻看审计报告时，得知该企业是软件企业，享受15%的所得税优惠政策。可是之前B公司未提及自己有软件销售业务。我的职业敏感告诉我，立刻查找相关规定!细致解读一些规定后，我发现这些文件对软件企业业务和财务上的重要限定有：(1)年软件销售收入占企业年总收入的35%以上。其中，自产软件收入占软件销售收入的50%以上;(2)软件技术及产品的研究开发经费占企业年软件

收入8%以上;(2)从事软件产品开发和技术服务的技术人员占企业职工总数的比例不低于50%;

然而我拿到的财务数据是，上一年度软件销售收入占比39%，比35%只高那么一点，有打擦边球的嫌疑，而本年已过大半，软件销售收入占总收入的比例不到15%;闲聊中得知研发人员和技术服务人员的工位占地面积很小，不到20人，而公司人数近200，离规定的比例50%很远;此外研发费用几乎占到软件收入的一半，与实际开支相差甚远。查账后发现，研发费用主要由研发人员工资构成，而他们的工资数字显然是人为调整的，与实际严重不符。

从这些分析可以看出，B公司根本就不能被认定为“软件企业”!我要求翻看软件合同，一翻合同就明白了!数十份合同，卖的都是那一两个软件，合同签订时间集中在第四季度。有个别客户一年内还“买”了两次这个软件。而同一个软件的售卖金额可以低至几万，高达几十万!另外，B造假的背后，还有多家“客户”配合“购买”软件。

软件企业资质造假了，交的软件销售增值税是假的，税务局“即征即退”的增值税也是假的。造假就像个泥潭，一旦陷入，往往越陷越深。

2、主营业务收入虚增