证券公司常用技术指标分析共16页文档
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只能认为是回落，做获利了结 2、DIF与DEA均为负值时，属空头市场。DIF向下突破DEA是卖出信号；DIF向上穿破DEA只
能认为是反弹，作暂时补空。 第二，利用DIF的曲线形状，利用形态进行行情分析。最主要的是运用股价与指标的背离进行判 断。MACD,适用于中线投资，在盘整态时失误很多。此外也可以根据柱状线的增减进行买卖决策。
二、布林线计算方法：
• （1）计算MA
MA=N日内的收盘价之和÷N
• （2）计算标准差MD
MD=平方根(N-1)日的（C－MA）的两次方之和除以N
• （3）计算MB、UP、DN线
MB=（N－1）日的MA
UP=MB+k×MD
DN=MB－k×MD
•
（K为参数，可根据股票的特性来做相应的调整，一般默认为2）
22 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
一、随机指标（Stochastics, KDJ ）
三、KDJ的应用
• 1、KDJ是中短期技术指标，但需要配合其他技术指标共同分析。 • 2、KD线活动范围在1--100之间。D值向上趋近70或超过70时，说明买盘力量大，进入超买
区，股市可能下跌。D值向下趋近30 或跌破30时，说明卖方力量很强，进入超卖区，股市的 反弹性增强。J值＞100%超买，J值＜10%超卖。 • 3、当K线与D线交叉时，如果K＞D，说明股市上涨，K线从下方突破D线，行情上涨，可适 当买进；如果K＜D，K线从上向下跌破D线，行情转跌，可适当卖出。如果KD线交叉突破 反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合J值，观察KD偏离的动态，再决定投资 行为。 • 4、如果股市层层拔高而KD线层层降低，或完全相反，这种情况称为“价线背离”，预示着 股市行情要转向，进入一个多头或空头区位，投资者要及时变换投资行为。股价变动过快 时，不适用该指标。
66 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
四、布林线（BoLLinger Bands）
三、布林线应用
布林线是由4条线所构成，外面的两条是该趋势的支撑线（最低）与阻力线（最 上）。由带状的宽度可以看出股价变动的幅度，愈宽表示股价的变动愈大，当股价穿 越最外面的压力线（支撑线）时，表示卖点（买点）出现，当股价沿着压力线（支撑 线）上升（下降），虽然并未穿越，但已回头突破第二条线也是卖点或买点。布林线 收口时，往往意味着要变盘
最高、最低价和收市价间的波幅，反映价格走势的强弱及超买超买动态，分析中、短期股市走
势，是比较实用的技术指标。
• 二、公式（国内计算随机指标的周期为9天，K值D值为3天 ）
产生KD之前先产生未成熟随机值RSV
RSV(9)=（今日收盘价－9日内最低价）÷（9日内最高价－9日内最低价）×100
• K(n)=（当日RSV值+前一日K值）÷N • D(n)=（当日K值+前一日D值）÷N • J=3K－2D
33 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
二.MACD（指数平滑异同移动平均线）
一、定义
MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的，它是一 项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线，在一段上涨或下跌行 情中两线之间的差距拉大，而在涨势或跌势趋缓时两线又相互接近或交叉的特征，通过双重平滑 运算后研判买卖时机的方法。
（三）使用诀窍：
当MACD在低位两次黄金交叉时，往往有较大的上升行情；当MACD在高位两次死叉时，往往有 较大的下跌。
55 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
四、布林线（BoLLinger Bands）
一、定义
BOLL指标是美国股市分析家约翰-布林根据统计学中的标准差原理设计的一种技术 分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一 定的范围内变动，布林线指标正是在上述条件的基础上，其认为股价信道的宽窄随着 股价波动幅度的大小而变化，而且股价信道又具有变异性，它会随着股价的变化而自 动调整。
44 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
二.MACD（指数平滑异同移动平均线）
（二）利用MACD进行行情预测，主要是从两个方面进行：
第一，以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下： 1、DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号； DIF向下跌破DEA
二、MACD应用 （一）计算公式
DIF线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差 DEA线（Difference Exponential Average）DIF线的M日指数平滑移动平均线 MACD线 DIF线与DEA线的差，彩色柱状线 参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9
77 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
实例讲解布林线“喇叭口”研判
（1）开口型喇叭
开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股价经过长时 间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出 现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭 ，股价将处于短期大幅拉升行情之中。
开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一，是股价要经过长时间的中低位 横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是 布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。
开口喇叭口形态的确立是以美国线（或K线）向上突破上轨线、股价带量向上突破中 长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者如能及时短线买进定会获利丰厚 。
目录
一
随机指标 KDJ
二
百度文库
指数平滑异同移动平均线 MACD
三
布林线 BOLL
四
宝塔线 TOW
11 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
一、随机指标（Stochastics, KDJ ）
• 一、定义
•
随机指标是在威廉指标的基础上，引入移动平均线快、慢的概念，通过计算一定时间内的
能认为是反弹，作暂时补空。 第二，利用DIF的曲线形状，利用形态进行行情分析。最主要的是运用股价与指标的背离进行判 断。MACD,适用于中线投资，在盘整态时失误很多。此外也可以根据柱状线的增减进行买卖决策。
二、布林线计算方法：
• （1）计算MA
MA=N日内的收盘价之和÷N
• （2）计算标准差MD
MD=平方根(N-1)日的（C－MA）的两次方之和除以N
• （3）计算MB、UP、DN线
MB=（N－1）日的MA
UP=MB+k×MD
DN=MB－k×MD
•
（K为参数，可根据股票的特性来做相应的调整，一般默认为2）
22 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
一、随机指标（Stochastics, KDJ ）
三、KDJ的应用
• 1、KDJ是中短期技术指标，但需要配合其他技术指标共同分析。 • 2、KD线活动范围在1--100之间。D值向上趋近70或超过70时，说明买盘力量大，进入超买
区，股市可能下跌。D值向下趋近30 或跌破30时，说明卖方力量很强，进入超卖区，股市的 反弹性增强。J值＞100%超买，J值＜10%超卖。 • 3、当K线与D线交叉时，如果K＞D，说明股市上涨，K线从下方突破D线，行情上涨，可适 当买进；如果K＜D，K线从上向下跌破D线，行情转跌，可适当卖出。如果KD线交叉突破 反复在50左右震荡，说明行情正在整理，此时要结合J值，观察KD偏离的动态，再决定投资 行为。 • 4、如果股市层层拔高而KD线层层降低，或完全相反，这种情况称为“价线背离”，预示着 股市行情要转向，进入一个多头或空头区位，投资者要及时变换投资行为。股价变动过快 时，不适用该指标。
66 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
四、布林线（BoLLinger Bands）
三、布林线应用
布林线是由4条线所构成，外面的两条是该趋势的支撑线（最低）与阻力线（最 上）。由带状的宽度可以看出股价变动的幅度，愈宽表示股价的变动愈大，当股价穿 越最外面的压力线（支撑线）时，表示卖点（买点）出现，当股价沿着压力线（支撑 线）上升（下降），虽然并未穿越，但已回头突破第二条线也是卖点或买点。布林线 收口时，往往意味着要变盘
最高、最低价和收市价间的波幅，反映价格走势的强弱及超买超买动态，分析中、短期股市走
势，是比较实用的技术指标。
• 二、公式（国内计算随机指标的周期为9天，K值D值为3天 ）
产生KD之前先产生未成熟随机值RSV
RSV(9)=（今日收盘价－9日内最低价）÷（9日内最高价－9日内最低价）×100
• K(n)=（当日RSV值+前一日K值）÷N • D(n)=（当日K值+前一日D值）÷N • J=3K－2D
33 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
二.MACD（指数平滑异同移动平均线）
一、定义
MACD（Moving Average Convergence and Divergence)是Geral Appel 于1979年提出的，它是一 项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期（常用为26日）移动平均线，在一段上涨或下跌行 情中两线之间的差距拉大，而在涨势或跌势趋缓时两线又相互接近或交叉的特征，通过双重平滑 运算后研判买卖时机的方法。
（三）使用诀窍：
当MACD在低位两次黄金交叉时，往往有较大的上升行情；当MACD在高位两次死叉时，往往有 较大的下跌。
55 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
四、布林线（BoLLinger Bands）
一、定义
BOLL指标是美国股市分析家约翰-布林根据统计学中的标准差原理设计的一种技术 分析指标。一般而言，股价的运动总是围绕某一价值中枢（如均线、成本线等）在一 定的范围内变动，布林线指标正是在上述条件的基础上，其认为股价信道的宽窄随着 股价波动幅度的大小而变化，而且股价信道又具有变异性，它会随着股价的变化而自 动调整。
44 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
二.MACD（指数平滑异同移动平均线）
（二）利用MACD进行行情预测，主要是从两个方面进行：
第一，以DIF和DEA的取值和这两者之间的相对取值对行情进行预测。其应用法则如下： 1、DIF和DEA均为正值时，属多头市场。DIF向上突破DEA是买入信号； DIF向下跌破DEA
二、MACD应用 （一）计算公式
DIF线（Difference）收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差 DEA线（Difference Exponential Average）DIF线的M日指数平滑移动平均线 MACD线 DIF线与DEA线的差，彩色柱状线 参数：SHORT(短期)、LONG(长期)、M天数，一般为12、26、9
77 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
实例讲解布林线“喇叭口”研判
（1）开口型喇叭
开口型喇叭口是一种显示股价短线大幅向上突破的形态。它是形成于股价经过长时 间的低位横盘筑底后，面临着向上变盘时所出现的一种走势。布林线的上、下轨线出 现方向截然相反而力度却很大的走势，预示着多头力量逐渐强大而空头力量逐步衰竭 ，股价将处于短期大幅拉升行情之中。
开口型喇叭口形态的形成必须具备两个条件。其一，是股价要经过长时间的中低位 横盘整理，整理时间越长、上下轨之间的距离越小则未来涨升的幅度越大；其二，是 布林线开始开口时要有明显的大的成交量出现。
开口喇叭口形态的确立是以美国线（或K线）向上突破上轨线、股价带量向上突破中 长期均线为准。对于开口喇叭口形态的出现，投资者如能及时短线买进定会获利丰厚 。
目录
一
随机指标 KDJ
二
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指数平滑异同移动平均线 MACD
三
布林线 BOLL
四
宝塔线 TOW
11 招招商商智证远券稳海健外2宝号集集合合资资产产管管理理计计划划
一、随机指标（Stochastics, KDJ ）
• 一、定义
•
随机指标是在威廉指标的基础上，引入移动平均线快、慢的概念，通过计算一定时间内的