债券逆回购知识介绍

债券逆回购知识介绍

逆回购知识介绍

债券回购是指交易双方进行的以债券为权利质押的一种短期资金融通业务。资金融入方（正回购方）在将债券卖给资金融出方（逆回购方）以融入资金的同时，双方约定在将来某一日期由正回购方按约定回购利率计算的金额

向逆回购方买回相等数量的同品种债券的交易行为。债券回购的最长期限为1年，利率由双方协商确定。

由于当前市场资金面极度紧张，债券回购利率维持高位运行。活期利率0.36%，

一、什么是逆回购？

简单来说，逆回购就是客户放弃一定时间内的资金使用权，在约定时间内按

成交时确定的利率获取利息收入的一种投资品种。

二、回购交易是否有风险？

与股票交易不同，债券回购在成交之后不再承担价格波动的风险，收益率的高低在回购成交时即确定。因此，基本无价格波动风险。

三、客户为什么要做逆回购？

客户资金账户上有闲置不用的资金，存在账户内或银行活期利率均为0.36%，银行七天通知存款利率为1.35%，

但回购利率一般远高于这些利率，进行逆回购可以确保在资金安全的前提下得到更高的利息收入。因此，只要相同期限的回购利率高于1.35%，对客户来说就是非常划算的，不用在长假时间将资金划往银行。

四、逆回购如何操作？

客户可在交易时间通过长江证券网上交易、电话委托、手机委托等各种委托

方式自行下单。交易方向为卖出，代码为回购代码，价格为年化利率。委托数量单位为张。

例如：进行上海交易所一天期回购品种逆回购，拆出资金10万元，年利率3%

操作方法：委托方向：卖出

证券代码：204001

委托价格：3（回购价格，及行情系统中看到的数字）

委托数量：1000

五、有哪些回购品种，代码是多少？交易手续费多少？

上交所回购品种

代码简称品种佣金费率

204001 GC001 1 天国债回购成交金额的0.001%

204002 GC002 2 天国债回购成交金额的0.002%

204003 GC003 3 天国债回购成交金额的0.003%

204004 GC004 4 天国债回购成交金额的0.004%

204007 GC007 7 天国债回购成交金额的0.005%

204014 GC01 14 天国债回购成交金额的0.010%

204028 GC028 28 天国债回购成交金额的0.020%

204091 GC091 91 天国债回购成交金额的0.030%

204182 GC182 182 天国债回购成交金额的

0.030%

深交所回购品种

代码简称品种佣金费率

131810 R－001 1 天国债回购成交金额的0.001%

131811 R－002 2 天国债回购成交金额的

0.002%

131800 R－003 3 天国债回购成交金额的

0.003%

131809 R－004 4 天国债回购成交金额的

0.004%

131801 R－007 7 天国债回购成交金额的0.005%

131802 R－014 14天国债回购成交金额的0.010%

131803 R－028 28 天国债回购成交金额的0.020%

131804 R－063 63天国债回购成交金额的0.030%

131805 R－091 91 天国债回购成交金额的0.030%

131806 R－182 182 天国债回购成交金额的0.030%

131807 R－273 273 天国债回购成交金额的0.030%

131910 RC－001 1 天企债回购成交金额的0.001%

131911 RC－002 2 天企债回购成交金额的0.002%

131900 RC－003 3 天企债回购成交金额的0.003%

131901 RC－007 7 天企债回购成交金额的0.005%

六、回购交易申报规则

上海回购交易的申报数量必须为100手（10万资金）的整数倍，单笔数量不超过1万手（1000万资金）；回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.005元。

深圳回购交易的申报数量必须为1手的整数倍（1000元），回购价格为每百元资金到期的年收益率，最小变动单位为0.001元。

七、逆回购资金何时解冻？

回购到期日资金解冻，次日可取。例如：周一进行1天的回购品种拆出，周二资金可用，周三可取。

八、回购资金如何清算？

回购拆出日：冻结资金+手续费

回购到期日：回购金额+购回利息

购回利息=回购数量* 【年收益率（回购价格）* 回购天数*100 / 360】

其中括号内保留三位小数

九、放假期间回购资金如何计息？

回购到期日为非工作日的，回购清算日顺延到第一个开市日，但客户利息按回购品种规定的天数计算。

十、自然人是否可以进行逆回购交易，是否需申请权限？

自然人与机构客户均可自行操作逆回购交易，不需申请开通。