财务生存能力分析汇总

重庆工商职业学院 工程造价教研室 马永军 2016.06
马永军 教授
财务生存能力分析，应在财务分析辅助表和利润与利润分配表 的基础上编制财务计划现金流量表，通过考察项目计算期内的投资、 融资和经营活动所产生的各项现金流入和流出，计算净现金流量和 累计盈余资金，分析项目是否有足够的净现金流量维持正常运营， 以实现财务可持续性。 （1）财务生存能力分析的作用 财务生存能力分析旨在wenku.baidu.com析考察“有项目”时（企业）在整个 计算期内的资金充裕程度，分析财务可持续性，判断在财务上的生 存能力，应根据财务计划现金流量表进行。 （2）财务生存能力的分析方法 财务生存能力分析应结合偿债能力进行，项目的财务生存能力 分析可通过以下相辅相成的两个方面：
一、是分析是否有足够的净现金流量维持正常运营。 1）在项目运营期间，只有能够从项目经济活动中得到足够的净 现金流量，项目才能持续生存。 2）拥有足够的经营净现金流量是财务上可持续的基本条件，特 别是在运营初期。 3）通常因运营期前期的还本付息负担较重，故应特别注重运营 期前期的财务生存能力分析。 二、是各年累计盈余资金不出现负值时财务上可持续的必要条件。 在整个运营期间，允许个别年份的净现金流量出现负值，但不 能容许任一年份的累计盈余资金出现负值，一旦出现负值时应适时 进行短期融资。