第七章 商业银行流动性管理

可贷头寸
是指商业银行在某一时期内 可直接用于贷款发放和投资的资 金，它来自商业银行可用头寸， 但又不能等同于可用头寸。
（二）商业银行的资金调度
也称为商业银行的头寸调度，是指 商业银行在科学预测的基础上，根据其 资金头寸的松紧情况，按照安全性、流 动性和盈利性协调统一的要求而进行的 资金上缴下拨、调出调入、拆出拆入、 借出借入等一系列的内调外借活动。在 方法上，商业银行资金调度可分为近期 头寸调度和远期头寸调度两种。
五、流动性需求的满足
（一）资产途径满足流动性 现金资产 短期有价证券 同业拆出 各种商业票据 证券逆回购 其他流动性资产
（二）负债途径满足流动性
向中央银行借入资金 向同业拆借资金 证券回购协议 发行大额定期存单 向国际金融市场借 其他形式的负债
六、商业银行的头寸匡算和资金调度
（一）商业银行头寸及其构成 所谓头寸是指商业银行手头拥有的资 金或款项的术语，或者说是商业银行 能够直接、自主运用的资金。 通常将商业银行的头寸按其包含层次 （或构成因素）为划分基础头寸、可 用头寸和可贷头寸 。
第七章 商业银行流动性管理
重点掌握问题
流动性管理的含义、目标和原则 流动性需求预测的内容和方法 满足流动性需求的措施 银行头寸的匡算与调度
一、流动性管理的含义
商业银行的流动性管理就是商 业银行通过合理调度资金（头寸）， 一方面保证其具有应付客户提存、 偿还借款、满足必要贷款需求等支 付能力，另一方面又不致形成资金 的闲置，尽可能使其流动性缺口保 持最小而进行的经营管理活动。
头寸的计算Fra Baidu bibliotek
基础头寸是指商业银行的库存现金和在中央银 行的超额准备金之和，计算公式如下： 基础头寸＝库存现金余额＋在中央银行超额准 备金余额 可用头寸又称可用资金，是指商业银行扣除法 定准备金以后还可以运用的资金，计算公式如 下： 可用头寸＝基础头寸＋（－）应清入清出汇差 资金＋（－）到期同业往来＋（－）缴存存款 调增调减额＋（－）应调增调减二级准备金金 额
四、流动性需求的预测
（一）短期流动性需求的预测：主要是指由季节性因素 引起的对商业银行的资金需求。 （二）周期性流动性需求的预测：是指由经济周期性变 动因素引发的对商业银行的资金需求。 （三）意外流动性需求的预测：是指由不可预测的非常 事件和来自大客户大额存款和大额贷款波动引起的对商 业银行的资金需求。 （四）趋势性流动性需求的预测：是指未来较长时期内 的流动性需求。
二、流动性管理的目标
（一）适度控制存量 （二）适时调节流量 既不能将其流动性保持得过低，也不能保持 得过高，过低会招致流动性风险，过高则会与其 盈利性目标发生冲突。商业银行流动性管理的目 标就是要在保持适度流动性的基础上，实现其盈 利最大化的根本目标。
三、流动性管理的重要性
（一）流动性管理是商业银行扩大 业务、增强实力和提高经营效益的 重要手段 （二）流动性管理是商业银行降低 经营风险、维护和提高其信誉的保 证