毕业论文 宝山钢铁股份有限公司财务风险研究
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3.积极开展社会调查，充分利用中国统计年鉴、国泰安数据库、中宏数据等网络数据库收集所需新能源上市公司的数据，以便进行实证分析。
4.通过所搜集到的装备制造业上市公司的财务指标和财务报表，运用SPSS22. 0软件处理相关的数据，通过相关性分析和线性回归等方法对假设进行检验。
5.虚心向指导老师请教，认真撰写、修改论文，努力提高论文质量。
湖南涉外经济学院
本科毕业论文（设计）开题报告书
论文（设计）题目
宝山钢铁股份有限公司财务风险研究—基于2007年到2017年的数据分析
作者姓名
严冉
所属学院专业年级
商学院财务管理专业14级
指导老师姓名、职称
杨远霞教授
预计字数
10000
开题日期
2017.12.3
一、研究背景与意义
（一）研究背景
钢铁素有工业粮食之称，1949年建国初期我国钢铁产量仅有15.80万吨，居26位；1996年我国钢铁产量达到10,124万吨，跃居世界第一位，中国从此被称为世界钢铁大国。钢铁行业是我国国民经济的基础产业和支柱行业，在我国工业现代化进程中产生了无可替代、不可忽视的重要支撑作用，对在我国经济发展和社会安定发展作出了举足轻重的贡献。我国向来都十分重视钢铁行业的健康发展和壮大。为提高企业综合竞争力和整个钢铁行业的技术水平，推进产业结构调整，改善产业布局，实现产业升级，国家从2003年开始陆陆续续出台了一系列宏观调控政策，对钢铁行业不断规范，指导钢铁产业的健康发展。尽管国家出台了一系列调控政策，但收效甚微，时至今日钢铁行业的一些产业问题日益凸显，我国钢铁行业是产能过剩时间持续比较长的行业，自2003年就已经出现产能过剩势头，亏损总额340百万元。特别是钢铁行业产能过剩问题依然未得到根本性解决，反倒是愈演愈烈。钢铁行业已然进入了挑战最为严峻、竞争最为惨烈、生存最为艰难的“冰河期”。因此，本文以宝山钢铁股份有限公司财务风险研究为题研究钢铁行业的财务风险，以达到有效控制财务风险的目的。
四、主要内容
第一章绪论
1.1研究背景和研究意义
1.1.1研究背景
1.1.2研究意义
1.2国内外研究动态
1.2.1国外研究动态
1.2.2国内研究动态
1.3研究思路与方法
1.4创新与不足
1.3.1可能的创新
1.3.2研究的不足
第二章财务风险分析研究综述
2.1财务风险基本概念界定及特征
2.2财务风险分类
2.2.1筹资风险
三、可能的创新点
1.研究对象上的创新。财务风险在财务管理中有很重要的地位，但大多数理论成果都是关于企业的资本结构与公司绩效研究，而本课题重点研究宝钢公司财务风险，具有思维上的创新性。
2.研究思维上的创新。以理论和案例为法，择宝钢公司为例，依宝钢公司财务报表为据，审查宝钢公司存在的关键财务风险。因此以2007-2017年财务轨迹，进行数模型破产分析，为企业提供决策依据，在此基础上，提出了相应的财务风险防范措施。
2018.04.17-2018.05.20答辩阶段：论文答辩，成绩评定
（二）采取的主要措施
1.本文主要研究了装备制造业资产结构与公司绩效的关系，需要加强对会计学、财务管理学、管理学、统计学等多门学科的相关专业知识和研究方法的学习。
2.充分利用图书馆、资料室及电子期刊等网络信息平台，其中网络信息平台包括中国知网、万方数据等，广泛收集、认真阅读国内外有关财务风险管理的相关文献，了解关于财务风险管理的相关概念。
（二）研究意义
1.理论意义
关于财务风险分析与防范，经历了几个世纪研究，理论框架和实证研究已经有了长足进步，但因研究方向的不平衡，在某些行业仍然缺乏完整的理论研究体系。如我国的钢铁行业，财务风险管理与防范分析并未引起过多的重视。因此，本文加强对企业的财务风险管理研究，是对财务风险管理相关理论的加强与完善，具有重要的理论意义。
1．案例研究法。以宝钢公司为素材，通过具体分析、解剖，促使人们进入特定的情景和案例分析过程，建立真实的财务风险研究感受和寻求解决财务风险问题的方案。
2．文献研究法。首先通过查阅、分析、整理中外文献资料，正确了解所要研究的问题，收集财务风险管理理论和宝钢公司财务资料，在此基础上对宝钢公司财务风险管理进行研究。
二、国内外文献综述
（一）国外研究现状
Thomas Gietzen（2017）在《The Exposure of Microfinance Institutions to Financial Risk》中考察了小额信贷机构对流动性，利率和外汇的风险。使用从小额信贷机构的财务报告手动收集的数据，发现小额信贷部门面临最小的流动性风险，高利率风险，低于通常承担外汇的风险。将风险暴露与制度特征联系起来，数据显示，法律地位和区域联系与风险敞口相关，而与监管质量不相关[1]。Leandro Vitor Pavão、Carlos Pozo等人（2017）在《Financial risks management of heat exchanger networks under uncertain utility costs via multi-objective optimization》中提出了各种换热器网络（HEN）的综合方法，但是使用随机变量和参数来解决市场波动引起的不确定性的基础研究很少。以这种方式，这项工作适应元启发式方法以能够有效地执行这样的任务。不确定性是由与公用事业生产有关的商品成本变化所假定的。通过蒙特卡罗模拟生成几种预测方案，以获得不确定变量的离散分布。风险管理采用五种财务风险指标，每个指标都是预期的次要功能[2]。Bernardete Ribeiro等人（2017）在《Shaping graph pattern mining for financial risk》中假设如果可以通过发现金融图案来考虑结构，就可以利用财务风险分析。通过考虑输入结构，图形本身以及考虑图形嵌入式结构，从图形的角度来看两个方面的问题[3]。
七、主要参考文献
[1]ThomasGietzen.TheExposureofMicrofinanceInstitutionstoFinancialRisk[J].ReviewofDevelopmentFinance,2017,23(08):30-34.
[2]LeandroVitorPavão,CarlosPozo,CalianeBastosBorbaCosta,MauroAntoniodaSilvaSáRavalrisksmanagementofheatexchangernetworksunderuncertainutilitycostsviamulti-objectiveoptimization[J].Energy,2017,42(17):20-23.
第四章宝山钢铁股份有限公司财务风险的评估
4.1财务风险定性评估
4.2财务风险定量评估
第五章宝山钢铁股份有限公司财务风险的防范措施
5.1财务风险的一般性措施
5.2财务风险防范的技术性措施
结论
五、研究方法
本文首先通过中国知网、万方数据、国泰安数据库等网站收集资料，从理论上把握了宝钢公司的财务发展情况，并以我国宝钢公司2012到2016年数据为基础进行实证分析，探讨其中存在的问题，并提出优化方案。本文主要通过阅读、分析、整理以往学者的文章，并通过自己构建模型对其关系进行分析。主要采用的研究方法如下：
（三）文献评价
根据以上国内外文献可以看出，国外关于钢铁企业财务风险方面的研究内容比较稀少。国外研究学者主要注重的财务大方向的理论研究，没有深入实际；而国内的研究中，对钢铁行业以及其他制造业行业财务风险管理和防范的研究十分广泛，也非常细致，不论是理论研究，还是实证研究，都非常充分和完善。因此，相对来说国内的研究资料对本文的写作具有很重要的借鉴参考作用。
2.2.2投资风险
2.2.3营运资金风险
2.3财务风险评估方法
2.3.1定性分析法
2.3.2定量分析法
第三章宝山钢铁股份有限公司财务风险识别
3.1宝山钢铁股份有限公司简介
3.2宝山钢铁股份有限公司面临的主要财务风险识别
3.2.1从筹资环节识别公司财务风险
3.2.2从投资环节识别公司财务风险
3.2.3从营运环节识别公司财务风险
（二）国内研究现状
韦绪任，吴健，张莉萍（2013）在《企业并购财务风险研究》从并购财务风险角度研究企业并购活动存在的风险，并针对企业并购中财务风险可能的诱因，分析风险防范的措施[4]。黄婉婷(2013)在《企业财务风险控制研究》中运用财务报表分析法对国内典型上市公司——东风汽车公司进行分析，指出了东风汽车公司面临的主要财务风险。在此基础上,结合内部控制和金融工程的相关理论，提出了四种解决对策[5]。冯文英(2013)在《中小企业财务风险研究——以互保联保贷款风险为例》中首先分析了中小企业互保联保贷款中存在的风险，并对这些风险产生原因进行了分析，进而结合互保联保的现状提出了加强中小企业互保联保贷款风险管理的政策建议[6]。张仕明(2014)在《中国企业跨国并购财务风险研究》中从中国企业跨国并购的进程出发，指出跨国并购准备阶段、实施阶段和整合阶段面临的财务风险，同时结合具体案例提出财务风险的防范措施[7]。殷杰，周春梅(2015)在《基于可拓模型的旅游上市公司财务风险研究》中构建了从偿债能力、营运能力、获利能力、收现能力以及成长能力5大方面综合评价的旅游上市公司财务风险评价体系；以旅游行业37家上市公司2013年财务数据为例，应用熵值法，借助Matlab软件确定各指标的权重；利用可拓模型分析旅游上市公司不同方面的财务风险状况，并提出了相应的建议与对策[8]。王莉(2015)在《低碳经济背景下煤炭企业财务风险研究》中梳理中国企业海外并购财务风险来源的基础上，对中国企业海外并购现状进行分析，并提出解决中国企业海外并购财务风险的有效策略，以期为中国企业的稳健发展提供一些具有价值性的参考依据[9]。泮敏，曾敏(2015)在《基于主成分分析法的上市公司财务风险研究——以我国制造业为例》中基于沪深两市2013年的财务数据，使用主成分分析法对我国制造业上市公司的财务风险进行研究。通过对沪深两市60家ST和非ST上市公司的匹配分析，并对影响公司财务风险4个方面18个财务指标的降维处理，得到了我国制造业上市公司财务风险的综合评价公式[10]。赵璐(2015)在《低碳经济背景下煤炭企业财务风险研究》中通过财务风险的角度，对低碳经济背景下的煤炭企业进行财务风险研究，通过构建低碳经济背景下煤炭企业财务风险研究指标体系，运用因子分析法，对煤炭企业的偿债能力、现金流量能力、营运能力、获利能力和发展能力五个方面的指标进行研究，得出相关的结论，并提出看法以及一些建议措施[11]。李晓婷，李涛，李晓楠(2015)在《基于Z值模型的大唐发电公司财务风险研究》中基于Z值模型对大唐炎电公司所面临的财务风险进行了研究，计算了其近五年Z值情况，并分析大唐发电公司面临的主要财务风险，最后在财务控制机制、投资项目成本、以及组织体系三方面提出了应对策略[12]。
[3]BernardeteRibeiro,NingChen,AlexanderKovacec.Shapinggraphpatternminingforfinancialrisk[J].Neurocomputing,2017,67(09):45-51.
六、预计完成期限和采取的主要措施
（一）预计完成期限
2017.11.01-2017.11.20选题阶段：确认选题，明确任务
2017.11.21-2017.12.19开题阶段：搜集资料，确定方案
2017.12.20-2018.03.20初稿阶段：撰写论文，形成初稿
2018.03.21-2018.04.16定稿阶段：修改论文，审核定稿
2.实际意义
在去产能行业背景和供给侧改革的大背景下，钢企早期财务危机预警具有积极的现实意义。第一，对财务风险进行深入研究，目的是明确各种分类预测方法在钢铁企业财务风险研究中的应用效果，以便帮助投资者、债权人和管理者更及时、更准确地发现财务危机风险；第二，通过财务危机的预警分析，及时地发现企业存在的主要问题，并对企业下一步发展提出建议和对策，为钢企的兼并重组、人员分流提供参考，更科学把握我国钢铁产业发展方向，进一步深化我国供给侧改革，为钢企在国际钢铁再分配中占有一席之地保驾护航。因此，本论文对宝钢公司财务风险的研究，具有重要的实际意义。
4.通过所搜集到的装备制造业上市公司的财务指标和财务报表，运用SPSS22. 0软件处理相关的数据，通过相关性分析和线性回归等方法对假设进行检验。
5.虚心向指导老师请教，认真撰写、修改论文，努力提高论文质量。
湖南涉外经济学院
本科毕业论文（设计）开题报告书
论文（设计）题目
宝山钢铁股份有限公司财务风险研究—基于2007年到2017年的数据分析
作者姓名
严冉
所属学院专业年级
商学院财务管理专业14级
指导老师姓名、职称
杨远霞教授
预计字数
10000
开题日期
2017.12.3
一、研究背景与意义
（一）研究背景
钢铁素有工业粮食之称，1949年建国初期我国钢铁产量仅有15.80万吨，居26位；1996年我国钢铁产量达到10,124万吨，跃居世界第一位，中国从此被称为世界钢铁大国。钢铁行业是我国国民经济的基础产业和支柱行业，在我国工业现代化进程中产生了无可替代、不可忽视的重要支撑作用，对在我国经济发展和社会安定发展作出了举足轻重的贡献。我国向来都十分重视钢铁行业的健康发展和壮大。为提高企业综合竞争力和整个钢铁行业的技术水平，推进产业结构调整，改善产业布局，实现产业升级，国家从2003年开始陆陆续续出台了一系列宏观调控政策，对钢铁行业不断规范，指导钢铁产业的健康发展。尽管国家出台了一系列调控政策，但收效甚微，时至今日钢铁行业的一些产业问题日益凸显，我国钢铁行业是产能过剩时间持续比较长的行业，自2003年就已经出现产能过剩势头，亏损总额340百万元。特别是钢铁行业产能过剩问题依然未得到根本性解决，反倒是愈演愈烈。钢铁行业已然进入了挑战最为严峻、竞争最为惨烈、生存最为艰难的“冰河期”。因此，本文以宝山钢铁股份有限公司财务风险研究为题研究钢铁行业的财务风险，以达到有效控制财务风险的目的。
四、主要内容
第一章绪论
1.1研究背景和研究意义
1.1.1研究背景
1.1.2研究意义
1.2国内外研究动态
1.2.1国外研究动态
1.2.2国内研究动态
1.3研究思路与方法
1.4创新与不足
1.3.1可能的创新
1.3.2研究的不足
第二章财务风险分析研究综述
2.1财务风险基本概念界定及特征
2.2财务风险分类
2.2.1筹资风险
三、可能的创新点
1.研究对象上的创新。财务风险在财务管理中有很重要的地位，但大多数理论成果都是关于企业的资本结构与公司绩效研究，而本课题重点研究宝钢公司财务风险，具有思维上的创新性。
2.研究思维上的创新。以理论和案例为法，择宝钢公司为例，依宝钢公司财务报表为据，审查宝钢公司存在的关键财务风险。因此以2007-2017年财务轨迹，进行数模型破产分析，为企业提供决策依据，在此基础上，提出了相应的财务风险防范措施。
2018.04.17-2018.05.20答辩阶段：论文答辩，成绩评定
（二）采取的主要措施
1.本文主要研究了装备制造业资产结构与公司绩效的关系，需要加强对会计学、财务管理学、管理学、统计学等多门学科的相关专业知识和研究方法的学习。
2.充分利用图书馆、资料室及电子期刊等网络信息平台，其中网络信息平台包括中国知网、万方数据等，广泛收集、认真阅读国内外有关财务风险管理的相关文献，了解关于财务风险管理的相关概念。
（二）研究意义
1.理论意义
关于财务风险分析与防范，经历了几个世纪研究，理论框架和实证研究已经有了长足进步，但因研究方向的不平衡，在某些行业仍然缺乏完整的理论研究体系。如我国的钢铁行业，财务风险管理与防范分析并未引起过多的重视。因此，本文加强对企业的财务风险管理研究，是对财务风险管理相关理论的加强与完善，具有重要的理论意义。
1．案例研究法。以宝钢公司为素材，通过具体分析、解剖，促使人们进入特定的情景和案例分析过程，建立真实的财务风险研究感受和寻求解决财务风险问题的方案。
2．文献研究法。首先通过查阅、分析、整理中外文献资料，正确了解所要研究的问题，收集财务风险管理理论和宝钢公司财务资料，在此基础上对宝钢公司财务风险管理进行研究。
二、国内外文献综述
（一）国外研究现状
Thomas Gietzen（2017）在《The Exposure of Microfinance Institutions to Financial Risk》中考察了小额信贷机构对流动性，利率和外汇的风险。使用从小额信贷机构的财务报告手动收集的数据，发现小额信贷部门面临最小的流动性风险，高利率风险，低于通常承担外汇的风险。将风险暴露与制度特征联系起来，数据显示，法律地位和区域联系与风险敞口相关，而与监管质量不相关[1]。Leandro Vitor Pavão、Carlos Pozo等人（2017）在《Financial risks management of heat exchanger networks under uncertain utility costs via multi-objective optimization》中提出了各种换热器网络（HEN）的综合方法，但是使用随机变量和参数来解决市场波动引起的不确定性的基础研究很少。以这种方式，这项工作适应元启发式方法以能够有效地执行这样的任务。不确定性是由与公用事业生产有关的商品成本变化所假定的。通过蒙特卡罗模拟生成几种预测方案，以获得不确定变量的离散分布。风险管理采用五种财务风险指标，每个指标都是预期的次要功能[2]。Bernardete Ribeiro等人（2017）在《Shaping graph pattern mining for financial risk》中假设如果可以通过发现金融图案来考虑结构，就可以利用财务风险分析。通过考虑输入结构，图形本身以及考虑图形嵌入式结构，从图形的角度来看两个方面的问题[3]。
七、主要参考文献
[1]ThomasGietzen.TheExposureofMicrofinanceInstitutionstoFinancialRisk[J].ReviewofDevelopmentFinance,2017,23(08):30-34.
[2]LeandroVitorPavão,CarlosPozo,CalianeBastosBorbaCosta,MauroAntoniodaSilvaSáRavalrisksmanagementofheatexchangernetworksunderuncertainutilitycostsviamulti-objectiveoptimization[J].Energy,2017,42(17):20-23.
第四章宝山钢铁股份有限公司财务风险的评估
4.1财务风险定性评估
4.2财务风险定量评估
第五章宝山钢铁股份有限公司财务风险的防范措施
5.1财务风险的一般性措施
5.2财务风险防范的技术性措施
结论
五、研究方法
本文首先通过中国知网、万方数据、国泰安数据库等网站收集资料，从理论上把握了宝钢公司的财务发展情况，并以我国宝钢公司2012到2016年数据为基础进行实证分析，探讨其中存在的问题，并提出优化方案。本文主要通过阅读、分析、整理以往学者的文章，并通过自己构建模型对其关系进行分析。主要采用的研究方法如下：
（三）文献评价
根据以上国内外文献可以看出，国外关于钢铁企业财务风险方面的研究内容比较稀少。国外研究学者主要注重的财务大方向的理论研究，没有深入实际；而国内的研究中，对钢铁行业以及其他制造业行业财务风险管理和防范的研究十分广泛，也非常细致，不论是理论研究，还是实证研究，都非常充分和完善。因此，相对来说国内的研究资料对本文的写作具有很重要的借鉴参考作用。
2.2.2投资风险
2.2.3营运资金风险
2.3财务风险评估方法
2.3.1定性分析法
2.3.2定量分析法
第三章宝山钢铁股份有限公司财务风险识别
3.1宝山钢铁股份有限公司简介
3.2宝山钢铁股份有限公司面临的主要财务风险识别
3.2.1从筹资环节识别公司财务风险
3.2.2从投资环节识别公司财务风险
3.2.3从营运环节识别公司财务风险
（二）国内研究现状
韦绪任，吴健，张莉萍（2013）在《企业并购财务风险研究》从并购财务风险角度研究企业并购活动存在的风险，并针对企业并购中财务风险可能的诱因，分析风险防范的措施[4]。黄婉婷(2013)在《企业财务风险控制研究》中运用财务报表分析法对国内典型上市公司——东风汽车公司进行分析，指出了东风汽车公司面临的主要财务风险。在此基础上,结合内部控制和金融工程的相关理论，提出了四种解决对策[5]。冯文英(2013)在《中小企业财务风险研究——以互保联保贷款风险为例》中首先分析了中小企业互保联保贷款中存在的风险，并对这些风险产生原因进行了分析，进而结合互保联保的现状提出了加强中小企业互保联保贷款风险管理的政策建议[6]。张仕明(2014)在《中国企业跨国并购财务风险研究》中从中国企业跨国并购的进程出发，指出跨国并购准备阶段、实施阶段和整合阶段面临的财务风险，同时结合具体案例提出财务风险的防范措施[7]。殷杰，周春梅(2015)在《基于可拓模型的旅游上市公司财务风险研究》中构建了从偿债能力、营运能力、获利能力、收现能力以及成长能力5大方面综合评价的旅游上市公司财务风险评价体系；以旅游行业37家上市公司2013年财务数据为例，应用熵值法，借助Matlab软件确定各指标的权重；利用可拓模型分析旅游上市公司不同方面的财务风险状况，并提出了相应的建议与对策[8]。王莉(2015)在《低碳经济背景下煤炭企业财务风险研究》中梳理中国企业海外并购财务风险来源的基础上，对中国企业海外并购现状进行分析，并提出解决中国企业海外并购财务风险的有效策略，以期为中国企业的稳健发展提供一些具有价值性的参考依据[9]。泮敏，曾敏(2015)在《基于主成分分析法的上市公司财务风险研究——以我国制造业为例》中基于沪深两市2013年的财务数据，使用主成分分析法对我国制造业上市公司的财务风险进行研究。通过对沪深两市60家ST和非ST上市公司的匹配分析，并对影响公司财务风险4个方面18个财务指标的降维处理，得到了我国制造业上市公司财务风险的综合评价公式[10]。赵璐(2015)在《低碳经济背景下煤炭企业财务风险研究》中通过财务风险的角度，对低碳经济背景下的煤炭企业进行财务风险研究，通过构建低碳经济背景下煤炭企业财务风险研究指标体系，运用因子分析法，对煤炭企业的偿债能力、现金流量能力、营运能力、获利能力和发展能力五个方面的指标进行研究，得出相关的结论，并提出看法以及一些建议措施[11]。李晓婷，李涛，李晓楠(2015)在《基于Z值模型的大唐发电公司财务风险研究》中基于Z值模型对大唐炎电公司所面临的财务风险进行了研究，计算了其近五年Z值情况，并分析大唐发电公司面临的主要财务风险，最后在财务控制机制、投资项目成本、以及组织体系三方面提出了应对策略[12]。
[3]BernardeteRibeiro,NingChen,AlexanderKovacec.Shapinggraphpatternminingforfinancialrisk[J].Neurocomputing,2017,67(09):45-51.
六、预计完成期限和采取的主要措施
（一）预计完成期限
2017.11.01-2017.11.20选题阶段：确认选题，明确任务
2017.11.21-2017.12.19开题阶段：搜集资料，确定方案
2017.12.20-2018.03.20初稿阶段：撰写论文，形成初稿
2018.03.21-2018.04.16定稿阶段：修改论文，审核定稿
2.实际意义
在去产能行业背景和供给侧改革的大背景下，钢企早期财务危机预警具有积极的现实意义。第一，对财务风险进行深入研究，目的是明确各种分类预测方法在钢铁企业财务风险研究中的应用效果，以便帮助投资者、债权人和管理者更及时、更准确地发现财务危机风险；第二，通过财务危机的预警分析，及时地发现企业存在的主要问题，并对企业下一步发展提出建议和对策，为钢企的兼并重组、人员分流提供参考，更科学把握我国钢铁产业发展方向，进一步深化我国供给侧改革，为钢企在国际钢铁再分配中占有一席之地保驾护航。因此，本论文对宝钢公司财务风险的研究，具有重要的实际意义。