资本市场形式和浙江企业机会-彭涛

般员工努力工作的最有效工具之一。
2020年10月25日6时1
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12
7分
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资本市场与并购功能
世界各大公司主要通过资本市场并购做大做 强
浙江民营企业通过资本市场做大做强实例— —天马股份上市前后通过并购成都铁路轴承、 齐重数控，一跃成为市值200亿元的大公司， 利润超过哈、瓦等大型国企。三花收购美国 兰柯
等方面的支持——新和成、京新药业等公司
优先获得杭州湾精细化工园土地指标
2020年10月25日6时1
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A股上市优势
A股首发时间大为缩短，规范运作的企业完成 辅导后一般在6-8个月内内能完成审核、发行 、上市等全部过程，如大立科技07年6月份报 会，08年1月份过会。A股审核时间和香港相 差无几。
2020年10月25日6时1
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A股IPO创历史最好水平
2007年A股融资创造历史最好水平 境内证券市场筹资总额7728亿元，超过前六年 总和。 IPO融资总额4595亿元，全球第一。 中国石油IPO成为全球有史以来最大IPO
资本市场最新形势 与浙江企业机会
中国证监会浙江监管局 2008年1月
1
中国正在走向“资本大国”
—资本市场总规模已经位居世界第四
4500
7000
4000 3500 3000 2500
6000 5000 4000
2000 1500 1000
500
3000 2000 1000
0
0
2006年1月
市场交易量(亿 RMB)
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浙江经济发展取得巨大成就
浙江2007年人均GDP 4883美元，中等发 达国家水平。 全省有各类企业110万家，“浙商”遍布全 世界 许多行业成为国内外细分行业“巨人” 如浙江小商品、服装、化纤、原料药等。
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资本市场提升了企业的综合竞争力
资本市场对企业知名度的提升—报喜鸟、网 盛
上市公司更容易获得客户信任
上市公司更容易吸引优秀员工
上市公司更容易获得银行贷款
上市公司更容易获得地方政府对企业在土地
2020年10月25日6时1
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浙江企业面临的挑战
发展资金不足 企业规模偏小 产品缺乏较高知名度自主品，利润薄 人材不足，难以吸引优秀人材 土地不足 水、电、原材料价格大幅度上扬 如何解决这些问题？
2020年10月25日6时1
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资本市场是企业做大做强的重要途径
世界五百强的成长大部分是通过资本市场实现的 上市不仅仅是募集资金，更是对企业一次全面的提 升机会，是质的改变。 浙江企业应该抓住当前资本市场发展的难得机遇， 做大做强
2020年10月25日6时1
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A股IPO创历史最好水平
8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
0
56282338 2005
7728
4595
2204 1359
845
源自文库
3133
2006
市盈率高，国内平均为30倍，香港是18-22倍 。同样股份募集资金比香港IPO高50%！
立足国内，有利于提高企业综合知名度
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浙江拟上市公司综合情况
目前有63家企业进入辅导，13家企业材料报至证监 会审核，全省各类优质企业争相上市。 浙江企业在资本市场以“规范诚信”运作获得较高 声誉。2007年发审委一次达到率超过95%，除一家 企业以外， 全部一次获得通过，远高于全国平均水 平。
13% 123
浙江新上市数
100
全国新上市公司数
80
71
60
浙江占全国IPO比
40
例
20 0
15 3
9
270分2200年0510月25日6时21006
20 2007 MYAO¥Joe Steven¥Pres
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7
2008年资本市场最新动向
进一步推动多层次资本市场建设 大力发展中小企业板 争取2008年上半年推出创业板市场 试点公司债 备战股指期货
3月 5月 7月 9月 11月
2月 4月 6月 8月 10月
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上证综指 2
“轻舟已过万重山”
截至2007年12月31日 A股市场总市值：32万亿元 流通市值：9万亿 日均交易量：2000亿元 最高交易记录:4100亿元 总开户数：1.4亿
2007
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IPO 再融资 合计
5
浙江上市公司取得历史最好水平
2007年浙江企业新上市20家，占全年全国新 上市公司的16%。中小板共有浙江企业43家 ，占中小板总数22%。浙江共有境内上市公司 123家
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资本市场与企业、股东价值发现
上市公司价值不再以净资产计量，能通过资 本市场实现大幅度增值。
上市公司原股东能实现“财富效应”，全流 通下的资本市场成为企业家实现个人财富的 最好场所之一。
上市公司股票、期权成为激励公司高管和一
浙江企业去年总共从A股市场融资186亿元， 创历年最好水平。
一大批上市公司成长为世界性细分行业巨人小
商品城、鑫富。 2020年10月25日6时1
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浙江与全国IPO数对比
200
20%
180
160
16%
140 120