科技金融专题研究报告2019年

• 天使投资 • 企业债券和信托计划 • 创业投资 • 担保融资 • 境内外上市 • 信用贷款 • 代办股份转让 • 信用保险和贸易融资 • 并购重组 • 小额贷款
1.3 上海科技金融发展情况
上海市形成“3+1”科技金融服务体系，银行等各种金融机构就对科技企业的信贷机制展开探索
“3+1”科技金融服务体系
成立专业科技金融机构
6家
77家
11个
1788人
科技特色 支行
科技 支行
科技 金融部门
科技金融 从业人员
1.3 上海科技金融发展情况
上海科技金融政策
时间
2017.12 2017.10
2017.01
2016.11 2016.12
2016.08
2015.12 2015.12 2015.11
政策
上海市推进普惠金融发展实施方案 上海市创业投资引导基金管理办法 上海市财政科技投入科技人才与环境类专项联动
建设“1+6+10”科技金融服务体系：
联合
科研院所 先进企业 投资机构
发起基金
96 支
担保规模增加
320 亿元
帮助企业
32000 次
认缴规模 金融支持
759 亿元 2760 亿元
• 信用体系建设，建 设信用首善之区
• 信用激励机制 • 风险补偿机制 • 投保贷联动的机制 • 银政企合作机制 • 分阶段支持机制 • 市场选择聚焦重点机制
高新技术企业占比：90% 战略新兴产业企业占比：70%
研发强度长期保持在
5%以上
创业风险投资更加活跃
2016年，全国创业风险投资 管理资本总量达到： 8277.1亿元
2015年
增加1623.8亿元 增幅24.4%
创业企业培育规模不断扩大
全国4298家 众创空间
3000+家 01 科技企业孵化器
03
04
科技和金融结合试点总体目标：
通过开展试点，为全面推进科技金融工作提供实践基础，为地 方实施科技金融创新营造政策空间，以试点带动示范，不断完 善体制，创新机制模式，加快形成多元化、多层次、多渠道的 科技投融资体系。
科技和金融结合试点内容：
引导和促进银行业、证券业、保险业金融机构及创业投资等各 类资本创新金融产品、改进服务模式、搭建服务平台，实现科 技创新链条与金融资本链条的有机结合，为从初创期到成熟期 各发展阶段的科技企业提供差异化的金融服务。 （一）优化科技资源配置，创新财政科技投入方式。 （二）引导银行业金融机构加大对科技型中小企业的信贷支持。 （三）引导和支持企业进入多层次资本市场。 （四）进一步加强和完善科技保险服务。 （五）建设科技金融合作平台，培育中介机构发展。 （六）建立和完善科技企业信用体系。 （七）组织开展多种科技金融专项活动。
管理实施细则 上海市天使投资风险补偿管理实施细则（试行）
关于加快上海知识产权服务业发展的意见 上海市人民政府办公厅关于加快本市融资租赁业
发展的实施意见 上海市天使投资风险补偿管理暂行办法
借贷难
创业企业
发展难
经营风险
难控制
政府引导基金
科技信贷
创业风险投资
Leabharlann Baidu科技保险
产品链条
1.2 我国科技金融发展情况
我国科技金融发展快速，多方资本助力创新科技企业蓬勃发展
政府引导基金爆发式增长
截至2017年7 月底，国内共 成立1660支政 府引导基金， 目标规模超过 8万亿元。
创业板市场加强对高新技术企业的支持 2016年创业板市场78家，筹资额257.64亿元
产品创新体系
• 探索投贷联动融资模式、科技保险、“3+X”科技信贷等产品 的创新。
科技园区融资服务平台
• 通过科技园区的桥梁作用，促进科创企业与银行、保险、证券、 投资各类金融机构的沟通。
科技企业贷款创新高
上海银监局辖内机构为4303家科技型企业提 供贷款余额合计1500.36亿元 为3943家科技型中小企业 提供贷款余额合计1500.36亿元
400+家 企业加速器
02
156家 国家高新区
1.2 我国科技金融发展情况 我国现有25个科技金融先行区，重点关注11个发展方向
我国第一批促进科技 和金融结合试点地区
我国第二批促进科技 和金融结合试点地区
第一批：中关村国家自主创新示范区、天津市、上海市、江苏省、浙江省“杭温湖甬” 地区、安徽省合芜蚌自主创新综合实验区、武汉市、长沙高新区、广东省“广佛莞” 地区、重庆市、成都高新区、绵阳市、关中—天水经济区（陕西）、大连市、青岛市、 深圳市 第二批：郑州市、厦门市、宁波市、济南市、南昌市、贵阳市、银川市、包头市和 沈阳市
科技金融专题研究
CONTENTS
01 科技金融概述 02 科技金融产业生态 03 基金小镇案例研究
01 科 技 金 融 概 述
1.1 科技金融定义
科技金融的定义目前并未统一，最权威的定义是原四川大学副校长赵昌文在《科技金融》一书中的表述：
“促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新 性安排，是由向科学与技术创新活动提供融资资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体及其在科技创新融 资过程中的行为活动共同组成的一个体系，是国家科技创新体系和金融体系的重要组成部分。”
1.2 我国科技金融发展情况
我国第一批促进科技和金融结合试点地区案例：中关村国家自主创新示范区
中关村国家自主创新示范区： 中关村发展集团自2010年成立以来，紧紧围绕中
关村建设具有全球影响力的科技创新中心，目前发展 为“一区十六园”的格局，是北京市加强全国科技创 新中心建设的市场化配置资源的主平台。
如果撇开这些复杂的金融语言，科技金融可以简化为：
一切服务于科技企业以及科技成果发展、创新的多方金融资源体系
1.1 科技金融定义
科技金融体系可有效解决中国高新科技企业在融资难、融资贵等方面的难题，为科技型企业提供高效 率、全方位的金融服务，促进企业科技成果转化。
资金渠道
难寻找
核 心 解 决 问 题
小微企业
政策支撑体系
• 近五年，上海市委、市政府共出台了123条加快科技金融建设 的政策、意见、具体措施等
机构服务体系
• 设立科技创新板，发挥多层次资本市场对科创企业融资作用，已 有5批122家科创企业成功挂牌，融资金额达到12.7亿元；
• 设立了高达100亿元的大型政策性融资担保基金，与28家银行 签署了合作协议，完成担保项目4000多笔。