第十二章金融与经济发展(货币银行学兰州商学院庞楷).pptx

二、国货币化程度的高低是多种因 素综合作用的结果。
• 其中最主要的支配因素一是商品经济的发展程度； 二是货币金融的作用程度。 本世纪50年代前，西方主要发达国家经济货币化 程度提高很快，而后由于出现了大规模和持续性 的金融创新高潮，使经济货币化的发展趋势发生 了变化，表现为货币化比率呈现下降的趋势，与 此同时金融化比率（即金融资产总量占经济总量 之比）大幅度上升，其结果是把发达国家从经济 货币化推向经济金融化的高级发展阶段。但大多 数发展中国家仍处于经济货币化的发展阶段。
• 对于当代金融创新的成因，西方学者有多 种解说。一是经济思潮的变迁，二是需求 刺激和供给推动，三是对金融管制的回避， 四是新科技革命的推动。
三、金融创新的影响
• 当代金融创新对金融和经济发展的推动作用，主 要是通过提高金融机构的运作效率和金融市场的 运作效率，增强金融产业的发展能力和金融作用 力来实现的。当代金融创新使货币供求的机制、 总量和结构乃至特征都发生了深刻的变化，在很 大程度上改变了货币政策的决策、操作、传导及 其效果。但由于创新中金融风险有增无减，金融 业的稳定性趋于下降，因此必须加强引导监管以 扬利抑弊。
三、现代经济发展中金融可能出现
的不良影响：
• 1、 因金融总量失控出现通货膨胀、信用膨胀， 导致社会总供求失衡，危害经济发展。 2、 因金融业运作不善使金融风险加大，一旦风 险失控不仅导致金融业的危机，而且将破坏经济 发展的稳定性和安全性，引发经济危机。 3、 因信用过度膨胀产生金融泡沫，膨胀虚拟资 本，刺激过度投机，剥离金融与实质经济的血肉 联系，对经济发展有很大的破坏性。
商品经济的不同发展阶段对金融的需求不 同，由此决定了金融发展的结构、规模和 层次。金融发展的阶段主要取决于经济发 展的阶段。
二、金融对经济发展的推动作用:
• 1、 通过金融运作的特点，如提供货币促进商品生产和流 通、提供信用促进资金融通、提供各种金融服务便利经济 运作等，为经济发展提供条件。 2、 通过金融的基本功能促进储蓄并将其顺利转化为投资， 为经济发展提供资金投入。如通过吸收存款和发行有价证 券、向国外借款等为发展经济组织资金来源；通过发放贷 款、抵押、贴现、购买有价证券等为经济发展提供资金供 给等。 3、 通过金融机构的经营运作节约交易成本，促进资金融 通，便利经济活动，合理配置资源，提高经济发展的效率。 4、 通过金融业自身的产值增长直接为经济发展作出贡献。
教学重点
• 1、 金融与经济发展的关系 2、 经济货币化的内涵 3、 影响经济货币化的主要因素 4、 金融深化的基本途径 5、 金融深化论与金融压制论的主要论点 6、 金融创新的内涵、原因及作用 教学难点 金融深化论与金融压制论。
第一节 金融与经济发展的关系
一、经济发展决定金融：
金融是依附于商品经济的一种产业，是在 商品经济发展过程中产生并随着商品经济 的发展而发展的。
第三节 金融压制论与金融深化论
一、发展中国家货币金融的特征： 1、 货币化程度低； 2、 金融发展呈现二元结构； 3、 金融市场落后； 4、 政府对金融业实行严格管制。
二、金融压制
• 金融压制是指由于政府对金融实行过分干 预和管制，人为压低利率和汇率并强行配 给信贷，造成金融体系与实际经济同时呆 滞落后的现象，金融压制使金融和经济发 展之间出现相互制约的恶性循环。导致金 融压制的主要原因是金融体系发展不平衡； 政府对金融业过分干预；市场发育不全； 理论认识上存在误区
第二节 经济货币化与ห้องสมุดไป่ตู้融化
一、经济货币化的概念：是指一国国民经济中用货 币购买的商品和劳务占其全部产出的比重及其变 化过程。货币化程度一般可以用一定时期的货币 存量与名义收入之比来衡量。 货币化程度越高，意味着商品化程度越高，货币 和货币政策的作用范围大，货币渗透力、推动力 和调节功能强。因此，提高货币化程度对于商品 经济的发展和市场机制的运作具有重要作用。
附1：金融对经济发展的作用
• 1、首先必须明确金融与经济发展的关系，即 经济发展对金融起决定作用；
• 2、金融在经济发展中的作用日益增大，突出 表现为对经济发展的强大、持久的推动力，主 要通过四条途径来实现：
• 3、现代金融业的快速发展在有利推动经济发 展的同时，出现不良影响和负面作用的可能越 来越大，主要表现在以下三个方面：
三、金融深化
• 金融深化是指一个国家的金融和经济发展之间呈 现相互促进的良性循环状态。实现金融深化的前 提条件一是政府放弃对金融的过分干预；二是允 许市场机制特别是利率机制自由运行。衡量金融 深化程度的指标主要是金融资产的存量和流量、 金融体系的规模和结构、金融市场的运行和功能 等。 发展中国家在经济发展过程中应该解除金融压制， 推进金融深化。金融深化对于经济发展的促进作 用主要通过储蓄效应、投资效应、就业效应、收 入效应产生的。 对金融压制论和金融深化论的简要评价。
第四节 金融创新与发展
一、金融创新是指金融业内部通过各种要素 的重新组合和创造性变革所创造或引进的 新事物。金融创新大致可分为三类：金融 制度创新、金融业务创新、金融组织结构 创新。 当代以发达国家为先导出现了大规模、全 方位的金融创新，其基本特征是新型化、 电子化、多样化、持续化。
二、引发当代金融创新的最主要原 因
金融对经济的推动作用主要通过以 下途径实现：
• 1、通过金融运作为经济发展提供各种便利 条件；
• 2、通过金融的基本功能促进储蓄迅速转化 为投资，为经济发展提供金融支持；
第十二章 金融与经济发展
教学目的与要求
• 1、 准确识记本章的基本概念，掌握基本知识 点。 2、 理解金融与经济之间的决定与反作用关系， 重点理解现代经济发展中金融的地位与作用。 3、 了解经济货币化的概念与含义，掌握货币 化的衡量指标，重点理解货币化的作用及发展 规律。 4、 了解发展中国家货币金融发展的特征，掌 握金融压制论和金融深化论的主要观点，能正 确辨析这两种论点。 6、 了解金融创新的含义、表现与特征，理解 当代金融创新的成因，能正确分析当代金融创 新的利弊与作用。